2019년 이후 화석 연료 가격이 지속적으로 상승하면서 광산 업계는 "전기 비용, 안정성, 그리고 규정 준수"라는 세 가지 핵심 요소를 재계산해야 했습니다. 한편으로는 수력, 태양광, 풍력과 같은 청정 에너지원의 비용 효율성이 지속적으로 향상되고 있지만, 다른 한편으로는 에너지 저장과 전력망의 회복탄력성이 아직 완벽하게 상호 보완되지 못하고 있습니다. 채굴 비용을 둘러싼 이러한 우려를 해소하기 위해 ViaBTC 설립자 겸 CEO인 양하이포를 초대하여 심도 있는 논의를 진행했습니다.

현재 비트코인 채굴에서 청정 에너지를 사용하는 비율은 얼마인가요? 전반적인 추세는 어떤가요?

양하이포: 비트코인 채굴에서 청정 에너지의 비중이 꾸준히 증가하고 있습니다. 특히 2019년 이후 화석 연료 가격이 지속적으로 상승함에 따라 점점 더 많은 채굴자들이 비용 효율적인 청정 에너지로 전환하기 시작했습니다. ViaBTC에서 수집한 사용자 샘플에 따르면, 채굴자의 약 40~50%는 여전히 화석 연료를 사용하고 있으며, 나머지는 주로 청정 에너지를 사용합니다. 수력 발전은 가장 흔한 청정 에너지원으로 30~40%를 차지합니다. 태양광, 풍력, 수반 가스와 같은 다른 새로운 에너지원은 전체의 20% 미만을 차지하지만, 이 수치는 점차 증가하고 있습니다.

여전히 화석 연료에 의존하는 광부들은 주로 자원이 풍부한 지역에 집중되어 있습니다. 예를 들어, 잘 발달된 전력망과 인프라, 그리고 풍부한 천연가스 매장량을 갖춘 텍사스는 많은 광부들이 자체 광산을 건설하도록 유도했습니다. 한편, 화석 연료는 풍부하지만 전기 수출 비용이 높은 지역은 채굴을 통해 더 큰 경제적 이익을 얻기 위해 잉여 전력을 활용하는 경향이 있습니다.

수력 발전은 광부들이 항상 선호하는 청정 에너지원이었습니다. 러시아, 캐나다, 남미, 아프리카와 같은 지역은 모두 풍부한 수력 자원을 보유하고 있습니다. 예를 들어, 러시아의 주요 광산 회사들은 주로 수력 발전이 풍부한 시베리아에 위치하고 있습니다. 파라과이, 부탄, 에티오피아와 같은 국가들은 대규모 수력 발전소를 보유하고 있어 Bitdeer와 HIVE Digital과 같은 대형 광산 회사들과 협력하여 채굴 사업을 진행하고 있습니다.

최근 몇 년 동안 태양 에너지는 상당한 주목을 받았지만, 에너지 저장 문제로 인해 안정적인 전력 공급을 위해 여전히 "태양광 + 그리드" 방식에 의존하고 있습니다. 캐나다, 러시아, 카자흐스탄, 아르헨티나와 같은 국가에서는 석유 및 가스전에서 생산된 수반가스를 발전에 사용하는 것이 일반적입니다. 원자력 에너지의 경우, 높은 인프라 건설 비용과 전반적인 비용으로 인해 비트코인 채굴에 대한 적용은 여전히 제한적입니다. 폐기물 에너지화와 같은 신흥 분야는 비교적 비용이 많이 들지만, 자금 조달 및 정책 보조금 덕분에 시범 사업이 진행되고 있습니다.

전반적으로 비트코인 채굴을 위한 전 세계 에너지 믹스는 더 깨끗한 에너지원으로의 전환을 가속화하고 있습니다. 일부 새로운 에너지원에 대한 인프라는 아직 완전히 성숙되지 않았지만, 청정 에너지의 비중이 꾸준히 증가하는 추세는 분명합니다.

재생 에너지 채굴을 발전시키는 데 있어 가장 큰 과제는 무엇입니까?

양하이포: 현재 전기료는 채굴자들에게 가장 큰 지출 항목으로, 매출의 30%에서 70%를 차지하는 경우가 많습니다. 따라서 채굴자들에게 핵심적인 의사 결정 요소는 전기료와 전력 공급 안정성입니다. 비트코인 채굴은 비용과 매출 모두에 매우 민감합니다. 수익성을 확보하기 위해서는 장기적으로 안정적인 운영이 필수적이며, 순이익 극대화를 위해서는 전기료를 최대한 낮게 유지해야 합니다.

화석 연료는 안정적인 전력 공급과 성숙한 지원 시스템 덕분에 오랫동안 중요한 위치를 차지해 왔습니다. 그러나 문제는 비용 상승입니다. 2019년 이후 석탄 가격 상승으로 화력 발전 비용이 급등하여, 많은 지역에서 화력 발전 관리 수수료가 50% 또는 두 배까지 인상되었습니다. 이는 최근 청정 에너지 비중 증가의 핵심 요인이기도 합니다.

청정 에너지원 중 수력 발전은 잘 발달된 인프라와 대규모 활용에 대한 풍부한 경험을 바탕으로 가장 성숙된 에너지원입니다. 그러나 수력 자원은 지리적 조건에 제약을 받으며, 고품질 자원이 상대적으로 집중되어 있습니다. 또한 기후의 영향으로 건기와 우기의 변동이 심합니다. 초창기에는 광부들이 건기에 전력 자원이 더 풍부한 지역으로 이주하는 "전력 추종(following the power)" 현상이 나타나기도 했습니다. 다행히 수력 발전은 비교적 성숙한 에너지 저장 방식인 양수 발전(Pumped Storage)을 갖추고 있으며, 이는 현재 세계 최대 규모의 에너지 저장 방식입니다. 예를 들어, 러시아 시베리아의 일부 수력 발전소는 장기적인 전력 균형을 유지하기 위해 연중 물을 저장할 수 있습니다.

태양광 및 풍력 발전은 빠르게 발전하고 있으며 일부 시나리오에서는 이미 구현되었습니다. 그러나 24시간 연중무휴 무정전 전력 공급을 달성하는 것은 여전히 어려워 그리드 및 에너지 저장에 대한 의존도가 높습니다. 킬로와트시당 비용은 기존 에너지원보다 낮지만 에너지 저장 비용은 상대적으로 높습니다. 예를 들어, 태양광 인프라가 잘 구축된 지역에서 태양광 발전 가격은 화력 및 수력 발전 가격의 약 70% 수준이지만, 에너지 저장 비용은 약 두 배에 달하여 전체 비용이 크게 증가합니다. 예를 들어, 라틴 아메리카에서 대규모 풍력 발전 비용은 kWh당 약 $0.018~$0.035인 반면 태양광 발전 비용은 kWh당 약 $0.017~$0.023입니다. 실제적인 측면에서 일부 광업 사업자는 태양광 발전 가격이 kWh당 약 $0.035~$0.042인 반면, 에너지 저장 가격은 kWh당 약 $0.085가 될 것으로 예상할 수 있습니다. 따라서 광부들은 현재 전체 비용을 통제하기 위해 태양광 발전과 산업용 전력을 함께 사용하는 경우가 많습니다.

정책적 영향력 또한 중요합니다. 대부분의 국가는 재정 보조금, 국가 기금 또는 전용 투자를 통해 전력망 업그레이드와 재생 에너지 통합을 장려하고 있습니다. 캐나다의 "스마트 재생 에너지 및 전기화 경로" 프로그램, 러시아의 용량 계약 보조금, 그리고 사우디 공공투자기금(PIF), 카타르 투자청(QIA), 오만 국립에너지회사(National Energy Company)의 태양광 및 풍력 발전에 대한 적극적인 투자가 그 예입니다. 정책 지원과 자본 유입을 통해 새로운 에너지 인프라가 성숙될 것으로 예상됩니다.

앞으로 더 많은 광산 회사들이 재생 에너지 채굴에 투자할 예정인가요? 이를 뒷받침하는 데 필요한 조건은 무엇인가요?

양하이포: 저는 이러한 추세에 대해 낙관적입니다. 세계 전력 시스템은 친환경적인 전환을 겪고 있으며, 비용에 매우 민감한 산업인 비트코인 채굴은 이러한 변화를 더욱 일찍 수용할 준비가 되어 있습니다. 최근 몇 년 동안 협력적인 노력이 증가하고 있습니다. 많은 재생에너지 발전 회사들이 채굴 회사와 협력하여 잉여 전력을 흡수하고 투자 회수 기간을 단축하고 있습니다. 예를 들어, 미국의 마라톤 디지털(Marathon Digital)은 텍사스에 있는 114MW 규모의 풍력 발전소를 인수하여 비수기에는 방치될 풍력 에너지를 흡수했습니다. 작년에 캐나다의 하이브 디지털(Hive Digital)은 파라과이에 100MW 규모의 수력 발전 데이터 센터를 건설할 계획이었습니다. 미국의 라이엇 플랫폼(Riot Platforms)은 플라즈마 가스화 기술을 사용하여 도시 폐기물을 전기로 전환하는 폐기물 에너지 기업인 리폼드 에너지(Reformed Energy)에 투자했습니다.

미래에는 세 가지 객관적인 요인이 핵심 동력이 될 것이라고 생각합니다. 첫째, 경제성입니다. 재생 에너지가 전체 사이클 비용(에너지 저장 포함) 측면에서 화석 연료를 완전히 능가하게 되면, 채굴자들은 석탄이나 가스 화력 발전에 계속 의존할 이유가 없어지고, 새로운 비트코인 컴퓨팅 파워는 자연스럽게 청정 에너지로 전환될 것입니다. 둘째, 인프라와 에너지 저장입니다. 전력망의 송전 역량이 강화되고 에너지 저장 비용이 크게 낮아질 때에만 채굴자들은 연중 안정적인 운영을 유지할 수 있게 되어 화석 연료 "백업"이 필요 없게 될 것입니다.

마지막으로 정책적 신호가 있습니다. 주요 국가들이 친환경 세제 혜택, 청정 전력 보조금, 또는 컴퓨팅 파워의 청정 에너지 사용에 대한 명시적 요건과 같은 명확한 인센티브를 도입하면 이러한 정책은 판도를 바꿀 수 있습니다. 실제로 최근 중동의 많은 산유국들이 탄소 중립 목표를 발표했습니다. 사우디아라비아는 2030년까지 재생에너지 비중 50% 달성을 목표로 하고 있으며, UAE는 2030년까지 32%를 제안하고 있습니다. 또한 쿠웨이트, 오만, 카타르는 태양광 및 풍력 발전소 개발을 가속화하고 있습니다. 이러한 정책과 투자는 지역 에너지 전환을 가속화할 뿐만 아니라 비트코인 채굴 기업들에게 새로운 개발 기회를 제공할 것입니다.

전반적으로 경제적, 기술적, 정책적 여건이 점차 성숙해짐에 따라 앞으로는 점점 더 많은 비트코인 채굴 회사가 재생 에너지를 선택할 것이라고 생각합니다.

대규모 채굴 기업들은 정책이나 자본 지원을 통해 전기 요금을 낮출 수 있습니다. 이로 인해 글로벌 컴퓨팅 파워의 집중도가 더욱 높아질까요? 중소 규모 채굴자들의 채굴 난이도는 계속해서 높아질까요?

양하이포: 대형 광산 기업들이 자본 우위와 정책 보조금을 활용하여 더 저렴한 에너지에 접근할 수 있다는 것은 부인할 수 없는 사실입니다. 예를 들어, 이들은 전력망 시장보다 낮은 가격으로 전기를 확보하기 위해 발전 시설에 직접 투자하거나, 에너지 회사와 장기 전력 구매 계약을 체결하여 전기 요금을 낮추고 운영 안정성을 높일 수 있습니다. 더 나아가, 마라톤과 같은 상장 광산 기업들은 자본 시장 자금을 활용하여 최신 고효율 광산 장비 및 청정 에너지 프로젝트에 집중 투자할 수 있습니다.

이러한 장점 덕분에 업계 경쟁 속에서도 지속 가능한 성장을 이룰 수 있습니다. TheMinerMag의 데이터에 따르면, 2024년 1월 기준 자체 채굴 사업을 운영하는 상장 기업 19곳이 네트워크 전체 비트코인 생산량의 22%를 차지했습니다. 올해 이 수치는 약 30%로 증가했는데, 이는 전체 네트워크 컴퓨팅 파워에서 대형 채굴 기업의 점유율이 증가하고 있음을 보여줍니다.

중소 규모 채굴자들은 수직 통합된 대형 채굴 회사들과 전기 요금으로 경쟁하는 데 어려움을 겪어 참여가 더욱 어려워지고 있습니다. 그러나 이것이 그들이 완전히 없어진다는 것을 의미하지는 않습니다. ViaBTC 채굴 풀 내에서 많은 사용자들은 여전히 소수의 채굴기로 운영하며 풀을 활용하여 지속 가능한 현금 흐름을 창출합니다. 예를 들어, 킬로와트시당 0.06달러의 전기 요금으로 일반 가정용 채굴기를 포함한 주류 채굴기의 현재 손익분기점은 약 5만~7만 달러로, 비트코인의 시장 구매 가격인 10만 달러보다 여전히 낮습니다. 또한, 중소 규모 채굴자들의 유연성과 창의성도 작용합니다. 예를 들어, 일부 고위도 지역에서는 일부 채굴자들이 채굴기에서 나오는 폐열을 난방에 사용하여 에너지 효율을 높이고 간접적으로 전체 비용을 절감합니다.

채굴 비용이 계속해서 상승함에 따라, 미래에 채굴 풀이 어떤 역할을 할 것으로 생각하시나요?

양하이포: 대형 채굴 기업의 자본 및 에너지 이점이 업계 규모를 주도한다면, 채굴 풀의 존재는 비트코인 채굴이 개방적이고 탈중앙화된 상태를 유지할 수 있도록 보장합니다. 첫째, 채굴 풀의 등장으로 비트코인 채굴의 진입 장벽이 크게 낮아졌습니다. 초창기에는 기술에 능숙한 개인들이 소프트웨어를 구성하고 직접 프로그램을 작성해야 하는 경우가 거의 전부였습니다. 저는 ViaBTC의 코드를 직접 작성했기 때문에 이를 잘 알고 있으며, 채굴 초기의 다양한 진입 장벽을 잘 알고 있습니다. 오늘날에는 채굴 장비를 채굴 풀에 연결하기만 하면 쉽게 채굴에 참여할 수 있습니다. 대규모 채굴 기업이든 한두 대의 장비를 보유한 개인 채굴자든, 채굴 풀은 안정적인 수익을 창출하는 데 도움이 될 수 있습니다.

비트코인 블록 생성은 본질적으로 확률적인 사건입니다. 해시레이트가 높을수록 보상을 받을 확률이 높아집니다. 채굴 풀이 없다면 소규모 채굴자들은 합리적인 시간 내에 블록을 채굴하는 데 어려움을 겪을 것이며, 결국 시장에서 이탈하게 되어 네트워크 중앙화로 이어질 것입니다. ViaBTC의 PPS+ 수익 분배 모델은 이러한 문제를 해결하여 모든 규모의 참여자에게 공정한 수익 분배를 보장하고, 이를 통해 광범위한 네트워크 참여와 보안을 유지합니다.

채굴 풀이 다수의 사용자 컴퓨팅 파워에 연결되어 있지만, 소위 "탈중앙화 위기"는 존재하지 않는다는 점을 강조하는 것이 중요합니다. 상위 채굴 풀이 비트코인 네트워크 컴퓨팅 파워의 대부분을 장악하고 있어 탈중앙화 위기가 발생한다는 주장은 흔히 있는 오해입니다. 채굴 풀은 컴퓨팅 파워를 직접 소유하는 것이 아니라, 채굴자들이 소유하며, 채굴자들은 언제든지 연결을 변경할 수 있습니다. 채굴 풀이 채굴자들의 이익에 반하는 행동을 할 경우, 채굴자들은 즉시 컴퓨팅 파워를 이전할 것이며, 이는 업계의 건전한 운영에 매우 중요합니다.

ViaBTC는 2021년에 비트코인 채굴 풀 코드를 오픈소스로 공개했습니다. 여기에는 채굴 서비스, 프로토콜 구현, 그리고 여러 병합 채굴 화폐 지원 모듈이 포함됩니다. 관심 있는 채굴자는 누구나 이 코드를 기반으로 자체 채굴 서비스를 최적화하고 개발할 수 있습니다. 저는 오픈소스 기술을 강력히 지지하며, 구체적인 활동을 통해 커뮤니티의 건전한 발전을 촉진하고 더 많은 사람들이 참여하여 비트코인 채굴의 혜택을 누릴 수 있기를 바랍니다.

간단히 말해, 해시레이트가 높든 낮든, 채굴 기술에 익숙하든 그렇지 않든, 누구나 쉽게 참여하여 보상을 받을 수 있기를 바랍니다. 채굴 풀은 해시레이트를 집계하고 수익을 분배하는 인프라일 뿐만 아니라, 비트코인 네트워크를 개방성, 투명성, 탈중앙화, 그리고 상생 환경을 지향하는 중요한 수단입니다.