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저자 | 친샤오펑

OKX 우이시장에 따르면 지난 17일 베이징 시간 오후 11시께 BTC는 2만8000달러 선 아래로 떨어지며 올해 6월 20일 이후 신저점을 경신했다. 지난 48시간 동안 BTC 가격은 29330 USDT에서 지속적으로 하락했으며 최저 하락폭은 27676 USDT였으며 최고 하락폭은 5.6%였습니다. 보도 시간 현재 BTC는 일시적으로 27,900 USDT로 24시간 동안 3.8% 하락했습니다.

BTC 하락의 영향으로 암호화폐 시장의 전반적인 실적은 부진하여 지난 24시간 동안 3% 이상 하락했으며, 그 중 ETH는 1718 USDT까지 하락하여 24시간 동안 4.4 하락했습니다. %, 시장 가치 기준 상위 50개 토큰 중 상위 3개 하락자는 SHIB(-11.7%), BSV(-7.4%) 및 BCH(-5.5%)입니다.

트레이딩뷰 데이터현재 암호화폐의 전체 시가총액은 24시간 만에 3.3% 하락한 1조 1,533억 달러로 하락한 것으로 나타났으며, 시가총액 측면에서 BTC의 시가총액은 여전히 ​​50% 이상을 유지하고 있으며 잠정 보고된 50.09%에 비해 올해 최고치(52.03%)는 1.94% 감소했고, ETH의 시장 가치는 19.25%를 차지해 6월 20일경 수준으로 돌아왔다. 공포 및 탐욕 지수는 오늘 50(어제 50)이며 등급은 중립을 유지합니다.

파생상품 거래에서는동전시계 데이터지난 4시간 동안 전체 네트워크 청산액은 1억 200만 달러에 달했고 그 중 4300만 달러는 비트코인, 3500만 달러는 이더리움에서 청산됐다. 총 59,289명이 청산됐다. 가장 큰 청산 주문은 OKX-ETH-USD-SWAP에서 600만 달러 규모로 발생했습니다.

그레이스케일 펀드 내 신탁상품의 할인율이 최근 두 달 사이 개선된 점은 주목할 만하다.현재 14개 상품 중 할인상품은 7개에 불과해 6월보다 할인상품(BAT)이 1개 줄었고, 기존 플러스 프리미엄도 제품 프리미엄 요율도 지난 두 달 동안 급등했습니다. 이 중 BTC 할인율은 한때 44.02%(6월 15일)에서 23.9%(8월 15일)로 상승해 2022년 4월 이후 최고치를 기록했다. 그레이스케일의 나머지 주류 신탁 할인은 다음과 같습니다: ETH(-37.46%), ETC(-56.01%), LTC(-39.2%), BCH(-24.6%), ZEC(-2.1%), LPT(-36.7) %) % ) 7가지 긍정적인 프리미엄 제품은 FIL(455%), SOL(303.1%), LINK(127.7%), XLM(87.01%), MANA(48.9%), ZEN(26.09%) 및 BAT(8.3)입니다. %).

암호화폐 관련 상장사들도 하락세 영향을 받아 오늘 주가가 대체로 조정을 받고 있다. 이 중 미국 호환 암호화 플랫폼 코인베이스(NASDAQ: COIN) 주가는 일시적으로 2.9% 하락한 76.80달러를 기록했고, 비트코인 ​​보유량이 가장 많은 상장사인 마이크로스트레티지(NASDAQ: MSTR)는 오늘 5.2% 하락한 353.9달러를 기록했다.

최근 암호화폐 시장이 하락한 데에는 다음과 같은 몇 가지 이유가 있을 수 있습니다.

첫째, 현물거래 시장이 위축되고, 기존 이용자들이 파생상품 시장에서 난투를 벌이고 있어 단기 시장 방향에 영향을 미치고 있다.더블록(The Block) 데이터에 따르면, 암호화폐 거래소의 7일 평균 현물 거래량은 112억 달러로 3월(462억 6천만 달러)의 30% 미만으로 감소했습니다. 동시에 파생상품 시장의 포지션도 크게 늘어났습니다. 예를 들어 Bybit의 비트코인 ​​계약 포지션은 지난 이틀 동안 16개월 최고치를 기록했고, CME 비트코인 ​​선물은 올해 들어 월별 최고 거래량을 기록했습니다. 칠월.

특히 최근에는 비트코인 ​​변동성이 사상 최저치를 기록하고 있습니다. Kaiko 데이터에 따르면 비트코인의 90일 변동성은 35%까지 떨어졌으며 30일 변동성은 5년 최저치에 접근하고 있으며 현재 비트코인 ​​변동성은 SP 500 지수, 기술주, 금 등에 비해 여전히 낮습니다. . 변동성이 낮게 유지되는 기간이 길어질수록 시스템은 더욱 취약해지고 레버리지가 더 많이 사용되며 시장은 단기적으로 큰 변화를 가져올 것입니다. 오늘 결과로 볼 때 이번에는 Bears가 승리한 것으로 보입니다.

UTXO Management 분석가 Dylan LeClair는 다음과 같이 말했습니다. 현재 시장은 파생상품 거래자들이 서로 싸우는 최종 게임일 뿐입니다. 대부분의 현물 약세 거래자들은 이미 매도한 반면, 현물 강세 거래자들은 자금을 완전히 배치했거나 여전히 진행 중일 수 있습니다. 비트코인 현물 ETF 승인을 기다리는 중입니다.”

두 번째는 시장 주식 자금이 부족하고 새로운 통화가 온라인에 출시되면 피를 빨아들이는 것입니다.현물 거래가 줄어들고 비트코인 ​​변동성이 약화되면서 시장 게임의 또 다른 방향은 새로운 통화를 중심으로 돌아갑니다. 지난 이틀간 주요 플랫폼에 세이(SEI)와 사이버커넥트(CYBER)가 출시돼 눈길을 끌었다. SEI를 예로 들면, 한국 업비트의 24시간 거래량은 4억 달러를 넘어섰는데, 이는 이날 플랫폼 전체 거래량의 4분의 1에 해당하며 BTC/KRW 거래쌍(120달러)의 거의 4배에 해당합니다. 백만). 시장의 자금은 제한되어 있고, 새로운 통화의 피를 빨아들이는 것은 시장의 유동성을 더욱 감소시켜 시장이 하락했습니다.

세 번째는 투자자들이 고위험 비트코인에서 미국 채권으로 자산을 이동할 수 있다는 것입니다.이러한 하락세는 미국 채권 수익률 급등과 동시에 발생했으며, 미국 10년 만기 국채 수익률은 8월 17일 4.31%로 상승해 2022년 10월 이후 최고 수준을 기록했습니다. 이는 투자자들이 보다 안전한 자산으로 눈을 돌리고 있음을 시사합니다. 비트코인.

(미국 10년 국채 수익률 및 BTC 가격 차트)

시장 전망, 암호화 데이터 분석 회사 소개Santiment암호화 시장이 곧 반등할 수도 있다고 트윗했습니다. Santiment 데이터에 따르면 최근 거래에서 손실을 입은 비율과 거래에서 승리한 비율이 5개월 만에 최고치를 기록했으며 이는 역사적으로 바닥을 의미한다고 합니다. 역사적으로, 이익을 얻는 거래에 비해 손실이 나는 거래의 비율이 높을수록 이익을 얻는 것보다 랠리 확률이 더 높아졌습니다.

빅 사이클의 관점에서 보면 비트코인은 여전히 ​​낙관적입니다. 데이터 수준에서는 거래소의 BTC 보유량이 감소했고, BTC 장기 보유자 수가 가까운 시일 내에 사상 최고치를 기록했으며, 뉴스 수준에서는 다음 번에 많은 기업의 비트코인 ​​현물 ETF 신청이 승인될 것으로 예상됩니다. 거시적으로 보면 연준은 금리 인상 막바지 단계에 들어섰고, 내년에는 금리 인상을 중단하고 새로운 상승장을 시작할 것으로 예상된다.