ตรรกะการลงทุนของ Buffett วิธีลงทุนใน cryptocurrencies?
ในช่วง 2 วันที่ผ่านมา หุ้นสหรัฐ หุ้น A-share โลหะมีค่าและสกุลเงินดิจิทัลล้วนได้รับกระแสที่ดี การเพิ่มขึ้น โดยทั่วไปแบบนี้ค่อนข้างหายากตั้งแต่เกิดการระบาด
ก่อนหน้านี้ การชะลอตัวของตลาดมากเกินไปและการแพร่ระบาดของโรคทำให้นักลงทุนจำนวนมากมองโลกในแง่ร้ายเกี่ยวกับอนาคต ดังนั้นพวกเขาจึงไม่ให้ความสนใจกับตลาดการลงทุนอีกต่อไปและไม่เปิดสถานะใดๆ ดังนั้น เมื่อกระแสแห่งกำไรมาถึง หลายคนจึงรู้สึก "ขาดอากาศหายใจ"
จากมุมมองของการลงทุนคงที่ระยะยาว ไม่มีสิ่งที่เรียกว่า "ก้าวสู่อากาศ" เนื่องจากนักลงทุนระยะยาวจะไม่สนใจว่า "จุดต่ำสุด" อยู่ที่ไหน และมักจะพลาดโอกาสในการ "ซื้อจุดต่ำสุด"
การลงทุนระยะยาวเพียงแต่สนใจว่าในอนาคตผลิตภัณฑ์ที่ลงทุนจะสูงกว่าราคาเริ่มต้นปัจจุบันหรือไม่ หากสูง และอาจสูงกว่ามากก็จะซื้อต่อไปโดยไม่สนใจว่าระยะสั้นราคาจะ ต่ำกว่า
หากผลิตภัณฑ์การลงทุนมีแนวโน้มที่จะต่ำกว่าราคาปัจจุบันในอนาคตและอาจต่ำกว่ามาก จะถูกขายเป็นชุดโดยไม่สนว่าราคาในระยะสั้นจะสูงขึ้นต่อไปหรือไม่
ดังนั้น จากมุมมองนี้ หากคุณเชื่อว่า Bitcoin จะเกินจุดสูงสุดที่สร้างขึ้นในปี 2017 หรือสูงกว่านั้นในอนาคต ความแตกต่างระหว่างการซื้อ Bitcoin ที่ราคา 7,000 เหรียญสหรัฐ และการซื้อ Bitcoin ที่ราคา 5,000 เหรียญสหรัฐ ก็คือเมื่อคุณมีรายได้ 1 ล้านเหรียญ ซึ่งมีความแตกต่างกัน มากกว่า 50,000 และน้อยกว่า 50,000 ดังนั้นจึงไม่จำเป็นต้องมีอารมณ์ของการ "ก้าวขึ้นไปในอากาศ"
ความจริงแล้ว คำที่ถูกต้องกว่าสำหรับการลงทุนระยะยาวควรเป็นการลงทุนแบบเน้นคุณค่า ซึ่งมุ่งเน้นไปที่พื้นที่การแข็งค่าในอนาคตของผลิตภัณฑ์การลงทุน และไม่ให้ความสำคัญกับเวลาการแข็งค่าของผลิตภัณฑ์การลงทุนมากนัก
แต่ชีวิตมีจำกัดและเป็นไปไม่ได้ที่เราจะลงทุนในผลิตภัณฑ์การลงทุนที่จะเพิ่มขึ้นหลังจากผ่านไป 10 หรือ 20 ปีเท่านั้น ดังนั้นเพื่อลดความเสี่ยงด้านเวลาเมื่อเลือกผลิตภัณฑ์การลงทุนเราต้องพยายามอย่างดีที่สุดเพื่อ เลือกผลิตภัณฑ์ที่มีมูลค่าเฉพาะและราคาต่ำพอ
การมีมูลค่าที่ไม่เหมือนใครทำให้มั่นใจได้ว่าเมื่อวัฏจักรเศรษฐกิจเพิ่มขึ้น ผู้คนจะรู้จักคุณค่าของมันในไม่ช้า และเมื่อผู้คนต้องการมัน ราคาก็จะสูงขึ้น และคาดว่าจะถึงเวลาคืนทุน และ ราคาต่ำพอที่จะทำให้แน่ใจได้ เมื่อมันกลับมาเป็นที่สนใจอีกครั้ง การพุ่งขึ้นของราคาทำให้นักลงทุนมีที่ว่างมากมายในการทำกำไร
ต้นแบบของการลงทุนแบบเน้นคุณค่าไม่ใช่บัฟเฟตต์ แต่เมื่อเร็ว ๆ นี้แนวทางปฏิบัติของบัฟเฟตต์ในการซื้อหุ้นสายการบินและขายอย่างรวดเร็วดูเหมือนจะขัดกับแนวปฏิบัติของ "การลงทุนแบบเน้นคุณค่า" แต่ในความเห็นของฉัน บัฟเฟตต์จะไม่ละเมิดหลักการของเขา แต่มองว่าเป็นเรื่องธรรมดา คน แก่นแท้ที่มองไม่เห็น
ฉันได้แสดงความคิดเห็นของฉันในบทความวันที่ 6 เมษายน "บัฟเฟตต์ "ตัดเนื้อ" และขายหุ้นการบิน การวิเคราะห์ตลาดการลงทุนในอนาคตของฉัน" และฉันหวังว่าจะได้เวลาพิสูจน์
Buffett กล่าวว่าวิธีการลงทุนของเขาคือ 85% Graham + 15% Fisher
มันหมายความว่าอะไร?
วิธีการลงทุนของ Graham คือ ถ้าผมคิดว่ามูลค่าที่แท้จริงของหุ้นคือ 1 หยวน ผมก็ซื้อได้ในราคา 30 เซนต์ แน่นอนว่ายิ่งซื้อราคาต่ำก็ยิ่งดี ผมเชื่อว่า มันจะขึ้นแน่นอนในอนาคต กลับไปที่ 1 หยวน
วิธีการลงทุนของ Fisher นั้นเรียบง่าย"ถ้าทำงานที่ถูกต้องเสร็จตอนซื้อ เวลาขายก็แทบจะมาไม่ถึง"
ประโยคนี้ฟังดูเหมือนพูดเต็มปาก แต่จริง ๆ แล้วเขาพูดกันว่าการที่เราจะเลือกผลิตภัณฑ์การลงทุน เราควรเลือกผลิตภัณฑ์การลงทุนที่มีมูลค่าที่แท้จริงสูง หากมูลค่าที่แท้จริงสูง มันจะยังคงเติบโตและจะยังคงให้ประโยชน์แก่เรา ดังนั้นเราเพียงแค่ยึดมั่นในผลิตภัณฑ์การลงทุนดังกล่าวและรอการแข็งค่า จำเป็นหรือไม่ที่เราจะต้องขายผลิตภัณฑ์การลงทุนที่มีมูลค่าที่แท้จริงเพิ่มขึ้น? ไม่ ดังนั้น "เวลาที่จะขายแทบจะไม่เคยมาถึง"
คุณควรขายมันในสถานการณ์ใด? มีสถานการณ์สามประเภท: ประการแรก เมื่อฉันซื้อ ฉันพลาดมัน และหลังจากซื้อมา ฉันพบว่ามันเป็นขยะ ประการที่สอง หลังจากซื้อมา มูลค่าที่แท้จริงของผลิตภัณฑ์การลงทุนแย่ลงเรื่อยๆ เนื่องจากเหตุผลหลายประการ ประการที่สาม ฉันพบผลิตภัณฑ์การลงทุนที่ดีกว่า
ฉันเห็นด้วยกับตรรกะการลงทุนของบัฟเฟตต์ และฉันก็ใช้ตรรกะนี้ในการลงทุนในสกุลเงินดิจิทัล
มูลค่าของ Bitcoin และ Ethereum นั้นเพิ่มขึ้นอย่างไร้ข้อกังขาและไม่มีสกุลเงินใดที่จะสูงกว่ามูลค่าของพวกมันอย่างมีนัยสำคัญ ซึ่งเป็นตรรกะของ Fisher
ราคาปัจจุบันของ Bitcoin และ Ethereum นั้นยังห่างไกลจากมูลค่าที่แท้จริงของมัน นี่คือตรรกะของ Graham ดังนั้นเราจึงซื้อ Bitcoin และ Ethereum ในราคาปัจจุบัน จึงไม่มีเหตุผลที่จะขายมัน
