Genesis Lending Report: ปริมาณเงินกู้ต่อปีเกิน 1.5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และสินเชื่อสกุลเงินคำสั่งเป็นที่น

ในปีที่ผ่านมา การให้กู้ยืม crypto มีความเจริญรุ่งเรืองพร้อมกับการเติบโตของตลาดอนุพันธ์

เมื่อวันที่ 25 เมษายน Genesis Capital ซึ่งเป็นบริษัทให้กู้ยืม crypto ระดับสถาบันประกาศว่าQ1 การยืมภาพรวม(Lending Snapshot) ไม่เพียงแต่เปิดเผยว่าขนาดสินเชื่อตั้งแต่เปิดตัวธุรกิจสินเชื่อ cryptocurrency ในเดือนมีนาคม 2018 สูงถึง 1.53 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ แต่ยังมีข้อมูลและการวิเคราะห์ที่น่าสนใจอีกด้วย

1. ปริมาณการกู้ยืมขยายตัวอย่างต่อเนื่อง

ในไตรมาสแรกของปีนี้ จำนวนสินเชื่อทั้งหมดที่บริษัทปล่อยออกมาสูงถึง 425 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 15% จากสิ้นปี 2018 นอกจากนี้ ปริมาณสินเชื่อสะสมเพิ่มขึ้นเกือบสามเท่าตั้งแต่ไตรมาสที่สามของปี 2018 และสินเชื่อคงค้างทั้งหมดเพิ่มขึ้นมากกว่า 40% แตะระดับ 180 ล้านดอลลาร์ภายในสิ้นไตรมาสแรกของปี 2019 เจเนซิสกล่าวว่าในฐานะผู้ดูแลสภาพคล่องและบริษัทการค้าที่มีความถี่สูงเข้ามาในตลาด"ความต้องการยืมอย่างต่อเนื่องของ BTC” และคาดว่าแนวโน้มนี้จะดำเนินต่อไปในปี 2562

2. Bitcoin กลายเป็นสกุลเงินที่ได้รับความนิยมมากที่สุดสำหรับการให้กู้ยืม และสินเชื่อสกุลเงิน fiat กลายเป็นมือใหม่

ในไตรมาสที่ 1 ปี 2019 สินเชื่อ Bitcoin คิดเป็น 68% สินเชื่อ XRP คิดเป็น 6.7% และสินเชื่อ ETH และ LTC คิดเป็น 3.6% ในหมู่พวกเขา ตั้งแต่ปี 2018 อัตราส่วนการยืม Bitcoin ต่อ USD ได้เพิ่มขึ้น การให้กู้ยืมเงินดอลลาร์สหรัฐเป็นธุรกิจใหม่ที่ Genesis เปิดตัวเมื่อปลายปี 2018 แม้ว่าจะยังอยู่ในช่วงนำร่อง แต่ปัจจุบันมีสัดส่วน 10% ของอัตราส่วนเงินกู้

3. ความสนใจในการชอร์ต Bitcoin กำลังจางหายไป

Michael Moro ผู้บริหารระดับสูงของธุรกิจการค้าและการให้ยืมของ Genesis กล่าวว่าการชอร์ตของ bitcoin ตอนนี้คิดเป็นสัดส่วนเพียง 3% ถึง 5% ของสินเชื่อ bitcoin ทั้งหมดของ Genesis ซึ่งลดลงจากประมาณครึ่งหนึ่งในช่วงต้นปี 2018 นอกจากนี้ ยังมี “ปริมาณ XRP ระยะสั้นที่มีนัยสำคัญ” ในไตรมาสที่ 3 ปี 2018 แต่แนวโน้มนี้จางหายไปในช่วงปลายปีและยังไม่กลับมาดำเนินต่อจนถึงปี 2019

เช่นเดียวกับ Ethereum และ Litecoin ดอกเบี้ยระยะสั้นยังคงไม่ลดลง

4. มีความสัมพันธ์อย่างมากระหว่างการเปลี่ยนแปลงของราคาสกุลเงินและกิจกรรมการให้กู้ยืม

ในรายงานนี้ Genesis แสดงความสัมพันธ์ที่ชัดเจนระหว่างการเคลื่อนไหวของราคาและกิจกรรมการกู้ยืมโดยลูกค้าของบริษัท แผนภูมิแสดงให้เห็นว่าเมื่อราคาของ Ethereum และ Litecoin ลดลง จำนวนเงินกู้ทั้งหมดก็เพิ่มขึ้น และเมื่อราคาเพิ่มขึ้น เงินกู้ก็ได้รับการชำระคืนมากขึ้น แต่สำหรับ Bitcoin มีความสัมพันธ์เพียงเล็กน้อยระหว่างปริมาณเงินกู้และราคาในปี 2019

ใช้ Ethereum เป็นตัวอย่างที่นี่ "ความโดดเด่นของสินเชื่อ ETH" หมายถึงจำนวนของ ETH ที่ถูกยืมในวันนั้น/จำนวนสูงสุดของการยืม ETH ในไตรมาสแรก ในช่วงต้นเดือนกุมภาพันธ์ เมื่อราคาของ ETH อยู่ที่ 100 ดอลลาร์ สถานะการขายของ ETH เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว และสินเชื่อคงค้างอยู่ในงวดนี้ ไตรมาส ถึงระดับสูงสุด หลังจากราคาพุ่งขึ้นถึง 120 ดอลลาร์ในวันที่ 7 กุมภาพันธ์ หมีก็ร่วงลง 30% หนึ่งสัปดาห์ต่อมาราคาก็เพิ่มขึ้นอีกครั้งเป็น 140 ดอลลาร์ บีบกางเกงขาสั้นจำนวนมาก

ในทางกลับกัน ระหว่างวันที่ 20 มีนาคมถึง 2 เมษายน ก่อนที่ราคาจะขึ้นไปที่ระดับ $180 ในวันที่ 15 เมษายน เราพบว่า Short ลดลง 33% ซึ่งหมายความว่าผู้กู้คาดการณ์ว่าตลาดจะปรับตัวขึ้นและลดสถานะ Short ได้ทันเวลา หมียังคงลดลงอย่างต่อเนื่องและปิดที่ระดับต่ำสุดของปีนี้เนื่องจากราคายังคงดำเนินต่อไปจนถึงวันที่ 15 เมษายน

5. เข้าและออก

ปัจจุบัน Genesis ปล่อยสินเชื่อให้กับการแลกเปลี่ยนและแผนกการซื้อขายผ่านเคาน์เตอร์ (OTC) เป็นหลัก พวกเขามักจะทำให้เงินของลูกค้าอยู่ในสถานะหยุดนิ่งหรือออฟไลน์ จากนั้นใช้ cryptocurrency ที่ยืมมาสำหรับการทำธุรกรรม ซึ่งส่วนใหญ่ใช้สำหรับการเก็งกำไรอย่างรวดเร็วในตลาด . ส่วนต่างราคา.

นอกจากนี้ ลูกค้าของสินเชื่อเงินสดมีแนวโน้มที่จะเป็นกองทุนป้องกันความเสี่ยงที่ต้องการรับเงินสดจากการดำเนินงานเพิ่มเติมโดยไม่ต้องใช้เงินทุนของลูกค้า พวกเขาเสนอหลักประกัน crypto 120% และหากมูลค่าคำสั่งของพวกเขาต่ำกว่า 105% พวกเขาจะถูกเรียกส่วนต่าง

Genesis ยืมมาจากผู้เล่นรายใหญ่เช่นกัน Moro กล่าวรวมถึงนักลงทุน bitcoin รุ่นแรก ๆ บริษัทกู้ยืมที่ 4% ถึง 5% และเงินกู้ที่ 6.5% ถึง 7.5% ดอกเบี้ยจ่ายเป็นสกุลเงินดิจิตอล

Genesis ไม่มี cold wallet สำหรับเก็บ cryptocurrencies และ Moro กล่าวว่าเมื่อผู้ยืมชำระคืน cryptocurrencies แล้ว เหรียญจะถูกยืมไปยังลูกค้ารายอื่นจาก hot wallet โดยเร็วที่สุด

ก่อนหน้านี้ Cointelegraph รายงานว่าผู้ให้กู้ในอุตสาหกรรม cryptocurrency ได้รับมือกับตลาดหมี crypto ล่าสุดได้ดีกว่าอุตสาหกรรมอื่น ๆ “ตลาดหมีช่วยอย่างแน่นอน อย่างน้อยกระตุ้นการเติบโต” โมโรกล่าว

เส้นทางการให้กู้ยืมเงินดิจิทัลในปัจจุบันเริ่มหนาแน่นขึ้นเรื่อย ๆ นอกเหนือจาก Genesis Capital, Salt และ Nexo ที่จัดตั้งขึ้นและมีขนาดใหญ่แล้ว ผู้ให้กู้เงินดิจิทัลรายใหม่ก็หลั่งไหลเข้ามาเช่นกัน ตัวอย่างเช่น บัญชีรายได้เงินฝากที่เพิ่งเปิดตัวดึงดูดเงิน 25 ล้านดอลลาร์ในเวลาเพียงสอง สัปดาห์ Blockfi สำหรับเงินฝาก, Acre ซึ่งระดมทุนได้ 5 ล้านปอนด์ในเดือนเมษายนปีนี้ และการแลกเปลี่ยน cryptocurrency ซึ่งเปิดตัวบริการให้ยืม ต่างก็เข้าร่วมการต่อสู้

Moro เชื่อว่าความนิยมของสินเชื่อเพื่อการจำนองคริปโตและสินเชื่อสกุลเงิน fiat นั้นเกิดจากการที่นักลงทุนไม่เต็มใจที่จะล้มเลิกความคิดที่จะถือครองคริปโตเคอเรนซี รวมถึงตลาดสินเชื่อคริปโตที่ครบกำหนดโดยทั่วไป