EOSREX ที่มีตำแหน่งล็อคมากกว่า MakerDAO ยังไม่เพียงพอที่จะประกาศอนาคตของ DeFi | DeFi Series
ข้อความ | CiCi
บรรณาธิการ | ห่าวฟางโจว
ผลิต｜Odaily Research Institute (ID: o-daily)
หมายเหตุบรรณาธิการ:
หมายเหตุบรรณาธิการ:บนลีดเดอร์บอร์ดค่า DeFi Lockup ของ DAppTotal, EOS REX เบียด MakerDAO ขึ้นสู่อันดับที่ 2 ในเวลากว่า 20 วัน เรามักจะสงสัยเกี่ยวกับสาเหตุของการเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว เบื้องหลังนี้ไม่เพียงแต่เกี่ยวข้องกับกลไกการดำเนินงานของระบบนิเวศห่วงโซ่สาธารณะหลักสองแห่งของ EOS และ ETH เท่านั้น แต่ยังเกี่ยวข้องกับความต้องการที่แท้จริงของโหมดการเช่าและการให้ยืมทั้งสองโหมดด้วย
ก่อนที่จะทำความเข้าใจเกี่ยวกับ EOSREX เรามาพูดถึงกลไกการจัดสรรทรัพยากรของ EOS กันก่อน
ทรัพยากรระบบ EOS แบ่งออกเป็นสามประเภทหลัก: ทรัพยากรแบนด์วิธของเครือข่าย (NET), ทรัพยากรการประมวลผล CPU (CPU) และทรัพยากรหน่วยความจำที่ใช้งาน (RAM) NET และ CPU กำลังครอบครองทรัพยากรและสามารถเผยแพร่ได้หลังจากใช้งาน ในทางกลับกัน RAM เป็นทรัพยากรสิ้นเปลืองที่ลดลงเมื่อใช้หมด การได้มาซึ่งทรัพยากรทั้งสามนี้กำหนดให้ผู้ใช้ต้องจำนองโทเค็น EOS
ดังนั้น ผู้ใช้ EOS และนักพัฒนา DApp จะต้องซื้อโทเค็น EOS ก่อนและจดจำนองไว้ในบัญชีระบบ EOS เพื่อรับสิทธิ์ในการใช้ NET, CPU และ RAM ยิ่งผู้ใช้ถือหรือให้คำมั่นสัญญาเกี่ยวกับ EOS มากเท่าใด ก็สามารถเรียกทรัพยากรในระบบ EOS ได้มากขึ้นเท่านั้น
ความตั้งใจดั้งเดิมของการออกแบบระบบทรัพยากร EOS คือการตระหนักถึงการจัดสรรทรัพยากรที่เหมาะสมที่สุดและปฏิบัติตามคำมั่นสัญญาที่ว่า "ลดต้นทุนของนักพัฒนาและทำให้การทำธุรกรรมของผู้ใช้ฟรี" ตามที่ระบุไว้ในเอกสารไวท์เปเปอร์
อย่างไรก็ตาม ณ สิ้นปี 2018 Dapps แบบทดสอบและเกมได้รับความนิยมอย่างต่อเนื่องทำให้ทรัพยากร CPU ขาดแคลนบ่อยครั้ง ภายใต้การขาดแคลนทรัพยากร การกักตุนและการเก็งกำไรจำนวนมากปรากฏขึ้นในตลาด ซึ่งทำให้ราคาของ CPU เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ผู้ใช้ทั่วไปไม่สามารถดำเนินการถ่ายโอนได้ในช่วงเวลาหนึ่ง และแม้แต่บัญชีเองก็ถูกปิดใช้งาน พวกเขาจำเป็นต้อง "ชาร์จใหม่และเริ่มต้นใหม่" และครั้งหนึ่งเครือข่าย EOS เคยเป็นอัมพาต ในเวลานั้นตามรายงานของ DAppTotal: "เกมทายผล 10 อันดับแรกใช้ทรัพยากร CPU 84.15% ของเครือข่ายทั้งหมด"
ในบริบทนี้ เพื่อแก้ปัญหาข้อจำกัดด้านทรัพยากร แนวคิด REX ที่เสนอโดย BM ในเดือนสิงหาคม 2018 ได้เปิดตัวอย่างเป็นทางการในเดือนพฤษภาคมปีนี้ หลังจากมีการปรับปรุงให้ง่ายขึ้นและอ้างอิงถึงสถานการณ์จริงของการเช่า EOS CPU ที่มีอยู่
REX คืออะไรกันแน่?
โดยพื้นฐานแล้ว
โดยพื้นฐานแล้วREX คือรูปแบบรายได้ของเงินต้น + ดอกเบี้ย. ผู้ถือ EOS สามารถรับดอกเบี้ยได้ที่นี่ และนักพัฒนา Dapp สามารถรับทรัพยากร CPU ในราคาที่ถูกลงโดยไม่ต้องซื้อ EOS
เพื่อให้ทุกคนเข้าใจได้ง่ายขึ้น เรายกตัวอย่างดังนี้
ผู้ถือ EOS: Bob มี EOS 1,000 ตัวและไม่มีแผนที่จะขายเมื่อเร็วๆ นี้ เพื่อให้ได้ดอกเบี้ยรับที่มีความเสี่ยงต่ำ เขาจึงแลกเปลี่ยน EOS 1,000 ตัวเป็นโทเค็น REX ดังนั้น สิทธิ์การใช้ทรัพยากรของกล้อง EOS 1,000 ตัวนี้สามารถให้ผู้อื่นเช่าใน EOS REX ได้
ฝ่ายเช่าทรัพยากร EOS (เช่น นักพัฒนา EOS Dapp): ปัจจุบัน Alice มี EOS เพียง 100 ตัว แต่เขาต้องใช้ทรัพยากรจำนวนมาก (CPU/NET) เพื่อพัฒนา Dapp และต้องการสิทธิ์การใช้ทรัพยากร EOS ประมาณ 1,000 ตัว;
ตอนนี้ Alice มีสองทางเลือกให้เลือก อย่างแรกคือ ซื้อ EOS 900 อีกตัวเพื่อให้ได้ 1,000 EOS และทรัพยากรที่สอดคล้องกัน หรือหากแพงเกินไป ให้ไปที่ EOS REX เพื่อเช่าทรัพยากร EOS 900 EOS ของ Bob เป็นเวลา 30 วัน โดยมีเงื่อนไขว่าดอกเบี้ยการเช่า ไม่สูง
หลังจาก 30 วัน Bob ได้รับ EOS มากกว่า 1,000 EOS (เงินต้น + ดอกเบี้ย) และสำหรับ Alice เธอสามารถใช้ทรัพยากรต่อไปได้หากต่อสัญญาเช่า
นอกจากนี้ การเกิดขึ้นของ REX ยังส่งผลกระทบหลายประการต่อระบบนิเวศของ EOS และตัวยึด EOS:
ประการแรกคือการปรับปรุงการกำกับดูแลในห่วงโซ่ EOS
เราทราบดีว่า EOS ใช้กลไกฉันทามติ DPOS ผู้ผลิตบล็อก 21 รายได้รับเลือกจากผู้ถือ EOS ผ่านการลงคะแนน ณ วันที่ 4 มิถุนายน มี EOS น้อยกว่า 300 ล้านบัญชีที่ใช้สิทธิลงคะแนนเสียง คิดเป็น 28.76% ของ EOS ทั้งหมด (1.043 พันล้านบัญชี) มีบัญชี EOS มากกว่า 50,000 บัญชีเข้าร่วมลงคะแนน คิดเป็น 1.15 ล้านบัญชี EOS เท่านั้น 3.33%
กล่าวคือ การลงคะแนนเสียงของ EOS นั้นถูกครอบงำโดยนักลงทุนรายใหญ่ ซึ่งเห็นได้ชัดว่าขาดความเป็นสากลและแรงจูงใจสำหรับผู้ถือครองสกุลเงินทั่วไป
ด้วยเหตุนี้ REX จึงได้ตั้งกฎที่เข้มงวด: หากผู้ถือ EOS ต้องการรับรายได้ผ่าน REX พวกเขาจะต้องลงคะแนนให้โหนดก่อน
ด้วยวิธีนี้ ผู้คนถูกบังคับให้เข้าร่วมการลงคะแนนเสียงเพื่อแสวงหาผลกำไร (ตำแหน่งที่ถูกล็อค) ซึ่งสามารถลดอิทธิพลของผู้ใช้ EOS รายใหญ่ในการเลือกโหนดและเพิ่มความปลอดภัยของเครือข่ายหลัก EOS
ประการที่สอง คือการลดการหมุนเวียนของ EOS
ยิ่งมีคนเข้าร่วม REX มากเท่าไหร่ EOS ก็จะยิ่งถูกล็อกมากขึ้นเท่านั้น และในทางกลับกัน EOS ก็จะหมุนเวียนน้อยลง ซึ่งจะทำให้ราคาของ EOS สูงขึ้นไปอีก แน่นอน ข้อสันนิษฐานสำหรับผู้ถือครองหุ้น EOS ในการพิจารณาล็อกโพซิชันคือการได้รับประโยชน์มากมายจาก REX เมื่อรายได้น่าดึงดูด REX อาจดึงดูดเงินทุนภายนอกและเข้าสู่ระบบนิเวศของ EOS
จากมุมมองของข้อมูล REX ออนไลน์มาหนึ่งเดือนแล้ว และมีการพัฒนาอย่างรวดเร็ว จากข้อมูลของ DAppTotal ณ วันที่ 4 มิถุนายน 2019 โครงการ DeFi จำนวน 21 โครงการมีมูลค่ารวม 1.2 พันล้านเหรียญสหรัฐ ซึ่ง REX ได้ทำการล็อคเงินจำนวน 630 ล้านเหรียญสหรัฐ คิดเป็น 53.32% กลายเป็นโครงการ DeFi ที่มีการล็อคจำนวนมากที่สุด MakerDao ล็อคเงิน 430 ล้านเหรียญสหรัฐ คิดเป็น 34.62% Compound ถูกล็อคมูลค่า 28 ล้านเหรียญสหรัฐ คิดเป็น 2.38% แอปพลิเคชัน Dharma, Bancor, Augur, xDai และ DeFi อื่น ๆ คิดเป็น 9.68%
การเกิดขึ้นของ REX ได้เขย่า MakerDAO ซึ่งยังคงครองตำแหน่งผู้นำใน DeFi มาเกือบสองปี (สามารถดูข้อมูลเรียลไทม์เพิ่มเติมเกี่ยวกับ REX ได้จากเว็บไซต์ EOS Authority）
เราได้สรุปสามเหตุผลที่ REX กลายเป็น "ม้ามืด" ของ DeFi:
1. จัดหาโซลูชั่นสำหรับอุตสาหกรรม เมื่อเปรียบเทียบกับการซื้อ EOS แล้ว ผู้ให้เช่าใช้ EOS เพียงเล็กน้อยเพื่อให้ได้ CPU ที่จำเป็นและสิทธิ์การใช้งาน EOS ชั่วคราว ซึ่งช่วยประหยัดเงินและทรัพยากรได้
2. นวัตกรรมทางเทคโนโลยี REX ใช้อัลกอริธึม Bancor เพื่อสร้างชุดการดำเนินการ เช่น ธุรกรรมการจัดเก็บ - ธุรกรรมการเช่า - สิ้นสุด ผู้ใช้ไม่จำเป็นต้องคำนวณจำนวนการเช่าทั้งหมดด้วยตนเอง แพลตฟอร์มจะคำนวณโดยอัตโนมัติตามการแปลง EOS/REX ตามเวลาจริง อัตราส่วนและตรรกะนั้นง่าย
3. นวัตกรรมการบริหารความเสี่ยง REX กำหนดเงื่อนไขบางประการสำหรับสัญญาเช่าทั้งสองฝ่ายเพื่อให้แน่ใจว่าการทำธุรกรรมนั้นถูกต้อง รวมถึงผู้ถือ REX จะต้องเข้าร่วมในการลงคะแนนแบบ super node หลังจากซื้อ REX แล้วจะใช้เวลา 4 วันในการปลดล็อกและขาย REX โทเค็น REX ใช้เพื่อกำหนดเท่านั้น หน่วยทางบัญชีของอัตราผลตอบแทนไม่ได้รับผลกระทบจากความผันผวนของราคาสกุลเงิน
แม้ว่า REX จะออนไลน์เพียงหนึ่งเดือน แต่สนับสนุนระบบนิเวศทางการเงินของ EOS ในฝั่งอุปทาน แต่สถานการณ์ในฝั่งอุปสงค์กลับไม่สู้ดีนัก
ตาม "การตั้งค่า" มีผู้ใช้ REX สองประเภท หนึ่งคือนักพัฒนา DApp และอีกประเภทคือผู้คลั่งไคล้ DApp อย่างไรก็ตาม เมื่อพิจารณาจากข้อมูลแล้ว ความต้องการเช่า CPU/NET ของผู้ใช้ทั้งสองประเภทนี้ไม่สูงนัก
ชุมชน EOS ได้นำกลไกต่างๆ มาใช้เพื่อปรับปรุงการเช่า CPU มีหลายโครงการที่ให้เช่า CPU ในตลาด และกระเป๋าเงิน EOS และแพลตฟอร์มการซื้อขาย (เช่น Chintai) บางส่วนก็มีส่วนร่วมด้วย อุปทานเพียงพอ และนักพัฒนา DApp สามารถมีทางเลือกมากขึ้น
DApp ไม่ได้รับความนิยมมาเป็นเวลานาน และราคาของ CPU ก็ลดลงมาในระดับที่เหมาะสมเช่นกัน สำหรับทีมพัฒนาที่มีเงินทุนอยู่ในมือ พวกเขาสามารถจำนองทรัพยากรในระบบได้โดยตรงเพื่อแลกกับ CPU โดยไม่ต้องผ่านขั้นตอนการทำงานที่ซับซ้อน
จากรูปด้านบน เราจะเห็นว่าการใช้งาน EOS CPU โดยเฉลี่ยในช่วง 23 วันที่ผ่านมาอยู่ที่ประมาณ 209.32 ล้าน โดยสูงสุดเป็นครั้งคราวถึง 3.09 พันล้าน
ดังนั้น จากมุมมองของอุปสงค์และอุปทาน ทรัพยากร EOS จึงมีมากเกินไปในปัจจุบัน และด้วยการเปิดตัว REX ความสัมพันธ์ของอุปสงค์และอุปทานจะเบ้มากขึ้น
Odaily Research Institute สัมภาษณ์โหนด EOS และผู้พัฒนาโครงการ DApp จำนวนหนึ่ง โดยกล่าวว่าพวกเขาจะไม่เลือกเช่าทรัพยากรบน REX
Sun Yushi ผู้ร่วมก่อตั้ง EOS Beijing กล่าวว่าโหนด EOS เองไม่ต้องการทรัพยากรมากขนาดนั้น และความต้องการหลักคือ DApps เป็นหลัก ราคาของทรัพยากรค่อนข้างถูกในขณะนี้ ยกตัวอย่าง CPU มักจะพุ่งสูงขึ้นในช่วงเวลาสูงสุด เมื่อพวกเขาทำ EOSDOTA พวกเขาจำนอง EOS มากกว่า 100,000 ตัว ตอนนี้มีเสถียรภาพมากขึ้นและราคาโดยรวมก็ถูกลง
NEO ผู้อำนวยการด้านเทคนิคของ EOS Joy กล่าวว่าในระหว่างขั้นตอนการพัฒนา DApp บางครั้งจะมีความต้องการทรัพยากรจำนวนมาก และเมื่อมี EOS ในมือไม่มากนัก เขาจะพิจารณาเช่าทรัพยากรบางส่วนชั่วคราว มีช่องให้เช่ามากมาย ไม่จำกัด REX ขึ้นอยู่กับราคาเป็นหลัก และเนื่องจากทรัพยากรได้รับการกู้คืนตลอดเวลา การหยุดทำงานของ CPU จะเกิดขึ้นก็ต่อเมื่อคุณใช้งานเร็วกว่าที่คุณจะสามารถเรียกคืนได้ นอกจากนี้ เนื่องจาก Snake เล่นทุกๆ 3 นาที เมื่อเทียบกับเกมอย่าง DICE โอเวอร์เฮดทรัพยากร CPU ต่อหน่วยเวลาจึงน้อยมาก
ในปัจจุบันมีผู้คลั่งไคล้ DApp ในตลาดไม่มากนัก แม้ว่าจำนวน DApps บน EOS จะเพิ่มขึ้น แต่ DApps ที่ใหญ่ที่สุดนั้นส่วนใหญ่เป็นเกมเดาสุ่ม (ต้องพิจารณาช่องว่างระหว่างผู้ใช้งานจริงและข้อมูลผิวเผินด้วย)
Gao Feng หัวหน้า Meet.one บอกกับ Odaily Research Institute ว่าโดยพื้นฐานแล้ว CPU เพียงพอสำหรับฝ่ายโครงการที่พัฒนา DApps บน EOS ยิ่งไปกว่านั้น การพัฒนา DApp นั้นใช้ RAM เป็นหลัก และ CPU นั้นเป็นภาระของผู้ใช้ (เช่น ผู้เล่น) ปัจจุบัน Meet.one ไม่ได้ให้เช่า CPU และสามารถจำนอง EOS ได้เพียงพอกับผู้ให้เช่าทรัพยากร
สถิติเว็บไซต์ตามข้อมูล Spiderstoreณ วันที่ 4 มิถุนายน ผู้ใช้งาน DApps บน EOS ตลอด 24 ชั่วโมงอยู่ที่ 112,310 คน ดังที่แสดงในรูปด้านบน มีเพียง 4,969 บัญชีเท่านั้นที่เช่าซีพียู ซึ่งบ่งชี้ว่ายังมีช่องว่างอีกมากสำหรับการปรับปรุงด้านอุปสงค์
การเพิ่มขึ้นของ REX หมายความว่า EOS เป็นห่วงโซ่สาธารณะที่เหมาะสมที่สุดสำหรับ DeFi หรือไม่
คำตอบคือไม่จำเป็น
ปัจจุบัน ตลาด DeFi ถูกแบ่งระหว่าง ETH และ EOS
แม้ว่ากลไกการใช้ทรัพยากรที่ไม่เหมือนใครและนวัตกรรมของโปรโตคอล Bancer ทำให้ EOS มีข้อได้เปรียบโดยธรรมชาติ แต่ในแง่ของการพัฒนาที่ครบกำหนดแล้ว Ethereum ยังคงเป็นสินทรัพย์ที่มีค่าที่สุดและมีสภาพคล่องสูงกว่า
ในขณะเดียวกัน ประสิทธิภาพด้านความปลอดภัยของ EOS ก็ถูกวิพากษ์วิจารณ์เช่นกัน ตามสถิติของบริษัทรักษาความปลอดภัยบล็อกเชน PeckShield ณ วันที่ 26 ธันวาคม 2018 มีเหตุการณ์ด้านความปลอดภัย DApp ทั้งหมด 45 เหตุการณ์เกิดขึ้นในระบบนิเวศ EOS โดยมีการสูญเสียทั้งหมดเกือบ 740,000 EOS Odaily Research Institute ได้วิเคราะห์วิธีการโจมตีของเหตุการณ์ด้านความปลอดภัย ซึ่งส่วนใหญ่รวมถึงการถอดรหัสตัวเลขแบบสุ่ม ช่องโหว่ของสัญญาอัจฉริยะ และการใช้เมล็ดพันธุ์ตัวเลขสุ่มที่ควบคุมได้ อันตรายที่ซ่อนอยู่เหล่านี้จำกัดการพัฒนาของ REX อย่างเห็นได้ชัด ท้ายที่สุด Fund Pool ของ REX จะเก็บ EOS ไว้เป็นจำนวนมากซึ่งจะกลายเป็นเป้าหมายของแฮ็กเกอร์
แนะนำให้อ่าน
แนะนำให้อ่าน
เหตุใดเราจึงกล่าวว่าการให้ยืมแบบกระจายอำนาจเป็นส่วนที่มีจินตนาการมากที่สุดของ DeFi | DeFi Series
DeFi แก้ Pain point และนำ Pain point มาเพิ่มเติม | ซีรีส์ DeFi
รายงานการวิจัย Odaily | รายงานการวิจัยเชิงนิเวศน์ของ EOS (2019.01)
EOS รายสัปดาห์ | B1 เปิดตัว Social Product Voice; USDT Stablecoin ที่ออกบน EOS Mainnet (5.27-6.2)
EOS จัดงานแถลงข่าวเพียงครึ่งชั่วโมง ไฮไลท์ "Voice" จะเป็นอย่างไร?
