Meme 코인 가치 측정: 이중 재무 및 사회적 지표
원저자:ANDREW HONG
원본 편집: Deep Chao TechFlow
모든 시장 사이클에는 밈 코인의 출현이 수반됩니다. 일단의 사람들이 Meme을 중심으로 모여 일시적으로 자산 가격을 올립니다(하루에서 몇 달까지). 암호화폐 세계에서 이는 블록체인 계층부터 애플리케이션 계층까지 모든 것을 포괄하는 인기 있는 마케팅 전략이 되었습니다. 이는 가격을 높일 뿐만 아니라 생태계에도 관심을 끌기 때문입니다. Avalanche와 같은 일부 프로젝트는 한 단계 더 나아가 전용 밈 코인 펀드를 만들었습니다.
밈 코인과 다른 토큰 사이의 경계는 때때로 흐려지지만, 여기서 일반적인 가정은 밈 외에는 코인 뒤에 아무것도 없다는 것입니다. 예를 들어, 토큰으로서의 DOGE는 실제로 Shiba Inu doge의 이미지/개념에 의해서만 뒷받침됩니다. 이더리움 블록체인으로 보호되는 ETH 토큰, 전체 Uniswap 프로토콜을 지원하는 UNI 토큰 또는 전체 담보 스테이블 코인 서비스를 제공하는 MKR 토큰과 달리.
DEGEN과 같은 Farcaster의 밈 코인은 최신 버전이며 주요 장점은 사회화가 완전히 개방되어 있다는 것입니다. 그래서 저는 몇 가지 기본적인 분석을 통해 사회 및 금융 데이터를 테스트하고 싶었습니다.
밈 측정
나는 간단한 차트를 통해 모든 밈 코인의 사회적, 재정적 건전성을 비교할 수 있다는 가설로 시작합니다.
이 차트에서는 다섯 가지 주요 영역을 분류했습니다.
극도의 위험 : 유동성이 낮고 거래량이 적은 밈 코인은 매우 위험하고 매도가 발생하기 쉽습니다. (유동성을 제공하는 사람이 소수일 수 있기 때문입니다.)
Bot Arena : 대부분의 밈 코인은 수천 개의 코인(동일한 코인 이름/변종을 가진 다수)이 사회적, 재정적 관심을 끌기 위해 경쟁하는 이 단계에서 결코 성장하지 않습니다.
변동성 성장 : 초기 순환에서 벗어난 밈 코인은 이제 추진력과 성장을 유지해야 합니다. 가격이 하루 만에 100-500% 다른 방향으로 움직이는 것을 볼 수 있으며 많은 영향력 있는 사람들이 밈을 따르기 시작합니다.
잘 확립됨 : 리더는 장기적으로 사회적, 재정적으로 최고의 위치를 차지할 것이며 다른 밈 코인과 확실히 차별화됩니다. 숫자는 매주 덜 변동할 수 있으며 사람들의 유입과 유출이 균형을 이루기 때문에 관심이 일정합니다.
잠자는 거인 : 사회적으로나 재정적으로 빠르게 성장하고 있지만 매도세를 겪지 않은 밈 코인들이 한동안 이 코너에서 주춤할 수도 있습니다. DAO가 형성되었을 수 있으며 그들은 커뮤니티의 혼란을 시작하고 처리했습니다. 동시에 그들은 다시 주목받고 싶어한다.
대부분의 밈 코인은 "변동성 성장" 부문에 몇 개의 매력적인 밈 코인이 있고 "확립"에 도달하는 한두 개와 함께 "봇 경기장"에 갇혀 있어야 합니다. 그 과정에서 어떤 사람은 사회적 권력을 잃고 '잠자는 거인'이 될 수도 있고, 어떤 사람은 재정적 지원(유동성)을 잃어 '지극히 하이 리스크'가 될 수도 있다.
성공적인 Meme 코인은 대개 다음 단계를 거친다고 생각합니다.
봇/인플루언서에 의해 많은 밈 코인이 홍보되어 소셜 점수는 높아지지만 재무 점수(유동성)가 낮아 매도가 발생하는 것을 볼 수 있습니다.
많은 데이터 엔지니어링 및 정리 후에 Dune에서 FarcasterMeme 코인에 대한 다음 차트를 생성할 수 있었습니다.
실제로 이것은 제가 예상했던 것과 꽤 잘 일치합니다. 오른쪽 상단 모서리에 DEGEN이 있고 가운데에는 ENJOY, HIGHER, TN 10 0X 및 EVERY와 같은 몇 가지 다른 항목이 있습니다. 다른 모든 사람들은 관심과 유동성을 위해 경쟁하면서 좌파에 갇혀 있습니다.
여기서는 모방자/봇을 필터링하지 않았으므로 일부 밈 코인의 소셜 등급이 왜곡될 수 있다는 점은 주목할 가치가 있습니다. 이것이 앞으로의 개선 방향입니다!
이제 최종 다이어그램에서 거꾸로 작업하여 이 두 점수가 어떻게 생성되는지 설명하겠습니다. 나는 또한 더 깊이 파고들기를 원하는 사람들을 위해 추가 연구 질문을 제기하고 내 질문의 출처를 자세히 설명할 것입니다.
Dune의 대시보드는 이 기사에서 다루지 않은 일부 차트와 함께 여기에서 찾을 수 있습니다.
사회적 평가
각 점수는 "기본" 구성 요소와 "성장" 구성 요소로 구성됩니다. 소셜 스코어링을 위해 먼저 통화 멘션(게시물)과 참여도를 측정했습니다. 따라서 이 접근 방식에서는 "$DEGEN"이 평가되지만 "DEGEN"은 평가되지 않습니다.
위 내용은 다섯 가지 주요 열을 제공합니다.
Throwers : 주어진 코드번호를 던진 사람의 수
수신자: 이전에 토큰을 받은 투척자의 비율
던진 횟수: 주어진 코드가 던져진 횟수
채널: 특정 코드명이 던져진 채널 수
활동 수준: 참여(좋아요 + 답글)에 던진 횟수에 채널 수의 세제곱근을 곱한 값입니다.
활동 수준: 참여(좋아요 + 답글) + 캐스트 수 x 캐스터의 세제곱근 x 채널의 세제곱근 곱함.
전반적인 소셜 점수는 활동 수준을 "기반으로" 하며, 던지는 사람과 받는 사람의 볼륨의 주별 변화를 기반으로 하는 "성장" 승수를 사용합니다. 여기서 아이디어는 특정 티커를 발행하는 사람들의 수와 토큰을 구매/획득하는 사람들의 수가 크게 증가한 경우 이는 매우 건강한 신호라는 것입니다.
전체적으로 표를 보면 다음과 같습니다.
재무 점수
주요 재무 지표는 다음과 같습니다.
완전 희석 가치(FDV): 총 공급 시간 가격
가격 : DEX 거래 기준 최신 가격
일별 성장, 주별 성장, 월별 성장 가격 변동: 일별, 주별, 월별 가격 변동률(%)
유동성: 이는 토큰이 아닌 유동성입니다. 즉, DEGEN-WETH 풀의 경우 WETH 부분만 계산됩니다. 이는 특정 코인에 대해 얼마나 좋은 유동성이 있는지에 대한 보다 안정적인 지표를 제공합니다.
거래: 지난 30일 동안의 DEX 거래 수
전송: 지난 30일 동안 Erc 20 전송 횟수
총 거래량: 지난 7일간 USD로 거래된 DEX 거래량
재무 점수의 "기본"은 비토큰 유동성 및 DEX 거래량이며 "성장" 구성 요소는 주간 유동성 변화를 기반으로 합니다.
전체적으로 표를 보면 다음과 같습니다.
후속 질문
다음은 사람들이 여기에서 깊이 탐구하기를 바라는 몇 가지 브레인스토밍 질문입니다.
투척자를 모방자/봇으로 평가하는 방법은 무엇입니까? 지갑 내 토큰 가치에 따른 가중치? 알려진 클러스터 및/또는 커뮤니티와의 관계를 기반으로 캐스터 순위를 매기시겠습니까?
사회적, 재정적 성장의 변동 분류 – 그것들은 어떻게 관련되어 있습니까? 시간 지연이나 단방향 종속성이 있습니까?
초기 성장의 물결을 주도한 동일한 집단/유형의 사람들이 있었습니까? 일찍, 제때, 늦게 밈에 참여하는 사람들은 어떻습니까? 사용자 레벨과 관련이 있나요?
Meme이 "변형"되면 어떻게 되나요? 무엇이 또는 누가 이러한 변화를 주도했습니까?
개인이 사회적으로나 재정적으로 어느 정도 혜택을 받나요? 사람들은 특정 코인을 구매/판매한 후 더 많이/더 적게 던질까요?
밈의 평균 수명은 얼마나 됩니까? 사회적으로나 재정적으로 얼마나 걸리나요?
