코인·주식 풍향계丨 Strategy 지난주 9,000만 달러로 비트코인 1,142개 매입; Bitmine 지난주 ETH 40,613개 증액 (2월 10일)
- 핵심 관점: 2026년 초, 암호화폐 테마주는 분화된 성과를 보였으며, 비트코인 채굴 기업들은 AI/HPC 컴퓨팅 파워로의 전환으로 주가가 강세를 보였으나, 전체 평가는 여전히 이전 고점보다 낮습니다. 반면, 암호화폐 자산 재무부에 의존하는 상장 기업들은 상당한 매도 압력과 주가 조정에 직면했습니다.
- 핵심 요소:
- JP모건 보고서에 따르면, 미국 상장 14개 채굴 기업의 1월 총 시가총액은 전월 대비 23% 증가한 600억 달러로, S&P 500 지수 상승률을 크게 웃돌았으며, 이는 네트워크 경쟁 감소와 AI 데이터 센터로의 전환 노력 덕분입니다.
- 모건 스탠리 애널리스트들은 Terawulf와 Cipher Mining을 긍정적으로 평가하며, Google, Amazon과의 전력 계약을 체결하여 주가가 150% 이상 상승할 것으로 예상하며, 핵심 논리는 AI 사업의 경제적 효과가 채굴보다 우월하다는 점입니다.
- 블룸버그 분석에 따르면, 암호화폐 자산 재무부 상장 기업(DATs)의 주가는 지난해 10월 고점 대비 중간값 62% 하락하여 비트코인 하락폭을 크게 넘어섰으며, 운영 유지를 위해 보유 자산을 매도할 위험은 시장의 연쇄 반응을 초래할 수 있습니다.
- 상장 기업 비트코인 보유 동향을 보면, Strategy(구 MicroStrategy)는 지난주 BTC 1142개를 증액했으나, 전 세계 상장 기업의 주간 순매입액은 전주 대비 24.5% 감소하여 시장 매수 기세가 다소 둔화되었습니다.
- 업계에서 DeFi와 전통 금융의 융합 징후가 나타나고 있으며, Jupiter Lend는 상장 기업 DFDV의 유동성 스테이킹 토큰 dfdvSOL을 담보물로 등록하여 스테이킹 자산의 온체인 유동성을 해방시켰습니다.
편집자 주: 암호화폐 업계에 있어 2026년 새해 첫 달의 시장 상황은 업계의 겨울이라 할 만합니다. 이는 특히 암호화폐 관련 주식의 가격 움직임에서 두드러지게 나타납니다. Strategy, Bitmine, Sharplink, Forward 등 BTC, ETH, SOL 재무부 회사들의 주가는 모두 큰 폭의 조정을 맞았습니다. 반면, AI/HPC 컴퓨팅 수요와 대규모 주문 덕분에 많은 채굴업체 관련주들의 가격은 눈에 띄게 상승했지만, 지난해 고점 대비 여전히 차이가 있습니다. 현재 시장 상황을 고려할 때, 채굴업체 주식은 여전히 상승세를 이어갈 가능성이 있으며, 특히 Terawulf와 Cipher Mining이 유명 투자은행 애널리스트들의 호의를 받고 있습니다. 동시에, Jupiter Lend가 상장사 DFDV의 유동성 스테이킹 토큰 dfdvSOL을 담보로 인정한 것은 DeFi와 TradFi 유동성 융합이 한 단계 더 깊어졌음을 의미할 수 있습니다.
다음은 Odaily가 정리한 지난주 암호화폐/주식 시장 정보입니다. 모든 미국 주식 데이터는msx.com에서 가져왔습니다.
암호화폐 관련주 심층 분석: 채굴업체주 1월 상승세 눈에 띄지만, 지난해 고점 대비 여전히 15% 부족
JP모건: 채굴업체주 1월 BTC를 크게 앞질렀으나, 단기 전망은 지지받지만 평가 편차 확대
JP모건 보고서에 따르면, 비트코인 채굴업체들은 2026년 초 네트워크 경쟁 감소와 고성능 컴퓨팅(HPC)에 대한 새로운 열정 덕분에 강한 성과를 보였습니다. 해당 은행은 추적 중인 미국 상장 비트코인 채굴업체 및 데이터 센터 운영사 14곳의 총 시가총액이 지난달 말 600억 달러에 달해 전월 대비 23% 증가했으며, 이는 S&P 500 지수 1% 상승률을 크게 웃돌았다고 지적했습니다. 이번 상승은 부분적으로 Riot Platforms가 AMD와 HPC 계약을 체결했다는 소식에 힘입은 것으로, 채굴업체들이 비트코인 외 다각화를 모색하는 노력을 부각시켰습니다. 2024년 반감기 이후 기록적인 낮은 수익률에 직면한 비트코인 채굴업체들은 전력 집약적인 채굴 시설을 AI에 활용 가능한 데이터 센터로 전환하여 더 안정적이고 장기적인 수익을 추구하는 디지털 인프라 제공자로 재정립하고 있습니다.
보고서는 1월 미국 전역의 겨울 폭풍으로 인해 평균 네트워크 해시레이트가 전월 대비 6% 감소한 초당 981 EH/s를 기록했으며, 채굴 난이도는 12월 대비 5% 하락했다고 지적했습니다. 경쟁 감소는 비트코인 가격의 약세를 상쇄하는 데 도움이 되었습니다. 애널리스트들은 1월 채굴자들의 일일 블록 보상 수익이 약 EH/s당 42,350달러로 12월 대비 소폭 상승했으며, 매출 총이익은 약 24% 상승한 EH/s당 약 21,200달러로 추정했습니다. JP모건이 추적하는 14개 채굴업체 중 12개가 1월 비트코인 4% 하락을 앞질렀으며, 그중 IREN은 42% 상승, Cango는 18% 하락했습니다. 해당 그룹의 총 평가액은 여전히 2025년 10월 고점보다 약 15% 낮습니다.
블룸버그: 암호화폐 재무부 상장사 매도 압력 증가, 시장 연쇄 위기 유발 가능성
암호화폐 자산 재무부 상장사(DATs)들은 지난해 시장 상승을 주도한 후, 현재 매도 압력 증가로 인한 시장 연쇄 위기에 직면할 수 있는 문제를 안고 있습니다. 데이터에 따르면, 지난해 10월 비트코인이 12만 6천 달러 고점에서 거의 절반 가까이 하락한 이후, 최대 DATs 150곳의 주가 중앙값은 62% 하락해 비트코인 하락폭보다 더 컸습니다. Tokenize Capital 관리 파트너 Hayden Hughes는 매출이 없이 암호화폐 자산 보유에만 의존하는 DATs들은 운영을 유지하기 위해 보유 자산을 매각할 수밖에 없을 것이며, 이는 투자자들의 '장기적 확고한 보유' 담론에 대한 신뢰를 흔들어 더 광범위한 시장 정서 전염을 초래할 수 있다고 분석했습니다.
모건 스탠리 애널리스트: 두 채굴업체, 1년 내 150% 이상 상승 가능성
모건 스탠리 애널리스트 Stephen Byrd는 비트코인 가격이 10월 이후 44% 하락했음에도 불구하고, 비트코인 채굴업체들이 AI 데이터 센터로서 새로운 생명을 얻었다고 말했습니다. Stephen Byrd는 월요일 Terawulf와 Cipher Mining에 대한 커버리지를 시작하며, 두 회사의 주가가 각각 159%, 158% 상승할 것으로 전망했습니다. Stephen Byrd는 채굴업체의 핵심 자산은 전력 접근 권한이며, AI 기업들은 전력을 확보하기 위해 프리미엄을 지불할 의사가 있고, AI 사업의 경제성이 암호화폐 채굴보다 우수하다고 지적했습니다. 현재 Terawulf는 Google과 510메가와트 규모의 전력 계약을 체결했으며, Cipher Mining도 Amazon 등 기업과 유사한 협력을 맺었습니다. 또한, Stephen Byrd는 MARA Holdings에 대해 낮은 평가를 부여하며, 해당 회사의 AI 전략이 충분히 집중되지 않았다고 보았습니다.
주간 암호화폐/주식 상장사 동향 업데이트
BTC 재무부 상장사 대표 기업
지난주 전 세계 상장사 BTC 순매수액 9,283만 달러, Strategy 9,000만 달러로 1,142 BTC 추가 구매, 전주 대비 구매 금액 19.5% 증가
SoSoValue 데이터에 따르면, 미국 동부 시간 2026년 2월 9일 오전 8시 30분 기준, 지난주 전 세계 상장사(채굴 회사 제외)의 비트코인 배치 관련 주간 총 순매수액은 9,283만 달러로, 전주 대비 24.5% 감소했습니다.
Strategy(구 MicroStrategy)는 2월 9일 9,000만 달러(전주 구매 금액 대비 19.5% 증가)를 투입해 BTC당 78,815달러에 1,142 BTC를 추가 매수하여 총 보유량이 714,644 BTC에 도달했다고 발표했습니다.
일본 상장사 Metaplanet은 지난주 비트코인을 구매하지 않아 4주 연속 미구매 상태입니다.
이외에도 5개 회사가 지난주 비트코인을 구매했습니다. 일본 식품 브랜드 DayDayCook는 2월 5일 912만 달러를 투입해 BTC당 86,868달러에 105 BTC를 구매하여 총 보유량이 1,888 BTC에 도달했다고 발표했습니다. 창업 교육 학습 플랫폼 회사 Genius Group Limited는 2월 6일 BTC당 73,238달러에 96 BTC를 매도해 총 703만 달러를 수익으로 얻었으며, 총 보유량은 84.15 BTC로 감소했습니다. 스웨덴 헬스테크 회사 H100은 2월 6일 300만 달러를 투입해 BTC당 66,620달러에 4.39 BTC를 구매하여 총 보유량이 1,051.05 BTC에 도달했습니다. 영국 비트코인 회사 BHODL은 2월 6일 7만 달러를 지출해 BTC당 66,950달러에 1 BTC를 구매하여 총 보유량이 161.388 BTC에 도달했다고 발표했습니다. 프랑스 비트코인 준비금 회사 Capital B는 2월 9일 37만 달러를 투입해 BTC당 73,893달러에 5 BTC를 구매하여 총 보유량이 2,828 BTC에 도달했다고 발표했습니다.
캐나다 비트코인 생태계 회사 Metador Technologies는 ATM 주식 발행 절차를 시작하여 최대 약 2,198만 달러를 모집해 비트코인 구매에 사용할 계획이라고 발표했습니다. Metadoor Technologies는 2026년 말까지 1,000 BTC를 보유할 계획입니다.
기준 시점까지, 통계 대상 전 세계 상장사(채굴 회사 제외)의 총 비트코인 보유량은 974,480 BTC로, 전주 대비 0.035% 증가했으며, 현재 시장 가치는 약 673.6억 달러로 비트코인 유통 시가총액의 4.9%를 차지합니다.
비트코인 재무부 회사 ProCap, 약 1.35억 달러 상당 전환사채 환매
2월 9일, 나스닥 상장 비트코인 재무부 회사 ProCap Financial은 오늘 약 1.35억 달러 상당의 전환사채를 환매했다고 공시했습니다. 해당 회사는 2025년 12월 이후 이미 유통 보통주의 약 2%를 환매했습니다. 또한, 해당 회사는 현재 기준 비트코인 보유량이 약 5,007 BTC이며, 현금 잔고는 7200만 달러, 미상환 전환사채 규모는 약 1억 달러라고 공시했습니다.
영국 최대 비트코인 재무부 회사, 지난주 런던증권거래소 본판 상장
영국 최대 비트코인 재무부 회사 Smarter Web Company는 2월 3일 공식적으로 런던 증권 거래소 본판 시장에 상장했으며, 주식 코드는 SWC입니다. 상장 첫날 주가는 43펜스에 마감되어 시가총액은 약 1억 1800만 파운드에 해당합니다. 공개 자료에 따르면, Smarter Web Company는 현재 총 2,674 BTC를 보유하고 있으며, 평균 매입 가격은 약 11만 1천 달러로 영국에서 비트코인 보유 규모가 가장 큰 재무부형 상장사입니다.
ETH 재무부 상장사 대표 기업
BitMine: 지난주 40,613 ETH 추가 매수, 총 보유량 약 432.6만 ETH로 증가
이더리움 재무부 회사 BitMine Immersion Technologies는 지난주 40,613 ETH를 추가 매수했다고 공시했으며, 현재 회사의 암호화폐 자산 보유량은 4,325,738 ETH, 192 BTC, 1900만 달러 상당의 Eightco Holdings 지분, 2억 달러 상당의 Beast Industries 주식, 그리고 5.95억 달러 현금으로 구성되어 있습니다.
ETHZilla, 항공기 엔진 현금흐름 RWA 토큰 출시
나스닥 상장사 ETHZilla(ETHZ)는 이번 주에 Eurus Aero Token I을 출시하여 토큰화 방식을 통해 항공기 엔진 임대에서 발생하는 월간 현금흐름을 분할해 투자자들에게 온체인 수익 노출을 제공할 것이라고 발표했습니다.
해당 토큰은 자회사 ETHZilla Aerospace가 발행하며, 관련 자산은 '미국 선도 항공사' 한 곳에 임대된 두 대의 상용 항공기 엔진입니다. 토큰 보유자는 ERC-20 토큰을 통해 기본 임대료 및 사용료에서 발생하는 현금흐름 배당을 월별로 받게 됩니다.
ETHZilla는 Peter Thiel의 Founders Fund 지원을 받은 회사로, 이전에는 이더리움 준비금 전략으로 유명했지만, 작년부터 점차 현실 세계 자산(RWA) 토큰화로 전환하고 있습니다. 이전에 회사는 95건의 주택 담보대출을 포함한 자산 토큰화 실험을 완료한 바 있습니다.
블록체인 업계가 전통 자산의 온체인화를 가속화함에 따라, RWA는 가장 빠르게 성장하는 분야 중 하나로 간주됩니다. Ark Invest는 2030년까지 토큰화 자산 규모가 11조 달러에 도달할 수 있을 것으로 전망한 반면, 현재 시장 규모는 약 220억 달러입니다.
ETHZilla, 부동산 토큰화로 전환, 470만 달러 주택 담보대출 계약 체결
이더리움 재무부 회사 ETHZilla(ETHZ)는 자산 토큰화 배치를 가속화하며, 470만 달러를 투자해 95건의 제조 주택 및 모듈러 주택 대출 포트폴리오를 인수하고, 이더리움 Layer-2 네트워크에서 해당 대출들을 토큰화하여 규제된 거래 플랫폼 Liquidity.io를 통해 투자자들에게 현금흐름형 디지털 토큰으로 발행할 계획입니다. 해당 대출 포트폴리오는 우선 취득권 담보로 보장되며, 예상 연간 수익률은 약 10%입니다. ETHZilla 회장 겸 CEO인 McAndrew Rudisill는 이 거래가 회사의 토큰화 전략의 자연스러운 확장이며, 제조 주택 대출은 안정적인 현금흐름과 강력한 담보 자산을 가지고 있어 규제되고 투명한 프레임워크 하에서 토큰화하기에 매우 적합하다고 말했습니다.
