Ethereum จะกิน Settlement Layer ของ Wall Street
หมายเหตุบรรณาธิการ: บทความนี้มาจากBlue Fox Notes (รหัส: lanhubiji)พิมพ์ซ้ำโดย Odaily โดยได้รับอนุญาต
หมายเหตุบรรณาธิการ: บทความนี้มาจาก
Blue Fox Notes (รหัส: lanhubiji)
Blue Fox Notes (รหัส: lanhubiji)
คำนำ: นอกจาก DeFi แล้ว Ethereum สามารถใช้ทำอะไรได้อีก? สถาบันการเงินแบบดั้งเดิมสามารถนำการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่มาใช้ได้เพียงแค่ใช้ Ethereum ในการแปลงสินทรัพย์เป็นหลักทรัพย์ เนื่องจาก Ethereum เป็นชั้นการชำระเงินที่เชื่อถือได้มากกว่าโซลูชั่นแบบดั้งเดิม ตามที่ผู้เขียน Josh Johnson กล่าวว่า Ethereum จะกลืนชั้นการตั้งถิ่นฐานของ Wall Street ในที่สุด เป็นไปได้ไหมว่าภายในไม่กี่ปีเราอาจจะเห็นผลในเบื้องต้น บทความนี้แปลโดย "SIEN" แห่ง Blue Fox Notes
ไม่กี่สัปดาห์ก่อน ฉันคุยโทรศัพท์กับนายหน้าที่ Fidelity อย่างไรก็ตาม ในขณะที่โอนเงินและทำการซื้อขายระหว่างสถาบันทางการเงินของฉัน ฉันได้ทำการสั่งซื้อเงินมากกว่าที่ฉันมีในบัญชีโดยไม่ได้ตั้งใจ ไม่กี่วันก่อนที่ฉันจะพูดคุยกับตัวแทนนายหน้า ฉันได้รับจดหมายแจ้งว่าหากฉันโอนเงินไม่เพียงพอภายในสิ้นสัปดาห์ พวกเขาจะชำระบัญชีเงินทุนเต็มจำนวนเพื่อชดเชยส่วนที่ขาด
เธอก็ไม่ได้คำตอบที่ดีเช่นกัน โดยพื้นฐานแล้ว เธอกล่าวว่า Fidelity สามารถอนุญาตให้ผู้คนทำธุรกรรมเมื่อพวกเขาไม่มีเงิน ตราบใดที่พวกเขาเชื่อมั่นว่าการชำระเงินจะทำในเวลาชำระบัญชี ยังไงก็ตาม ฉันบังเอิญเจอข้อผิดพลาดนี้ และตระหนักว่ามันไม่ได้หายากขนาดนั้น และมันเตือนฉันว่าฉันไม่ได้เป็นเจ้าของสินทรัพย์ในนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ของฉันจริงๆ
ชื่อเรื่องรอง
ปัญหาเกี่ยวกับการเงินและการตั้งถิ่นฐานแบบดั้งเดิม
ปัญหาในการติดตามความเป็นเจ้าของสินทรัพย์เป็นปัญหาที่ยากไม่เฉพาะกับนายหน้าเท่านั้น ตาราง Cap มักถูกติดตามในสเปรดชีตและอาจมีการพิมพ์ผิด การจำนองซ้ำและการขายชอร์ตอาจส่งผลให้มีหุ้นมากกว่าที่มีอยู่จริง นี่คือเรื่องราวของ Dole Foods ที่ผู้ถือหุ้นจบลงด้วยการเป็นเจ้าของ 33% มากกว่าที่คาดไว้ นี่เป็นความท้าทายเนื่องจากไม่มีการเป็นตัวแทนทั่วโลกของสถานะความเป็นเจ้าของ ณ เวลาใดเวลาหนึ่ง อย่างไรก็ตาม หากคุณทำงานด้านคริปโตมาระยะหนึ่งแล้ว คุณอาจเคยได้ยินว่ามีบริษัทที่พยายามแก้ปัญหานี้ด้วยบล็อกเชน: t-Zero, Securitize เป็นต้น แต่ฉันพนันได้เลยว่าคุณคงไม่เคยได้ยินเกี่ยวกับบริษัท (Cadence) ที่ใช้ mainnet ของ Ethereum เพื่อแก้ปัญหานี้ในพื้นที่ทางการเงินเฉพาะของสินเชื่อธุรกิจที่มีหลักทรัพย์ค้ำประกัน
ชื่อเรื่องรอง
ค้นหาผลตอบแทนสูงในโลกที่ให้ผลตอบแทนต่ำ
ก่อนที่จะลงลึกถึงวิธีแก้ปัญหา ฉันต้องการอธิบายสั้น ๆ ว่าฉันพบ Cadence ได้อย่างไร และธุรกิจของพวกเขาเสนออะไรให้ฉันในฐานะนักลงทุน
หมดยุคของการได้รับผลตอบแทน 5% จากพันธบัตรและการปล่อยสินเชื่อที่มีความเสี่ยงต่ำอื่นๆ การให้กู้ยืมแบบ Peer-to-Peer ซึ่งครั้งหนึ่งเคยถูกมองว่าเป็นช่องทางสำหรับนักลงทุนรายย่อยในการหารายได้จากการปล่อยสินเชื่อของธนาคาร ตอนนี้กำลังถูกบีบโดยสถาบันที่ควรจะเข้ามาแทนที่ เมื่ออัตราดอกเบี้ยลดลง นักลงทุนเริ่มมองหาผลตอบแทนในสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้น เช่น หุ้นปันผลที่ให้ผลตอบแทนสูง พันธบัตรเกรดต่ำ และอสังหาริมทรัพย์ คุณจะนำเงินของคุณไปลงทุนที่ไหนเมื่อเงินถูกและโลกเต็มไปด้วยเงินดอลลาร์?
มีบริษัทไม่กี่แห่งที่อนุญาตให้นักลงทุนที่ได้รับการรับรองสามารถลงทุนในสินทรัพย์เหล่านี้ได้ อย่างไรก็ตาม พวกเขามักจะต้องใช้เงินทุนจำนวนมาก หรือไม่สามารถเข้าถึงความเข้าใจอย่างโปร่งใสว่าสินทรัพย์ของพวกเขาจะไปที่ใด จากนั้นฉันก็สะดุดกับจังหวะ พวกเขาทำให้ง่ายต่อการลงทุนเพียง $500 พวกเขารวม Bloomberg Terminal เว็บไซต์ของพวกเขาใช้งานง่าย และให้ผลตอบแทนที่แข่งขันได้ จากนั้นฉันได้เรียนรู้ว่าพวกเขากำลังใช้ Ethereum mainnet ในเบื้องหลัง ทำข้อตกลง! ฉันต้องลอง
คำอธิบายภาพ
รูปที่ 1 ตัวอย่างการลงทุน
คำอธิบายภาพ
รูปที่ 2 ตัวอย่างโครงสร้างข้อเสนอสินเชื่อ
ชื่อเรื่องรอง
การแทนที่อย่างค่อยเป็นค่อยไปของสถาปัตยกรรมพื้นฐาน
เมื่อฉันพูดคุยกับผู้ก่อตั้ง Nelson Chu ฉันถามเขาว่า "ทำไมจึงทำธุรกรรมเหล่านี้บน Ethereum" เขาบอกว่าพวกเขาใช้ Ethereum เพื่อให้กระเป๋าเงินของทุกคนสามารถ "สะท้อนถึงกิจกรรมการทำธุรกรรมของพวกเขาอย่างเต็มที่" มันสามารถเป็นแนวทางการตรวจสอบที่สมบูรณ์แบบ ".
ลองคิดดูสิ! เส้นทางการตรวจสอบที่สมบูรณ์แบบ! ชุมชน crypto ได้พูดถึงแนวคิดนี้มาหลายปีแล้ว และตอนนี้เราเห็นความฝันนั้นเป็นจริง มันอยู่บน Ethereum mainnet นักลงทุนแต่ละรายจะได้รับที่อยู่ Ethereum สำหรับโทเค็น ERC-20 ซึ่งแสดงถึงการจัดสรรการลงทุนเฉพาะของตน พวกเขาสามารถไปที่ Etherscan และดูโทเค็นเหล่านี้ได้ เงื่อนไขการทำธุรกรรมชี้ไปที่สัญญาเฉพาะบน Ethereum ซึ่งแสดงถึงเจ้าของทั้งหมด (นามแฝง) และการมอบหมายของพวกเขา
ตอนนี้อย่าตื่นเต้นมาก นี่ไม่ใช่ DeFi อย่างที่เรารู้ นี้ไม่ได้ปราศจากความไว้วางใจ มันยังมีตัวกลางคือ Cadence หากพวกเขาพิมพ์การจัดสรรสัญญาผิด พวกเขาก็สามารถออกสัญญาใหม่ได้
แต่เนลสันมีแผนกลยุทธ์ระยะยาว เมื่อพูดถึงข้อตกลงที่ใหญ่กว่า เช่น ข้อตกลงการแปลงสินทรัพย์เป็นหลักทรัพย์ของธุรกิจทั้งหมดของ Fat Brands ที่เพิ่งเสร็จสิ้น สถาบันต่างๆ คาดหวังว่าหลักทรัพย์เหล่านั้นจะสามารถซื้อขายได้
นี่คือสิ่งที่เขาพูด:
“จริง ๆ แล้ว เรามีเส้นทางสู่การแปลงสินทรัพย์เป็นหลักทรัพย์ที่ผู้คนต้องการแลกเปลี่ยนกับคนอื่น ๆ เพียงแค่ทำโทเค็นในสิ่งที่ผู้คนไม่สนใจในเรื่องสภาพคล่อง ดังนั้น เมื่อทรัสตีจำเป็นต้องกระจายเมื่อธนาคารต้องการเมื่อใด สำหรับธุรกรรมในตลาดรอง โทเค็นจะมีบทบาทมากขึ้นในการทำความเข้าใจว่าใครเป็นเจ้าของโทเค็นและเมื่อใด”
นี่อาจหมายความว่านักลงทุนจะสามารถซื้อขายโทเค็น ERC-20 ซึ่งเป็นตัวแทนของสัญญาเงินกู้ (กระแสเงินสด) บน mainnet
ชื่อเรื่องรอง
Mainnet เป็นข้อได้เปรียบเชิงกลยุทธ์
