CoinW 연구소 주간 보고서 (2026.1.19 - 2026.1.25호)

CoinW研究院

特邀专栏作者

2026-01-29 08:15

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전 세계 암호화폐 총 시가총액은 3.05조 달러로, 지난주 3.22조 달러 대비 5.27% 하락했습니다.

AI 요약

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핵심 관점: 이번 주 암호화폐 시장은 전체적으로 시가총액과 DeFi 예치금(TVL)이 보편적으로 하락했지만, 온체인 거래 활동도는 다소 회복되는 양상을 보였으며, 시장 심리는 극도의 공포 상태로 기울었습니다.
핵심 요소:
1. 시장 총 시가총액이 5.27% 하락하여 3.05조 달러를 기록했으며, 공포지수는 19(극도의 공포)로, 비트코인과 이더리움 현물 ETF는 이번 주 모두 순유출을 기록했습니다.
2. DeFi 총 TVL이 9.98% 하락하여 1172억 달러를 기록했으며, 주요 공개 블록체인들의 TVL이 전반적으로 하락했는데, 그중 Sui 체인의 하락폭이 가장 컸습니다(-19.14%).
3. 온체인 DEX 일일 거래량은 대부분 회복되었으며, Sui 체인의 주간 상승률은 72.86%에 달했습니다; 일일 활성 주소는 보편적으로 증가했으며, Sui 체인의 상승률은 48.36%였습니다.
4. 스테이블코인 총 시가총액은 1.02% 소폭 하락했지만, 이번 주 USDT와 USDC의 합계 발행량은 23.4억 달러 증가하여 지난주 대비 314.16% 크게 상승했습니다.
5. 업계 동향 측면에서는, BitGo가 뉴욕증권거래소에서 성공적으로 IPO를 진행했고, Superstate는 8250만 달러 규모의 B라운드 자금 조달을 완료했으며, HyperLend, Lazbubu 등 여러 신규 프로젝트가 토큰 발행 계획을 발표했습니다.

CoinW 연구소

주요 포인트

글로벌 암호화폐 총 시가총액은 3.05조 달러로, 지난주 3.22조 달러 대비 주간 5.27% 하락했습니다. 기고 시점 기준, 미국 비트코인 현물 ETF의 누적 순유입액은 약 5649억 달러이며, 이번 주 순유출액은 133억 달러입니다. 미국 이더리움 현물 ETF의 누적 순유입액은 약 1230억 달러이며, 이번 주 순유출액은 61.1억 달러입니다.

스테이블코인 총 시가총액은 3108억 달러로, 지난주 3140억 달러 대비 1.02% 하락했습니다. 이 중 USDT 시가총액은 1867억 달러로, 스테이블코인 총 시가총액의 60.07%를 차지하며, 지난주 1869억 달러 대비 약 0.11% 하락했습니다. 다음으로 USDC 시가총액은 724억 달러로, 스테이블코인 총 시가총액의 23.29%를 차지하며, 지난주 760억 달러 대비 약 4.74% 하락했습니다. DAI 시가총액은 53.6억 달러로, 스테이블코인 총 시가총액의 1.72%를 차지하며, 시가총액은 지난주와 동일합니다.

DeFiLlama 데이터에 따르면, 이번 주 DeFi 총 TVL은 1172억 달러로, 지난주 1302억 달러 대비 약 9.98% 하락했습니다. 퍼블릭 체인별로 구분하면, TVL이 가장 높은 세 개의 퍼블릭 체인은 각각 이더리움 (57.81%), 솔라나 체인 (6.75%), 비트코인 (5.71%)입니다.

이번 주 온체인 핵심 데이터를 살펴보면, 거래 활성도는 전반적으로 회복세를 보였으나, TVL은 보편적으로 하락했습니다. 온체인 DEX 일일 거래량 측면에서, 이번 주에는 BNB 체인 (159억 달러, -17.62%)과 Aptos (6974만 달러, -4.31%)만 하락했으며, 나머지 주요 퍼블릭 체인은 모두 상승했습니다. 특히 Sui는 지난주 7000만 달러에서 1.21억 달러로 반등하여 주간 72.86% 상승했습니다. 솔라나 (315.2억 달러, +6.49%)와 이더리움 (112.7억 달러, +28.07%)은 소폭 회복되었으며, Ton은 여전히 680만 달러의 낮은 수준에 머물렀습니다. 거래 수수료 측면에서, BNB 체인과 Ton은 모두 0.01달러를 유지했습니다. 이더리움 (0.01달러, -50%)과 Aptos (0.000002달러, -11.97%)는 하락한 반면, 솔라나 (0.002달러, +100%)와 Sui (0.003달러, +28.16%)는 상승했습니다. 일일 활성 주소 측면에서는 BNB 체인 (270만 개, -0.74%)만 소폭 하락했으며, 나머지 체인은 모두 증가했습니다. Sui는 44.8만 개에서 66.4만 개로 증가하여 주간 48.36% 상승했으며, 솔라나 (271만 개, +21.52%)와 Ton (12.3만 개, +27.92%)이 그 뒤를 이었습니다. Aptos (95.5만 개, +14.32%)와 이더리움 (66.8만 개, +13.30%)의 증가율은 상대적으로 완만했습니다. TVL은 전반적으로 하락했으며, 이더리움 (673.5억 달러, -10.91%), BNB 체인 (66.4억 달러, -7.78%), 솔라나 (78.7억 달러, -13.19%), Aptos (4.2억 달러, -13.33%), Ton (7900만 달러, -12.3%), 그리고 Sui (8.5억 달러, -19.14%)가 포함됩니다.

신규 프로젝트 주목: HyperLend는 암호화폐 자산 대출 플랫폼으로, Hyperliquid의 EVM 블록체인을 기반으로 구축되었으며, 암호화폐 자산의 대출을 더 효율적이고 투명하며 안전하게 만드는 것을 목표로 합니다. Lazbubu는 BNB 체인 위에 구축된 Web3 네이티브 AI 동반자 스마트 에이전트로, 독창적인 DAT(Data Anchoring Token) 메커니즘을 통해 사용자와 AI 간의 상호작용(예: 채팅, 의사 결정, 모험 활동 등)을 블록체인에 고정 및 기록하여, 이러한 행동 데이터가 지속적으로 검증 가능하고 진정으로 사용자에게 귀속되도록 합니다. Cork Protocol은 탈중앙화 금융(DeFi) 시장을 위한 '프로그래밍 가능한 리스크 레이어' 인프라 프로토콜로, 온체인 자산(예: 수익형 스테이블코인, 금고 토큰, 유동성 스테이킹/리스테이킹 토큰, 실물 자산 RWA)에 대한 표준화된 리스크 가격 책정, 헤지 및 거래 도구를 구축하는 데 전념하고 있습니다.