원본│오데일리 플래닛 데일리( @OdailyChina )

저자│웬서 ( @wenser2010 )

마운트곡스 채권자 배상 위기와 독일 정부의 BTC 출하 중단을 경험한 뒤, 시장은 지난 이틀 동안 급격히 반등해 BTC 가격이 24시간 동안 거의 62,500달러 이상 상승했습니다. ETH 가격은 3,300달러를 넘어 24시간 동안 4% 이상 상승했습니다. 이러한 반등은 어제 발생한 트럼프 암살 사건과 무사히 탈출한 사건의 영향을 받을 수 있습니다.

이번 시장 반등은 시장이 바닥을 쳤다는 것을 의미합니까? 오데일리플래닛데일리는 본 기사에서 시장 전망에 대한 간략한 분석을 실시하겠습니다.

가장 큰 변화: 트럼프 암살이 암호화의 새로운 핫스팟이 되다

7월 14일, 78세의 트럼프가 펜실베니아에서 오프라인 유세 집회를 하던 중 짧은 거리에서 암살당했습니다. 총알이 트럼프의 귀를 긁은 적도 있었지만, 다행히 오른쪽 귀만 다쳤고, 요원과 보안요원의 보호를 받으며 행사장을 떠날 때 트럼프는 팔을 치켜들고 소리 지르기도 했다. 외쳤다. 이 소식이 계속 퍼지자 암호화폐 시장은 반응했습니다.

트럼프 암살 후 구호를 외치는 장면

예측 시장은 가장 먼저 피드백을 제공합니다. 암호화폐 예측 시장 인 폴리마켓의 자료에 따르면 트럼프가 총격을 당한 뒤 건강이 좋다는 소식이 전해지면서 플랫폼의 트럼프 대선 승리 확률이 69%까지 오르며 확실한 리드로 신기록을 이어가고 있다(바이든 당첨 확률은 14%에 불과합니다.) 이 소식의 영향으로 비트코인 가격은 어제 2% 이상 상승해 59,850달러에 이르렀습니다 .

암살 후 약 3시간 후, CoinGecko 시장에서는 다음을 포함하여 Trump 관련 Meme 코인이 전반적으로 상승한 것으로 나타났습니다 .

• MAGA(트럼프) 24H 가격은 30.9% 증가하여 현재 8.22달러에 거래되고 있습니다.

• MAGA Hat은 24시간 동안 30.7% 증가했으며 현재 가격은 US$0.0002376입니다.

• TREMP는 24시간 동안 68% 증가했으며 현재 가격은 $0.6482입니다.

• 슈퍼 트럼프는 24시간 동안 43.7% 증가했으며 현재 US$0.01241로 거래되고 있습니다.

• BABY TRUMP는 24시간 동안 20.7% 증가했으며 현재 가격은 $0.05508입니다.

PolitiFi 분야의 중요한 영향력자로서 트럼프의 일거수일투족은 관련 토큰의 변동도 일으켰습니다. 트럼프 공격의 영향으로 지난 24시간 동안 PolitiFi 토큰 부문의 거래량 은 미화 3억 달러를 초과하여 미화 3억 1572만 7,766달러에 달했습니다. 해당 부문의 시장 가치는 당시 9억 달러에 가까웠습니다.

올해 가장 눈길을 끄는 두 분야로 Meme 코인과 PolitiFi 토큰도 어제 시장 반등에서 '바람개비' 역할을 했습니다.

충격이 전달된 후에도 그는 여전히 비트코인 컨퍼런스 참석을 고집했습니다.

트럼프 암살의 여파는 아직도 느껴지고 있다. Capital.com의 수석 금융 시장 분석가인 Kyle Rodda는 트럼프의 총격 사건 이후 고객들이 비트코인과 금으로 몰려드는 것을 목격했다고 말했습니다 . 이는 위험 회피 거래를 의미하지만 비전통적인 헤징에 더 가깝습니다.”

억만장자이자 퍼싱 스퀘어 캐피털 매니지먼트(Pershing Square Capital Management)의 창립자 겸 CEO인 빌 애크먼(Bill Ackman)은 트럼프에 대한 공식적인 지지를 알리는 글을 소셜미디어에 올렸고 , 테슬라 창업자인 엘론 머스크(Elon Musk)는 트럼프를 전적으로 지지하며 그가 곧 회복되기를 바란다고 게시 하고 여러 차례 리트윗하기도 했다. 트럼프 총격 사건과 관련된 뉴스에 대해 트론 창립자인 저스틴 선(Justin Sun)도 이 성명을 지지했습니다. 그는 또한 “트럼프는 암호화폐 산업을 위한 더 나은 선택이며 보다 공정한 대우를 보장할 수 있습니다.”라고 말했습니다 .

비트코인 매거진의 CEO 데이비드 베일리는 트럼프 대통령이 이달 25일부터 27일까지 미국 테네시주 내슈빌에서 열리는 2024 비트코인 컨퍼런스에 참석해 연설할 계획이라고 밝혔습니다. 베일리에 따르면 그는 "트럼프 및 그 팀과 대화를 나눴고 그(트럼프)는 기분이 좋았으며 내슈빌의 모든 사람을 만나고 전 세계에서 들을 수 있는 연설을 하게 되어 기쁘다"고 말했습니다.

많은 사람들이 트럼프가 이전에 투표를 위해 "암호화폐에 대한 지지를 표명"(예: Arthur Hayes )했다고 믿고 있지만, 그가 암살된 후에도 여전히 업계 회의에 참석하기로 결정했다는 것을 알 수 있습니다 . 하원이 “바이든의 SAB 121 거부권을 뒤집을 수 있다는 것 ”은 극명한 대조를 이룬다. 더 넓은 시장이 이에 대해 매우 긍정적으로 반응하는 것은 당연합니다.

한 눈에 보는 시장 전망: 좋은 소식은 대부분의 사람들이 생각하는 것보다 빨리 올 것입니다

최근 시장 상황에 대해 많은 연구기관과 분석가들도 다양한 견해를 표명하고 있습니다. 다음은 오데일리플래닛데일리가 선정한 대표적인 견해입니다.

10x 연구: 대위법인가, 신호인가?

지난 7월 9일, 유명 조사기관인 10x Research는 다시 한 번 시장 의견 기사를 게재하고(자세한 내용은 ' 10x Research Guiding the Road Again: 이번에는 먼저 60,000을 보고, 그 다음은 50,000을 살펴보세요 ' 참조) " 6개 현물 이더리움 ETF 모두 두 신청자가 업데이트된 S-1 양식을 제출했는데, 이는 SEC가 곧 신청서를 승인할 것임을 나타냅니다. 또한 과매도 지표는 단기적인 반전을 시사하며 현재 세 가지 반전 중 약간의 반등이 예상됩니다. 두 지표가 이미 강세를 보이고 있고 RSI가 38%인 상황에서 공매도자는 비트코인이 가격을 더 낮출 수 있는 $ 60,000-62,000 이상의 잠재적 실패를 경험할 때까지 기다려야 할 수도 있습니다.”

지난 10일 10x리서치의 창업자인 마르쿠스 틸렌은 BTC가 6만달 러까지 오를 수 있다고 밝혔 으나, 기술적 분석 관점에서 보면 이 상승 폭은 5만5천~5만6천 달러 범위를 형성하고 있다. 그러나 단기적으로 전술적 강세를 보이는 역추세 랠리는 없을 것입니다.

이어 10x는 11일, 12일, 오늘 각각 입장을 밝히며 " 최근 비트코인 반등은 CPI 발표 전 숏커버링 때문일 수 있다"며 " 연준의 금리 인하가 암호화폐 시장에 미치는 부정적인 영향"이라고 밝혔다. 경제적 약세의 맥락은 무시할 수 없으며 비트코인의 미래는 몇 주와 몇 달이 더 큰 매도세로 가득 차 있을 것으로 예상됩니다 ."

시장 반응인가요, 아니면 암호화폐 신호인가요? 10배의 "유효 지표율"이 여전히 작동하고 있습니다.

CryptoQuant: 비트코인 고래 위치 구축 진행 중

CryptoQuant 데이터에 따르면 비트코인 고래는 2023년 4월 미국의 여러 지역 은행이 붕괴된 이후 가장 빠른 속도(30일 MA 이동 평균으로 계산)로 비트코인을 비축하고 있습니다. 크립토퀀트(CryptoQuant) 애널리스트 우민규는 “이는 비트코인의 바닥이 거의 완성에 가까워졌음을 의미한다”고 덧붙였다.

그러나 주기영 크립토퀀트 대표도 고래 이용자들은 경기저점에서만 많은 양의 레버리지를 사용한다며 다른 견해를 내놨다 . 아이러니하게도 고래가 롱 포지션을 취하면 비트코인 시장은 과도한 레버리지를 갖게 되고 추세는 반등하게 됩니다. 고래가 과대평가되면 좋겠지만 지금은 그렇지 않습니다.

IntoTheBlock: $54,000가 바닥일 수 있음

IntoTheBlock 데이터 에 따르면, 비트코인 고래 주소는 7월 5일 가격이 54,200 달러로 떨어졌을 때 71,000BTC(약 43억 달러 상당) 보유량을 늘렸습니다.

K33 Research: 올해 중반에도 여전히 수십억 달러의 판매 압력에 직면해 있습니다.

최근 K33 Research는 시장이 올해 중반까지 40억~70억 달러의 비트코인 매도 압력을 견뎌야 하며, 이는 가격에 압력을 가할 것이라고 밝혔습니다 .

Matrixport: 비트코인은 제도적 영역이 되었습니다

매트릭스포트(Matrixport)의 최신 보고서 는 비트코인이 2022년 말 이후 300% 이상 반등했음에도 불구하고 소매 참여가 여전히 부진하고 시장이 기관 투자자에 의해 지배되고 있으며 변동성이 5년보다 낮은 41%로 떨어졌다고 지적했다. 평균(60%). 소매 참여가 감소함에 따라 비트코인은 기관 투자자의 지배를 점점 더 많이 받아 변동성이 낮아지고 있습니다. 비트코인이 60,000달러 아래로 떨어지자 한국 개인 투자자들은 개인 투자자에서 기관으로의 중요한 전환에 대한 추가 증거로 포지션을 청산했습니다. 한편, ETF는 꾸준한 유입을 계속하고 있습니다. 또한 지난 30일 동안 하락의 대부분은 아시아 거래 시간 동안 발생하여 전체 하락폭(-15%)의 -13%를 차지하며 주로 한국 소매 거래 활동의 영향을 받았습니다.
Google 트렌드 데이터에 따르면 비트코인 검색 트렌드는 2017년 100%에서 2024년 41%로 감소했습니다. 이는 소매업체에 대한 관심이 제한되었지만 인지도는 높아졌음을 나타냅니다. 한국 거래소의 거래량은 비트코인의 연간 펀딩 비율과 밀접한 관련이 있습니다. 한국 개인 투자자는 알트코인 시장에서 중요한 역할을 하며 많은 레버리지 기회를 제공합니다.

집단적 변화: 비트코인 단계의 바닥에 도달했으며 상승이 눈앞에 있습니다

암호화폐 교육 플랫폼 Collective Shift의 창립자인 Ben Simpson은 비트코인의 "국내 바닥"이 이제 형성되었으며 이제 상승 추세를 향하고 있다고 믿습니다. 그는 최근 비트코인 가격이 많은 "강제 매도"로 인해 타격을 입었다고 생각하며, 그 중 대부분은 독일 정부의 약 30억 달러 매도와 Mt. Gox의 채권자가 약 85억 달러를 상환하는 것에 대한 부정적인 감정에서 비롯되었습니다. 파월은 "전반적으로 시장 심리와 펀더멘탈 사이에 큰 불일치가 있는 것 같다"며 "향후 몇 주, 몇 달 동안 비트코인 가격에 몇 가지 중요한 순풍이 있을 것"이라고 말했다. 우리는 또한 S&P 500의 새로운 최고치와 강력한 비트코인 ETF 흐름을 보았습니다.”

위의 관점에서 볼 때 아마도 이번 시장 반등은 많은 연구 기관과 개인의 기대를 뛰어 넘었지만 "예기치 못한 이익"이 예상보다 훨씬 빨리 왔다고 보는 것은 어렵지 않습니다.

다음 단계는 정책과 뉴스 측면 모두에 초점을 맞추는 것입니다.

이번 시장 반등의 원인 중 상당 부분이 '투자 위험 회피'의 증가에 따른 것일 수 있다는 점은 주목할 필요가 있습니다. 현재 격동하는 세계 정치 상황 속에서 일부 지역의 혼란은 투자자들의 '위험 회피 불안'을 심화시켰습니다. 몇 년 전 러시아-우크라이나 전쟁이 터졌을 때 시장 성과처럼 비트코인, 이더리움 등 암호화폐는 처음에는 급락했다가 빠르게 가격 격차를 메우고 한때 급등했다.

Bybit의 기관 사업 책임자인 Eugene Cheung은 비트코인이 리스크 온(risk-on) 시장 정서와 리스크 오프(risk-off) 시장 정서 모두에서 좋은 성과를 거두기 때문에 독특하다고 말했습니다 . 현재 우리는 위험 환경에 대한 과거 데이터만 보유하고 있지만 비트코인이 시장의 다른 어떤 자산보다 더 나은 성능을 발휘한다는 것을 입증하기에 충분합니다. 인플레이션이 낮아지면서 이전에 머니마켓펀드나 단기채권에 투자했던 돈이 다시 시장으로 돌아올 수도 있다고 믿으며 앞으로 비트코인 가격이 호황을 누릴 것이라는 점은 부정하기 어렵습니다. 실제로 전통금융, 연기금, 국부펀드(국부펀드) 등 기관들이 잇따라 암호화폐에 투자하면서 그 투자 가치는 더욱 뚜렷해졌다. 더욱이, 자산으로서의 비트코인의 매력을 고려하면, 미래에 역가격 행동이나 심지어 투자 거품이 발생할 가능성은 훨씬 더 높습니다.

따라서 우리는 다음 시장 동향이 주로 두 가지 측면에 달려 있다고 믿을 만한 이유가 있습니다. 한편으로는 관련 미국 정부 규제 기관의 정책에 영향을 받는 이더리움 현물 ETF, 솔라나 ETF 등을 포함한 시장 발전 ; 한편, 트럼프의 최근 연설의 영향, 미국 선거 캠페인 이벤트, FTX 파산 보상 진행 및 기타 시장 뉴스와 같은 시장 동향.

요약: 주요 시장 요인은 여전히 불분명합니다.

앞서 시장을 공황상태로 만들었던 마운트곡스 채권자 배상 사건이 시장 가격에 직접적인 영향을 미치지는 않았지만, 오히려 그간 큰 관심을 끌지 못했던 독일 정부의 시장 '스매싱'이 심각한 타격을 입혔다는 점은 주목할 만하다. 그 결과 비트코인은 한때 54,000달러 아래로 떨어졌습니다.

시간이 지날수록 현재 시장 가격에 영향을 미칠 수 있는 주요 요인은 여전히 상대적으로 제한적이며 상황도 명확하지 않습니다. 따라서 단기적으로는 아직 시장이 "하락할 여지가 없다", "하강할 여지가 없다"라고 판단할 수는 없습니다. 트럼프 암살의 도움으로 암호화폐가 다시 한 번 더 많은 대중의 관심을 끌 수 있을지 여부는 아직 알려지지 않았습니다.

결국 CryptoQuant 통계 에 따르면 비트코인 거래자들은 FTX 붕괴 이후 최저 수준 인 손실률이 17%에 불과해 여전히 어려운 상황에 직면해 있습니다 . 아마도 8월에 있을 FTX 보상 플랜 고객 투표(마감일은 8월 16일)를 통해 향후 몇 달 동안 시장을 구매자 또는 판매자가 지배할지 여부가 결정될 것입니다.