การเล่นแร่แปรธาตุ USDT: การปกปิด, การออกเพิ่มเติม, การจัดการ

หมายเหตุบรรณาธิการ: บทความนี้มาจากข่าวการเงินรังผึ้ง (ID: fengchao-caijing)ผู้เขียน: Hoho พิมพ์ซ้ำโดย Odaily โดยได้รับอนุญาต

หมายเหตุบรรณาธิการ: บทความนี้มาจาก

ข่าวการเงินรังผึ้ง (ID: fengchao-caijing)

ข่าวการเงินรังผึ้ง (ID: fengchao-caijing)

ผู้เขียน: Hoho พิมพ์ซ้ำโดย Odaily โดยได้รับอนุญาต

มีข้อมูลไม่มากนักว่า Ludovicus Jan van der Velde ชาวดัตช์, Giancarlo Devasini ชาวอิตาลี และ Philip Potter ชาวนิวยอร์กชาวอเมริกันพบกันได้อย่างไร แต่ตั้งแต่ปี 2013 Bitcoin ได้สร้างโอกาสให้พวกเขาทำงานร่วมกัน

ในเดือนพฤษภาคม 2014 "Willie Robot Scandal" เปิดเผยหลังจากการล้มละลายของ Mt. Gox เปิดเผยความจริง: ในสถานที่ที่มีการหมุนเวียนต่ำ ราคาของ Bitcoin สามารถถูกควบคุมได้

สำหรับนักลงทุน bitcoin นี่เป็นสิ่งที่น่ากลัว แต่สำหรับทั้งสามคนที่กล่าวมา มันกลายเป็นโอกาส

ในช่วง 5 หรือ 6 ปีที่ผ่านมา ทีมงานที่มี 3 คนนี้เป็นแกนหลักได้ใช้ 8 บริษัทและบริษัทเชลล์หลายแห่งและธนาคารเงาเพื่อสร้าง "เครื่องผลิตเงิน" ในโลกการเงินเกิดใหม่ที่มีสภาพคล่องต่ำและความผันผวนสูงของสกุลเงินดิจิทัล .

เพียงเพิ่ม "T" หลังตัวย่อของ USD และประกาศว่าแต่ละ USDT ได้รับการสนับสนุน 1 ดอลลาร์ และรองรับการชำระเงินแบบสองทางระหว่างทั้งสอง บริษัทชื่อ Tether ได้กลายเป็นสกุลเงินดิจิทัลภายใน 5 ปีหลังจากก่อตั้ง ผู้ออก Stablecoin ในตลาดได้สร้าง Stablecoin ที่มีมูลค่าตลาดมากกว่า 4 พันล้านเหรียญ

หลังจากการล่มสลายของ Mt. Gox การแลกเปลี่ยนชื่อ Bitfinex ได้กลายเป็นผู้นำในบรรดาแพลตฟอร์มการซื้อขายสกุลเงินดิจิทัลในช่วงเวลาเดียวกัน โดยสร้างมูลค่าการซื้อขายสูงสุดต่อวันที่ 6.3 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ

จนกระทั่งเดือนพฤศจิกายน 2017 เมื่อเอกสารการลงทุนในต่างประเทศที่เกี่ยวข้องกับบริษัทหรือบุคคลมากกว่า 100,000 รายรั่วไหลออกมา พบว่า Tether และ Bitfinex ถูกควบคุมโดยกลุ่มคนกลุ่มเดียวกัน Van der Velde, Devasini และ Porter เป็นผู้ควบคุมหลักที่แท้จริง ของทั้งสองบริษัทนี้

ทั้งสองบริษัทที่เกี่ยวข้องกับธุรกรรมเงินดอลลาร์สหรัฐก็ได้รับความสนใจจากศาลยุติธรรมของสหรัฐฯ เช่นกัน บัญชีของหลายๆ บริษัท ซึ่งส่วนใหญ่เป็น Crypto Capital ซึ่งทำหน้าที่เป็น "ธนาคารเงา" นั้นถูกระงับหรืออายัด

เมื่อก้อนหิมะกลิ้งใหญ่ขึ้นเรื่อย ๆ ร่องรอยที่ทิ้งไว้ก็ชัดเจนมากขึ้นเรื่อย ๆ

ในเดือนตุลาคม 2019 ศาลแขวงสหรัฐในเขตทางตอนใต้ของนิวยอร์กได้รับการดำเนินคดีแบบกลุ่มต่อ Tether และ Bitfinex พลเมืองสหรัฐ 5 รายที่ถือสกุลเงินดิจิทัลทำหน้าที่เป็นโจทก์และนำทั้งสองบริษัทขึ้นศาลข้อกล่าวหาที่ดึงดูดความสนใจจากภายนอกมากที่สุด โลก เป็น "การจัดการตลาด" ครั้งแรกในรายการ

หากสิ่งนี้ได้รับการยืนยัน พายุฝนฟ้าคะนองของ USDT ก็ไม่ได้หมายความว่าจะทำให้เกิดหิมะถล่มในตลาด cryptocurrency

ชื่อเรื่องรอง

ตลาด "ยอดเยี่ยม"

เมื่อ Rafael Nicol ประกาศก่อตั้ง Bitfinex ในฟอรัม cryptocurrency Bitcointalk ในปี 2013 Mt. Gox ได้กลายเป็นแหล่งแลกเปลี่ยน bitcoin ที่ใหญ่ที่สุดในโลกแล้ว โดย "จัดการ 70% ของปริมาณการซื้อขาย bitcoin ของโลก"

Nicole ไม่ได้เป็นผู้นำของ Bitfinex มานานแล้ว เขาระบุในหน้า LinkedIn ของเขาว่าหลังจากประสบความสำเร็จในการเปิดตัว Bifinex ในปี 2013 “ทีมนักลงทุนที่เชี่ยวชาญและมีประสบการณ์ได้เข้าควบคุมบริษัทที่กำลังเติบโตเพื่อให้แน่ใจว่าผู้ให้คำปรึกษาจะยังคงให้ความช่วยเหลือต่อไป”

ในวันที่ 1 เมษายนของปีนั้น ราคาของ Bitcoin ซึ่งได้รับการพัฒนามากว่าสี่ปี พุ่งเกิน 100 ดอลลาร์ 10 วันต่อมา ภายใต้การกระตุ้นของวิกฤตเศรษฐกิจในไซปรัส Bitcoin ได้รับการยกย่องว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย และ ราคาทำสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์ถึง 266 ดอลลาร์ เมื่อวันที่ 28 พฤศจิกายน Bitcoin ทะลุ 1,000 ดอลลาร์เป็นครั้งแรกและมูลค่าตลาดรวมสูงถึง 20 พันล้านดอลลาร์

หลังจากนั้นการแลกเปลี่ยน Bitcoin ก็ปรากฏขึ้นรวมถึง Huobi และ OKCoin ซึ่งเกิดในประเทศจีนในเวลานั้น ในปีนั้น มูลค่าตลาดรวมของหุ้น A-share ของจีนเพียงอย่างเดียวมีมูลค่าเกิน 2.8 ล้านล้านดอลลาร์ ซึ่งมากกว่า 140 เท่าของมูลค่าตลาดของ Bitcoin

เมื่อเทียบกับตลาดหลักทรัพย์ มูลค่าตลาดของ Bitcoin มีขนาดเล็ก ตลาดซื้อขายหายากและมีความผันผวนสูง จริง ๆ แล้วมันไม่ใช่สินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องสูง ตามทฤษฎีทางการเงิน ตลาดดังกล่าวง่ายต่อการควบคุม แต่ในสายตาของนักเสรีนิยม นักเทรดเว็บมืด และนักเก็งกำไร มันเป็นทางเลือกที่ยอดเยี่ยม

ในเดือนกุมภาพันธ์ 2014 850,000 bitcoins มูลค่า 500 ล้านดอลลาร์ถูกขโมยจาก Mt. Gox, CEO Mark Capels ยื่นฟ้องล้มละลายและนักลงทุนจำนวนมากประสบกับความสูญเสีย

ในปี 2560 Mark Capels ยอมรับในศาลว่าควบคุมหุ่นยนต์ซื้อขาย

ตั้งแต่นั้นเป็นต้นมา บทความวิชาการจำนวนมากก็ได้ข้อสรุปเดียวกัน ปีที่แล้ว นักวิจัยบางคนสังเกตบัญชีของ Willy อีกครั้งและพบว่าราคาของ USD ต่อ BTC เพิ่มขึ้น 21.85 USD ใน 50 วันที่ Willy เปิดใช้งาน ในขณะที่ในวันที่ Willy ไม่ได้ใช้งาน ราคาของ USD ต่อ BTC ลดลง 0.88 USD – พฤติกรรมของ Willy สามารถทำให้อัตราแลกเปลี่ยนของการแลกเปลี่ยนทั้งหมดพุ่งสูงขึ้นอย่างมาก

หลังจากการขโมย Mt.Gox "Wiley Report" ได้นำเสนอ "ทฤษฎีการจัดการตลาด" ที่น่ากลัวและความเชื่อมั่นของตลาดก็ได้รับผลกระทบครั้งใหญ่ ตลอดปี 2014 Bitcoin กำลังร่วงลง และไม่มีตลาด "หลักพัน" อีกต่อไป

คำอธิบายภาพ

คนที่เซ็นชื่อ Giancarlo ตอบว่าเขากำลังพัฒนา "Willie Robot"

แต่มีคนเห็นโอกาสใน The Wiley Report ในเดือนมิถุนายน 2014 นั่นคือหนึ่งเดือนหลังจากเผยแพร่รายงาน ผู้ใช้ ID "urwhatuknow" ในฟอรัม BitcoinTalk ได้ตอบกลับโพสต์ของคนอื่นว่าเขากำลังพัฒนา "WillyBot" (WillyBot) ของตัวเอง ซึ่งลงนามโดย Janka Luo ทีม Bitfinex

ชื่อเรื่องรอง

อาวุธลับสองชิ้น

เช่นเดียวกับ Bitfinex หลังจากเปลี่ยนเจ้าของ Tether ไม่ได้ถูกเรียกด้วยชื่อนี้ในตอนแรก แม้แต่แนวคิดของ "สกุลเงินที่มีเสถียรภาพ" ก็มาจากบริษัท Realcoin ก่อนที่จะเปลี่ยนชื่อ

ในเดือนกรกฎาคม 2014 บริษัทอ้างว่าได้ผลิต Stablecoin "สำรองไว้ 1:1 โดยเงินสำรองดอลลาร์สหรัฐที่ตรวจสอบแล้ว" ในความพยายามที่จะ "แปลงดอลลาร์สหรัฐเป็นดิจิทัล และทำให้ Bitcoin บล็อกเชนเข้าถึงดอลลาร์สหรัฐดิจิทัลได้"

สี่เดือนต่อมา Realcoin เปลี่ยนชื่อเป็น Tether และ REACOIN ก็เปลี่ยนเป็น USDT การเพิ่ม "T" หลัง USD ทำให้ Tether ประกาศว่าสามารถแลกเปลี่ยนเป็นดอลลาร์สหรัฐได้ 1:1 และแต่ละ USDT จะได้รับการสนับสนุนด้วย 1 ดอลลาร์สหรัฐ "เมื่อคุณต้องการแลกเราจะให้เงินสดแก่คุณ"

การสร้าง USDT นั้นถูกควบคุมโดย Tether เพียงฝ่ายเดียว และส่วนใหญ่ออกโดยอิงตามโปรโตคอล OmniLayer ของเครือข่าย Bitcoin ในวันแรก ๆ หลังจากเดือนเมษายนปีนี้ Tether เริ่มสร้าง USDT ภายใต้โปรโตคอลมาตรฐานทั้งสองนี้ตามเครือข่ายสาธารณะเช่น ETH และ Tron

ตรรกะการดำเนินงานก็ไม่ซับซ้อนเช่นกัน ตามกระบวนการสาธารณะของบริษัท ผู้ใช้ที่ต้องการซื้อ USDT จะต้องฝากเงิน USD เข้าในบัญชี Tether ของตนก่อน จากนั้นจึงจะได้รับ USDT ที่เทียบเท่า นอกจากนี้ ผู้ใช้ยังสามารถแลกเปลี่ยน USDT กลับเป็น USD ได้ตลอดเวลา และ Tether จะโอน USDT เป็นครั้งคราว USDT ส่วนเกินจะถูกทำลาย

ในเดือนพฤศจิกายน 2014 เมื่อ Tether ได้รับชื่อใหม่อย่างเป็นทางการ ได้ประกาศความร่วมมือใหม่ในพื้นที่ bitcoin "รวมถึงข้อตกลงความร่วมมือกับทีมแลกเปลี่ยน bitcoin ในฮ่องกง Bitfinex" ตั้งแต่นั้นมา Bitfinex ก็ดูเหมือนจะกลายเป็นโฆษกของ Tether

ในเดือนกันยายน 2017 ประเทศจีนซึ่งเป็นตลาดสำคัญสำหรับธุรกรรม bitcoin พบกับกฎระเบียบที่เข้มงวดที่สุดเกี่ยวกับ ICO และการแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัล ไปและไม่กลับมา

Huobi Global และ OKEx ซึ่งใช้เส้นทางระหว่างประเทศเปิดตัว USDT บนแพลตฟอร์มอย่างต่อเนื่องและผู้ใช้ชาวจีนที่เหลือก็ได้รู้จักสกุลเงินที่มีเสถียรภาพนี้ซึ่งได้รับการพัฒนามาเป็นเวลา 3 ปี ตั้งแต่สิ้นปีนั้นถึงต้นปีหน้า Bitcoin ทำสถิติสูงสุดตลอดกาลที่ $20,000

ในช่วง 5 ปีที่ผ่านมา Tether ได้ออกทั้งหมด 82 ครั้ง ซึ่งในจำนวนนี้ทำลายเพียง 5 ครั้งเท่านั้น มูลค่าของ USDT นั้นมาจากการค้ำประกันสำรองเงินดอลลาร์สหรัฐที่สัญญาโดยผู้ออก Tether ณ ตอนนี้ USDT มีมูลค่าตลาดหมุนเวียนอยู่ที่ 4.05 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งหมายความว่า Tether ควรมีเงินฝากในบัญชีธนาคารอยู่ที่ 4.05 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ

คำอธิบายภาพ

หลังจากผ่านไป 5 ปี มูลค่าตลาดหมุนเวียนของ USDT สูงถึง 4.05 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ

• อย่างไรก็ตาม ตรงกันข้ามกับกลไกการออกเหรียญที่เปิดเผยและโปร่งใสของ USDT Tether ไม่เคยเปิดเผยต่อสาธารณะว่าเงินสำรองนั้นถูกเก็บไว้ที่ใด

ชื่อเรื่องรอง

• ออกได้ไม่จำกัด

นับตั้งแต่เกิด USDT ชุดแรกในเดือนตุลาคม 2014 จำนวน USDT ที่ออกโดย Tether เพิ่มขึ้นทุกปี

• 18 พฤษภาคม 2558

มีการผลิต USDT ใหม่ 200,000 เหรียญ และอุปทานโดยรวมสูงถึง 450,000 เหรียญ

1 ธันวาคม 2558

Tether ออกอีก 500,000 USDT และอุปทานโดยรวมเพิ่มขึ้นเป็น 950,000

31 ธันวาคม 2559

Tether ออก 6 ล้าน USDT ตลอดทั้งปี หกเท่าของจำนวนที่ออกในปีที่แล้ว

ในขณะที่ Tether ยังคงออก USDT เพิ่มเติม Bitfinex ก็ประสบปัญหาอย่างต่อเนื่อง

หนึ่งในปัญหาคือปัญหาการชดเชยผู้ใช้ที่เกิดจากการโจมตีของแฮ็กเกอร์ เมื่อวันที่ 22 พฤษภาคม 2016 และ 2 สิงหาคม 2016 Bitfinex ถูกขโมยไป 1,500 BTC (มูลค่า 400,000 ดอลลาร์สหรัฐในขณะนั้น), 120,000 BTC (มูลค่า 7,200 ดอลลาร์สหรัฐ ณ เวลานั้น) เวลา). หนึ่งหมื่นเหรียญสหรัฐ). เหตุการณ์การโจรกรรมครั้งที่สองเป็นเหตุการณ์การแฮ็กครั้งใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์ของ Bitcoin รองจาก Mt.Gox เนื่องจากการขาดทุนอย่างหนัก Bitfinex จึงไม่สามารถสูญเสียเงินได้ Bitfinex พยายามแก้ปัญหาด้วยการออก BFX สกุลเงินตราสารหนี้ด้วยราคาเริ่มต้นที่ $1 แต่ครั้งหนึ่ง BFX ลดลงเหลือ $0.3

ปัญหาอีกประการหนึ่งคือค่าปรับ - เมื่อวันที่ 2 มิถุนายน 2016 US Commodity Futures Trading Commission กล่าวหาว่า Bitfinex ให้บริการธุรกรรมทางการเงินแบบ over-the-counter ที่ผิดกฎหมายสำหรับ Bitcoin และ cryptocurrencies อื่น ๆ และไม่สามารถลงทะเบียนเป็นค่าคอมมิชชั่นฟิวเจอร์สตาม ข้อกำหนดของผู้ค้า Commodity Exchange Act ปรับ Bitfinex $75,000

ปฏิกิริยาลูกโซ่ที่เกิดจากปัญหาทั้งสองนี้ปรากฏขึ้นอย่างต่อเนื่องตั้งแต่ปี 2560

เมื่อวันที่ 31 มีนาคม 2017 Wells Fargo ไม่ได้ให้บริการธนาคารตัวแทนแก่ Bitfinex และ Tether อีกต่อไป การปรับ Bitfinex ของ US Commodity Futures Trading Commission เป็นเหตุผลสำคัญ ทั้งสองบริษัทได้ยื่นฟ้องต่อ Wells Fargo

ผู้คนเท่านั้นที่รู้ว่าในช่วงแรก ๆ Bitfinex และ Tether ถูกใช้เพื่อตอบสนองความต้องการของลูกค้าในการแลกเงินดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งเสร็จสมบูรณ์โดยบัญชีธนาคารของผู้สื่อข่าวชาวอเมริกันที่เปิดในธนาคารไต้หวัน

บัญชีธนาคารที่ใช้ไม่ได้ปิดกั้นช่องทางการฝากและถอนเงินดอลลาร์สหรัฐของ Bitfinex และ Tether โดยตรง ประการแรก รายได้จากการดำเนินธุรกิจสกุลเงินดิจิทัลไม่สามารถเปลี่ยนเป็นเงินสดได้ ประการที่สอง หากไม่มีเงินฝากของผู้ใช้ พวกเขาไม่สามารถดำเนินการต่อไปได้ตามวิธีการที่ประกาศไว้ เป็นต้น นอกจากนี้ หากไม่มีบัญชีเงินดอลลาร์สหรัฐ เงินทุนสำรองของ Tether อยู่ที่ไหน?

“มันยากขึ้นเรื่อย ๆ ที่จะหมุนเวียนเงินทุน” สองสัปดาห์หลังจาก Wells Fargo หยุดให้บริการ Porter หัวหน้าเจ้าหน้าที่กลยุทธ์ของ Bitfinex บอกกับชุมชนการค้าสกุลเงินดิจิทัล WhalePool ว่า Bank of America กำลังถอนตัวออกจากธุรกิจสำนักหักบัญชีธนาคารนอกชายฝั่ง เนื่องจาก “ใน การฟอกเงินและคดีอาญาหลายคดี ธนาคารต้องรับผิดชอบต่อธุรกิจธนาคารตัวแทนของพวกเขา” “การฟอกเงินเป็นเรื่องที่พวกเขากังวลมากที่สุด”

แต่ Porter ยังกล่าวด้วยว่า Bitfinex จะยังคงหลีกเลี่ยงกฎหมายต่อไป “เรามีวิธีอื่น และการมีส่วนร่วมในอุตสาหกรรม bitcoin จริง ๆ แล้วเป็นการเล่นเกมแมวจับหนูกับธนาคารตัวแทน... ข้อเสียของการเป็นบริษัทขนาดใหญ่ก็คือเรา มีเงินฝากในธนาคารมากมาย คุณไม่สามารถซ่อนตัวจาก 'เรดาร์' ได้เหมือนที่เคย..."

หลักฐานบางอย่างแสดงให้เห็นว่า Bitfinex ใช้ "กลอุบาย" ของบริษัทเชลล์ในการเปิดและใช้บัญชีธนาคารเพื่อเปิดการเข้าถึงเงินดอลลาร์สหรัฐ ตั้งแต่ปี 2013 ถึงปี 2018 ช่องทางเหล่านี้รวมถึง Renrenfeng จากฮ่องกง (ประกาศการดำรงอยู่อย่างเป็นอิสระ เนื่องจาก Bitfinex ให้บริการด้านการปฏิบัติตามกฎระเบียบ เช่น KYC/AML), Haparc B.V. ในเนเธอร์แลนด์, Rongli Commercial Co., Ltd. ในฮ่องกง เป็นต้น ในหมู่พวกเขา บริษัทที่น่าเชื่อถือที่สุดคือ Crypto Capital ที่จดทะเบียนในปานามา ซึ่งเปรียบเสมือน " "Shadow Bank" ได้ช่วย Bifinex และ Tether ในการประมวลผลการฝากและถอนเงิน USD

หลังจากเหตุการณ์ Wells Fargo เกิดขึ้น USDT ลดลงเหลือ $0.91 ในช่วงเวลาสั้น ๆ ในฐานะที่เป็น Stablecoin ที่อ้างว่ายึด 1:1 กับดอลลาร์สหรัฐฯ นั้น "ไม่เสถียร" เป็นครั้งแรก และเกิดข้อสงสัยเกี่ยวกับสหรัฐ เงินสำรองดอลลาร์เริ่มกระจาย

ความจริงที่ว่าเงินดอลลาร์สหรัฐเข้าถึงได้ยากนั้นไม่ได้ขัดขวาง Tether ไม่ให้ออก USDT ใหม่ในปี 2560

คำอธิบายภาพ

การออก USDT อย่างเข้มข้นในปี 2560

ตลอดปี 2017 Tether ได้ออกเงินประมาณ 1.4 พันล้าน USDT ในระหว่างกระบวนการนี้ Bitcoin ก็พุ่งสูงขึ้นเรื่อย ๆ แม้ว่าการแลกเปลี่ยนในประเทศจีนซึ่งเป็นหนึ่งในตลาดการค้าที่ใหญ่ที่สุดในเวลานั้นจะพบกับการปราบปรามด้านกฎระเบียบ

การเปิดเผยความสัมพันธ์

รายงานการตรวจสอบของบริษัทบัญชี Friedman LLP สำหรับ Bitfinex ระบุเงินสำรองของ Tether นี่เป็นอีกครั้งที่ทำให้โลกภายนอกสงสัยว่า Tether และ Bitfinex มีความเชื่อมโยงที่ใกล้ชิด

จนกระทั่งเดือนพฤศจิกายน 2560 ความสัมพันธ์ที่ใกล้ชิดระหว่างทั้งสองฝ่ายได้รับการยืนยันอย่างเป็นทางการ

เอกสารการลงทุนนอกชายฝั่งที่เกี่ยวข้องกับบริษัทและบุคคลมากกว่า 100,000 รายในประเทศ "แหล่งหลบเลี่ยงภาษี" รั่วไหล เอกสารดังกล่าวเรียกว่า "Paradise Papers" และยังขับไล่กลุ่มคนกลุ่มเดียวกับที่ควบคุม Bifinex และ Tether ออกไปด้วย ข้อเท็จจริง: Porter หัวหน้าเจ้าหน้าที่กลยุทธ์ของ Bitfinex เป็นกรรมการของ Tether และ CFO Devasini เป็นผู้ถือหุ้นของ Tether ทั้งสองก่อตั้ง Tether ในหมู่เกาะบริติชเวอร์จินในปี 2014 และ Ludovicu S. Jan van der Velde ซีอีโอของบริษัทยังเป็น CEO ของ Bitfinex

3 คนควบคุมสองบริษัท Tether และ Bitfinex

ไม่มีข้อมูลมากนักว่า Ludovicus Jan van der Velde ชาวดัตช์, Giancarlo Devasini ชาวอิตาลี และ Philip Potter ชาวนิวยอร์กชาวอเมริกันมาพบกันและรวมบริษัททั้งสองเข้าด้วยกันได้อย่างไร

ปีที่แล้ว มีคนโพสต์บน Reddit ถามว่า "ใครคือ Ludovicus Jan van der Velde" เขาบอกว่าเขาไม่พบข้อมูลมากนักเกี่ยวกับ CEO ของ Bitfinex และ LinkedIn มีโปรไฟล์เพียงไม่กี่โปรไฟล์บนอินเทอร์เน็ตที่มีรูปถ่ายที่พร่ามัว และเมื่อสื่อรายงานถึงเขาชื่อของเขาก็มักจะเขียนแตกต่างกัน "เขาคือใคร?

อันที่จริง ข้อมูลเกี่ยวกับเขาที่รวมอยู่ในเว็บไซต์ Bloomberg และ LinkedIn นั้นค่อนข้างแตกต่างกัน ข้อมูลแรกระบุว่าเขาทำงานที่มหาวิทยาลัยวิทยาศาสตร์และเทคโนโลยีไต้หวัน ในขณะที่ข้อมูลหลังไม่ได้ระบุส่วนนี้ในเรซูเม่อาชีพของเขา ในทางกลับกัน ประสบการณ์การศึกษาของเขาแสดงให้เห็น ที่เขาทำงานในไต้หวันตั้งแต่ปี 2528 ถึง 2531 ศึกษาที่มหาวิทยาลัยครูแห่งชาติไต้หวัน

คำอธิบายภาพ

โปรไฟล์ LinkedIn ของ Van der Velde

ตัวแทนของ Bitfinex บ่อยกว่าคือหัวหน้าเจ้าหน้าที่กลยุทธ์ Philip Porter ซึ่งเป็นผู้ให้ข้อมูลมากกว่า หลังจากจบการศึกษาจากมหาวิทยาลัยเยลด้วยปริญญาด้านฟิสิกส์ในปี 1994 เขาทำงานที่กองทุนเฮดจ์ฟันด์อยู่ระยะหนึ่งก่อนที่จะเข้าร่วมงานกับ Morgan Stanley ในเดือนพฤศจิกายนของปีนั้น เป็นผลให้ในปี 1997 Porter วัย 25 ปีถูกไล่ออกจากบริษัทเนื่องจากคุยโม้เกี่ยวกับนาฬิกา Rolex มูลค่า 3,500 ดอลลาร์ ไลฟ์สไตล์ฟุ่มเฟือย และกลยุทธ์การหาเงินที่ดุดันใน The New York Times

Giancarlo Devasini หัวหน้าเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงินของ Exchange ผู้ก่อตั้งบริษัทฮาร์ดแวร์คอมพิวเตอร์ในปี 1990 และถูกปรับชาวอิตาลี 100 ล้านคนในปี 1996 จากการขายซอฟต์แวร์ Microsoft ละเมิดลิขสิทธิ์ ลีรา

ไม่ว่าในกรณีใด คน 3 คนจาก 3 ประเทศที่แตกต่างกัน เริ่มต้นในปี 2013 และจากนั้นปกปิดความเชื่อมโยงที่ชัดเจนระหว่างการแลกเปลี่ยน Bitfinex และบริษัทที่ออก Stablecoin Tether จัดการระบบการค้าทั้งสองนี้พร้อมๆ กัน: คนหนึ่งรับผิดชอบในการออก Stablecoin ที่อ้างว่าเทียบเท่ากับ ดอลลาร์สหรัฐและอีกชุดหนึ่งรับผิดชอบแทนที่ดอลลาร์สหรัฐด้วยเหรียญ Stablecoin นี้และส่งไปยังตลาดเพื่อซื้อ Bitcoin และสกุลเงินดิจิทัลอื่นๆ

คำถามคือ "ทองคำ" เหล่านี้ถือเป็นเงินฝากที่ได้รับการสนับสนุนจากดอลลาร์สหรัฐจริง ๆ หรือไม่? ถ้าไม่เช่นนั้น USDT จะกลายเป็น "สกุลเงินทางอากาศ" ที่น่ากลัวที่สุดในประวัติศาสตร์

ชื่อเรื่องรอง

การจัดการตลาด?

ไม่ถึงครึ่งเดือนหลังจาก "Paradise Papers" ถูกเปิดเผย Tether อ้างว่าถูกโจมตี และเงิน 31 ล้าน USDT ถูกโอนจากกระเป๋าเงินสำรองของ Tether ไปยังที่อยู่ Bitcoin ที่ไม่ได้รับอนุญาต ด้วยเหตุนี้ Tether จึงเริ่มฮาร์ดฟอร์กเพื่อป้องกันไม่ให้เงินเหล่านี้ถูกโอน

การเกิดขึ้นของ "เหตุการณ์การแฮ็ก" ทำให้ผู้ใช้ไม่สามารถแลกเงินดอลลาร์สหรัฐจาก Tether และ Bitfinex ได้โดยตรง

วันที่ Bitcoin ยืนอยู่ที่จุดสูงสุดของ $20,000 ได้ไม่นาน เมื่อวันที่ 31 มกราคม 2018 ความผิดพลาดเริ่มขึ้น ด้วยการลดลงของราคาสกุลเงิน ความเร็วของการออกเพิ่มเติมของ Tether จึงเพิ่มขึ้นอย่างมาก ในเดือนมกราคมเพียงเดือนเดียว Tether ได้ออก 850 ล้าน USDT ซึ่งมากกว่าการออกในเดือนก่อนหน้า ในหมู่พวกเขา มีการออก USDT ประมาณ 250 ล้านเมื่อราคาของ Bitcoin ทรุดตัวลงในช่วงกลางเดือน

Tether ยังคงออกมากขึ้น และ Bitfinex ได้เพิ่มเกณฑ์การทำธุรกรรมหลังจากดำเนินการลงทะเบียนผู้ใช้ใหม่ต่อ: ฝากเงิน 10,000 ดอลลาร์สหรัฐหรือสกุลเงินดิจิทัลที่เทียบเท่าเพื่อซื้อขาย และผู้ใช้บางรายที่ไม่ตรงตามมาตรฐานพบว่าพวกเขาไม่สามารถถอนสกุลเงิน fiat ได้

ดูเหมือนว่าความเร็วของการออกเพิ่มเติมของ Tether ไม่สามารถทันกับความเร็วของเงินฝากธนาคารได้ ปัญหาที่สำคัญที่สุดที่ส่งผลกระทบต่อเงินฝากคือ บริษัทเชลล์หรือธนาคารตัวแทนที่กำลังมองหาอยู่ทั่วโลกถูกยึดไปทีละราย

ในเดือนมกราคม 2018 Bitfinex แนะนำให้ลูกค้าฝากเงินเข้าบัญชีธนาคารของ Haparc B.V. ในเนเธอร์แลนด์ ธนาคารปิดบัญชีของบริษัทหนึ่งเดือนหลังจากที่ Bloomberg รายงาน

ในเดือนตุลาคม Bitfinex ใช้บัญชีธนาคารฮ่องกงของ "Rongli Commercial Co., Ltd." เพื่อทำธุรกรรมเงินดอลลาร์สหรัฐผ่านบัญชีตัวแทนของ Citibank หลังจากนั้นบัญชีนี้ก็ถูกปิดเช่นกัน

ในช่วงเวลาเดียวกัน ข่าวที่ว่า NobleBank ซึ่งเป็นธนาคารดูแลทรัพย์สินของ Tether จะถูกขายออกไป บางคนเริ่มตั้งคำถามบนอินเทอร์เน็ตว่า Bitfinex สูญเสียความสามารถในการชำระเงินดอลลาร์สหรัฐ เมื่อวันที่ 11 ตุลาคม Bitfinex ประกาศระงับการจัดเก็บสกุลเงิน fiat ซึ่งทำให้ตลาดตื่นตระหนกมากขึ้น

เมื่อวันที่ 15 ตุลาคม เหรียญ Stablecoin USDT ปรากฏขึ้นอีกครั้งในสถานะ "ไม่เสถียร" และลดลงเหลือ 0.92 ดอลลาร์ ราคาลดลงต่ำสุดที่ 0.85 ดอลลาร์ในการแลกเปลี่ยน Kraken

แรงกดดันด้านกฎระเบียบทำให้ Tether และ Bitfinex ต้องดิ้นรนเพื่อชำระเป็นสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐฯ อัยการสูงสุดของนิวยอร์กกล่าวหาว่า Bitfinex ไม่สามารถทำตามคำขอถอนเงินของลูกค้าได้เนื่องจากไม่สามารถถอนเงินที่ถือโดย Crypto Capital ได้ สาเหตุโดยตรงของภาวะที่กลืนไม่เข้าคายไม่ออกนี้คือบัญชีธนาคารของบริษัทโปแลนด์หลายแห่งที่เกี่ยวข้องกับการฟอกเงินโดย Crypto Capital ในเดือนเมษายน 2009 มันถูกยึดและอายัดโดยหน่วยงานบังคับใช้กฎหมายท้องถิ่น

ในช่วงที่บัญชีธนาคารถูกปิดติดต่อกัน ความคิดเห็นของประชาชนและหน่วยงานกำกับดูแลเริ่มสังเกตเห็นเสียง: Tether และ Bitfinex ปั่นป่วนราคาของ Bitcoin

หนึ่งในหลักฐานการวิจัยที่สำคัญคือในเดือนมิถุนายน 2018 ศาสตราจารย์ John Griffin และ Amin Shams ได้ตีพิมพ์ "Bitcoin มันไม่ผูกติดกับ (Tether) จริงหรือ? "บทความวิเคราะห์.

Griffin วิเคราะห์การออก USDT เพิ่มเติมตั้งแต่วันที่ 1 มีนาคม 2017 ถึง 31 มีนาคม 2018 และสรุปได้ว่าการปรับราคาโดย USDT คิดเป็นครึ่งหนึ่งของการเพิ่มขึ้นของราคา Bitcoin

คำอธิบายภาพ

ตั้งแต่ปี 2016 ถึง 2019 ความสัมพันธ์ระหว่างราคา Bitcoin และการออก USDT

เขาเชื่อว่า USDT ที่ออกโดย Tether ในช่วงเวลานี้สอดคล้องกับบทบาทของ "อุปทานที่ขับเคลื่อนด้วย" มากกว่าการออกตามความต้องการของตลาดที่แท้จริง เนื่องจาก Tether ควบคุมสิทธิ์การจัดจำหน่าย Bitfinex และบริษัทสามารถกำหนดบันไดราคาเชิงกลยุทธ์เพื่อกระตุ้นการดำเนินการตามคำสั่งซื้อด้วย USDT ที่ไม่รองรับ “เช่นเดียวกับหุ่นยนต์ Willy การซื้ออย่างต่อเนื่องจะนำไปสู่การเพิ่มราคาของ Bitcoin”

หลังจากที่ Griffin ตรวจสอบแหล่งที่มาที่แตกต่างกันมากกว่า 10 แหล่ง และข้อมูลการทำธุรกรรมมากกว่า 200G เขาสรุปว่าเมื่อ Bitcoin ลดลง มีการออก USDT เพื่อซื้อ Bitcoin แต่เมื่อ Bitcoin เพิ่มขึ้น ไม่มีข้อมูลการไถ่ถอน สะท้อนสิ่งนี้ ดังนั้นเขาจึงเชื่อว่า USDT ใช้เพื่อป้องกันการลดลงมากกว่าพฤติกรรมการซื้อขายในตลาดจริง

หน่วยงานกำกับดูแลได้เริ่มสังเกตความสัมพันธ์พิเศษระหว่างทั้งสองบริษัท เมื่อวันที่ 20 พฤศจิกายน 2018 Bloomberg รายงานว่ากระทรวงยุติธรรมสหรัฐกำลังร่วมมือกับ Commodity Futures Trading Commission (CFTC) ในการสืบสวนคดีอาชญากรรม”

หนึ่งสัปดาห์ต่อมา สำนักงานอัยการสูงสุดแห่งรัฐนิวยอร์กได้ออกหมายเรียก Bitfinex และ Tether หลังจากครึ่งปีของการพัวพันทางกฎหมายกับอัยการสูงสุดนิวยอร์ก ในเดือนกันยายนปีนี้ รายงานจากอัยการสูงสุดนิวยอร์กยืนยันว่า Bitfinex มีความสามารถในการฝังหุ่นยนต์ซื้อขายเช่น "Willie Robot", "Bitfinex จัดเตรียม 'คำสั่งพิเศษบางอย่าง' ประเภท', 'มีประโยชน์เฉพาะกับ autotrader มืออาชีพที่ใช้กลยุทธ์อัลกอริทึมที่ซับซ้อน ซึ่งคำสั่งสามารถส่งและถอนออกได้ เพื่อตอบสนองต่อสัญญาณของตลาด"

คำถามจากความคิดเห็นสาธารณะ การวิเคราะห์ทางวิชาการและการวิจัย การสืบสวนโดยศาลยุติธรรม และหลักฐานหลายชิ้นชี้ว่าทั้งสอง "บริษัทพี่น้อง" ในทิศทางของการจัดการตลาด Bitcoin

ในเดือนตุลาคม 2019 พลเมืองสหรัฐฯ ห้าคนที่ถือครองสกุลเงินดิจิทัลได้ยื่นฟ้องคดีแบบกลุ่มกับบริษัทที่เกี่ยวข้องและบุคคลธรรมดา เช่น Tether และ Bitfinex ในฐานะโจทก์ ในการฟ้องร้องต่อศาลแขวงในเขตทางตอนใต้ของนิวยอร์ก ข้อกล่าวหาแรกที่ระบุไว้ในสาเหตุของการกระทำคือ "การจัดการตลาด"