KDK란 무엇인가요? 코디악은 어떻게 베라체인의 핵심 DeFi 인프라가 되었나요?

신흥 레이어 1 블록체인 간의 경쟁이 심화됨에 따라, 코디악 파이낸스(Kodiak Finance)는 베라체인(Berachain) 생태계 내에서 가장 대표적인 DeFi 인프라 중 하나로 빠르게 자리매김했습니다. 베라체인이 유동성 기반의 보안 및 인센티브 메커니즘을 지속적으로 탐구함에 따라, 시장의 관심은 단일 거래 기능에서 유동성, 자산 발행, 수익 창출 메커니즘을 통합한 포괄적인 온체인 플랫폼으로 이동하고 있습니다. 코디악은 이러한 배경에서 등장하여 DeFi 활동의 전체 라이프사이클을 지원하도록 설계된 수직적으로 통합된 탈중앙화 유동성 플랫폼으로서의 입지를 구축했습니다.

이 생태계의 핵심에는 KDK 토큰이 있으며, 이는 전체 프로토콜에 대한 인센티브 기반, 거버넌스 메커니즘 및 장기적인 가치 정렬을 제공합니다.

이제 XT.com 에서 KDK 현물 거래가 가능해짐 에 따라, 사용자들은 중앙 집중식의 안전한 거래 플랫폼을 통해 코디악 및 베라체인 생태계에 직접 참여할 수 있습니다.

현물 거래: KDK/USDT

관련 정보 더 보기: KDK/USDT 가격

간략한 요약

• Kodiak은 Berachain을 기반으로 구축된 수직 통합형 DeFi 유동성 플랫폼으로, 거래, 유동성 관리 및 토큰 발행의 전체 체인을 포괄합니다.
• 베라체인의 탈중앙화 거래소(DEX) 시장에서 현물 및 무기한 계약 시장 점유율의 90% 이상을 차지하고 있으며, 네트워크에서 가장 높은 수익을 올리는 프로토콜입니다.
• Kodiak의 풀스택 제품 포트폴리오에는 DEX, 무기한 계약, 애그리게이터, 자동화된 유동성 전략, Vault 및 노코드 토큰 발행 도구가 포함됩니다.
• KDK는 코디악 생태계의 네이티브 토큰으로, 프로토콜 인센티브, 거버넌스 및 장기적인 가치 정렬을 지원하는 데 사용됩니다.

코디악(KDK)이란 무엇인가요?

Kodiak은 토큰 발행, 거래 및 고급 유동성 관리를 지원하는 수직 통합형 탈중앙화 유동성 플랫폼입니다. Berachain의 "Build a Bera" 액셀러레이터 프로그램에서 육성된 이 프로젝트는 Hack VC, Amber Group, dao5, CitizenX 등 유명 투자자로부터 530만 달러 이상의 투자를 유치했습니다.

베라체인 네트워크에서 코디악은 현물 및 무기한 계약 DEX 시장에서 90% 이상의 시장 점유율을 차지하며 네트워크에서 가장 높은 수익을 올리는 프로토콜입니다. 코디악의 풀스택 DeFi 제품 포트폴리오는 현물 및 무기한 거래, 거래 통합 서비스, 자동 유동성 관리, 인센티브 레이어, 자동 재투자 금고, 검증자 노드, 노코드 토큰 배포 도구 등을 포괄합니다.

Kodiak에 따르면, 업계 관점에서 Kodiak은 업계에서 두 번째로 큰 유동성 관리 플랫폼이며, DEX TVL 기준 상위 16위, 거래량 기준 70위, 프로토콜 수수료 기준 상위 160위, DEX 수수료 플랫폼 기준 상위 40위에 랭크되어 있습니다. Kodiak은 사용자의 DeFi 여정 전반에 걸친 모든 요구 사항을 충족할 수 있는 유일한 엔드투엔드 플랫폼이 되겠다는 비전을 끊임없이 추구하고 있습니다.

Kodiak(KDK) 작동 방식: 핵심 메커니즘 분석

코디악은 기본 아키텍처에서 여러 DeFi 기본 모듈을 수직적으로 통합하여 단일 플랫폼 내에서 원활한 거래, 유동성 공급 및 토큰 발행을 구현합니다.

사용자는 먼저 Kodiak DEX와 상호 작용합니다. Kodiak DEX는 자본 효율성이 매우 높은 탈중앙화 거래소로, 중앙 집중식 유동성 AMM과 전체 범위 AMM을 지원하여 풍부한 유동성과 낮은 슬리피지 거래를 실현합니다.

유동성 관리 측면에서 Kodiak Islands는 자동화된 "한 번 설정으로 지속적인 운영" 중앙 집중식 유동성 전략을 제공하며, Sweetened Islands 인센티브 레이어는 Berachain의 유동성 증명(PoL) 합의 메커니즘을 결합하여 유동성 공급자에게 보다 지속 가능한 방식으로 인센티브를 제공합니다.

토큰 프로젝트의 경우, Panda Factory는 새로운 자산의 무허가 배포 및 초기 유동성 주입을 지원합니다. Baults는 ERC-4626 표준을 준수하는 자동 재투자 금고로, 사용자의 자산 규모를 시간이 지남에 따라 지속적으로 늘릴 수 있습니다.

또한, kX는 효율적인 거래 라우팅을 위한 고급 거래 통합 서비스를 제공하며, Kodiak Perps는 최대 100배 레버리지를 지원하는 무기한 계약 거래를 지원합니다. 모든 모듈이 통합되어 완전한 시스템을 구성하며, 네이티브 토큰인 KDK는 인센티브, 거버넌스 및 생태계 참여자들의 이해관계를 조화롭게 연결합니다.

KDK 토큰 경제 모델

코디악 토큰(KDK)

KDK 토큰

• 토큰 이름 : 코디악 토큰
• 토큰 기호 : $KDK
• 유형 : 양도 가능
• 최대 발행량 : 1억 개
• 설명 : 코디악 파이낸스의 네이티브 프로토콜 토큰($KDK)은 코디악 파이낸스 프로토콜/코드에 정의된 거버넌스 속성과 기능적 용도를 구현하는 데 사용되는 양도 가능한 토큰입니다. 이 토큰은 프로토콜 내 상호 운용성을 위한 기능 토큰으로만 사용되도록 설계되었습니다.

xKDK 토큰

• 토큰 이름 : 코디악 에스크로 토큰(코디악 수탁 토큰)
• 토큰 기호 : $xKDK
• 유형 : 양도 불가능한 ERC-20
• 설명 : xKDK는 양도 불가능한 수탁형 거버넌스 토큰입니다. 사용자는 코디악 프로토콜을 이용하거나 KDK를 직접 변환하여 xKDK를 획득할 수 있습니다. xKDK의 핵심 목적은 유틸리티 모듈에 할당하는 것입니다. 이를 위해 xKDK를 토큰 계약에 스테이킹하고, 스테이킹된 금액을 특정 유틸리티 모듈에 할당하여 해당 권한과 보상을 받습니다.

KDK를 얻는 방법

• Kodiak DEX 또는 기타 지원되는 거래 플랫폼에서 KDK를 거래하세요.
• Gate IEO에 참여하세요
• xKDK를 KDK로 교환하세요

KDK의 목적 및 운영 메커니즘

xKDK 스테이킹

xKDK는 스테이킹을 통해 프로토콜 보상을 획득하고 거버넌스에 참여하는 데 사용할 수 있습니다.

합의 보상 메커니즘

• 최대 베스팅 기간보다 짧은 상환 기간으로 인해 몰수되는 KDK와 "스테이킹 보상" 모듈에서 토큰 취소 또는 언스테이킹으로 인해 발생하는 몰수된 xKDK 부분은 보상 풀로 이동합니다.
• 보상 풀에 있는 자산은 스테이킹 비율에 따라 xKDK 형태로 xKDK 스테이커들에게 분배됩니다.
• 초기에 이 기능 모듈은 초기 스테이커에게 인센티브와 보상을 제공하기 위해 프로토콜로부터 보상을 받게 됩니다.

통치

• 스테이킹된 xKDK는 (완전한 탈중앙화가 달성된 후) 코디악 프로토콜 거버넌스에 참여하는 데 사용할 수 있습니다.

다른 xKDK 사용 사례

• TGE 이후 xKDK의 추가 활용 사례(예: 무기한 계약에 대한 VIP 수수료 등급)가 점진적으로 발표 및 출시될 예정입니다.

코디악 보호구역

코디악 프로토콜이 정식 출시되면, 프로토콜 수익의 약 90%는 프로토콜 자체의 장기적인 가치 창출 활동에 사용될 예정입니다.

• 이번 계약 수익의 약 60%는 코디악 리저브(Kodiak Reserve)에 투입되어 공개 시장에서 KDK를 체계적으로 매입하는 데 사용될 예정입니다. 리저브에 적립된 KDK는 이번 계약에 대한 보험 기금 역할을 하여 코디악의 시스템적 회복력과 장기적인 성장 역량을 강화할 것입니다.
• 프로토콜 수익의 약 30%는 프로토콜 소유 유동성 확대에 사용되어 코디악이 지속적으로 유동성을 축적하고 주류 자산 거래에 대한 낮은 슬리피지 지원을 제공할 수 있도록 할 것입니다.
• 완전한 탈중앙화가 달성된 후, 코디악 리저브의 미래 성장 방향과 자산 구성은 거버넌스를 통해 xKDK 보유자에 의해 결정될 것입니다.

토큰 할당 및 해제 계획

• 인센티브(에어드롭 포함): 21%
• 투자자: 26%
• Build-a-Bera 배양: 10%
• 핵심 기여자: 17%
• 자문위원: 3%
• 유동성: 5%
• 기반 및 생태계 성장: 15%

참고: Berachain Build-a-Bera는 할당받은 지분을 무기한 보유하기로 약속했습니다.

KDK 구매 방법 | 참여 가이드

이제 XT.com 에서 KDK 토큰을 현물 거래할 수 있게 되어 사용자는 코디악(Kodiak) 생태계와 더 넓은 베라체인(Berachain) 생태계에 직접 접근할 수 있습니다. 안전하고 신뢰할 수 있는 디지털 자산 거래 플랫폼인 XT.com 에서 KDK를 거래함으로써 사용자는 코디악의 핵심 DeFi 인프라에 직접 투자하고 베라체인 생태계 내에서 새롭게 떠오르는 기회를 선제적으로 활용할 수 있습니다.

현물 거래: KDK/USDT

관련 정보 더 보기: KDK/USDT 가격

현물 거래 외에도, 사용자는 코디악(Kodiak) 및 베라체인(Berachain) 생태계를 지속적으로 팔로우하고 참여하여 에어드롭, 조기 액세스 기회, 커뮤니티 주도 인센티브 등 더 많은 잠재적 기회를 탐색할 것을 권장합니다. 공식 채널과 생태계 업데이트에 대한 정보를 꾸준히 확인하면 새로운 프로젝트 출시, 유동성 프로그램, 다양한 참여 경로에 대한 정보를 얻을 수 있습니다. 생태계가 확장됨에 따라 이러한 기회는 계속해서 발전할 것입니다.

KDK 토큰의 경쟁 우위

KDK의 핵심 경쟁력은 수직적으로 통합된 풀스택 DeFi 아키텍처에서 비롯되며, 이는 단일 기능만 제공하는 DEX나 유동성 도구와 차별화되는 점입니다. 코디악은 단순히 거래나 인센티브 메커니즘에만 집중하는 것이 아니라, 현물 거래, 무기한 계약, 자동 유동성 관리, 거래 집계, 볼트, 토큰 발행 등을 통합적이고 일관된 시스템으로 제공합니다. 이러한 높은 수준의 통합은 프로토콜 내에서 가치와 사용자 행동이 순환하도록 하여 프로토콜의 지속성과 수수료 확보 능력을 향상시킵니다.

또 다른 핵심적인 장점은 코디악과 베라체인의 유동성 증명(PoL) 모델 간의 긴밀한 통합에 있습니다. 스위트드 아일랜드와 프로토콜 자체의 유동성 증가 메커니즘을 통해 코디악은 베라체인의 고유한 인센티브 시스템을 최대한 활용할 수 있습니다. 프로토콜 수익의 상당 부분을 KDK 토큰 매입 및 유동성 확대에 사용하는 수익 분배 체계는 사용 빈도, 유동성 심도, 토큰 수요 간의 긍정적인 피드백 루프를 생성합니다.

마지막으로, 이중 토큰 모델(KDK 및 xKDK)은 유동성, 거버넌스 참여 및 장기적인 가치 추구 사이에서 유연한 균형을 제공합니다. KDK는 양도성과 유동성을 유지하는 반면, xKDK는 스테이킹, 거버넌스 권한 및 향후 기능 모듈을 통해 장기적인 참여를 장려함으로써 생태계 내 단기적인 투기 압력을 어느 정도 완화합니다.

KDK 토큰의 주요 위험 및 과제

KDK는 강력한 생태계 입지를 확보하고 있음에도 불구하고, 신흥 DeFi 생태계에서 흔히 나타나는 여러 위험에 직면해 있습니다.

첫째, 생태계 의존성 위험이 있습니다. 코디악의 성장 경로는 베라체인의 도입률, 유동성 유입, 그리고 장기적인 개발자 활동과 매우 밀접한 관련이 있습니다. 생태계 확장이 기대에 미치지 못할 경우, 프로토콜 사용량과 수익 성장이 제한될 수 있습니다.

둘째로, 실행 및 복잡성 관련 위험이 있습니다. 코디악은 탈중앙화 거래소(DEX), 무기한 계약, 볼트, 애그리게이터, 인센티브 레이어 등 광범위한 제품 포트폴리오를 운영하고 있어 기술적 및 운영적 복잡성이 상당히 높습니다. 스마트 계약의 취약점, 시스템 통합 문제 또는 장기간의 서비스 중단은 사용자 신뢰도에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

마지막으로, 토큰의 활용은 여전히 지속적으로 확장되는 단계에 있습니다. 거버넌스와 스테이킹 메커니즘은 비교적 명확하지만, VIP 수수료 등급이나 추가 인센티브 모듈과 같은 일부 고급 기능은 TGE 이후에 점진적으로 출시될 예정입니다. 따라서 기능이 단계적으로 구현됨에 따라 시장의 인식과 가치 평가에 주기적인 변동이 있을 수 있습니다.

KDK의 향후 전망

앞으로 KDK의 장기적인 성과는 코디악이 베라체인의 기본 유동성 및 거래 레이어가 되려는 전략적 목표와 밀접한 관련이 있습니다. 판다 팩토리를 통해 더 많은 프로젝트가 출시되고, 아일랜드와 프로토콜 자체 준비금을 통한 유동성이 심화되며, 코디악 퍼프가 파생상품 거래 활동을 증가시킴에 따라 프로토콜의 수익 구조는 다각화되고 지속적으로 확장될 것으로 예상됩니다.

프로토콜 수익을 KDK 축적 및 유동성 증가에 체계적으로 배분함으로써, 단기적인 가치 창출 인센티브에 의존하는 대신 지속 가능한 생태계 강화 기반을 마련할 수 있습니다. 베라체인이 개발자, 자본, 사용자를 계속해서 유치할 수 있다면, 코디악은 핵심 인프라로서 초과 가치를 확보할 잠재력을 가지고 있습니다.

거버넌스가 점차 xKDK 보유자에게 분산됨에 따라 장기 참여자와 프로토콜 의사 결정권자 간의 이해관계 일치가 더욱 강화되어 치열한 경쟁이 벌어지는 DeFi 환경에서 코디악의 전반적인 회복력이 향상될 것입니다.

자주 묻는 질문(FAQ)

KDK의 목적은 무엇인가요? KDK는 코디악 파이낸스의 네이티브 기능 및 거버넌스 토큰입니다. KDK는 xKDK로 변환할 수 있으며, xKDK는 스테이킹, 거버넌스 참여, 프로토콜 보상 획득 및 향후 기능 모듈 혜택 획득에 사용할 수 있습니다.

KDK와 xKDK의 차이점은 무엇인가요? KDK는 양도 가능하고 유동성이 높은 토큰입니다. xKDK는 양도 불가능한 수탁형 토큰으로, 프로토콜 상호 작용 또는 KDK 변환을 통해 획득할 수 있으며 주로 스테이킹, 거버넌스 및 기능 모듈 할당에 사용됩니다.

코디악은 어떻게 수익을 창출하나요? 코디악은 탈중앙화 거래소(DEX), 무기한 계약 플랫폼 및 기타 통합 서비스에서 발생하는 거래 수수료를 통해 프로토콜 수익을 창출합니다. 이 수익의 대부분은 KDK 바이백과 유동성 증대를 통해 프로토콜 자체에 재투자됩니다.

KDK는 어디에서 거래할 수 있나요? KDK는 XT.com 에서 KDK/USDT 거래쌍으로 현물 거래가 가능하며, 이를 통해 사용자들은 코디악 생태계에 참여할 수 있는 중앙 집중식 채널을 이용할 수 있습니다.

KDK는 단기 거래에 더 적합할까요, 아니면 장기 투자에 더 적합할까요? KDK는 두 가지 목적 모두에 적합합니다. 단기 거래자는 시장 유동성과 가격 변동에 집중할 수 있고, 장기 투자자는 KDK를 xKDK로 전환하여 거버넌스에 참여하고, 보상을 획득하며, 생태계 성장에 적극적으로 참여할 수 있습니다.

XT.COM 소개

2018년에 설립된 XT.COM 은 1,200만 명 이상의 등록 사용자를 보유하고 200개 이상의 국가 및 지역에서 운영되며, 연간 거래량 4천만 건을 돌파한 세계적인 디지털 자산 거래 플랫폼입니다. XT.COM 암호화폐 거래 플랫폼은 1,300종 이상의 고품질 암호화폐와 1,300개 이상의 거래쌍을 지원하며, 현물 거래 , 레버리지 거래 , 선물 계약 거래 등 다양한 거래 서비스를 제공합니다. 또한 안전하고 신뢰할 수 있는 실물자산(RWA) 거래 시장을 갖추고 있습니다. XT.COM은 "암호화를 탐구하고, 거래를 신뢰하세요"라는 철학을 바탕으로 전 세계 사용자에게 안전하고 효율적이며 전문적인 원스톱 디지털 자산 거래 경험을 제공하기 위해 최선을 다하고 있습니다.