RootData: 2024년 2분기 Web3 산업 투자 연구 보고서

链捕手

特邀专栏作者

2024-07-16 03:33

이 기사는 약 3261자로, 전체를 읽는 데 약 5분이 소요됩니다

2024년 2분기 Web3 산업의 총 자금 조달 규모는 전년 동기 대비 38.9% 증가한 27억 5천만 달러에 달할 것이며, 중기 및 후기 단계의 총 자금 조달 건수는 전월 대비 20.7% 증가할 것입니다. .

원저자: RootData Research

예상대로 에어드롭 시즌이 다가오고 있지만 높은 가치 평가와 낮은 유통 패턴으로 인해 통화 가격 성과가 저해될 수 있습니다.
바이낸스 리스트 토큰 경쟁이 치열하며, 3분기에는 30개 이상의 대규모 프로젝트가 TGE를 실시할 것으로 예상됩니다.
Web3 분야의 핵심 브랜드는 거래소, 기본 공개 체인, Web3 미디어 및 분석 도구에 배포됩니다.
X 인기 목록을 통해 알파 프로젝트를 더 쉽게 찾을 수 있으며 투자 심리와 높은 상관관계가 있습니다.

요약

Web3 산업 파이낸싱은 2024년 2분기에도 전년 동기 대비 38.9% 증가한 미화 27억 5천만 달러에 달하는 강력한 모멘텀을 유지할 것입니다. 소셜 트랙이 갑자기 등장하여 총 자금 조달이 월간 650% 증가했습니다. 2분기 비트코인 현물 ETF의 총 순유입액은 23억 9400만 달러로 전 분기 대비 80% 감소했으며, 총 자산 운용 규모는 전 분기 대비 12.4% 감소했습니다.

2024년 2분기 중기 및 후기 자금 조달 건수는 전월대비 20.7% 증가할 것으로 예상된다. 이는 시장이 안정되면서 투자기관들이 전략적 대규모 투자를 선제적으로 추진하려는 경향이 강해진 것을 반영한 것으로 보인다. Animoca Brands는 36건의 투자로 2분기에 가장 활발한 기관이 되었습니다. GameFi 트랙의 상위 10개 기관 투자는 월간 대비 71% 증가했습니다.

패러다임(Paradigm)은 8억 5천만 달러의 모금을 완료했다고 발표해 2024년 2분기는 물론, 2024년 상반기에도 최대 규모의 모금 행사가 됐다. 2023년 말부터 시작된 강세장 상승 단계에서는 Web3 펀드가 조달한 총 자금 규모가 이전 강세장보다 10배 이상 낮았고, BTC 가격은 더 이상 Web3 자금 유입에 좌우되지 않았습니다.

FDV가 높고 유통량이 적은 프로젝트에 대한 검색량은 TGE가 시작될 때 최고조에 달했다가 절벽처럼 감소합니다. 바이낸스 리스트 토큰 경쟁은 치열합니다. Launchpool 프로젝트의 평균 가치는 2억 1700만 달러에 달하며 기관 투자율은 2% 미만입니다. 3분기에는 30개 이상의 대규모 프로젝트가 TGE를 수행할 것으로 예상됩니다.

1. 2024년 2분기 총 자금 조달은 미화 27억 5천만 달러에 달해 전년 동기 대비 38.9% 증가해 전월 대비 650% 급증할 것입니다.

2024년 2분기 비트코인 가격 동향 및 Web3 산업의 총 자금조달 출처: RootData

비트코인 가격은 2024년 2분기에 상당한 변동을 겪었습니다. 비트코인 가격은 4월 8일 분기 최고치인 71,630달러에 도달한 후 5월 1일 분기 최저치인 약 58,300달러로 떨어졌습니다. 6월 30일 현재 비트코인 가격은 분기 초보다 약 13% 하락했습니다. 2분기 비트코인 현물 ETF의 총 순유입액은 1분기보다 80% 감소한 23억 9400만 달러에 달했습니다. 6월 30일 기준 자산운용 규모는 511억2,700만달러로 1분기 대비 약 12.4% 감소했다. 이러한 복잡한 시장 환경에서 Web3 1차 시장 파이낸싱의 인기는 계속 높아지고 있습니다. RootData 통계에 따르면 2024년 2분기 Web3 기본 시장에서 총 418건의 금융 이벤트가 발생했으며 총 자금 조달 금액은 27억 5천만 달러로 전년 대비 38.9% 증가했습니다.

2024년 2분기 투자 및 자금 조달 금액 기준 상위 3개 트랙 출처: RootData

RootData 통계에 따르면 2분기에 자금 조달 금액이 가장 높은 상위 3개 분야는 인프라, DeFi 및 소셜입니다. 인프라 트랙의 총 자금 조달은 10억 1,600만 달러에 달해 전월 대비 145% 증가했습니다. 총 자금 조달 규모가 2억 2,700만 달러에 달해 월별 650%, 전년 대비 261% 급증하는 소셜 트랙이 등장했다는 점은 주목할 가치가 있습니다.

인프라 트랙의 강력한 성과는 Monad가 2억 2,500만 달러를 모금하고 Berachain이 1억 달러를 모금하는 등 여러 레이어 1 및 레이어 2 프로젝트에서 받은 대규모 자금 조달과 관련이 있습니다. DeFi 트랙에는 주로 시드 라운드를 통해 백만 달러 규모의 자금을 조달한 프로젝트가 56개 있는데, 이는 새로운 프로젝트가 대거 등장하고 있음을 나타냅니다. 소셜 트랙이 폭발적으로 성장하는 가장 큰 이유 는 Farcaster가 대표하는 프로젝트가 기술 혁신과 사용자 경험의 균형을 성공적으로 유지하면서 고품질, 저소음 커뮤니티 문화를 조성했기 때문일 수 있습니다. 이 혁신적인 모델은 초기 SocialFi 프로젝트의 지속 가능성 문제를 해결하고 더 넓은 사용자 그룹을 유치할 수 있는 새로운 가능성을 제공하여 전체 트랙의 급속한 발전과 대규모 투자 유입을 촉진할 수 있습니다.

2. 2분기 중기·후기 조달 총액은 전월 대비 20.7% 증가했으며, 상위 5개 기업의 총액은 전월 대비 81.25% 증가했다.

2024년 2분기 프로젝트 파이낸싱 금액 분포 출처: RootData

자금조달 규모 범위로 볼 때, 2분기 초기 투자(500만 달러 미만) 프로젝트 수는 160개로, 중기 투자(500만~1,000만 달러) 프로젝트 수는 79개로 전분기 대비 소폭 감소했다. 전년 대비 61.2% 증가했다. 중·말기 금융 총건수는 146건으로 전월 대비 20.7% 증가했다. 이러한 추세는 시장이 안정되고 예상되는 다음 단계의 시장 상승을 준비함에 따라 투자 기관이 단기적으로 빠져나갈 수 있는 투자 기회에 투자하려는 경향이 더 크다는 것을 반영할 수 있습니다.

2024년 2분기에 자금 조달 금액이 가장 높은 상위 5개 프로젝트는 1분기에 비해 81.25% 증가한 총 7억 2,500만 달러의 자금 조달을 받게 됩니다. 이 중 Monad는 Paradigm이 주도한 2억 2,500만 달러의 자금 조달로 1위를 차지했습니다. Farcaster가 10억 달러 평가액으로 1억 5천만 달러의 자금 조달을 완료했다는 점은 주목할 만합니다. 이전에는 트랙의 전체 자금 조달 상태가 상대적으로 부진했습니다. 1분기에 공개된 프로젝트의 총 자금 조달 금액은 약 7천만 달러에 불과했습니다. 또한 베라체인의 가치는 2024년 4월 시리즈 B 파이낸싱에서 15억 달러에 도달했습니다. 그 가치는 1년 만에 257% 증가했습니다.

2024년 2분기 상위 5개 자금 조달 금액 출처: RootData

3. 2분기 거래가 가장 많은 상위 10개 기관의 총 투자액은 전월 대비 2% 증가했으며, 애니모카 브랜드는 36건의 거래를 기록하며 2분기에 가장 활발한 투자 기관이 되었습니다.

2024년 2분기 기관 활동 순위 출처: RootData

RootData 데이터에 따르면 2024년 2분기에 가장 많은 투자를 한 상위 10개 투자 기관은 총 202건의 투자에 참여했으며 이는 전월 대비 약 2% 증가한 수치입니다. OKX Ventures는 1분기에 30건의 시도로 1위를 차지했지만, 2분기에는 그 수가 25건으로 줄었지만 계속해서 활발하게 활동하고 있습니다. 인프라는 여전히 가장 인기 있는 트랙으로, 상위 10개 기관이 이 트랙에 81회 투자하여 전체 2분기 투자의 약 40%를 차지합니다.

2분기 상위 10개 투자 기관은 GameFi 트랙에서 총 53번의 움직임을 보였으며 이는 1분기에 비해 71% 증가한 수치입니다. 이러한 폭발적인 성장은 단순한 "플레이 및 적립" 모델에서 더욱 복잡하고 매력적인 게임 경험으로 전환하는 이 트랙의 프로젝트에서 비롯될 수 있습니다. 이러한 변화는 게임 품질과 사용자 경험을 향상시킬 뿐만 아니라 더 중요하게는 게임의 지속 가능성을 유지합니다 . 경제 모델. 반면 혁신이 부족한 DAO와 NFT 트랙은 여전히 1분기 부진을 이어갔다.

체인 의 기관 보유 에 대한 실시간 데이터 보기: OKX Ventures ;

4. Web3 투자 펀드는 상반기에 13억 8천만 달러를 모금했으며 투자자들은 신중하고 순응적인 경향을 보였으며 비트코인은 독립적인 상승세를 유지했습니다.

Web3 벤처 캐피털 펀드에서 조달한 자금 수 및 금액(2015~2024 Q2) 출처: RootData

2015년 이후 공개 데이터에 따르면 Web3 분야에서 총 177건의 모금 이벤트가 발생했으며, 총 모금 금액은 미화 396억 달러가 넘습니다 . 대규모 외부 자본은 2021년부터 2022년까지 강세장 폭발을 이끌었고 스타크넷(StarkNet), zkSync 등 고가치 프로젝트를 대거 남겼다.

지난 2년 동안 자본 유입 속도가 둔화되었지만 일반적으로 2020년에 비해 여전히 훨씬 높으며 상승 추세를 보이고 있습니다. 웹3펀드는 2024년 상반기 13억8000만달러의 모금을 완료했다고 지난 6월 13일 패러다임이 8억5000만달러의 모금을 완료했다고 발표해 2024년 2분기는 물론, 2024년 상반기에도 최대 규모의 펀드모금 행사가 됐다.

2023년 말부터 시작된 상승장 상승기에는 Web3 펀드가 조달한 자금 총액이 이전 상승장보다 10배 이상 낮았으며 , 비트코인 가격은 더 이상 Web3 펀드 유입에 좌우되지 않았습니다. . 이는 전통적인 고액 순자산 사용자가 ETF와 같은 규정 준수 채널을 통해 Web3 통화에 투자하는 데 더 신중하고 , 비트코인의 독립적인 상승을 촉진한 지난 강세장의 퇴출 물결의 후계자가 되는 것을 걱정하기 때문일 수 있습니다.

5. 2분기 프로젝트 핫서치 검토

5.1 에어드롭 시즌이 예상대로 다가오고 있습니다. 높은 가치 평가와 낮은 유통 모델은 통화 가격 성과를 저해할 수 있습니다.

RootData Q2 핫 검색 토큰 목록(상위 12개) 출처: RootData

2분기에 비트코인은 $57,000에서 $72,000 사이의 넓은 범위 내에서 변동했습니다. Wormhole, io.net, zkSync, Layerzero, Blast 등과 같은 많은 스타 프로젝트가 이 기간 동안 TGE를 수행하기로 결정했습니다. 2분기에 TGE를 진행한 검색량이 가장 많은 12개 프로젝트 중, TGE를 진행하려는 시점에 검색량이 최고조에 달했다가 급락하는 것으로 나타났습니다. 동시에 주목도는 비트코인 가격에 큰 영향을 받으며 Web3 시장 신뢰도와 밀접한 관련이 있습니다.

많은 주목받는 프로젝트는 "높은 가치, 낮은 순환"이라는 아우라를 가지고 있습니다. RootData의 이전 연구에 따르면 지난 3년간 Binance Launchpool 프로젝트의 평균 가치는 2억 1,700만 달러였으며 OKX Jumpstart 프로젝트의 평균 가치는 2억 1,700만 달러였습니다. 3억 7,300만 달러였습니다. 또한, 바이낸스에 상장되지 않은 미화 10억 달러 규모의 FDV 프로젝트 중 30% 이상이 1차 및 2차 평가 반전을 경험하지 못했습니다.

2021~2022년에는 주요 시가총액이 대규모로 유입되고, 공격적인 가치평가 전략이 채택될 것이며, 낙관적인 시장 정서 하에서 많은 Web3 펀드가 무작정 고평가 투자 전략을 선택합니다. 그러나 이들 프로젝트는 지속 가능한 비즈니스 모델을 입증하는 데 실패했습니다. 동시에 미국 달러 금리 인상으로 인한 유동성 감소는 Web3 시장에도 영향을 미쳤으며 이는 투자자들이 새로운 토큰 구매를 꺼리는 외부 이유 중 하나일 수 있습니다.

5.2 바이낸스 리스트 토큰 경쟁이 치열하며, 3분기에는 30개 이상의 대규모 프로젝트가 TGE를 실시할 것으로 예상됩니다.

3분기에는 TGE의 높은 FDV 및 대규모 자금 조달 프로젝트가 포함될 수 있습니다. 출처: RootData

RootData가 발표한 3분기 예상 TGE 프로젝트 목록에는 Monad, Fuel, Scroll, Succinct 등과 같이 대규모 자금 조달과 높은 FDV를 갖춘 30개의 스타 프로젝트가 포함되어 있으며 모두 바이낸스에 상장될 확률이 높습니다.

288명의 투자자의 투자 포트폴리오에 대한 통계에 따르면, 바이낸스 런치풀 프로젝트의 평균 개수는 투자 포트폴리오의 2%를 넘지 않는 것으로 나타났습니다. 약 30개의 바이낸스 런치풀 프로젝트 중 21개가 바이낸스 랩에 의해 투자되었습니다. 투자 포트폴리오의 2%가 11% 이상입니다.

바이낸스의 거래 깊이와 슬리피지 이점, 계약률 경쟁력으로 인해 바이낸스의 치열한 통화 상장 환경은 시장에 큰 영향을 미칩니다. 프로젝트 팀은 시장 이점과 플랫폼 리소스를 효과적으로 활용하기 위해 바이낸스에서 TGE를 수행하기로 결정했습니다. 장기적인 발전을 위한 좋은 시장 기반을 마련하는 프로젝트를 제공합니다.

5.3 Web3 분야의 핵심 브랜드는 교환, 기본 퍼블릭 체인, Web3 미디어 및 분석 도구 분야에 배포됩니다.

X 영향 지수 출처: RootData

RootData가 출시한 X Impact Index는 사용자에게 가장 영향력 있는 Web3 프로젝트를 편리하게 보여줍니다. 핵심 12개 프로젝트는 4가지 핵심 영역에 배포됩니다.

거래소 : 코인베이스, 바이낸스, 유니스왑
기본 퍼블릭 체인 : 비트코인, 이더리움, 솔라나, 폴리곤
Web3 미디어 : CoinDesk, The Block, Cointelegraph
분석 도구 : CoinMarketCap, Messari

5.4 X 인기 목록을 통해 알파 프로젝트를 더 쉽게 찾을 수 있으며 투자 심리와 높은 상관관계가 있습니다.

시장 동적인 관찰 도구인 X 인기 급등 목록은 X 플랫폼 데이터와의 긴밀한 연결로 인해 많은 잠재적인 알파 프로젝트를 빠르게 유치했으며 자주 업데이트됩니다. 동시에 해당 목록은 투자자들이 시장 심리를 이해하는 중요한 창구가 되었으며, 인기도는 2분기에 전반적으로 하락세를 보였습니다 .

4월: Web3 시장 정서는 낙관적이며 프로젝트 활동이 활발합니다.
5월: 시장 변동성, 투자자들은 신중함
6월: BTC가 이전 최고치를 경신하지 않고 반등했고, 시장 유동성이 감소했으며, 사회적 인기가 영점까지 떨어졌습니다.