Odaily รายงาน ตามข้อมูลจาก MSX.COM ราคาหุ้นของซานดิสก์ปรับตัวเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดยล่าสุดพุ่งขึ้น 7%
ซีเอฟโอของซานดิสก์ ผู้ผลิตชิปหน่วยความจำ กล่าวว่า คาดว่าจะได้รับคำสั่งซื้อรวมมูลค่า 93.9 พันล้านดอลลาร์สหรัฐจากลูกค้า 8 รายภายในระยะเวลาสัญญา โดยอัตรากำไรขั้นต้นตามหลักการบัญชีที่ไม่ใช่ GAAP (Non-GAAP) ในปีงบการเงิน 2028 ถึง 2030 จะอยู่ที่ประมาณ 80% อัตรากำไรจากการดำเนินงานที่ไม่ใช่ GAAP คาดว่าจะอยู่ที่ประมาณ 75% และคาดว่าอัตรากำไรจากกระแสเงินสดอิสระหลังปรับปรุงแล้วในปีงบการเงิน 2028 ถึง 2030 จะยังคงอยู่ที่ 50% บริษัทระบุว่า หลังจากเสร็จสิ้นการลงทุนเชิงกลยุทธ์และตอบสนองความต้องการทางธุรกิจแล้ว จะคืนเงินสดส่วนเกิน 100% ให้แก่ผู้ถือหุ้น
ซานดิสก์คาดการณ์ว่า ด้วยการปรับปรุงวงจรอุตสาหกรรมหน่วยความจำ และความต้องการที่เพิ่มขึ้นจากโครงสร้างพื้นฐานด้านคอมพิวเตอร์ประสิทธิภาพสูง (HPC) และปัญญาประดิษฐ์ (AI) ความสามารถในการทำกำไรของบริษัทจะเพิ่มขึ้นอีกขั้น พร้อมกับเสริมสร้างมูลค่าให้แก่ผู้ถือหุ้นผ่านธุรกิจที่มีอัตรากำไรสูงและกลยุทธ์การคืนทุน แผนการจัดสรรเงินทุนครั้งนี้แสดงให้เห็นว่า ซานดิสก์จะให้ความสำคัญกับการขยายธุรกิจและการลงทุนเชิงกลยุทธ์เป็นอันดับแรกในอนาคต ขณะเดียวกันจะคืนเงินสดส่วนที่เหลือให้แก่นักลงทุนผ่านการซื้อหุ้นคืน เงินปันผล และช่องทางอื่น ๆ
Odaily星球日报讯 นักวิเคราะห์ qinbafrank โพสต์บนแพลตฟอร์ม X ว่า รายงานผลประกอบการล่าสุดของ CoreWeave (CRWV) และ Nebius ชี้ให้เห็นว่าอุตสาหกรรมคลาวด์พลังประมวลผล AI (CSP) กำลังเข้าสู่ช่วงการขยายตัวอย่างรวดเร็ว โดยจุดแข่งขันหลักของอุตสาหกรรมกำลังเปลี่ยนจากการให้เช่า GPU เพียงอย่างเดียว ไปสู่การสร้างแพลตฟอร์มโครงสร้างพื้นฐาน AI ที่ครอบคลุมทั้งพลังประมวลผล ซอฟต์แวร์ ข้อมูล และความสามารถในการดำเนินงาน
ในปัจจุบัน ความต้องการพลังประมวลผล AI ยังคงสูงกว่าอุปทานที่สามารถส่งมอบได้ในระยะสั้นอย่างเห็นได้ชัด ในขณะเดียวกัน อำนาจการกำหนดราคาพลังประมวลผล AI กำลังเพิ่มขึ้น แต่การปรับขึ้นราคาส่วนใหญ่กระจุกตัวอยู่ในทรัพยากรที่มีมูลค่าสูง CoreWeave ระบุว่าในเดือนกรกฎาคม ราคา SKU การประมวลผล GPU ทุกรุ่นปรับขึ้นโดยเฉลี่ยประมาณ 25% ส่วน Nebius เปิดเผยว่าราคา GPU รุ่นก่อนหน้าปรับขึ้นมากกว่า 30% เมื่อเทียบกับไตรมาสแรก สัญญาใหม่ที่ลงนามในไตรมาสที่สองมีรายได้เฉลี่ยต่อปีต่อเมกะวัตต์มากกว่า 20 ล้านดอลลาร์สหรัฐ บางโครงการสูงถึง 20–25 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ขณะที่ราคาความจุเร่งด่วนระยะสั้นพุ่งสูงถึง 40–50 ล้านดอลลาร์สหรัฐต่อเมกะวัตต์
อย่างไรก็ตาม การปรับขึ้นราคาส่วนใหญ่เกิดขึ้นในความจุระยะสั้น GPU รุ่นใหม่ คลัสเตอร์ขนาดใหญ่ และสถานการณ์การอนุมาน AI ระดับการผลิต ขณะที่พลังประมวลผลดิบแบบเดิมที่มีลำดับความสำคัญต่ำและมีการล็อกราคาระยะยาวไม่ได้ปรับขึ้นตาม จากมุมมองของโมเดลผลกำไร ผลตอบแทนระดับโครงการของพลังประมวลผล AI เริ่มชัดเจนมากขึ้น แต่ผลตอบแทนจากทุนโดยรวม (ROIC) ของบริษัทยังคงต้องใช้เวลาในการพิสูจน์ Nebius เปิดเผยรอบระยะเวลาคืนทุนระดับโครงการที่ชัดเจนขึ้นเป็นครั้งแรก ขณะที่ CoreWeave ลดแรงกดดันการลงทุน GPU ผ่านสัญญาระยะยาวและการจัดหาเงินทุนระดับสินทรัพย์ แต่ทั้งสองบริษัทยังอยู่ในช่วงที่มีการใช้เงินทุนสูง โดยค่าเสื่อมราคาและต้นทุนทางการเงินยังคงกดดันอัตรากำไรอย่างต่อเนื่อง
อย่างไรก็ตาม โครงการเดี่ยวจำนวนมากขึ้นเรื่อยๆ สามารถบรรลุวงจรปิดของโมเดลเศรษฐกิจได้ ซึ่งหมายความว่าโมเดลธุรกิจโครงสร้างพื้นฐาน AI กำลังทยอยเติบโตเต็มที่ นอกจากนี้ CoreWeave และ Nebius ต่างกำลังยกระดับไปสู่ทิศทางของ "ระบบปฏิบัติการโครงสร้างพื้นฐาน AI" การแข่งขัน CSP ในอนาคตจะไม่ใช่แค่การเช่า GPU รายชั่วโมงอีกต่อไป แต่จะครอบคลุมถึงระบบบริการที่สมบูรณ์ เช่น การฝึก AI การอนุมาน การจัดเก็บข้อมูล เครือข่าย การปรับใช้โมเดล การตรวจสอบ การกำกับดูแลความปลอดภัย และสภาพแวดล้อมการทำงานของ Agent
ในด้านโมเดลเงินทุน ทั้งสองบริษัทก็มีเส้นทางที่แตกต่างกัน: Nebius เน้นโมเดลสินทรัพย์เบามากกว่า โดยใช้พันธมิตรด้านทุนลงทุนสร้างศูนย์ข้อมูล AI ขณะที่ตนเองให้ความสามารถในการดำเนินงานโครงสร้างพื้นฐาน AI และซอฟต์แวร์ ส่วน CoreWeave ขับเคลื่อนโมเดลคลาวด์ไฮบริดผ่านกลยุทธ์ Omni โดยปรับใช้แพลตฟอร์มคลาวด์ AI ที่สมบูรณ์ลงในศูนย์ข้อมูลและทรัพยากร GPU ของลูกค้าเอง โดยให้ความสำคัญกับการส่งมอบ AI ระดับองค์กรและระดับอธิปไตยมากกว่า
โดยภาพรวม อุตสาหกรรมคลาวด์พลังประมวลผล AI กำลังวิวัฒนาการจาก "ผู้ให้เช่า GPU" ไปสู่ "แพลตฟอร์มโครงสร้างพื้นฐาน AI" ข้อจำกัดด้านอุปทานในระยะสั้นจะยังคงหนุนราคาพลังประมวลผล ขณะที่จุดแข่งขันระยะยาวจะเปลี่ยนไปสู่ประสิทธิภาพด้านทุน ความสามารถด้านซอฟต์แวร์ และการเป็นระบบปฏิบัติการโครงสร้างพื้นฐานในยุค AI ได้หรือไม่
Odaily รายงานว่า Garrett Jin ตัวแทนของ "วาฬวงใน 1011" ได้เผยแพร่รายงานวิเคราะห์ตลาดรายสัปดาห์ล่าสุด โดยสรุปความเคลื่อนไหวของตลาดหุ้นเกาหลีใต้ ทองคำ บิตคอยน์ และ SpaceX เป็นต้น:
สำหรับ SpaceX นั้น Garrett Jin กล่าวว่า ทีมงานได้ส่งสัญญาณให้ติดตามโอกาสในการเข้าซื้อในวันที่ 6 สิงหาคม ซึ่งเป็นวันปลดล็อกหุ้นที่จำกัดการขาย โดยในเวลานั้นมีหุ้นภายในบริษัทประมาณ 911.5 ล้านหุ้นที่ถูกปลดล็อก ทำให้ปริมาณหุ้นหมุนเวียนเพิ่มขึ้นมากกว่าสองเท่า ขณะที่หุ้นหมุนเวียนประมาณ 35% อยู่ในสถานะ Short ทำให้ตลาดส่วนใหญ่คาดการณ์ว่าราคาหุ้นจะเผชิญแรงกดดัน
แต่ SpaceX กลับปรับตัวสูงขึ้นท่ามกลางกระแสคาดการณ์ดังกล่าว โดยราคาสะสมเพิ่มขึ้นประมาณ 22% ในสองวัน มูลค่าตลาดเพิ่มขึ้นประมาณ 327,000 ล้านดอลลาร์ และกลับมายืนเหนือราคา IPO ที่ 135 ดอลลาร์ได้อีกครั้ง เมื่อเทียบกับจุดที่ทีมงานเคยแนะนำไว้ที่ประมาณ 110 ดอลลาร์ ราคาปรับตัวเพิ่มขึ้นประมาณ 35% ในหนึ่งสัปดาห์ Garrett Jin มองว่า การปลดล็อกหุ้นครั้งใหญ่ที่มาพร้อมกับสถานะ Short ที่สูงกลับกลายเป็นตัวเร่งปฏิกิริยาของตลาด เพราะตลาดได้ดูดซับแรงกดดันจากการเทขายไว้ล่วงหน้าแล้ว อย่างไรก็ตาม SpaceX ยังคงเผชิญกับการปลดล็อกหุ้นอย่างต่อเนื่องในอนาคต รวมถึงหุ้นประมาณ 319 ล้านหุ้นในวันที่ 20 สิงหาคม และคาดว่าจะมีหุ้นราว 700 ล้านหุ้นปลดล็อกในเดือนกันยายนและตุลาคม ดังนั้น บริเวณราคา 160 ดอลลาร์จึงเหมาะสมกว่าสำหรับการทำกำไรมากกว่าการไล่ซื้อ
ในด้านสินทรัพย์มหภาค Garrett Jin กล่าวว่า ทองคำปรับตัวขึ้นเกินคาดในช่วงที่ผ่านมา โดยเพิ่มขึ้น 7.8% ในหนึ่งสัปดาห์ ทำจุดสูงสุดที่ 4,467 ดอลลาร์ ได้รับแรงหนุนจากความคาดหวังที่ดอลลาร์จะอ่อนค่าลง ข้อมูลการจ้างงานของสหรัฐฯ ที่อ่อนแอ และการลดคาดการณ์การปรับขึ้นดอกเบี้ยของตลาด อย่างไรก็ตาม ระยะสั้นการเคลื่อนไหวของทองคำเริ่มแออัดเกินไป การย่อตัวอาจเปิดโอกาสให้เข้าสะสมในรอบถัดไป ในทางตรงกันข้าม บิตคอยน์มีผลงานค่อนข้างอ่อนแอ โดยปัจจุบันแกว่งตัวอยู่ที่ประมาณ 63,600 ดอลลาร์ ยังคงถูกจำกัดด้วยแนวรับที่ 62,500 ดอลลาร์ และกรอบแนวต้านที่ 65,000 ถึง 70,000 ดอลลาร์ แต่เขามองว่า โครงสร้างฐานที่เริ่มจาก 57,700 ดอลลาร์ในเดือนกรกฎาคม กำลังก่อตัวอย่างค่อยเป็นค่อยไป
ในด้านตลาดเกาหลีใต้ Garrett Jin เปิดเผยว่า ทีมงานได้รอให้ SK Hynix (000660) ย่อตัวลงสู่บริเวณแนวรับสำคัญก่อนจะเข้าสะสมใหม่ โดยหุ้นดังกล่าวเพิ่งย่อตัวลงมาที่ประมาณ 1.42 ล้านวอน แตะบริเวณแนวรับที่สองของโครงสร้าง "Double Bottom" ก่อนจะดีดตัวอย่างรวดเร็ว ในวันที่ 13 สิงหาคม ราคาระหว่างวันพุ่งขึ้นถึง 1.634 ล้านวอน และปิดตลาดปรับตัวขึ้น 5.9% เขามองว่า ตลาดหุ้นเกาหลีใต้ยังคงอยู่ในช่วงแกว่งตัวในกรอบกว้าง มากกว่าจะเป็นแนวโน้มรอบใหม่ เงินทุนต่างชาติที่เข้ามาเล่นระยะสั้นก่อนหน้านี้ยังไม่ได้แปลงเป็นการลงทุนระยะยาว ขณะที่แรงกดดันจากกองทุน ETF ที่ใช้ Leverage ยังคงส่งผลต่อตลาด ในเชิงกลยุทธ์ Garrett Jin มองว่าบริเวณ 1.63 ล้านวอนเป็นโซนทำกำไรในระยะแรก และเป้าหมายถัดไปอยู่ที่ประมาณ 1.85 ล้านวอน
Odaily News: According to Lookonchain monitoring, U.S. Bitcoin ETFs saw a net outflow of 1,132 BTC today, worth $72.24 million; the 7-day net outflow stands at 202 BTC, worth $12.89 million. Ethereum ETFs recorded a net inflow of 3,947 ETH, worth $7.47 million; the 7-day net inflow stands at 65,900 ETH, worth $125 million.
Odaily星球日报讯 高盛集团分析师 Robert Kaplan 表示，美联储 7 月不加息的决定“绝对”正确，并敦促政策制定者在 9 月之前保持开放态度，理由是影响通胀的因素错综复杂，僵化的前瞻性指引会适得其反。Kaplan 表示：“如果看到有意义的改善，我可能愿意继续按兵不动，但我希望在 9 月之前充分利用每一段时间来做出判断，避免僵化或先入为主。”
Kaplan 认为当前作用的力量包括：人工智能建设带来的通胀压力，关税、劳动力制约和油价飙升；与此同时，人工智能应用则向相反方向作用，加速了通胀回落趋势。他表示，沃什应利用本月杰克逊霍尔研讨会上的讲话，简要解释美联储 7 月按兵不动的理由，而非发表纯粹的“哲学性”演讲。Kaplan 表示，他对美债长端的担忧大于对联邦基金利率本身的担忧。他表示，长期国债收益率在全球范围内的回升，反映的是由持续宽财政赤字驱动的结构性供需失衡，而非美联储政策。(金十)
Odaily ข่าวสาร ตามข้อมูลจาก MSX.COM ดัชนีดาวโจนส์ปรับขึ้น 0.45% อยู่ที่ 54,013.46 จุด ดัชนี S&P 500 ปรับขึ้น 0.86% อยู่ที่ 7,815.19 จุด ทำสถิติ新高ต่อเนื่อง ดัชนี纳斯达克综合ปรับขึ้น 1.01% อยู่ที่ 26,855.91 จุด ดัชนีฟิลาเดลเฟียเซมิคอนดักเตอร์ปรับขึ้น 2.04% กลุ่มหุ้นหน่วยความจำขยายการปรับขึ้น โดย Micron Technology ปรับขึ้น 4.12% SK Hynix ปรับขึ้น 5.33% SanDisk ปรับขึ้น 5.01% Western Digital ปรับขึ้น 7.50% Seagate Technology ปรับขึ้น 2.97% และ Kioxia ADR ปรับขึ้น 3.26%
Odaily星球日报讯 根据 MSX.COM 数据，美股震荡走高，道琼斯指数涨 0.45%，报 54013.46 点；标普 500 指数涨 0.86%，报 7815.19 点；纳斯达克综合指数涨 1.01%，报 26855.91 点。闪迪和 SK 海力士涨超 4%。
Odaily星球日报讯 เมื่อราคาน้ำมันปรับตัวลงช่วยเสริมมุมมองเชิงบวกต่อแนวโน้มเงินเฟ้อ นักเทรดพันธบัตรไม่ได้ประเมินราคาการขึ้นดอกเบี้ยของเฟดในปีนี้ทั้งหมดอีกต่อไป การฟื้นตัวของตลาดพันธบัตรสหรัฐฯ ทำให้อัตราผลตอบแทนทุกช่วงอายุลดลงมากถึง 9 จุดพื้นฐาน โดยอัตราผลตอบแทนอายุ 30 ปีลดลง 8 จุดพื้นฐานก่อนการประมูลพันธบัตรรุ่นใหม่อายุ 30 ปีในวันพฤหัสบดี การประมูลครั้งนี้คาดว่าจะสร้างอัตราผลตอบแทนสูงสุดของการประมูลพันธบัตรอายุ 30 ปีนับตั้งแต่ปี 2001 ราคาน้ำมันมาตรฐานร่วงลงมากกว่า 3% ในวันพฤหัสบดี นับตั้งแต่สหรัฐฯ โจมตีอิหร่านเมื่อปลายเดือนกุมภาพันธ์ซึ่งก่อให้เกิดภาวะช็อกด้านอุปทาน ราคาน้ำมันเป็นปัจจัยขับเคลื่อนหลักของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ มาโดยตลอด นักเทรดกำลังตีความสัญญาณจากความขัดแย้งที่ยังคงดำเนินอยู่
การปรับตัวลงของราคาน้ำมันช่วยเสริมมุมมองเชิงบวกที่ว่าเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ถึงจุดสูงสุดแล้ว ข้อมูลจากรัฐบาลสหรัฐฯ ที่เผยแพร่ในวันพฤหัสบดีแสดงให้เห็นว่าราคาผู้ผลิตในเดือนกรกฎาคมชะลอตัวลง ขณะที่รายงานราคาผู้บริโภคที่เผยแพร่เมื่อวันก่อนหน้าก็ตรวจพบการชะลอตัวของเงินเฟ้อเป็นเดือนที่สองติดต่อกัน การปรับตัวขึ้นของสัญญาอัตราดอกเบี้ยระยะสั้นผลักดันให้ระดับอัตราดอกเบี้ยลดลง ซึ่งบ่งชี้ว่านักเทรดกำลังลดการเดิมพันการขึ้นดอกเบี้ยของเฟด (จินสือ)
Odaily星球日报讯 川沐在 X 平台发文表示，Lip-Bu Tan 在《Tech Surge》播客访谈中透露，英特尔正在研究 CPU 与存储堆叠的新型存储架构，将 CPU 和存储封装在一起，以降低 AI 代理工作中的调用延迟，提高 AI 代理效率。
Odaily星球日报讯 USDe 发行方 Ethena 公告，已与数字资产一级经纪商 FalconX 达成合作，成为其机构贷款合作伙伴。Ethena 将以超额抵押方式投资于 FalconX Global 稳定币贷款安排，作为其机构贷款分配的一部分。FalconX 能够扩展其资产负债表，Ethena 则受益于 FalconX 在贷款发放和担保贷款方面的专业知识，从而获得较其他渠道更优的风险调整后条款。
---
