Joe Zhou, Foresight News의 원문 기사

바이낸스는 온체인 제국을 건설하고 있습니다.

알파(Alpha)와 애스터(Aster)라는 두 개의 "미니 바이낸스(mini Binance)"를 만들었습니다. 하나는 "온체인 현물 거래"에, 다른 하나는 "온체인 계약"에 중점을 둡니다.

바이낸스의 핵심 사업은 선물 및 현물 거래이지만, 이제는 온체인 현물 및 선물 사업 강화에도 나서고 있습니다. 온체인 현물 거래를 성공적으로 활용하는 방안을 모색함에 따라, 바이낸스는 온체인 선물 시장 진출도 모색하고 있습니다.

오랫동안 "온체인 현물 거래"는 주로 솔라나 생태계 내 프로젝트에 집중되어 왔으며, "온체인 선물 거래"는 하이퍼리퀴드가 주도해 왔습니다. 이 두 가지 모두 바이낸스의 핵심 사업에 직접적인 위협이 되고 있습니다. 바이낸스는 두 가지 새로운 패러다임과의 경쟁에 직면해 있습니다.

거대 기업을 무너뜨리는 것은 종종 낡은 패러다임이 아니라 새로운 패러다임입니다. 노키아, 인텔, 야후, 모토로라... 낡은 패러다임에서 무적이었던 너무나 많은 기업들이 새로운 패러다임으로의 전환 과정에서 뒤처졌습니다. 하지만 뒤처지지 않은 거대 기업들은 계속해서 번창합니다. 텐센트는 QQ 외에도 위챗을, 알리바바는 타오바오 외에도 티몰을, 그리고 이제 바이낸스도 자체적인 "미니 바이낸스"를 만들고 있습니다.

바이낸스의 계약 사업은 항상 가장 중요하고 큰 수익원이었습니다. 하이퍼리퀴드의 무기한 계약 거래량은 바이낸스 전체 거래량의 13%를 넘어섰고, 파생상품 보유량은 30%에 육박하고 있습니다. 이는 바이낸스의 생명줄에 직접적인 위협이 되고 있습니다.

바이낸스의 현물 거래 사업은 가장 중요한 고객 확보 채널이며, 상당한 전략적 중요성을 지닙니다. 하지만 솔라나는 암호화폐 사용자들의 관심을 꾸준히 사로잡아 왔습니다. 오랫동안 암호화폐 업계의 관심은 바이낸스가 아닌 솔라나에 집중되어 왔습니다. 많은 사용자들이 중앙화된 거래소보다는 탈중앙화된 거래소에서 온체인 거래를 선택했습니다. 오랫동안 바이낸스의 코인 상장 소식은 "반대 지표"이자 "고점 지표"로 여겨져 바이낸스 상장의 영향력을 사실상 무력화시켰습니다.

바이낸스의 두 가지 핵심 사업인 선물 거래와 현물 거래는 모두 온체인 세계의 어려움에 직면했으며, 이로 인해 바이낸스는 온체인 선물 거래와 현물 거래를 모두 개발하기로 결정했습니다.

알파는 바이낸스의 온체인 현물 거래에서 가장 중요한 플랫폼입니다. 지난 6개월 동안 알파는 바이낸스 생태계에서 점차 중요한 위치를 차지하며 그 중요성이 커졌습니다.

9월 15일부터 21일까지는 "금리 인하 주간"으로 간주됩니다. 바이낸스 알파는 이번 주에 10개의 토큰을 상장했는데, 그중 4개는 200% 이상 상승하는 등 매우 우수한 성과를 보였습니다. 애스터(Aster)는 334%로 가장 높은 상승률을 기록했고, STBL은 무려 45배 상승했습니다. (참고: 이 토큰들 중 4개는 가치가 거의 증발했으므로 투자 시 주의가 필요합니다.)

바이낸스 알파는 높은 포인트를 보유한 사용자에게 거래량에 따라 포인트를 적립하여 무료 에어드랍을 제공합니다. 이렇게 에어드랍된 토큰의 수익은 상당합니다. 예를 들어, 지난주 바이낸스 알파는 4,000개의 STBL 토큰을 에어드랍했는데, 이는 불과 3일 만에 2,000개에 달하는 가치를 지녔습니다. 또한, 5월 6일에 에어드랍된 1,667개의 MYX 토큰은 현재 15,669달러까지 치솟아 최고 31,673달러(약 22만 위안)에 달하는 가격을 기록했습니다.

"바이낸스 알파를 사용해 보시면 바이낸스에서 무료로 차를 제공해 드립니다."

이를 통해 많은 암호화폐 사용자가 바이낸스 생태계로 다시 돌아오는 데 성공했습니다. 하지만 바이낸스 알파 상품은 자선 사업이 아니며, 나름의 단점이 있습니다. 시장이 하락할 경우, 상품을 부적절하게 사용하는 사용자도 손실을 입게 됩니다. 규율을 유지할 수 있는 사용자는 소수에 불과합니다.

바이낸스 알파 제품의 폭발적인 인기는 온체인 세계가 암호화폐 세계에서 빠르게 주류로 자리 잡고 있다는 추세를 반영합니다. 바이낸스, OKX, 코인베이스, 바이빗, 비트겟 등 거의 모든 주요 거래소가 지갑 제품 개발에 집중해 왔습니다. 하지만 실제로 성공을 거둔 거래소는 거의 없습니다.

이전에는 바이낸스 지갑의 사용자 경험이 사용자들에게 비판을 받았지만, 바이낸스 알파 출시로 명성을 얻었습니다. 바이낸스는 또한 온체인 세계의 "빅 브라더"로 자리매김했습니다.

"바이낸스 알파"는 개발에 들어간 지 반년이 지났고, 일부 사람들은 점차 "온체인 현물 거래를 위한 작은 바이낸스"라는 위치를 인식했습니다. 하지만 코인을 발행한 지 일주일도 안 되었지만 이미 수천억 달러의 FDV를 달성한 프로젝트인 애스터에 대해서는 여전히 많은 의견과 의견 차이가 있습니다.

하이퍼리퀴드 이후, 시장에 그렇게 많은 퍼플 DEX가 필요할까요? 애스터는 하이퍼리퀴드가 해결하지 못하는 어떤 문제를 해결할까요? 애스터의 시가총액이 펌프펀이나 아비트럼처럼 오랜 기간 누적되고 실제 거래량을 기록한 프로젝트들을 빠르게 앞지른 것은 타당한가요? 이러한 질문들은 시간이 지나야 답을 찾을 수 있을 것입니다.

하지만 하이퍼리퀴드의 등장이 솔라나보다 중앙화 거래소들 사이에 더 큰 공황을 야기했을 가능성이 높으며, 상당한 주목을 받았다는 것은 분명합니다. 코인베이스의 AVNT, 바이낸스의 애스터, OKX의 엑스 레이어 등 모두 "온체인 컨트랙트 거래소" 시장을 적극적으로 추진하고 있습니다. CZ가 애스터를 지지하는 다섯 번의 트윗은 그 중요성을 보여줍니다.

암호화폐 거래소 시장은 질적인 변화를 겪고 있으며, 탈중앙화 추세는 더욱 뚜렷해졌습니다.

바이낸스는 두 개의 "미니 바이낸스"를 출시했습니다. 이는 바이낸스가 더 이상 중앙화 암호화폐 거래소의 선두주자라는 지위에 만족하지 않고, 탈중앙화 체인 세계의 왕으로 자리매김하기 위해 노력하고 있음을 의미합니다.