StandX, SIP1 및 SIP2 출시: 포지션 보조금 메커니즘 도입으로 온체인 거래 및 수익 구조 재편
- 핵심 관점: 탈중앙화 파생상품 거래 플랫폼 StandX가 최근 SIP1(블록 트레이딩)과 SIP2(포지션 수익)라는 두 가지 핵심 업그레이드를 출시했습니다. 이는 대량 거래 실행 효율성 최적화와 포지션에 대한 추가 수익 제공을 통해 차별화된 "거래 즉 수익" 제품 생태계를 구축하여 치열한 PerpDEX 경쟁에서 경쟁력을 강화하는 것을 목표로 합니다.
- 핵심 요소:
- SIP1은 온체인 블록 트레이딩 메커니즘을 도입하여 오프체인 매칭과 온체인 결제를 통해 대량 주문의 슬리피지와 시장 충격 비용을 크게 줄이고 전문 사용자의 거래 효율성을 향상시키는 것을 목표로 합니다.
- SIP2는 수익을 사용자의 포지션에 직접 연결하여 거래 증거금과 포지션 자체가 지속적으로 수익을 창출할 수 있게 하여 기존 거래에서 자금이 유휴 상태로 남는 문제를 해결합니다.
- SIP2는 포지션에 추가 수익 보상을 제공함으로써 전략 수익(예: 펀딩 레이트 차익거래)과 중첩 효과를 일으켜 전문 거래 전략의 전체 수익률을 크게 향상시킬 수 있습니다.
- SIP1과 SIP2는 대량 포지션 진입부터 지속적인 포지션 유지까지의 전체 거래 수명 주기를 최적화하기 위해 협력적으로 사용될 수 있어 통합된 거래 및 수익 증강 경험을 형성합니다.
- StandX 플랫폼 데이터는 강력한 성과를 보여주며, 일일 평균 거래량은 50억 달러를 초과하고, 핵심 스테이블코인 DUSD의 총 예치 가치(TVL)는 1억 달러를 넘어섰습니다.
- StandX의 핵심 철학은 수익 창출 능력을 외부 인센티브에 의존하기보다는 거래 인프라에 내재시키는 것이며, 이번 업그레이드는 차별화된 제품 경로 구축을 위한 한 걸음 더 나아간 것입니다.
탈중앙화 파생상품 거래 트랙이 지속적으로 진화하는 배경에서, StandX는 제품 혁신을 통해 자체 경쟁력을 지속적으로 강화하고 있습니다. 최근 StandX는 두 가지 핵심 업그레이드 제안인 SIP1(Block Trade)과 SIP2(Position Yield)를 공식적으로 출시하여, 거래 실행과 자금 수익이라는 두 가지 차원에서 사용자 경험과 전략 효율성을 전면적으로 향상시켰습니다. 이는 또한 StandX가 제품 메커니즘과 수익 설계 측면에서 한층 더 심화되었음을 의미하며, 프로젝트가 지속적으로 추진되고 있다는 중요한 신호를 보내고 있습니다.
1. SIP1: 온체인 블록 트레이드의 가격 발견 메커니즘
SIP1의 출시는 주로 대량 거래 수요가 있는 사용자를 대상으로 하여, 보다 효율적이고 시장 충격이 적은 온체인 체결 방식을 제공합니다.
기존 온체인 거래 환경에서는 대량 주문이 종종 심각한 슬리피지, 높은 시장 충격 비용, 유동성 부족 등의 문제에 직면합니다.
SIP1은 "오프체인 매칭 + 온체인 결제"와 유사한 메커니즘을 도입하여 사용자가 온체인에서 블록 트레이드의 가격 발견과 실행을 완료할 수 있도록 합니다.
그 핵심 가치는 다음과 같습니다:
- 슬리피지 영향 감소: 전용 가격 협상 및 매칭 메커니즘을 통해 "슬리피지 없는" 거래 경험에 가까운 체결 실현
- 체결 효율성 최적화: 공개 주문장에서 주문을 하나씩 소화하는 데 따른 비용과 지연 회피
- 자금 활용률 향상: 기관, 고래 사용자 또는 고빈도 전략의 대량 진입/퇴장 수요에 더 적합
SIP1의 본질은 전통 금융에서 성숙한 블록 트레이드(Block Trade) 메커니즘을 온체인으로 도입하여, DeFi 사용자에게 보다 전문적인 거래 도구를 제공하고, 온체인 시장이 더 강한 수용 능력을 갖추도록 하는 것입니다.
2. SIP2: "수익"을 포지션 자체에 내장
SIP1이 "어떻게 더 잘 거래할 것인가"를 해결한다면, SIP2는 또 다른 핵심 질문인 "포지션 자체가 어떻게 지속적으로 수익을 창출하게 할 것인가"에 답합니다.
SIP2의 핵심은 기존 DUSD 수익 메커니즘을 기반으로 사용자 수익을 더욱 강화하고, 수익을 직접 포지션에 결부시키는 것입니다. 이는 다음을 의미합니다:
- 거래 사용자: 계약 거래 시 담보금으로 DUSD 수익을 얻을 수 있을 뿐만 아니라, 포지션도 지속적으로 수익을 창출할 수 있음
안정형 사용자: 빈번한 거래를 하지 않더라도, DUSD를 보유하고 관련 전략에 참여함으로써 안정적인 수익을 얻을 수 있음
이러한 설계는 본질적으로 전통 거래 플랫폼의 "자금 유휴" 문제를 깨뜨려, 사용자 자산이 어떤 상태에서든 수익 창출 능력을 갖추도록 합니다.
3. 전략 수익 강화: 전문 거래에 더 큰 이점 부여
SIP2의 핵심 하이라이트 중 하나는 다양한 전략에 대한 현저한 강화 효과에 있습니다. 일반적인 자금 요율 차익 거래(Funding Rate Arbitrage)를 예로 들면:
● 전통 전략 수익원: 자금 요율 차이
● StandX에서:
○ 사용자는 포지션 개설 과정에서 담보금이 DUSD이므로 지속적으로 기본 수익을 얻을 수 있음
○ 동시에 SIP2를 통해 포지션 보유 기간 동안 추가 수익 보상을 받을 수 있음
이는 사용자가 전략 자체의 수익을 얻을 뿐만 아니라, "담보금 수익 + 포지션 수익 강화"가 중첩되어 얻어진다는 것을 의미합니다. 결과적으로, 이러한 이중 수익 구조는 전략의 전체 ROI를 현저히 향상시켜, StandX를 거래자와 퀀트 팀에게 더 매력적으로 만들 것입니다.
4. SIP1 + SIP2: 거래와 수익의 조합 혁신
또한, SIP1과 SIP2는 고립적으로 존재하는 것이 아니라 시너지 효과를 형성할 수 있습니다:
- SIP1을 통해: 사용자는 슬리피지가 거의 없는 방식으로 대량 포지션 진입을 완료할 수 있음
- SIP2를 통해: 포지션 보유 기간 동안 지속적으로 수익 강화 효과를 얻을 수 있음
이러한 조합은 "진입"부터 "포지션 보유"까지, 전체 거래 생명주기가 최적화되었음을 의미합니다. 사용자는 더 우수한 가격으로 시장에 진입할 수 있을 뿐만 아니라, 포지션 보유 단계에서 추가 수익을 얻을 수 있어, 이러한 일체형 설계는 현재 DeFi 파생상품 시장에서 특별한 혁신입니다.
5. StandX: 차별화된 PerpDEX 지속 구축
전 바이낸스(Binance) 선물 핵심 팀이 만든 탈중앙화 거래 플랫폼으로서, StandX는 출시 이후 줄곧 제품 메커니즘과 사용자 경험의 혁신에 집중해 왔습니다.
현재 StandX는 다음과 같은 핵심 진전을 이루었습니다:
- 일일 평균 거래량 5억 달러 초과
- DUSD TVL 1억 달러 초과
- DUSD를 핵심으로 하는 수익형 거래 시스템(거래 즉 수익) 구축
기존 PerpDEX와 달리, StandX의 핵심 이념은 "수익 창출 능력"을 거래 인프라 자체에 내장시키고, 외부 인센티브에 의존하지 않는 데 있습니다. SIP1과 SIP2의 출시는 바로 이러한 이념의 추가적 구현입니다. 거래 효율성을 향상시키고 자금 수익을 강화하여, 플랫폼이 경쟁이 치열한 PerpDEX 트랙에서 명확한 차별화를 형성하도록 합니다.
