2023加密风云：监管之战大揭秘

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원본 편집자: BitpushNews Yanan

수년 동안 미국 규제 당국은 암호화폐 산업에 대해 대부분 나쁜 말과 비우호적인 태도를 취해왔습니다. 2023년, 마침내 그들은 심각해지기 시작했습니다.

2022년 11월 혼란스러운 경영과 범죄로 인해 거대 암호화폐 FTX가 무너진 후, 월스트리트의 최고 규제 기관인 미국 증권거래위원회(SEC)는 사기꾼, 사기꾼, 사기꾼으로 가득 찬 회사를 단속해야 할 충분한 이유가 있었습니다. 업계 - SEC 회장 Gary Gensler의 말입니다.

그런데 단속이 너무 심했나요?

암호화폐를 지지하는 다수당 톰 에머(Tom Emmer)를 포함한 일부 미국 국회의원들은 규제 당국이 세계 최대 경제에서 혁신을 억누른다고 비난했습니다.

공화당의 패트릭 맥헨리(Patrick McHenry)는 Gensler가 암호화폐 산업을 죽이고 싶어한다고 비난했습니다. 심지어 법원은 SEC가 암호화폐 펀드 관리업체 그레이스케일(Grayscale)이 암호화폐 펀드를 ETF로 전환하기 위해 제출한 신청서를 “자의적이고 변덕스럽게” 거부했다고 비난했다.

Ramo Law PC의 파트너인 Anthony Glukhov는 언론과의 인터뷰에서 다음과 같이 말했습니다. 위원회가 주장하는 소비자 이익 보호와 일치하지 않습니다.”

그러나 주요 암호화폐 기업을 추적하는 것은 SEC뿐만이 아닙니다. 상품선물거래위원회(CFTC)와 미국 법무부도 암호화폐 자산 분야에서 위반 혐의를 받는 사람들에 대해 공격적으로 규정 준수 책임을 추구하고 있습니다.

Gensler는 2021년에 암호화폐 산업이 소비자 권리를 보호해야 한다고 말했습니다. FTX가 지난 11월 갑자기 파산하고 현재 유죄판결을 받은 사장 샘 뱅크맨-프리드(Sam Bankman-Fried)가 한 달 뒤 체포되자 규제 당국은 신속하게 단속을 강화했습니다.

2023년 1월, 규제 당국은 Genesis와 Gemini에 대해 첫 번째 집행 조치를 제출했습니다. 11월 말, 세계 최대 암호화폐 거래소 설립자인 창펑자오(CZ)가 바이낸스 CEO직을 사임하고 자금세탁 위반 혐의에 대해 유죄를 인정했습니다.

일련의 규제 결투는 다음과 같이 요약됩니다.

1월: SEC, 연례 규제 전쟁에서 첫 번째 총격을 가함

SEC는 새해 초 신속하게 움직여 암호화폐 대출 회사인 Genesis와 암호화폐 거래소 Gemini에 미등록 증권 상품을 통해 수십만 명의 투자자로부터 수십억 달러 상당의 암호화폐를 모금했다고 청구했습니다.

Gemini CEO Tyler Winklevoss는 SEC의 조치가 완전히 역효과를 낸다고 답했습니다.

디지털 통화 그룹(DCG)의 자회사인 제네시스는 그 달 말 파산 신청을 했으며, 실패한 암호화폐 벤처 펀드 쓰리 애로우 캐피털(Three Arrows Capital)과의 관계를 폭로했습니다. 이 회사는 Gemini Earn 프로그램을 제공했지만 2022년 FTX가 붕괴된 후 플랫폼 출금을 동결했습니다.

그 달 말, 스테이블코인 거대 기업인 Circle은 90억 달러 규모의 SPAC 합병을 통해 기업 공개 계획을 포기한다고 발표했습니다. 이는 암호화폐 자산 회사에 대한 규제 환경이 악화되기 시작했다는 신호입니다. 그러나 Circle의 대변인은 언론에 회사가 거래 실패에 대해 SEC를 비난하지 않았으며 Circle은 프로세스가 빠르고 쉬울 것이라고 결코 기대하지 않았다고 주장했습니다.

1월 말에는 암호화폐 대출 회사 넥소(Nexo)가 주목을 받았습니다. 이는 Chelsea와 BlockFi가 붕괴된 이후 마지막으로 살아남은 암호화폐 자산 대출 기관 중 하나입니다. 1월 19일 SEC는 혐의에 대해 Nexo와 합의에 도달했습니다. Nexo는 대출 상품을 미등록 증권으로 분류한 혐의로 4,500만 달러의 벌금을 지불하기로 합의했습니다.

2월: 크라켄은 일단 위험에서 벗어났습니다.

크라켄이 그 다음이었습니다.

2월 9일, SEC는 미국의 주요 암호화폐 거래소가 암호화폐 자산 담보 서비스의 발행 및 판매를 등록하지 않아 증권법을 위반했다고 비난했습니다. 크라켄은 SEC의 혐의를 인정하거나 부인하지 않은 채 3천만 달러의 벌금을 지불했습니다.

몇 달 후 언론과의 인터뷰에서 거래소의 최고 법률 책임자인 마르코 산토리(Marco Santori)는 암호화폐 업계에서 일하면서 규제 당국의 표적이 될 것이라고 말했습니다. 그는 SEC나 연방 규제 당국이 당신에게 오지 않는다면 아마도 당신은 충분히 노력하지 않은 것이라고 말했다. 그러나 SEC가 2023년 크라켄의 문을 두드리는 것은 이번이 마지막이 아니다.

같은 달 SEC는 금융 기술 회사인 Paxos에 Wells 공지를 발행하여 SEC가 Binance USD(BUSD) 스테이블코인 발행에 관여한 것에 대해 법적 조치를 취할 것이라고 회사에 경고했습니다. SEC는 디지털 토큰이 증권이라고 주장하지만 Paxos는 이를 강력히 부인합니다. 이후 Paxos는 토큰 발행을 중단했으며 소송 준비를 위해 Binance와의 협력을 종료할 것이라고 밝혔습니다.

3월: CFTC가 바이낸스를 상대로 첫 소송을 제기했습니다.

CFTC는 세계 최대 암호화폐 거래소인 바이낸스를 상대로 소송을 제기한 최초의 미국 규제 기관이다. 연방 법원에서는 바이낸스의 사장 창펑자오(Changpeng Zhao)와 그의 회사가 2019년 7월부터 미국인들이 암호화폐 옵션을 거래할 수 있도록 허용함으로써 거래 및 파생상품 규정을 위반했다고 비난했습니다.

당시 자오창펑(Changpeng Zhao)은 처음으로 자신의 유명한 숫자 4를 사용해 혐의를 반박하며 FUD(공포, 불확실성, 의심)라고 불렀습니다.

올해 동안 Zhao Changpeng은 불리한 언론 보도에 직면할 때를 포함하여 숫자 4를 자주 사용했습니다. 당시 월스트리트저널 등 일부 신문은 바이낸스가 의도적으로 미국 정부의 추적과 감독을 회피했다는 문자 메시지를 인용했다.

CFTC의 조치는 암호화폐 업계 최대 기업에 대한 규제 당국의 단속에서 중요한 순간을 의미합니다. 그 후, 바이낸스와 그 창립자를 상대로 미국 연방 차원에서 형사 고발이 제기될 것입니다.

4월: Bittrex가 또 다른 표적이 됨

지난 4월 SEC는 암호화폐 거래소 비트렉스(Bittrex)가 증권 딜러, 거래소 및 청산 대행업체로 등록하지 않았으며 2017년부터 2022년까지 최소 13억 달러의 불법 수입을 올렸다는 이유로 소송을 제기했습니다.

이번 조치는 규제 당국이 암호화폐 분야에서 친숙한 자산을 미등록 증권으로 선정한 최초의 사례이기 때문에 의미가 깊습니다. OMG 네트워크(OMG), 대시(DASH), 모노리스(TKN), 나가(NGC), 부동산 프로토콜(IHT), 알고랜드(ALGO)가 모두 블랙리스트에 포함됐다.

비트렉스는 성명을 통해 이전에 SEC에 어떤 통화가 증권인지 명확히 해달라고 요청했지만 아무런 응답을 받지 못했다고 밝혔습니다. 지난 3월 회사는 미국 사업장을 폐쇄했다. 지난 8월 거래소는 합의에 동의했지만 이는 몰락의 시작일 뿐이었습니다. 11월까지 거래소는 전 세계적으로 운영을 중단합니다.

6월: SEC의 타격

여름이 오면 암호화폐 규제 환경이 뜨거워집니다. 지난 3월 CFTC가 바이낸스를 고소한 후 SEC는 지난 6월 암호화 업계의 두 거대 기업을 상대로 바이낸스와 코인베이스를 대상으로 소송을 제기했습니다.

두 소송에서 주장된 사실은 다르지만(특히 규제 당국은 바이낸스를 사기 혐의로 기소했지만 코인베이스는 같은 혐의로 기소하지 않았습니다) 두 소송이 같은 주에 제기된 것은 아마도 우연이 아닐 것입니다.

또 다른 주요 차이점은 바이낸스 소송에서 자오창펑이 주요 피고인으로 언급된 반면, 코인베이스 CEO 브라이언 암스트롱은 거래소 기소장에서 단 한 번 언급됐다는 점이다.

SEC는 코인베이스를 상대로 한 소송에서 해당 거래소가 전국 증권 거래소, 브로커-딜러, 청산 기관으로 등록하지 않았으며 스테이킹 서비스를 통해 미등록 증권을 제공 및 판매했다고 주장했습니다. 회사는 규정 준수에 대한 의지를 보여줬다며 SEC의 규제 없는 집행 접근 방식이 미국 경제 경쟁력을 해치고 있다고 답했습니다.

Bittrex에 대한 소송과 마찬가지로 SEC는 Coinbase에 대한 소송에서도 다시 한번 개별 디지털 자산을 표적으로 삼고 있으며 이번에는 처음으로 가장 큰 암호화폐 중 일부를 명명하고 있습니다. 불법으로 의심되는 토큰 목록에는 Polygon(MATIC), Solana(SOL), Filecoin(FIL) 및 Cardano(ADA)가 포함됩니다.

SEC는 소송에서 코스모스허브(ATOM), 더샌드박스(SAND), 디센트럴랜드(MANA), 알고랜드(ALGO), 액시인피니티(AXS), 코티(COTI)도 미등록 증권으로 등재했다.

이에 영향을 받은 솔라나 재단은 스스로를 방어하기 위해 일어섰고, 솔라나를 증권으로 규정하려는 SEC의 움직임을 강력히 부인했습니다. Polygon Labs는 또한 MATIC이 널리 사용될 수 있지만 미국 이외의 지역에서만 사용할 수 있다는 성명을 발표했습니다.

이번 소송은 암호화폐 업계, 특히 코인베이스(Coinbase)에 대한 공격으로 소란을 불러일으켰습니다. 블록체인 옹호 단체들은 규제 당국이 의회 권력을 찬탈하려 한다고 주장하는 공개 서한을 발행하고 사건을 주재하는 판사에게 사건을 기각해 줄 것을 요청했습니다. .

월스트리트 스타 캐시 우드는 SEC가 코인베이스와 바이낸스를 같은 유형의 표적으로 다루려고 했지만 사실 여러 면에서 다르다며 코인베이스의 소송은 그다지 심각하지 않다고 주장했다.

Cathie Wood의 위에서 언급한 발언도 정당합니다. Binance는 한동안 당국의 표적이 되었습니다. SEC는 소송에서 바이낸스를 심각하게 비난하면서 한 가지 점을 분명히 했습니다. 바이낸스는 사기와 자금 혼합에 연루되어 있었습니다.

가장 충격적인 점은 SEC가 수십억 달러의 고객 자금이 Changpeng Zhao가 관리하는 회사의 은행 계좌로 유입되었다고 주장했다는 것입니다.

바이낸스와 Changpeng Zhao는 나중에 CFTC와 합의했으며 더 심각한 형사 고발을 받게 될 것입니다.

7월: Chelsea와 LBRY가 규제 대상으로 주목을 받지만 Ripple은 잠시 휴식을 취합니다.

거의 모든 규제 당국은 암호화폐 대출 회사인 셀시우스(Celsius)가 붕괴된 지 1년 후인 7월에 이를 추적했습니다. 이 회사의 전 CEO인 알렉스 마신스키(Alex Mashinsky)는 체포되어 4천만 달러의 보석금을 내고 석방되었습니다.

미국 법무부, SEC, 연방거래위원회(FTC), CTFC는 모두 마싱스키를 상대로 소송을 제기했습니다. 간단히 말해서, 소송에 따르면 Mashinksy는 자신의 암호화폐 회사의 건강에 대해 투자자들에게 거짓말을 하고 반복적으로 호도하여 그 과정에서 자신을 부자로 만들었다고 합니다. 그는 이전에 체포되었으나 4천만 달러의 개인 인정 보석금을 지불하기로 동의한 후 석방되었습니다. 이후 그의 자산은 동결됐으며 내년 재판을 기다리고 있다.

LBRY,동명의 블록체인 퍼블리싱 플랫폼의 프로젝트 오너인 Inc.는 SEC와의 오랜 싸움 끝에 운영을 중단해야 했습니다. 규제 당국은 회사가 프로젝트 자금을 조달하기 위해 토큰을 판매하는 것에 불만을 표명하며 이것이 증권법을 위반한다고 주장했습니다.

그러나 암호화폐 규제 싸움이 전적으로 일방적인 것은 아니다. 지난 7월 업계에서는 SEC가 다음과 같은 시도를 하는 것을 목격했습니다."법 집행을 통한 규제"그 과정에서 처음으로 큰 난관에 부딪혔다.

Ripple은 창립자가 XRP 암호화폐를 출시한 암호화폐 결제 스타트업입니다. XRP 암호화폐는 여전히 시가총액 기준으로 가장 큰 암호화폐 중 하나입니다. 7월 13일, 리플은 SEC와의 전투에서 가슴 뭉클한 승리를 거두었습니다.

이전에 SEC는 2020년 리플을 상대로 13억 달러 규모의 소송을 제기했으며, 금융 기술 회사가 투자자를 오도하고 2020년 XRP 형태로 미등록 증권을 판매했다고 비난했습니다. 그러나 판사는 리플의 손을 들어줬다. 연방지방법원 판사 Analisa Torres는 소매 투자자를 대상으로 한 XRP의 프로그래밍 방식 판매(예: Ripple이 암호화폐 거래소에서 일반 암호화폐 사용자에게 XRP를 판매하는 행위)가 증권 거래를 구성하지 않는다고 판결했습니다.

동시에 판사는 7억 2,800만 달러 상당의 기관 매매 계약이 미등록 증권 매매에 해당하므로 리플이 완전히 책임에서 벗어난 것은 아니라고 판결했습니다. 그럼에도 불구하고 회사와 전 세계 XRP 보유자들은 승리를 축하했습니다. 이전에 XRP를 상장폐지했던 주요 암호화폐 거래소들이 XRP를 재상장하면서 코인 가격이 급등했습니다.

Ripple의 최고 법률 책임자인 Stu Alderoty는 미국 은행들이 핀테크 회사의 주문형 유동성(ODL) 제품으로 돌아올 것으로 기대한다고 말했습니다. 보다 신속하고 저렴한 비용으로 결제 및 유동성 관리가 가능합니다.)

8월: 그레이스케일과 SEC

한 달 후, SEC는 다른 암호화폐 회사와의 또 다른 법정 싸움에서 패했습니다. 이는 이전에 많은 싸움에서 승리했던 규제 기관에게는 새로운 상황이었습니다.

그레이스케일은 SEC와의 오랜 줄다리기 끝에 승리를 거두었습니다.

암호화폐 펀드 관리 회사는 비트코인 ​​신탁을 상장지수펀드(ETF)로 전환해 달라고 SEC에 신청했지만 거절당했습니다. 그레이스케일은 이후 2022년 SEC를 고소했습니다.

8월 말, 미국 컬럼비아 특별구 항소법원 판사가 SEC의 ETF 계획 차단 결정을 뒤집었을 때 법원은 그레이스케일의 편을 들었습니다. 판사는 규제 당국이 이미 유사한 상품인 암호화폐 선물 ETF를 승인했기 때문에 그레이스케일의 신청 거부는 자의적이고 변덕스럽다고 말했습니다.

암호화폐 시장은 이번 판결을 긍정적으로 평가했고, 이에 따라 비트코인 ​​가격이 상승했습니다. 분석가들은 이러한 움직임이 업계에서 오랫동안 기다려온 비트코인 ​​ETF의 승인으로 이어지는 데 도움이 될 것이라고 말했습니다.

한편, 비트렉스는 미등록 증권을 판매했다는 SEC의 혐의를 해결하기 위해 2,400만 달러의 벌금을 지불하기로 합의했습니다. Bittrex는 이러한 주장을 인정하거나 부인하지 않았습니다.

9월: 바이낸스의 반격

지난 9월 바이낸스와 그 소유주 창펑 자오(Changpeng Zhao)는 SEC에 맞서 6월 소송 취하를 요구했습니다. 간단히 말해서, 바이낸스의 법률 고문은 SEC가 암호화폐 산업에 대해 명확한 지침을 제공한 적이 없어 규제 권한을 초과했다고 믿습니다.

거래소는 또한 규제 당국이 글로벌 관할권을 확장하려고 노력하고 있다고 주장했습니다. SEC는 이것이 허용되지 않음에도 불구하고 미국 고객들이 여전히 바이낸스의 글로벌 서비스를 사용하고 있다고 밝혔습니다.

전 CFTC 재판 변호사인 브래든 페리(Braden Perry)는 월스트리트의 최고 규제 기관은 기업이 미국 거주자에게 서비스를 제공하거나 기업 활동이 중대한 영향을 미치는 경우 위치에 관계없이 미국 규정을 준수해야 한다는 종종 견해를 취한다고 말했습니다. 미국 시장에서 증권법.

10월: 제네시스 규제 논란 계속

뉴욕 법무장관실은 지난 10월 제네시스 글로벌 캐피탈(Genesis Global Capital), 제미니 트러스트(Gemini Trust), 디지털 통화 그룹(DCG)을 상대로 소송을 제기했다. 이들은 세 회사가 투자자들을 속이고 10억 달러 이상의 손실을 은폐하려 했다고 비난했다.

레티티아 제임스 뉴욕주 법무장관은 성명을 통해 3개 회사가 23만2000명의 고객에게 10억 달러 상당의 사기를 쳤기 때문에 중산층 투자자들이 손실을 입었다고 밝혔다.

DCG 대변인은 혐의에 맞서 싸울 것이라고 말했습니다.

11월: 안녕, 자오창펑

지난 달 미국 정부는 암호화폐 업계의 거물 두 명인 FTX 창립자 Sam Bankman-Fried와 Binance 창립자 Changpeng Zhao를 마침내 유죄 판결했으며 암호화폐 규제를 둘러싼 싸움은 정점에 이르렀습니다.

11월 3일, 배심원단은 Bankman-Fried에게 7건의 사기 및 음모 혐의로 유죄를 선고했습니다. Bankman-Fried의 변호사들은 판결에 항소하고 계속해서 혐의에 맞서 싸우겠다고 다짐했지만, 이번 판결로 일련의 FTX 규제 드라마가 끝났습니다.

몇 주 후, 바이낸스 CEO 창펑 자오(Changpeng Zhao)는 미국 법무부와의 합의에 따라 암호화폐 회사에서 자신의 역할을 사임하기로 동의했습니다. 이는 미국 법무부가 회사에 대해 수년간 조사한 결과입니다. Changpeng Zhao는 43억 달러의 벌금을 지불하기로 합의하고 자금세탁 혐의에 대해 유죄를 인정했습니다.

동시에 SEC는 샌프란시스코에 본사를 둔 암호화폐 거래소가 고객 자산을 회사 자금과 혼합하고 심지어 일부 청구서를 지불하기 위해 고객 계정을 유용했다고 비난하면서 올해 크라켄을 상대로 두 번째 소송을 제기했습니다.

규제 당국은 또한 크라켄이 미등록 증권(거래소에서는 이를 강력하게 부인함)을 판매해 투자자 자금을 위험에 빠뜨렸다고 밝혔습니다. 크라켄은 자신의 입장을 방어할 것이라고 말했다.

12월

지난 한 해는 바이낸스의 전 사장인 창펑 자오(Changpeng Zhao)에게 극도로 어려운 해였습니다. 미국 판사는 그의 출국이 해외의 엄청난 부로 인해 상당한 도주 위험을 초래할 수 있다며 불명예스러운 암호화폐 재벌의 출국을 금지했습니다. 자오창펑(Zhao Changpeng)에 대한 선고는 내년에 이뤄질 예정이다.

하지만 다음에 무슨 일이 일어날까요? 모든 사람이 암호화폐 산업이 2024년에도 계속 어려움을 겪을 것이라고 생각하는 것은 아닙니다. 블록체인 협회(Blockchain Association)의 CEO인 크리스틴 스미스(Kristin Smith)는 암호화폐 업계가 핵심 규제 문제를 향해 나아가고 있다고 말했습니다.

“FTX의 결정과 법무부의 바이낸스 사건 해결은 워싱턴의 입장을 밝혀줄 것입니다.”라고 그녀는 말했습니다.

“2024년은 암호화폐 산업의 전환점이 될 것입니다.”라고 그녀는 덧붙였습니다.