จะเร่งการพัฒนาสกุลเงินดิจิทัลในช่วงครึ่งหลังของปีได้อย่างไร?
เมื่อต้นเดือนสิงหาคม ธนาคารกลางได้จัดการประชุมทางวิดีโอเกี่ยวกับการทำงานในช่วงครึ่งหลังของปี 2019 การประชุมดังกล่าวเรียกร้องให้เร่งดำเนินการวิจัยและพัฒนาสกุลเงินดิจิทัลที่ถูกกฎหมายในประเทศของฉัน ในขณะเดียวกันก็มีสื่อบางสำนักสอบถามเกี่ยวกับระบบการสอบถามสิทธิบัตรของสำนักงานทรัพย์สินทางปัญญาของรัฐ ตามสถิติ ณ วันที่ 4 สิงหาคม 2019 สถาบันวิจัยสกุลเงินดิจิทัลของธนาคารกลางได้ยื่นขอสิทธิบัตรทั้งหมด 74 รายการที่เกี่ยวข้องกับ สกุลเงินดิจิทัล
สกุลเงินดิจิทัลของธนาคารกลางในประเทศของฉันส่งเสริมการพัฒนาอย่างต่อเนื่อง และมีการเปิดเผยกรอบการวิจัยและพัฒนาของมันอย่างค่อยเป็นค่อยไป
คำอธิบายภาพ
ชื่อเรื่องรอง
สกุลเงินดิจิทัลของธนาคารกลางคืออะไร?
ในปัจจุบัน ประเทศต่างๆ ยังไม่บรรลุข้อตกลงร่วมกันเกี่ยวกับคำจำกัดความของสกุลเงินดิจิทัลของธนาคารกลาง
อย่างไรก็ตาม Yao Qian อดีตผู้อำนวยการสถาบันวิจัยสกุลเงินดิจิทัลของธนาคารประชาชนจีนและผู้จัดการทั่วไปของ China Securities Regulatory Commission ได้ทำการอภิปรายที่เกี่ยวข้องในบทความ "อดีตและปัจจุบันของสกุลเงินดิจิทัล" ที่เผยแพร่เมื่อต้นปีนี้
ในบทความ เหยาเฉียนกล่าวว่าในปี 2018 รายงานของธนาคารเพื่อการชำระหนี้ระหว่างประเทศ (BIS) ได้ให้คำจำกัดความที่น่าสนใจกว่า ซึ่งใช้วิธีการยกเว้นเพื่อกำหนด: เป็นการสรุปเครื่องมือการชำระเงินต่างๆ ที่มีอยู่ในปัจจุบัน จากนั้นจึงกำหนด สกุลเงินที่ไม่ใช่สกุลเงินดิจิทัลของธนาคารกลาง หลังจากแยกออกทีละสกุลเงิน ส่วนที่เหลือเป็นสกุลเงินดิจิทัลของธนาคารกลาง
หลังจากการยกเว้น BIS เชื่อว่ามีความเป็นไปได้ 2 ประการ สกุลเงินดิจิทัลของธนาคารกลางที่เป็นไปได้อย่างหนึ่งคือบัญชีของธนาคารกลางเปิดให้ประชาชนทั่วไปสามารถเปิดบัญชีกับธนาคารกลางได้เหมือนกับธนาคารพาณิชย์ซึ่งเทียบเท่ากับ การพัฒนา super Alipay โดยธนาคารกลาง ให้บริการลูกค้า C-end ทั้งหมด BIS เชื่อว่าสกุลเงินของธนาคารกลางที่เกิดขึ้นในลักษณะนี้คือสกุลเงินดิจิทัลของธนาคารกลาง และเรียกมันว่าสกุลเงินดิจิทัลของธนาคารกลางตามบัญชี (CBDA)
อีกสกุลเงินดิจิทัลของธนาคารกลางที่เป็นไปได้คือโทเค็นที่ออกโดยธนาคารกลางโดยใช้เทคโนโลยี Bitcoin ซึ่งสามารถเรียกว่าสกุลเงินดิจิทัลของธนาคารกลางที่ใช้โทเค็น (CBCC) ขายปลีก
Yao Qian กล่าวว่าบัญชีหรือโทเค็นเป็นตัวแทนของเส้นทางทางเทคนิคที่แตกต่างกันสองเส้นทาง และยังคงเห็นได้ว่าแนวคิดใดที่จะครอบครองกระแสหลักในอนาคต
ชื่อเรื่องรอง
เรื่องและฉาก: ส่วนใหญ่ใช้ในร้านค้าปลีก micropayment แทน M0
เมื่อสรุปข้อมูลที่เกี่ยวข้องของสกุลเงินดิจิทัลของธนาคารกลาง เราจะเห็นว่าสกุลเงินดิจิทัลของธนาคารกลางในประเทศของฉันอนุญาตให้ธนาคารพาณิชย์ สถาบันการเงินที่ไม่ใช่ธนาคาร ครัวเรือน และบริษัทต่างๆ เข้าถึงได้ และฟิลด์ที่เกี่ยวข้องคือรายย่อยและไมโครเพย์เมนต์ สำหรับ M0 แทน M1 และ M2 แทน
โดยเฉพาะอย่างยิ่ง เกี่ยวกับประเด็น M0 หรือ M1 หรือ M2 ผู้นำที่เกี่ยวข้องหลายคนของธนาคารกลางได้ชี้ให้เห็นซ้ำแล้วซ้ำเล่าในบทความและคำปราศรัย ให้ฉันแนะนำแนวคิดก่อน M0 คือเงินสดหมุนเวียน M1 คือ M0 + เงินฝากกระแสรายวันของบริษัท M2 คือ M1 + quasi-currency (เงินฝากประจำ + เงินฝากออมทรัพย์ประจำ + เงินฝากอื่น ๆ ) ในคำอธิบายง่ายๆ M0 เทียบเท่ากับเงินสดในมือ M1 คือเงินสดบวกกับเงินฝากธนาคาร และ M2 คือเงินฝากประจำสองบวกเดิมและสกุลเงินรูปแบบอื่นๆ ที่มีกำลังซื้อ
การสังเกตชีพจรระหว่างโซ่ คนแรกที่พูดถึงประเด็นนี้โดยละเอียดคือฟาน อี้เฟย รองผู้ว่าการธนาคารกลาง ในเดือนมกราคม 2018 Fan Yifei ตีพิมพ์บทความที่ได้รับการลงนาม "ข้อควรพิจารณาหลายประการเกี่ยวกับสกุลเงินดิจิทัลของธนาคารกลาง" ซึ่งเขาเสนอว่าการออกแบบสกุลเงินดิจิทัลของธนาคารกลางจีนในขั้นตอนนี้ควรมุ่งเน้นไปที่ M0 แทน M1 และ M2
ในแง่หนึ่ง M1 และ M2 ขึ้นอยู่กับบัญชีธนาคารพาณิชย์ซึ่งได้รับการแปลงเป็นดิจิทัลหรือแปลงเป็นดิจิทัลแล้ว และไม่จำเป็นต้องแปลงเป็นดิจิทัลอีกครั้งด้วยสกุลเงินดิจิทัล อย่างไรก็ตาม จำเป็นต้องแปลงธนบัตรและเหรียญที่มีอยู่ให้อยู่ในรูปแบบดิจิทัลมากขึ้น ในทางกลับกัน เครื่องมือการชำระเงินแบบไม่ใช้เงินสดล้วนใช้รูปแบบบัญชีที่เชื่อมโยงกันแน่น ซึ่งไม่สามารถตอบสนองความต้องการของสาธารณชนได้อย่างเต็มที่สำหรับบริการชำระเงินที่ใช้งานง่ายและไม่ระบุตัวตน และไม่สามารถแทนที่ M0 ได้อย่างสมบูรณ์
สองเดือนหลังจากโพสต์ของ Fan Yifei เหยา เชียน อดีตผู้อำนวยการสถาบันวิจัยสกุลเงินดิจิทัลของธนาคารกลาง ได้ตีพิมพ์บทความชื่อ “การพิจารณาทางเทคนิคของสกุลเงินดิจิทัลของธนาคารกลาง” ซึ่งอธิบายเพิ่มเติมเกี่ยวกับแนวคิดก่อนหน้านี้ของ Fan Yifei ใน “ข้อควรพิจารณาบางประการเกี่ยวกับ สกุลเงินดิจิทัลของธนาคารกลาง” นอกจากนี้ยังชี้ให้เห็นว่าจุดเริ่มต้นหลักสำหรับการวิจัยและพัฒนาสกุลเงินดิจิทัลของธนาคารกลางในประเทศของฉันในขั้นตอนนี้คือการเสริมและแทนที่สกุลเงินจริงแบบดั้งเดิม และคำจำกัดความของมันอยู่ในหมวดหมู่ของเงินสด (M0)
ต่อมาในเดือนกรกฎาคม 2018 Wang Xin ผู้อำนวยการสำนักวิจัยของธนาคารกลางและสำนักสกุลเงิน ทองคำและเงิน กล่าวในการปราศรัยว่า ในประเทศจีน การใช้ CBDC สำหรับการชำระเงินรายย่อยอาจสมเหตุสมผลกว่า Wang Xin กล่าวว่าสกุลเงินดิจิทัลของธนาคารกลางมาแทนที่เงินสดจริง ซึ่งส่วนใหญ่หมายความว่าสกุลเงินดิจิทัลของธนาคารกลางส่วนใหญ่จะใช้สำหรับการขายปลีกและการชำระเงินขนาดเล็ก และเป็นการแทนที่สำหรับ M0 แทนที่จะเป็น M1 และ M2 แต่นั่นไม่ได้หมายความว่าเงินสดจริงจะหายไปในเร็วๆ นี้
ชื่อเรื่องรอง
รูปแบบการจัดส่ง: ผ่านระบบการจัดส่งแบบสองชั้นของธนาคารพาณิชย์
หลังจากที่เป้าหมายและสถานการณ์ได้รับการชี้แจงแล้ว สกุลเงินดิจิทัลของธนาคารกลางจะเข้าถึงเป้าหมายได้อย่างไรเป็นคำถามที่ตามมา นั่นคือโหมดการจัดส่งของสกุลเงินดิจิทัลของธนาคารกลางและการสังเกตชีพจรระหว่างโซ่ เกี่ยวกับประเด็นนี้ ผู้นำที่เกี่ยวข้องของธนาคารกลางมีมุมมองเดียวกันโดยพื้นฐานแล้ว
ประการแรกคือด้านแบบจำลองของระบบการจัดส่งแบบสองชั้น
นอกจากนี้ บทความ "ข้อควรพิจารณาหลายประการเกี่ยวกับสกุลเงินดิจิทัลของธนาคารกลาง" โดยฟาน อี้เฟย รองผู้ว่าการธนาคารกลาง ได้ชี้ให้เห็นว่าสกุลเงินดิจิทัลของธนาคารกลางควรใช้ระบบการจัดส่งแบบสองชั้น (รูปแบบการจัดส่งแบบสองชั้นของ "องค์กรธุรกิจจัดส่งตัวแทนธนาคารกลาง") สถาบันต่างๆ เช่น ธนาคารกลางและธนาคารพาณิชย์สามารถร่วมมือกันอย่างใกล้ชิดโดยไม่ต้องคาดเดาเส้นทางทางเทคนิค ขับเคลื่อนกลไกตลาดอย่างเต็มที่ และบรรลุผลสำเร็จในการปรับปรุงระบบผ่านการแข่งขัน การพัฒนาร่วมกัน และการดำเนินงานร่วมกัน
เหยาเฉียนยังกล่าวถึงในการตีความบทความของเขาว่า ไม่ว่าจะเป็นรูปแบบสองแบบ "ธนาคารกลาง-ธนาคารพาณิชย์" แบบดั้งเดิม หรือการกำหนดระบบการจัดส่งแบบสองชั้น การออกสกุลเงินดิจิทัลของธนาคารกลางจะต้องเลือกรูปแบบที่เป็น เข้ากับระบบการเงินและโครงสร้างธุรกิจที่เป็นอยู่และแบบที่มีผลกระทบกับโครงสร้างพื้นฐานน้อยที่สุด
และเมื่อเดือนที่แล้ว Zhou Xiaochuan อดีตผู้ว่าการธนาคารกลางได้กล่าวในงานสัมมนาว่าจีนสามารถมอบหมายให้หน่วยงานเชิงพาณิชย์ออกสกุลเงินดิจิทัลได้ นอกจากนี้ยังเป็นแนวคิดที่คล้ายกับ "ระบบการจัดส่งแบบสองชั้น"
ประการที่สองคือประเด็นหลักของรูปแบบการจัดส่งแบบสองชั้น
รูปแบบการจัดส่งแบบสองชั้นที่ Fan Yifei กล่าวถึงในบทความของเขาอ้างอิงจากธนาคารพาณิชย์ สิ่งที่ Zhou Xiaochuan เสนอคือหน่วยงานเชิงพาณิชย์ เขาบอกกับที่ประชุมว่าจีนสามารถเรียนรู้จากระบบการเงินของฮ่องกง ซึ่งอนุญาตให้ "หน่วยงานพาณิชย์" ออกธนบัตรที่มีทรัพย์สินส่วนตัวหนุนหลังได้ Bank of China (ฮ่องกง), HSBC และ Standard Chartered เป็นสถาบันที่ออกธนบัตรของฮ่องกงและสำรองเงินดอลลาร์ที่พวกเขาถือไว้ เมื่อทำตามแบบจำลองที่ตรึงสกุลเงินนี้ จีนสามารถหลีกเลี่ยง “ความผันผวนอย่างมาก” ที่เกิดกับสกุลเงินดิจิทัลในยุคแรก ๆ ของพวกเขาได้ โจวกล่าว
ชื่อเรื่องรอง
แบบฟอร์มการกำกับดูแล: แผนกต้อนรับส่วนหน้าโดยสมัครใจ ชื่อจริง
ในแง่ของการกำกับดูแล เป็นที่ชัดเจนว่าเพื่อให้บรรลุเป้าหมายของนโยบายการเงินและการจัดการเชิงมหภาค สกุลเงินดิจิทัลของธนาคารกลางในประเทศของฉันแตกต่างจากรูปแบบการออกโทเค็นแบบกระจายอำนาจของโทเค็นต่างๆ
ในการแถลงข่าวล่าสุดเกี่ยวกับสถิติทางการเงินสำหรับครึ่งแรกของปี 2019 ซึ่งจัดขึ้นในเดือนกรกฎาคม Zhou Xuedong ผู้อำนวยการสำนักงานทั่วไปของธนาคารกลาง ชี้ให้เห็นว่าเมื่อพูดถึง Libra ไม่ว่าจะเป็นสกุลเงินตามกฎหมายหรือสกุลเงินเสมือนจริงนั้น ได้เกิดขึ้นในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา มีจุดหนึ่งที่ทุกคนมีความเห็นพ้องต้องกัน นั่นคือต้องยอมรับการกำกับดูแล เช่น การต่อต้านการฟอกเงิน การจัดหาเงินทุนต่อต้านการก่อการร้าย การปกป้องข้อมูล และการกำกับดูแลด้านอื่นๆ
Fan Yifei ยังกล่าวถึงในบทความก่อนหน้าของเขา "ข้อควรพิจารณาบางประการเกี่ยวกับสกุลเงินดิจิทัลของธนาคารกลาง" ว่ามีความจำเป็นเพื่อให้แน่ใจว่าธนาคารกลางมีสถานะเป็นศูนย์กลางในกระบวนการเปิดตัว เพื่อให้แน่ใจว่าและเสริมสร้างความแข็งแกร่งให้กับกฎระเบียบด้านมหภาคและนโยบายการเงินของธนาคารกลาง ฟังก์ชั่น ตระหนักถึงการติดตามและตรวจสอบการเปิดตัวสกุลเงินดิจิทัลของธนาคารกลาง สกุลเงินดิจิทัลของธนาคารกลางในประเทศของฉันควรเปิดตัวในลักษณะที่หลวมๆ ร่วมกับบัญชี และเป็นไปตามรูปแบบการจัดการแบบรวมศูนย์: เพื่อให้แน่ใจว่าตำแหน่งศูนย์กลางของธนาคารกลางในกระบวนการจัดส่ง เพื่อให้ได้การไม่เปิดเผยตัวตนที่ควบคุมได้ และเปิดเผยเฉพาะข้อมูลธุรกรรม ให้กับธนาคารกลางซึ่งเป็นบุคคลที่สาม
Yao Qian ตีความเพิ่มเติมและชี้ให้เห็นถึงแนวคิดของการเชื่อมโยงสกุลเงินดิจิทัลและบัญชีธนาคารอย่างหลวมๆ: ถือได้ว่าเป็นการแนะนำแอตทริบิวต์กระเป๋าสตางค์สกุลเงินดิจิทัลเข้าสู่ระบบบัญชีแบบดั้งเดิมของธนาคารพาณิชย์ เพื่อให้บัญชีเดียวสามารถจัดการทั้งสกุลเงินอิเล็กทรอนิกส์ที่มีอยู่และ สกุลเงินดิจิทัล สกุลเงิน
ชื่อเรื่องรอง
ผลกระทบของสกุลเงินดิจิทัลของธนาคารกลางต่อการชำระเงินและนโยบายการเงิน
เกี่ยวกับผลกระทบของความก้าวหน้าอย่างต่อเนื่องของสกุลเงินดิจิทัลของธนาคารกลางในประเทศของฉัน ได้มีการหารือกันโดยนักวิชาการและผู้ที่เกี่ยวข้องจำนวนมากขึ้นเรื่อยๆ ในปีนี้ ในบทความ 2 บทความ "ผลกระทบของสกุลเงินดิจิทัลที่ถูกกฎหมายต่อนโยบายการเงินและเสถียรภาพทางการเงิน" และ "สกุลเงินดิจิทัลของธนาคารกลาง: การเพิ่มประสิทธิภาพของระบบสกุลเงินและการออกแบบการออก" ซึ่งตีพิมพ์โดยเหยา เชียน ในเดือนมีนาคม หวัง ซินได้กล่าวสุนทรพจน์ในงานสัมมนา ในเดือนกรกฎาคม มีสำนวนที่เกี่ยวข้อง Interchain Pulse จัดระเบียบผลกระทบในด้านต่างๆ ต่อไปนี้:
1. เพิ่มประสิทธิภาพระบบการชำระเงิน
Yao Qian ชี้ให้เห็นว่าในแง่ของการชำระเงิน สกุลเงินดิจิทัลของธนาคารกลางได้สร้างรูปแบบใหม่สำหรับการชำระเงินระหว่างธนาคาร หลังจากการเปิดตัวสกุลเงินดิจิทัลของธนาคารกลาง ธนาคารกลางไม่จำเป็นต้องยึดติดกับรูปแบบเดิม นั่นคือ ภาคเอกชนให้บริการชำระเงิน และธนาคารกลางให้การรับประกันมูลค่า ขึ้นอยู่กับสกุลเงินดิจิทัลของธนาคารกลาง การชำระเงินไม่จำเป็นต้องพึ่งพาบริการของบุคคลที่สาม ซึ่งเป็นการขยายเครือข่ายการชำระเงินด้วยสกุลเงินตามกฎหมายที่มีอยู่ สกุลเงินดิจิทัลของธนาคารกลางสามารถเอาชนะข้อบกพร่องของธนบัตรได้ โดยการเก็บค่าธรรมเนียมการจัดการ ทำให้สามารถบรรลุเป้าหมายอัตราดอกเบี้ยติดลบของนโยบายการเงินที่ไม่เป็นทางการ สามารถตรวจสอบย้อนกลับได้ สามารถใช้มาตรการต่อต้านการฟอกเงินและการหลีกเลี่ยงภาษี ค่าใช้จ่ายในการออกธนบัตร การทำธุรกรรมและพื้นที่เก็บข้อมูลลดลงอย่างมาก
ในบทความของเขา "การวิเคราะห์สกุลเงินดิจิทัล" Di Gang รองผู้อำนวยการสถาบันวิจัยสกุลเงินดิจิทัลของธนาคารกลาง กล่าวว่า "การชำระเงินคือการชำระบัญชี" เป็นคุณสมบัติเด่นของสกุลเงินดิจิทัลที่ถูกกฎหมาย สกุลเงินดิจิทัลที่ถูกกฎหมายสามารถรับสายที่ควบคุมได้และไม่เปิดเผยตัวตน การทำธุรกรรมแบบ to-peer ด้วยข้อได้เปรียบของเงินสดที่มีประสิทธิภาพและสะดวกสบายและการหักล้างการชำระเงินแบบทันทีการไหลของข้อมูลและการไหลของเงินทุนจะถูกรวมเข้าด้วยกันอย่างเป็นธรรมชาติโดยไม่มีการหักบัญชีแบบอะซิงโครนัส การชำระบัญชี และการกระทบยอดในพื้นหลังและการโอนมูลค่าแบบจุดต่อจุดและการปกป้องความเป็นส่วนตัว ในเบื้องหน้าสามารถรับรู้ได้ผ่านการแปลงลายเซ็นที่เข้ารหัส
2. การปรับปรุงประสิทธิผลของนโยบายการเงิน
Wang Xin กล่าวว่าการแปลงสกุลเงินของธนาคารกลางให้เป็นดิจิทัลจะช่วยเพิ่มประสิทธิภาพฟังก์ชันการชำระเงินด้วยสกุลเงินของธนาคารกลาง ปรับปรุงสถานะสกุลเงินของธนาคารกลาง และประสิทธิภาพของนโยบายการเงิน สกุลเงินดิจิทัลของธนาคารกลางสามารถกลายเป็นสินทรัพย์ที่มีดอกเบี้ยเพื่อตอบสนองความต้องการสำรองสินทรัพย์ที่ปลอดภัยของผู้ถือ นอกจากนี้ยังสามารถกลายเป็นขีดจำกัดล่างของอัตราดอกเบี้ยเงินฝากธนาคาร และยังสามารถกลายเป็นเครื่องมือนโยบายการเงินใหม่ได้อีกด้วย
Yao Qian ยังชี้ให้เห็นว่าจากการออกแบบกลไกที่เหมาะสม สกุลเงินดิจิทัลของธนาคารกลางไม่เพียงแต่มีผลกระทบที่ "เป็นกลาง" ต่อนโยบายการเงินและเศรษฐกิจมหภาคเท่านั้น แต่ยังสามารถกลายเป็นเครื่องมือนโยบายการเงินใหม่ได้อีกด้วย สกุลเงินดิจิทัลของธนาคารกลางมีลักษณะสี่ประการ: การพึ่งพาเวลา การพึ่งพาภาคส่วน การพึ่งพาอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ และการพึ่งพาสถานะทางเศรษฐกิจ ดังนั้น ธนาคารกลางสามารถลดความล่าช้าในการส่งผ่านนโยบายการเงิน ป้องกันการหมุนเวียนของสกุลเงินนอกระบบเศรษฐกิจจริง ปรับปรุงประสิทธิภาพและความทันท่วงทีของผลกระทบของอัตราดอกเบี้ยมาตรฐานต่ออัตราดอกเบี้ยเงินกู้ และดำเนินการควบคุมตามวัฏจักร
3. รักษาเสถียรภาพทางการเงิน
Yao Qian ชี้ให้เห็นในบทความ "สกุลเงินดิจิทัลของธนาคารกลาง: การเพิ่มประสิทธิภาพของระบบสกุลเงินและการออกแบบการออก" ว่าในแง่ของเสถียรภาพทางการเงิน สกุลเงินดิจิทัลของธนาคารกลางสามารถหลีกเลี่ยง "การธนาคารในวงแคบ" โดยเพิ่มแรงเสียดทานและต้นทุนในการแปลงธนาคาร เงินฝากในสกุลเงินดิจิทัลของธนาคารกลาง อิทธิพล
ประวัติการพัฒนาสกุลเงินดิจิทัลของธนาคารกลาง
หลังจากทำความเข้าใจกรอบการทำงานของสกุลเงินดิจิทัลของธนาคารกลางและตรวจสอบประวัติการพัฒนาแล้ว เราจะพบว่าสกุลเงินดิจิทัลของธนาคารกลางในประเทศของฉันกำลังก้าวหน้าในระดับที่เหมาะสมกับขั้นตอนการพัฒนา ตั้งแต่ปี 2014 ภายใต้การสนับสนุนของ Zhou Xiaochuan ผู้ว่าการรัฐในขณะนั้น ธนาคารประชาชนจีนได้เริ่มทำการวิจัยและพัฒนาสกุลเงินดิจิทัลและสกุลเงินดิจิทัลของธนาคารกลาง มีการพัฒนาเป็นเวลา 5 ปี ปัจจุบันสถาบันวิจัยสกุลเงินดิจิทัลของธนาคารกลางได้ยื่นขอจดสิทธิบัตรที่เกี่ยวข้องกับสกุลเงินดิจิทัลทั้งหมด 74 ฉบับ
(ตาราง: สถาบันวิจัยพัลส์โซ่รวม)
(ตาราง: สถาบันวิจัยพัลส์โซ่รวม)
