올해 하이퍼리퀴드의 성과는 매우 인상적이었습니다.

하지만 하이퍼리퀴드의 진정한 야망은 이보다 훨씬 더 큽니다. 최근 출시된 HIP-3 업그레이드는 하이퍼리퀴드를 퍼프 덱스에서 또 다른 새로운 유형의 조립형 금융 레고로 탈바꿈시켰습니다.

HIP-3 생태계는 현재 거래 프런트엔드, 유동성 스테이킹, DeFi 프로토콜, AI 인프라, 예측 시장 등 다양한 분야를 아우르는 20개 이상의 프로젝트를 포함하고 있습니다. 이 생태계는 뚜렷한 특징을 가지고 있습니다. 대부분의 프로젝트가 아직 테스트넷 단계에 있고, 팀원들은 종종 가명을 사용하며, 자금은 주로 자체 조달로 조달됩니다. 이는 벤처 캐피털을 거부한다는 Hyperliquid의 핵심 가치와 완벽하게 부합하는 것으로 보입니다.

이 생태계에서 가장 흥미로운 점은 이들이 모두 영구 스왑을 새로운 시나리오에 적용하려 한다는 점입니다. IPO 이전 기업 주식, 기존 주식, 상품, 컴퓨팅 파워 리소스, 심지어 수익률 자체까지 모두 포함됩니다. HIP-3가 제공하는 허가 없는 프레임워크는 예상치 못한 혁신을 불러일으키고 있습니다.

아직 초기 단계이지만, 키네틱(19억 달러), 유닛(8억 달러), 펠릭스(3억 달러)와 같은 여러 고TVL 프로젝트들이 이미 상당한 영향력을 입증했습니다. 블랙비츠는 HIP-3 생태계 프로젝트 16개를 선정하여 소개했습니다.

트레이딩 프런트엔드

기반을 둔

Based는 Hyperliquid 기반으로 구축되고 Ethena Labs의 지원을 받는 트레이딩 슈퍼앱입니다. 현물 및 무기한 선물 거래(40배 레버리지 지원), Based Visa 카드, 포트폴리오 관리, 그리고 제휴 프로그램을 제공합니다. 또한 Based Streams라는 멋진 기능도 제공합니다. DEX 기반 라이브 스트리밍 서비스로, 크리에이터는 거래 세션을 방송하고, 토큰 팁을 받고, 시청자에게 HyperCore를 보상할 수 있습니다.

Based는 10월 10일 Based Streams를 출시하여 HIP-3 시장을 지원하는 최초의 프런트엔드 플랫폼이 되었습니다. 또한, 24시간 거래량이 3,500만 달러에 달하는 최초의 XYZ 100-USD 지수 시장을 구축했습니다. iOS 및 Android 앱은 2025년 중반에 출시될 예정입니다.

액체

Liquid는 Hyperliquid를 위해 특별히 제작된 모바일 기반 트레이딩 앱입니다. 최대 100배 레버리지의 비수탁형 무기한 선물 거래, 수익률 전략, 그리고 엄선된 금융 뉴스를 제공합니다. Liquid는 진입 장벽을 낮추기 위해 이메일 등록 기능을 통합하고, 지갑 절차를 간소화하며, 일반 사용자도 쉽게 시작할 수 있도록 지원합니다.

이 팀은 AI와 암호화폐 분야에서 전문적인 경력을 보유하고 있으며, DeFi 및 모바일 개발 분야에서도 풍부한 경험을 보유하고 있습니다. 8월 8일 앱스토어에 출시된 이 앱은 즉각적인 등록 및 수익 창출을 위해 Privy를 통합했으며, 현재 공개 베타 버전을 진행하고 있습니다.

영기

Aura는 Hyperliquid와 통합된 모바일 소셜 암호화폐 앱입니다. 핵심 컨셉은 거래를 소셜 활동으로 전환하는 것입니다. 사용자들은 친구들과 실시간으로 거래하고, 서로의 자산을 추적하고, 새로운 토큰을 함께 탐색하며, 기존의 거래 경험을 따뜻하고 매력적인 소셜 경험으로 전환할 수 있습니다.

유동성 담보 및 대출

키네틱 거래소

키네틱(Kinetiq)은 하이퍼리퀴드(Hyperliquid)의 유동성 스테이킹 프로토콜로, 생태계에서 가장 높은 TVL(총 예상 가치)을 자랑하며 19억 달러에 달합니다. HYPE를 스테이킹하는 사용자는 kHYPE 토큰을 유동성 증서로 받게 되며, 이 증서는 스테이크허브(StakeHub)를 통해 상위 검증인에게 위임할 수 있습니다. kHYPE는 HIP-3 무기한 계약의 담보로도 사용할 수 있어, 배포 진입 장벽을 크게 낮춰줍니다.

더욱 인상적인 것은 HIP-3 기반으로 구축된 키네틱(Kinetiq)의 런치 플랫폼입니다. 이 플랫폼을 통해 팀은 상당한 초기 자본 없이도 kHYPE 스테이킹 풀에 크라우드 펀딩을 통해 자체 무기한 계약 거래소를 구축할 수 있습니다. 현재 키네틱은 약 3,600만 개의 HYPE를 스테이킹하고 있으며, 이는 유통량의 약 10%에 해당합니다.

펠릭스

Felix는 Liquity V2에서 포크된 HyperEVM 기반 DeFi 대출 및 CDP 플랫폼입니다. 사용자는 HYPE 또는 uBTC와 같은 자산을 담보로 대출을 받고, 바닐라 마켓을 통해 P2P 대출을 진행하며, feUSD 스테이블코인을 발행할 수 있습니다. Felix는 변동 금리 모델을 활용하여 사용자에게 유연한 대출 옵션을 제공합니다. 현재 TVL(총 예상 잔액)은 3억 달러입니다.

혁신적인 거래 상품

단위

유닛은 무기한 계약보다는 현물 자산의 토큰화에 중점을 두고, HIP-3 무기한 계약에 대한 네이티브 현물 유동성을 제공하여 생태계를 보완합니다. Hyperliquid에서 현물 자산을 가장 많이 배포하는 프로젝트이자 메인넷에 출시된 최초의 HIP-3 프로젝트로, BTC, ETH, SOL을 포함한 다양한 자산을 보유하고 있습니다.

유닛은 또한 HIP-3를 통해 테슬라와 구글 등 주요 미국 주식을 위한 무기한 계약 시장 출시를 모색하고 있으며, 이를 통해 기존 금융 자산을 블록체인에 통합할 계획입니다. HRT, Jump, Fortress 등 최고 기관 출신 멤버들로 구성된 이 팀은 현재 8억 3,100만 달러의 TVL(총자산순자산)을 보유하고 있습니다.

벤추얼스

Ventuals는 비상장 기업(IPO)을 위한 무기한 선물 거래에 중점을 둔 탈중앙화 파생상품 플랫폼입니다. SpaceX나 OpenAI 주식을 거래하고 싶으신가요? 최대 10배 레버리지를 지원하는 Ventuals에서 거래할 수 있습니다. 이 플랫폼은 낙관적 오라클과 vHYPE 유동성 스테이킹 메커니즘을 사용합니다. 벤처 캐피털을 조달하는 대신, 2025년 9월 커뮤니티에서 발행한 "세카이 카파스(Sekai Kappas)" NFT를 통해 자체 자금을 조달했습니다.

Ventures는 2025년 초 테스트넷을 출시하고, 10월 16일 vHYPE 스테이킹 예치금을 개설하여 10개 이상의 민간 기업을 대상으로 무기한 계약을 테스트할 예정입니다. 이는 HIP-3의 주력 프로젝트로, 무기한 계약을 오프체인 자산으로 최초로 확장하여 HIP-3의 실제 적용 가능성을 입증합니다.

볼멕스

Volmex는 HIP-3에 변동성 기반 상품을 출시합니다. BTC와 ETH에 대한 BVIV/EVIV 지수를 출시하여 암호화폐 시장의 공포 지수(전통 금융의 VIX 지수와 유사)로 활용합니다. Volmex는 Hyperliquid의 Builder Markets 프레임워크 내에서 변동성 무기한 계약을 출시하여 트레이더들이 시장 변동성을 직접 거래할 수 있도록 할 계획입니다.

눈치

Nunchi는 수익률 목표 영구 스왑 거래소를 구축하여 수익률과 금리 스프레드를 거래 가능한 영구 파생상품으로 전환하고 있습니다. 이 플랫폼은 수익률 영구 스왑(연이율/금리 기반)과 베이시스 영구 스왑(가격 비율 기반)의 두 가지 상품 카테고리를 제공합니다. Nunchi는 HIP-3에서 다른 영구 계약의 펀딩 금리를 위한 메타마켓인 FR-Perpetual을 출시하여 HIP-3의 스테이킹 및 수수료 수입을 보완하는 데 중점을 두었습니다.

쌍곡선

하이퍼볼릭은 HIP-3 표준을 사용하고 기관급 인프라를 갖춘 하이퍼리퀴드(Hyperliquid)에서 상품 영구선물 상품을 출시했습니다. 이를 통해 사용자는 석유, 금, 천연가스 등 전통적인 상품에 대한 영구선물 계약을 거래할 수 있으며, 실물 상품을 블록체인에 연동할 수 있습니다.

디닷

Ddot은 실물 상품과 거래 가능한 실물 자산 시장에 중점을 둔 HIP-3 기반 상품 거래소를 구축하고 있습니다. Hyperbolic의 금융 파생상품과 달리, Ddot은 상품 자체의 거래 및 유통에 더욱 중점을 두고 있습니다.

하부 구조

글로벌 컴퓨팅 인덱스

실시간 클라우드 GPU 컴퓨팅 가격 대시보드 및 시장 지수는 주요 GPU(H100, H200, A100 등)의 현물 및 주문형 가격을 집계하여 일별 및 30일 평균 가격을 제공합니다. 또한, 세계 최초의 HIP-3 기반 영구채 선물 컴퓨팅 플랫폼을 구축하여 오라클 공급자 역할을 수행하며, 허가 없이도 영구채 시장에 집계된 가격 데이터를 제공합니다.

핵심 제품은 실시간 현물 가격을 표시하는 운영 중입니다. Seda 오라클과의 통합을 포함한 온체인 확장 기능이 개발 중입니다.

세카이

Sekai는 누구나 HyperEVM에서 CoreWriter 기반 LST 자산을 쉽게 생성할 수 있도록 하는 유동성 스테이킹 토큰(LST) 프로토콜입니다. HIP-3 "유니콘"(잠재력이 높은 배포자)을 위해 설계되었으며, 50만 개의 HYPE라는 높은 진입 장벽을 해소합니다. 기업, 프로젝트, 커뮤니티 및 기관은 Sekai를 통해 자체 유동성 스테이킹 토큰을 출시할 수 있으며, 모든 HIP-3 DEX에 LST 지원을 제공할 계획입니다.

플로우 덱스

Flow DEX는 글로벌 규정 준수 유동성 공급자이자 OTC/마켓메이킹 인프라 기업입니다. Hyperliquid의 확장, 온체인 깊이 확대, 기관 자본 유치, 그리고 다양한 거래소 및 프로토콜 간 토큰 발행을 지원합니다. Flow DEX는 생태계의 유동성을 뒷받침하는 핵심 역할을 수행합니다.

다른

하이퍼벳

Hyperbet은 HyperEVM을 기반으로 온체인 도박 게임과 소셜 도박 경험을 제공하는 탈중앙화 카지노 및 도박 플랫폼을 구축하고 있습니다. 이 분야는 논란의 여지가 많지만, 블록체인 애플리케이션 분야에서는 유망한 분야입니다.

온리바이브스

OnlyVibes는 Hyperliquid의 트레이딩 커뮤니티이자 시그널 공유 그룹입니다. 회원들이 추세를 파악하고 위험을 관리할 수 있도록 트레이딩 아이디어, 실시간 시장 분석, 그리고 트레이딩 팁을 제공합니다. 기술적인 상품이라기보다는 트레이더들의 커뮤니티에 가깝습니다.