รายงานข้อมูลการลงทุนระดับสีเทาในไตรมาสที่ 3 การวิเคราะห์แนวโน้มของฟิลด์การลงทุนสินทรัพ

Grayscale กองทุนเพื่อการลงทุนสกุลเงินดิจิทัลที่ใหญ่ที่สุดเพิ่งประกาศข้อมูลการถือครองและข้อมูลเงินทุนไหลเข้าสำหรับไตรมาสที่สาม

มีรูปภาพและชุดข้อมูลหลายชุดที่ควรค่าแก่ความสนใจของเรา:

1. เงินทุนไหลเข้าไตรมาส 3

ข้อมูลในภาพแสดงการไหลเข้าของกองทุนระดับสีเทาทุกไตรมาสตั้งแต่ปี 2013 ถึงปัจจุบัน และตำแหน่งของกองทุนเหล่านี้ในสกุลเงินดิจิทัลต่างๆ

จะเห็นได้ว่าในไตรมาสที่ 3 มีเงินทุนไหลเข้ามากกว่า 250 ล้านเหรียญสหรัฐ เงินไหลเข้าในไตรมาสแรกของปีนี้เกือบ 50 ล้านดอลลาร์ การไหลเข้าในไตรมาสที่สองอยู่ที่ประมาณ 90 ล้านดอลลาร์ การไหลเข้าของเงินทุนในไตรมาสที่สองอยู่ที่ประมาณ 1.8 เท่าของไตรมาสแรก ในขณะที่เงินทุนไหลเข้าในไตรมาสที่สามอยู่ที่ 2.8 เท่าของไตรมาสที่สอง จะเห็นได้ว่าการไหลเข้าของเงินทุนเป็นไปอย่างเร่งตัว

หลังจากที่เงินเข้าสู่ Grayscale Capital ในไตรมาสที่สาม คุณลงทุนในประเภทใด มีทั้งหมดสี่รายการ: BTC, Ethereum, Ethereum Classic และ ZEN ในบรรดาสกุลเงินดิจิทัลทั้งสี่นี้ การเพิ่มทุนใน BTC ประมาณ 170 ล้านดอลลาร์สหรัฐ การเพิ่มทุนใน Ethereum ประมาณ 67 ล้านดอลลาร์สหรัฐ การเพิ่มทุนใน Ethereum Classic ประมาณ 20 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และเงินทุนจำนวนน้อยมาก เพิ่มการถือครองของ ZENกองทุนที่ลงทุนใน BTC คิดเป็น 66% ของเงินทั้งหมด และกองทุนที่ลงทุนใน Ethereum คิดเป็น 26% ของเงินทั้งหมด

นอกจากนี้ Grayscale ยังเปิดเผยข้อมูลในบรรดานักลงทุนเหล่านี้ นักลงทุนสถาบันคิดเป็นสัดส่วนผูกขาดถึง 84%

2. เงินลงทุนของทุนทั้งหมด ณ ไตรมาสที่ 3

ภาพด้านบนแสดงสถานะของ Grayscale Fund ในสกุลเงินดิจิทัลต่างๆ ณ วันที่ 15 ตุลาคม

ในหมู่พวกเขา กองทุนรวมที่ลงทุนใน BTC สูงถึง 2 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ กองทุนที่ลงทุนใน Ethereum สูงถึง 70 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และเงินทุนที่ลงทุนใน Ethereum Classic สูงถึง 40 ล้านดอลลาร์สหรัฐ กองทุนที่ลงทุนในสกุลเงินดิจิทัลอื่นๆ BCH, ZEN, Litecoin, Stellar Lumens, Ripple และ ZCASH มีมูลค่ารวมเพียง 15.3 ล้านดอลลาร์

3. ข้อมูลชุดนี้บอกอะไรเราได้บ้าง?

สำหรับกลุ่มนี้หากรวมตลาดรีบาวด์ปีนี้จะพบปรากฏการณ์ที่น่าสนใจมาก

ในรอบการดีดตัวเหมือนคลื่นรอบนี้ตั้งแต่ปลายเดือนมกราคมถึงต้นเดือนกุมภาพันธ์ปีนี้ ตลาดถึงจุดสูงสุดในเดือนมิถุนายน และจากนั้นก็ค่อยๆ ลดลงมาจนถึงตอนนี้ ในหมู่พวกเขา BTC ชั้นนำลดลงจากระดับสูงสุดที่ 12,000 ดอลลาร์เป็น 8,000 ดอลลาร์ในปัจจุบัน ลดลง 30% ส่วน Ethereum ลดลงจากระดับสูงสุดที่ 330 ดอลลาร์เป็น 175 ดอลลาร์ ลดลง 42%

กล่าวอีกนัยหนึ่ง ตลาดยังคงลดลงตลอดไตรมาสที่สาม และการลดลงนั้นไม่ใช่เพียงเล็กน้อยภายใต้สถานการณ์ดังกล่าว เมื่อนักลงทุนรายย่อยจำนวนมากไม่สามารถยืนหยัดในตลาดได้ พวกเขายอมตัดใจและออกจากตลาด หรือกังวลว่าเมื่อใดที่ BTC และ Ethereum ที่พวกเขาซื้อในช่วงแรกจะถูกปล่อยออกมา แต่นักลงทุนสถาบันกลับเข้าสู่ตลาดด้วยความกระตือรือร้นมากกว่า เพื่อกอบโกยเงินทุนรับผลกระทบจากตลาดที่ร่วงลงพวกเขาจึงเร่งวางผังและเพิ่มตำแหน่ง ความเข้มข้นของการลงทุนเกินกว่าไตรมาสแรกและไตรมาสที่สอง

ในบรรดาประเภทของกองทุนที่ลงทุนในไตรมาสที่สาม BTC และ Ethereum ครองสถานะผูกขาด ในขณะที่สกุลเงินอื่นๆ เช่น BCH, Litecoin, Stellar Lumens, Ripple และ ZCASH นั้นไม่มีการเพิ่มเงินดังนั้น

ดังนั้นในการลดลงอย่างต่อเนื่องในตลาดนี้ ผลกระทบหลักของ BTC และ Ethereum นั้นชัดเจนมากขึ้น ทำให้เงินทุนกระจุกตัวอยู่ในสองสกุลเงินนี้มากขึ้น

มันไปโดยไม่ได้บอกว่า BTC มีเอฟเฟกต์ส่วนหัว และประสิทธิภาพของเอฟเฟกต์ส่วนหัวของ Ethereum ได้รับการทำนายไว้ในบทความก่อนหน้าของฉัน: ด้วยการปรับปรุงระบบนิเวศ Ethereum อย่างต่อเนื่องและการเปิดตัว Ethereum 2.0 ที่ใกล้เข้ามา สัญญาอัจฉริยะ ผู้ชนะคนสุดท้าย การต่อสู้ของเครือข่ายสาธารณะมีความชัดเจนมากขึ้นเรื่อยๆ โดยมีความเป็นไปได้สูงที่จะเป็น Ethereum

นักลงทุนสถาบันลงทุนมาก เน้นผลตอบแทน ลงทุนระยะยาว ใส่ความเสี่ยงเป็นอันดับแรก กล่าวคือ นักลงทุนสถาบันลงทุนหลากหลาย ความเสี่ยงต่ำ และระยะยาว ผลตอบแทนจากการลงทุนคือ ค่อนข้างต่ำ รับประกันพันธุ์ ในด้านของสกุลเงินดิจิทัลซึ่งเต็มไปด้วยความไม่แน่นอนอย่างมากและมีความเสี่ยงสูง การกระทำของนักลงทุนสถาบันควรค่าแก่ความสนใจและการอ้างอิงของนักลงทุนทั่วไป

จากข้อมูลชุดนี้เราจะเห็นว่านักลงทุนสถาบันไม่ได้กลัวการลดลงของตลาดแต่กำลังเพิ่มตำแหน่งเพื่อระดมทุนสำหรับ BTC และ Ethereum นี่เป็นสัญญาณที่นักลงทุนทั่วไปควรให้ความสนใจอย่างใกล้ชิด