จาก NBA "เหตุการณ์ Morey" พูดถึงความเสี่ยงอย่างเป็นระบบของการลงทุน

1. ความเสี่ยงเชิงระบบคืออะไร

ในบทความที่แล้วผมได้วิเคราะห์ความเสี่ยงอย่างเป็นระบบในการลงทุนและวิธีหลีกเลี่ยง

สิ่งที่เรียกว่าความเสี่ยงอย่างเป็นระบบหมายความว่าเมื่อเกิดความเสี่ยงขึ้น ความหลากหลายทั้งหมดในด้านการลงทุนจะไม่ได้รับการยกเว้นและจะถูกกำจัดออกไป

ตัวอย่างเช่น ตลาดหุ้น ไม่ว่าจะเป็นตลาดหุ้นจีน ตลาดหุ้นสหรัฐฯ หรือตลาดหุ้นยุโรป สะท้อนถึงสภาพการดำเนินงานของวิสาหกิจ ในการรวมตัวทางเศรษฐกิจโลกในปัจจุบัน ตลาดหุ้นทั้งสามแห่งจะได้รับผลกระทบโดยตรงจากการเมืองโลก และสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจ

เมื่อสภาพแวดล้อมทางการเมืองและเศรษฐกิจโลกโดยรวมไม่ดี ตลาดทั้งหมดจะได้รับผลกระทบ ก่อตัวเป็นผลกระทบที่ส่งผลกระทบต่อทั้งร่างกาย

หากนักลงทุนลงทุนในหุ้นในปี 2550 บางส่วนลงทุนในตลาดหุ้นจีน บางส่วนลงทุนในตลาดหุ้นอเมริกา และบางส่วนลงทุนในตลาดหุ้นยุโรป เมื่อเกิดสึนามิทางการเงินในสหรัฐในปี 2551 ระบบการเงินโลกก็ถูกฉุดรั้ง ซึ่งนำไปสู่การล่มสลายของตลาดหุ้นทั่วโลก นี่คือ ความเสี่ยงของระบบตลาดหุ้น

ในกรณีนี้ ไม่ว่านักลงทุนจะจัดสรรอย่างไรในตลาดหุ้นทั้ง 3 แห่งนี้ ก็ไม่อาจหลีกเลี่ยงผลขาดทุนที่เกิดจากความเสี่ยงเชิงระบบนี้ได้

2. คำพูดที่ไม่เหมาะสมของ Morey แพร่กระจายไปยังรองเท้าทอดโดยไม่ตั้งใจ

เมื่อเร็ว ๆ นี้มีตัวอย่างชีวิตอื่นเกิดขึ้นต่อหน้าต่อตาเรา

Morey ผู้จัดการของ NBA Rockets สร้างความโกลาหลเกี่ยวกับฮ่องกงก่อนที่ NBA กำลังจะเล่นในประเทศจีน จากนั้นประธาน NBA Xiao Hua ได้แสดงความคิดเห็นของเขาเกี่ยวกับเรื่องนี้ แต่สิ่งนี้ไม่เพียงไม่ทำให้ความวุ่นวายสงบลง แต่ยังทำให้ มันแย่ลง เหตุการณ์ซับซ้อนมากขึ้น

เหตุการณ์นี้นำมาซึ่งความสูญเสียครั้งใหญ่ต่อผู้มีส่วนได้ส่วนเสียที่เกี่ยวข้องกับผลประโยชน์ทางการค้าของ NBA และยังส่งผลกระทบต่อตระกูล "รองเท้าทอด" ที่ได้รับความนิยมเมื่อไม่นานมานี้

รูปภาพด้านล่างเป็นภาพหน้าจอของการสนทนาที่แพร่ระบาดบนอินเทอร์เน็ต:

นักเก็งกำไรที่เดิมพันสูงในรองเท้าที่เชื่อมโยงกับ NBA ประสบความสูญเสียอย่างร้ายแรงเนื่องจากอุบัติเหตุครั้งนี้

“รองเท้าทอด” เป็นประเด็นร้อนในแวดวงการลงทุนเมื่อเร็ว ๆ นี้ ฉันได้พูดถึงรองเท้าทอดโดยเฉพาะในบทความที่แล้วโดยเตือนทุกคนว่าอย่าติดตามแฉโฆษณานี้ไม่น่าเชื่อถือ

ในตอนนั้น ผมเริ่มจากลักษณะของการเก็งกำไรรองเท้าและเปรียบเทียบการเก็งกำไรรองเท้ากับการลงทุนในสกุลเงินดิจิทัล ผมเชื่อว่า การเก็งกำไรรองเท้าจะไม่ยั่งยืนในระยะยาว

แต่ไม่เคยคิดเลยว่ารองเท้าทอดจะสร้างความสูญเสียหนักเพราะเหตุการณ์หงส์ดำครั้งนี้

ความเสี่ยงที่เกิดจากคำพูดที่ไม่เหมาะสมของ Morey เป็นความเสี่ยงเชิงระบบโดยทั่วไปในอุตสาหกรรมนี้

ความเสี่ยงนี้เกิดขึ้นกะทันหันจนตลาดรองเท้าทอดพังทลายในทันที และนักเก็งกำไรก็ไม่มีเวลาแม้แต่จะกันชน เมื่อความเสี่ยงนี้เกิดขึ้นแล้ว ก็จะไม่มีใครกล้าแตะต้องรองเท้าเหล่านี้อีก

ไม่ว่าจะเป็นเหตุการณ์สึนามิทางการเงินในปี 2551 หรือคำกล่าวของ Morey ในครั้งนี้ แม้ว่าอุตสาหกรรมที่ได้รับผลกระทบจะแตกต่างกัน แต่ขนาดของอุตสาหกรรมและกลุ่มที่ได้รับผลกระทบนั้นแตกต่างกัน แต่ลักษณะของความเสี่ยงเชิงระบบจะแสดงในอุตสาหกรรมที่เกี่ยวข้องและนักลงทุนที่ได้รับผลกระทบ . เหมือนกันหมด.

โดยรวมแล้ว ความเสี่ยงเชิงระบบมีลักษณะเด่น 5 ประการ ได้แก่ อิทธิพลในวงกว้าง การทำลายล้างครั้งใหญ่ ฉับพลันรุนแรง คาดเดาไม่ได้ และต้านทานไม่ได้

3. นักลงทุนใช้การกระจายความเสี่ยงเพื่อหลีกเลี่ยงความเสี่ยงที่เป็นระบบ

แล้วนักลงทุนจะหลีกเลี่ยงความเสี่ยงที่เป็นระบบในตลาดการลงทุนได้อย่างไร?มีทางเดียวคือกระจายการลงทุนและลงทุนในกองทุนประเภทต่างๆเช่น การเก็บเงินสดส่วนหนึ่ง การลงทุนในสกุลเงินดิจิทัลส่วนหนึ่ง การลงทุนในพันธบัตรรัฐบาล การลงทุนในกองทุนบางส่วน เป็นต้น

นี่คือสิ่งที่เราพูดกันบ่อยๆ เกี่ยวกับการไม่ใส่ไข่ทั้งหมดของคุณลงในตะกร้าใบเดียว

ด้วยวิธีนี้เท่านั้นที่ทำให้เรามั่นใจได้ว่าแม้ว่าเราจะเผชิญกับความเสี่ยงอย่างเป็นระบบที่ไม่อาจต้านทานได้ในสาขาการลงทุนบางประเภท เราก็สามารถจำกัดการสูญเสียให้อยู่ในช่วงที่กำหนดโดยไม่สร้างความเสียหายร้ายแรงต่อการเงินของเรา