Anthropic 상장 초읽기, Bitget을 통해 올해 가장 주목받는 테크 IPO에 참여하는 방법

올해 자본시장에서 가장 주목받는 IPO 중 하나가 다가오고 있다. Claude 개발사인 Anthropic이 오는 11월 중순 나스닥에 상장할 예정이며, 티커는 ANT다.

최신 투자설명서에 따르면, Anthropic의 올해 3분기 매출은 약 169억 6,000만 달러로 전년 동기 대비 약 11배 증가했다.

IPO 공모가는 아직 공식 확정되지 않았지만, 예측 시장 Polymarket에서 트레이더들은 상장 첫날 시가총액이 1조 7,500억 달러를 넘을 확률이 절반을 넘는다고 보고 있다.

미국 주식 공모주 청약 자격이 없는 투자자도 한몫 나눌 수 있을까? 11월 3일 Bitget은 IPO Prime을 통해 Anthropic IPO 청약을 개방한다고 발표했다. VIP 라운드는 11월 5일 16:00에 먼저 시작되었으며, 공개 라운드는 11월 10일 16:00에 개방되어 최소 100달러로 참여할 수 있다.

두 라운드의 청약은 한도, 수수료, 전달 시간에서 각각 차이가 있다. 사용자는 어떻게 선택해야 하며, 비용은 어떻게 계산해야 할까?

시장 절반 이상이 IPO 첫날 시가총액 1조 7,500억 달러 초과에 베팅

2021년에 설립된 Anthropic은 현재 가장 주목받는 AI 기업 중 하나다. 자사의 Claude 시리즈 대형 모델은 Claude Code, Claude Cowork 및 기업용 API를 통해 소프트웨어 개발, 기업 업무, 에이전트 등의 분야에 폭넓게 활용되고 있다.

투자설명서에 따르면, 회사의 3분기 매출은 169억 5,600만 달러로 전년 동기 13억 8,200만 달러에 불과했다. 같은 기간 조정 후 영업이익은 24억 6,300만 달러, 조정 후 영업이익률은 15%에 달했으며, 전년 동기는 마이너스 93%였다.

3분기 장부상 순손실은 약 232억 9,100만 달러였지만, 그중 약 219억 3,600만 달러는 전환사채, 파생부채 및 SAFE의 공정가치 변동에서 발생한 것으로 회계 재평가에 해당하며 동일한 현금 유출을 의미하지는 않는다. 9월 30일 기준으로 회사는 현금 및 단기투자를 합쳐 약 1,319억 달러를 보유하고 있다.

기업가치도 이에 따라 치솟았다. 올해 5월 Anthropic은 650억 달러 규모의 Series H 투자 유치를 완료했으며, 투자 후 기업가치는 9,650억 달러였다. 반년 후, 시장에서 논의되는 IPO 기업가치는 이미 1조 달러를 넘어섰다.

WSJ가 관계자를 인용해 보도한 바에 따르면, 기관 투자자들은 최근 Anthropic 및 그 자문사에 IPO 기업가치가 1조 5,000억~1조 6,000억 달러 수준에 책정되어야 한다고 밝혔다.

투자설명서에는 또한 전략적 주주인 Google이 IPO와 동시에 공모가로 최대 100억 달러의 Anthropic 주식을 사모 청약할 권리가 있다고 명시되어 있다.

예측 시장은 더 낙관적인 판단을 내놓고 있다. 11월 4일 기준 Polymarket에서 확률이 가장 높은 첫날 종가 시가총액 구간은 1조 7,500억~2조 달러이며, 첫날 시가총액이 1조 7,500억 달러를 넘을 확률은 합계 50%를 초과한다.

공모 기업가치와 첫날 기대치 사이의 격차야말로 이번 IPO 공모주 청약의 관전 포인트다.

IPO Prime 세 번째 시리즈, 처음으로 IPO 배정 단계 진입

일반 사용자가 유니콘 기업 상장에 참여할 수 있도록 하는 일에서 Bitget은 이미 두 차례의 경험을 쌓았다.

IPO Prime은 Bitget이 올해 4월 출시한 청약 플랫폼으로, 앞선 두 시리즈는 각각 SpaceX에 연동된 preSPCX와 OpenAI에 연동된 preOPAI였으며, 모두 Republic이 발행한 상장 전 상품이다.

두 시리즈 모두 초과 청약이 발생했다. IPO Prime 페이지 데이터에 따르면, preSPCX는 14,435명이 참여해 총 1억 7,700만 달러가 투입되어 약 2.9배 초과 청약되었고, preOPAI는 5,448명이 참여해 총 약 1억 2,000만 달러가 투입되어 약 5.7배 초과 청약되었다.

출시 후 두 상품의 최고 상승률은 각각 45.8%와 48.8%에 달했다. 11월 4일 기준 두 상품의 가격은 여전히 청약 원가보다 높으며, preSPCX는 134.7달러로 분할 후 청약 원가 대비 약 3.6% 상승했고, preOPAI는 810달러로 청약가 대비 약 11.7% 상승했다.

이번에는 IPO Prime이 진입점을 IPO 자체로 끌어올렸다. Anthropic 프로젝트는 IPO 섹터에 속하며, 청약은 최종 공모가에 인수 서비스 수수료를 더해 결제되고, 배정 자산은 rANT로 전달된다.

앞선 두 시리즈가 채무 증서 형태로 발행한 상장 전 상품과 비교하면, rANT의 기초자산은 더 직접적이다. Bitget 이벤트 페이지에 따르면, 각 rANT에는 실제 Anthropic 주식이 기초자산으로 뒷받침되며 미국 주식과 1:1로 매핑되고, 배당, 주식 분할 등 기업 행동도 동기화된다.

유의할 점은, 이러한 상품이 Anthropic 공식 발행이 아니며, rANT 보유가 Anthropic 주식을 직접 보유하는 것과 동일하지 않고 주주 지위와 의결권을 누리지 못한다는 것이다.

VIP 라운드 배정률 더 높고, 공개 라운드 비용 더 낮아

이번 청약은 VIP 라운드와 공개 라운드로 나뉘며, 두 라운드는 독립적으로 배정되고 자격을 갖춘 사용자는 동시에 참여할 수 있다. 이하 시간은 모두 UTC+8 기준이다.

VIP 라운드가 먼저 시작되며, 청약 시간은 11월 5일 16:00부터 11월 9일 16:00까지이고, VIP1~VIP7 사용자를 대상으로 하며 1인 최대 300만 달러까지 투입할 수 있다. 3만 달러를 입금하면 VIP가 될 수 있지만 등급은 T+1에 적용된다. 이는 VIP 라운드에 참여하고자 하는 사용자는 11월 8일 전에 입금을 완료하면 된다는 의미다.

VIP 라운드의 더 큰 매력은 배정률에 있다. Bitget 청약 규칙에 따르면, VIP 라운드가 연계하는 협력 채널의 과거 배정률은 40%에서 80% 사이였다. 물론 과거 데이터는 참고용일 뿐이며, 이번 실제 배정률은 최종 결과를 기준으로 한다.

공개 라운드는 11월 10일 16:00에 시작되며, 모든 자격을 갖춘 사용자를 대상으로 하고 1인 최대 2만 5,000달러까지 투입할 수 있으며, 100달러부터 청약 가능하고 청약 마감은 11월 17일이다.

두 라운드 모두 투입 비율에 따라 배정되며 추첨하지 않는다. 즉, 플랫폼이 배정 물량을 확보하기만 하면 모든 참여자가 자신의 투입 비중에 따라 한몫씩 배정받을 수 있다.

VIP 라운드의 인수 서비스 수수료는 12%, 공개 라운드는 5%다. 서비스 수수료는 투입 시 함께 선납되며, 결제 시 실제 배정된 부분에 대해서만 부과되고 배정되지 않은 부분은 전액 환불된다. 공식 측은 VIP 라운드의 수수료율이 더 높은 이유가 기관 채널 및 전달 경로에 더 높은 비용이 발생하기 때문이라고 밝혔다.

입금 시간 측면에서, 공개 라운드의 rANT는 IPO 당일 미국 증시 개장 전에 입금되어 상장 당일 거래할 수 있지만, VIP 라운드는 IPO 후 3~5 영업일을 기다려야 하며 그 기간 동안 거래할 수 없다.

Bitget 중화권 책임자 셰자인은 VIP 라운드가 연계하는 월가 공모주 청약 채널은 통상 위탁 거래만 지원하며, 주식을 Bitget으로 이전한 후에야 rANT가 될 수 있다고 설명했다.

비교해 보면, 두 라운드는 각각 중점이 다르다. 공개 라운드는 수수료가 낮고 입금이 빨라 상장 초기 시세를 잡고자 하는 사용자에게 적합하고, VIP 라운드는 비용이 더 높고 입금이 더 늦지만 한도가 더 크고 협력 채널의 과거 배정률도 더 높아 자금 규모가 크고 전달 기간의 변동을 감수할 의향이 있는 사용자에게 적합하다. 두 라운드에 동시에 참여해 공개 라운드로 첫날 시세를 잡고 VIP 라운드로 더 많은 물량을 확보할 수도 있다.

Anthropic 주식 토큰을 무료로 받는 방법은? 신규 사용자 10만 USDT 상금 풀 분배

Bitget은 또한 신규 사용자를 위해 100,000 USDT 상금 풀을 마련했으며, IPO 배정 한도와는 상호 독립적이고 선착순으로 지급된다.

11월 2일부터 등록한 신규 사용자가 KYC를 완료하고 이벤트 페이지에서 신청한 후, 최초 입금이 1,000 USDT 이상이고 청약에 참여하면 20 USDT 상당의 rANT를 받을 수 있으며, 최초 입금이 30,000 USDT 이상이면 100 USDT 상당의 rANT를 받고 바로 VIP로 승급된다. C2C를 통해 최초 입금을 완료하고 기준을 충족한 사용자는 5 USDT를 추가로 받을 수 있다.

보상 수령에는 전제 조건이 하나 있는데, 자금을 IPO 후 30일까지 보관해야 한다. 즉, 입금 후 한 달 이내에 계정의 누적 순입금이 0 미만이어서는 안 되며, 기간 중 정상 거래는 영향을 받지 않는다. 보상은 T+30 이후 Anthropic rToken 형태로 지급되며, 구체적인 세부 사항은 이벤트 페이지에서 확인할 수 있다.

이번 AI 물결 속에서 Anthropic은 테이블 중앙에 서 있는 소수 기업 중 하나다. 과거에는 일반 투자자가 이런 기업의 성장을 공유하려면 보통 상장 후 미국 주식 2차 시장에서 좇아 사는 수밖에 없었다. 운이 좋으면 한몫 챙길 수 있겠지만, 가장 두툼한 부분은 대개 이미 1차 시장의 기관들이 챙긴 뒤였다.

이번에 Bitget은 Anthropic IPO 청약을 개방한 최초의 거래소가 되어 일반 사용자의 진입 시점을 발행 단계로 앞당겼다. 두 라운드의 청약은 한도, 수수료, 입금 시간에서 각각 중점이 다르며, 사용자는 한 라운드만 선택할 수도 있고 두 라운드에 동시에 참여할 수도 있다. 100달러부터 청약 가능한 문턱 덕분에 소액 자금도 테이블에 오를 기회를 갖게 되었다. 규모와 성향이 다른 투자자 모두 자신에게 맞는 진입 방식을 찾을 수 있다.