연준 의장 후보자 명단의 마지막 한 자리, Rick Rieder의 암호화폐에 대한 태도는?

Original｜Odaily（@OdailyChina）

Author｜CryptoLeo（@LeoAndCrypto）

연준 의장 후보 전체 명단이 어제 확정됐다. 어제 트럼프는 목요일에 블랙록 글로벌 고정수익 최고투자책임자(CIO) 릭 리더(Rick Rieder)를 면접하여 차기 연준 의장 잠재적 인물로 고려할 것이라고 밝혔다. 이는 제롬 파월 연준 의장을 대체할 후보에 대한 네 번째이자 마지막 면접이 될 것이다. 리더 외에 최종 후보 명단에는 전 연준 이사 케빈 워시(Kevin Warsh), 국가경제위원회(NEC) 국장 케빈 해셋(Kevin Hassett), 그리고 연준 이사 크리스토퍼 월러(Christopher Waller)가 포함됐다. 트럼프는 1월 중 최종 선택을 할 것이라고 밝혔다.

네 명의 후보 중 리더를 제외하고는 모두 상대적으로 익숙할 것이다. Odaily는 이전에 다른 후보들에 관한 글도 쓴 바 있다. 오늘은 이 잠재적인 연준 의장 후보를 소개해보려 한다.

관련 참고:

《학술파의 역습, 작은 마을 교수 월러가 연준 의장 최고 인기 후보로 떠오르다》

《BTC의 '엄격한 교장'이 온다? 그가 연준을 장악한다면, 암호화폐 열풍은 갑자기 멈출 수도》

고정수익 분야에 깊이 파고든 '블랙록 베테랑'

리더는 1961년 10월생이다. 링크드인 데이터에 따르면, 리더는 에모리 대학교와 펜실베이니아 대학교 와튼 스쿨에서 공부했으며, 1983년 에모리 대학교에서 금융 학사 학위(BBA)를, 1987년 와튼 스쿨에서 MBA를 취득했다.

졸업 후, 리더는 1987년부터 2008년까지 20년 동안 리먼 브라더스에서 근무하며, 리먼 브라더스 글로벌 신용업무 책임자, 글로벌 프린시펄 전략팀 책임자 등 고위직을 역임했다.

2008년 리먼 브라더스가 파산한 후, 리더는 창업에 나서 R3 Capital(주로 다중 전략 신용 투자에 집중)을 설립하고 CEO를 맡았다. 이 기관은 2009년 블랙록에 인수되었다. 즉, 릭 리더는 자신이 창업한 기관을 이끌고 블랙록에 합류하여, 블랙록의 매니징 디렉터가 되었고, 고정수익 대체투자 포트폴리오 팀(Fixed Income Alternatives Portfolio Team)을 이끌었다.

현재까지 리더는 블랙록에서 17년간 근무했으며, 현재 직책은 블랙록 글로벌 고정수익 최고투자책임자(CIO), 기본 고정수익 부문 책임자, 그리고 글로벌 자산배분 투자팀 책임자이다. 리더는 수조 달러 규모의 자산을 관리하며, 블랙록 글로벌 집행위원회(GEC) 및 그 GEC 투자 소위원회 위원이며, 동시에 회사 차원의 블랙록 투자위원회 의장을 맡고 있다. 그는 현재 알파벳/구글 투자자문위원회와 UBS 연구자문위원회 위원이기도 하다.

주목할 점은, 리더는 미국 재무부 차입자문위원회 부의장과 연준 금융시장 투자자문위원회 위원을 역임한 바 있다는 점이다.

다른 후보들과 비교했을 때, 리더의 차별점은 무엇인가

다른 세 명의 후보들과 비교했을 때, 리더는 그만큼 많은 미국 정부 관련 업무 경험이 없다. 하지만 암호화폐 업계에 있어 우리가 주목해야 할 점은: 리더는 절대적인 친암호화폐 성향이라는 점이다. 최근 몇 년간 리더는 여러 차례 공개 석상에서 암호화폐(특히 비트코인)에 대한 긍정적인 견해를 표명했으며, 초기의 신중한 태도에서 점차 비트코인을 내구성 자산, 하드 자산으로서의 투자 가치를 인정하는 쪽으로 전환해왔다. 아래는 그의 공개된 암호화폐 관련 발언들이다:

2020년 11월: 리더는 CNBC에 기고한 글에서 디지털 결제 시스템은 실재하며, 암호화폐 역시 장기적으로 존재할 것이라고 밝혔다. 비트코인의 메커니즘은 지속 가능하고, 더 기능적이며, 추적이 더 용이하여, 상당 부분 금을 대체할 수 있으며, 특히 밀레니얼 세대가 디지털 결제에 대한 수용도가 매우 높다고 언급했다.

2021년: 리더는 CNBC와의 인터뷰에서 비트코인은 내구성 자산이며, 장기적으로 투자 영역의 일부가 될 것이라고 말했다. 블랙록은 이미 "소규모로 진출"하기 시작했다. 비트코인은 높은 변동성과 규제 등 도전에 직면해 있지만, 시간이 지남에 따라 극복될 것이라고 덧붙였다.

또한, 리더는 개인적으로도 비트코인을 보유하고 있다고 밝혔지만, 보유량은 공개하지 않았다. 그는 비트코인 가격이 미래에 크게 상승할 것이며, 비트코인을 투기적 도구로 보유하는 것이 가성비가 높다고 생각한다고 말했다.

2022년: 리더는 Yahoo Finance와의 인터뷰에서 암호화폐 시장의 붕괴는 초기 인터넷과 유사하다고 말했다. 리더는 여전히 비트코인과 암호화폐가 내구성 자산이라고 주장하며, 단지 그 주변에 지나친 투자가 너무 많았을 뿐이고, 붕괴는 업계의 재조정을 위한 것이며, 일부 과도한 레버리지를 제거하는 것이고, 시장이 건강해지면 장기적으로 여전히 낙관적이라고 말했다. "단지 2, 3년이면, 암호화폐 시장은 오늘보다 높아질 것이다."

2025년 9월: 리더는 CNBC와의 인터뷰에서 이상적인 투자 포트폴리오는 법정화폐 가치 하락에 대비하기 위해 금과 비트코인 같은 "하드 자산"을 보유해야 한다고 말했다. 리더는 블랙록이 금에 3–5%를 투자하고 있지만, 암호화폐 투자는 "그보다 훨씬 적다"고 밝혔다. 그는 비트코인이 오를 것이라고 생각하지만, 5%의 투자 배분은 너무 높아 보인다고 말했다.

그의 공개 발언 변화를 통해 알 수 있듯이, 리더의 투자 전문가적 관점에서, 개인적으로 비트코인을 낙관하며, 비트코인의 장기적 가치를 인정하고, 기관이 비트코인을 보유하는 것도 훌륭한 투자 방식 중 하나라고 본다.

만약 리더가 당선된다면, 암호화폐에 어떤 영향을 미칠까

2020–2025년 사이, 리더는 여러 차례 기관 투자 포트폴리오, 매크로 헤지(인플레이션 대비, 법정화폐 가치 하락 대비 등) 및 유동성 관점에서 비트코인을 평가해왔다. 최근 그가 연준 의장 후보에 올랐기 때문에, 그의 이러한 발언들은 다시 한번 정리해볼 가치가 있다. 다른 후보들에 비해, 리더는 그들 중 절대적인 친암호화폐 인사이다. 만약 그가 연준 의장에 당선된다면, 암호화폐 업계에 여러 간접적인 호재를 가져올 수 있다:

1. 매크로 정책, 대폭적인 기준금리 인하 촉구

리더는 최근 몇 달 동안 기준금리를 3%로 낮추기를 희망한다는 입장을 고수해왔다. 즉, 현재 수준에서 적어도 50베이시스포인트 하락해야 한다는 것이다. 리더는 "지난 여러 달 동안, 제 입장은 매우 명확했습니다. 연준은 기준금리를 내려야 하며, 저는 너무 많이 내릴 필요는 없다고 생각합니다. 결국 3%에 도달하면 됩니다. 이 수준은 중립금리에 더 가깝습니다."라고 말했다.

또한, 리더는 누가 연준 의장 자리에 앉든, 연방공개시장위원회(FOMC) 전체가 경제 데이터를 바탕으로 연구 분석하고 평가하여 적절한 결정을 내릴 것이라고 덧붙였다.

2. 전문적 관점, 더 많은 기관 투자자 진입

블랙록의 글로벌 고정수익 최고투자책임자로서, 리더는 이미 2021년부터 블랙록이 비트코인 선물에 투자하도록 주도하고 추진해왔다. 이후 IBIT의 출시도 매우 성공적이었다. 리더의 투자 실적은 확인 가능하며, 만약 그가 연준 의장에 당선된다면, 그의 친암호화폐 입장은 더 많은 기관 투자자들의 진입을 끌어낼 것이다.

3. 개인적 관점, 암호화폐 낙관과 발전 촉진

리더는 자신의 비트코인 보유량을 공개한 적은 없지만, 블랙록이 초기 비트코인 선물부터 암호화폐 ETF 발전까지의 과정을 보면, 리더는 단순히 말만 하는 것이 아님을 알 수 있다. 그는 비트코인의 장기적 가치를 매우 낙관하며, 비트코인의 "상승 볼록성"(upside convexity)을 강조했는데, 이는 완화적 환경에서 암호화폐 수익을 증폭시킬 수 있다.

또한, 전문적인 고정수익 분석가로서, 리더는 높은 금리/변동성 환경에서의 수익률을 추구하는데, 이는 암호화폐 시장이 잘 할 수 있는 부분이다. 그는 높은 확률로 암호화폐 업계의 자산 토큰화, 스테이블코인 및 DeFi 분야의 발전을 촉진할 것이다.

기사 작성 시점 기준, Polymarket 데이터에 따르면, 케빈 워시가 연준 의장에 당선될 확률은 잠정적으로 40%(6% 상승), 케빈 해셋이 당선될 확률은 잠정적으로 38%(7% 상승), 크리스토퍼 월러가 당선될 확률은 잠정적으로 9%(9% 하락), 릭 리더가 당선될 확률은 가장 낮아 잠정적으로 7%(6% 상승)이다. 워시와 해셋의 승률과 비교하면 낮지만, 적어도 6%포인트 상승했으며, 곧 월러를 제칠 수 있을 것이다.

또한, 만약 트럼프가 선택한 인물이 현재 연준 이사회 구성원이 아니라면, 그 사람은 먼저 연준 이사회에 들어가야 한다. 리더의 경우, 의장에 취임하려면 트럼프의 지명과 상원의 승인을 받아 연준 이사회 구성원이 되어야 한다. 연준 의장이 되기까지 이 과정은 수개월이 걸릴 수 있다.

구체적인 결과는 목요일 그가 트럼프 및 베센트와 만난 후의 상황에 달려있다. Odaily는 관련 진행 상황을 최초로 따라갈 것이며, 여러분도 Polymarket의 해당 계약 데이터 변동을 주목해주시기 바란다.