시장이 약세장에 있음에도 불구하고 업계에는 여전히 마켓메이킹, LSD 등 실질적인 수입원이 존재하지만, 대부분의 개인 투자자들의 부는 가치가 상승하지 않았을 뿐 아니라 손실을 입었습니다.

마켓 메이킹을 예로 들면, DeFi의 초기 실질 수입원 중 하나로서 초기 마켓 메이킹 전략과 운영 방법은 매우 간단했습니다. 시장 상승과 함께 일정한 비영구적 손실이 있더라도 전체 수입은 여전히 ​​매우 높았습니다. 인상적인. 오늘날 Uniswap으로 대표되는 기존 DEX는 여러 번의 반복을 거쳤습니다. 업계 최고의 수입원 중 하나인 GMX와 같은 신흥 프로토콜도 LP에 보다 유연한 기능과 전략적 공간을 제공합니다. DeFi 참여는 보다 유연하고 효율적임과 동시에 특정 위험 제어 및 관리 기능도 갖추고 있습니다. DeFi 시장에서 일반 개인 투자자들의 생활 공간은 점점 작아지고 있으며, 더 높은 수익을 얻기가 점점 더 어려워지고 있습니다.

반면 암호화 시장에는 부가가치를 창출할 수 있는 주체가 부족하지 않습니다. 이러한 업계 동향에 따라 전문적인 DeFi 시장 조성 팀이 등장했으며, 전문적인 정량 거래 도구를 사용하여 거래 전략을 수립하고 엄격한 위험 관리를 보완합니다. 상당한 수입을 올리고 있지만 개인 투자자들은 부러워할 뿐입니다. 개인투자자가 지분을 얻으려면 전문팀의 지혜를 활용해야 하는데, 전문팀의 전략과 개인투자자의 자금을 어떻게 연결하고 매칭하느냐가 문제의 관건이다. 전문적인 전략팀은 신뢰를 쌓고 무죄를 입증하기 어렵고, 자금 조달 채널을 확대하기 위한 금융 수단을 만드는 것도 불가능하며, 신뢰 문제와 금융 수단의 부족으로 인해 전문적인 전략의 확장이 어렵습니다.

Solv Protocol은 2020년 8월 설립 이후 체인에서 금융 상품의 생성 및 사용에 대한 문턱을 낮추는 데 전념해 왔으며 업계 최초의 1.5레벨 시장 유동성 솔루션인 Vesting Voucher와 최초의 채권 시장을 연이어 출시했습니다. 체인 상에서 미화 1억 달러 이상의 채권 발행 및 거래를 실현했습니다. 2023년 3월 공식 출시된 Solv V 3는 온체인 펀드 발행, 거래, 결제의 전 과정 표준을 구현하는 온체인 펀드 플랫폼으로 자리매김하고 있습니다. Solv V 3 뒤에는 두 가지 핵심 모듈로 구성된 공통 펀드 인프라가 있습니다.

1) 온체인 펀드 계약, 펀드 창출, 발행 및 거래 지원

2) 다중링크 체인의 위험관리 시스템은 자산심사, 자금권한, 청산 등 다중링크로부터 자금의 보안을 보호합니다.

보조 제목

Solv V 3: 원스톱 온체인 펀드 발행 및 투자

Solv V 3는 온체인 자금의 생성, 발행, 관리 및 결제를 위한 통합되고 안전하며 투명한 플랫폼을 제공하고 온체인 자금의 발행 및 구매를 통해 자본 수요와 공급을 모두 지원하는 산업 중심의 분산형 인프라입니다. 체인 효율적인 자금조달을 실현합니다.

아래에서는 Solv가 출시한 두 개의 마켓 메이커 전략 펀드인 iZUMi 202301과 Blockin GMX Delta Neutral Pool을 통해 Solv V 3의 저력을 보여드리겠습니다.

(1) iZUMi 202301 폐쇄형 펀드

iZUMi 202301은 다중 체인 원스톱 유동성 제공업체인 iZUMi Finance가 모금을 통해 iZiSwap에 유동성을 제공하기 위해 Solv V 3 플랫폼에서 발행한 폐쇄형 펀드입니다.

다양한 투자자의 소득 기대치와 위험 선호도를 충족하기 위해 펀드는 투자 지분을 Senior Tranche(우선순위 펀드)와 Junior Tranche(하위 펀드)의 두 부분으로 설계했습니다. 전자는 소득을 우선시하지만 7% 고정수익만 얻을 수 있고, 후자는 고위험, 고수익을 추구하고 위험을 먼저 감수하는 투자자를 위해 설계되었으나 지분에 따라 7% 이외의 소득을 배분할 수 있다. 실제 결제시,Junior Tranche를 구매한 고위험 사용자는 31.6%에 달하는 초고수익률을 얻었습니다.

유연한 분할 특성을 지닌 Solv 팀의 원래 ERC-3525 표준 덕분에 펀드 관리자는 Solv V 3에서 계층형 펀드를 효율적으로 생성할 수 있습니다. 이는 선진 금융 자산을 위해 설계되었으며 다양하고 복잡한 펀드 구조를 지원할 수 있습니다. 계층형 펀드 외에도 Solv는 투자자에게 보다 다양한 자산 선택을 제공하기 위해 First Loss Capital과 같은 다른 안전 쿠션을 제공하는 모델도 지원합니다.

202301 완료 후 iZUMi Finance는 주로 zkSync Era 네트워크 시장 조성에 초점을 맞춘 Solv V 3에서 여러 펀드 상품을 연속으로 발행하고 ETH, stETH, USDC, USDT 등 2,200만 달러 상당의 자금을 조달하여 획득했습니다. NextGen Digital Venture, Bella Protocol, Incuba Alpha 및 기타 펀드와 개인 투자자가 지원하는 Unicode Digital. 예외 없이 모든 펀드상품이 적시에 전액 상환되어 양호한 신용기록을 보여주었습니다.

(2) GMX Delta Neutral Pool 개방형 펀드 차단

GMX는 올해 암호화폐 시장에서 가장 인기 있는 프로젝트 중 하나입니다. Arbitrum의 최대 탈중앙화 파생상품 플랫폼인 GMX는 실질 수익을 창출하는 대표적인 프로젝트이기도 하며, DeFi의 가장 인기 있는 수익원 중 하나가 되었습니다. 사용자는 유동성을 제공하여 GLP를 발행하여 수익을 얻을 수 있습니다. 그 중 일부는 GMX의 일상 활동에서 발생하는 거래 수수료 및 프로토콜 보상에서 발생하고, 나머지 일부는 거래 상대방의 손익에서 발생합니다.

그러나 GLP는 BTC, ETH 및 스테이블 코인과 같은 자산 패키지에 기반을 두고 있기 때문에 보유자는 BTC 및 ETH 가격 변동으로 인해 발생하는 보상되지 않은 손실의 위험도 감수해야 합니다. 그뿐만 아니라 GLP는 거래자가 지속적으로 이익을 내는 극단적인 일방적 시장에서도 손실을 입을 수 있습니다. DeFiLlama GLP 대시보드는 수익률이 매우 높은 변동성과 함께 최고 54.42%, 최저 5.43%에 도달할 수 있음을 보여줍니다.

전문 마켓 메이커 팀인 Blockin Capital은 올해 1월 Solv에서 GMX Delta Neutral Fund라는 폐쇄형 펀드를 발행했습니다. 이 펀드는 GMX에 유동성을 제공할 뿐만 아니라 Trader 포지션과 GLP 구성 통화를 실시간으로 모니터링합니다. Binance의 영구 계약을 통해 해당 노출을 헤징하여 GLP를 저위험, 고수익 스테이블 코인 채굴 풀로 전환했습니다. 실제 데이터에 따르면 USDC 디커플링 기간 동안 해당 전략은 약간의 1.1% 되돌림에 그쳤습니다.연평균 20.02%의 수익률을 달성했습니다.

7월 31일 Blockin Capital은 다시 Solv V 3를 기반으로 한 최초의 개방형 펀드를 발행했습니다.Blockin GMX Delta Neutral Pool, 이전 GMX 마켓메이킹 펀드와 동일한 거래 전략을 사용하면서 언제든지 청약 및 환매를 허용합니다.

보조 제목

Solv V 3는 계속해서 암호화폐 시장에 더욱 풍부한 수익원을 제공합니다.

공식 데이터에 따르면 V 3가 출시된 이후 1억 5천만 달러의 펀드 판매를 완료했으며 현재 Solv V 3는 10명 이상의 펀드 매니저를 유치하고 이더리움, BNB 체인 및 Arbitrum에서 40개 이상의 펀드를 발행했습니다.

그러나 마켓메이커 전략 펀드는 Solv V3 자산 클래스의 중요한 부분일 뿐이며, Solv는 자산 심사 및 자산 생성에 있어 장점을 최대한 활용하고 계속해서 더 많은 수입원을 시장에 제공할 것입니다.

ERC-3525의 강력한 자산 표현 기능 덕분에 Solv V 3를 사용하면 펀드 매니저가 자신의 펀드 상품을 고도로 맞춤화할 수 있습니다. NFT를 맞춤화하는 것과 마찬가지로 스마트 계약으로 관리되는 펀드의 가입 규칙, 수수료 구조 및 수익 전략을 시각적인 방식으로 맞춤화할 수 있습니다. 주로 세 가지 측면에 반영됩니다.

• 풍부한 기초 자산: DeFi 방향으로 DEX, 파생상품 시장, 유동성 담보, NFTFi에 대한 보다 풍부한 관리 전략을 구축하여 다양한 수입원을 제공하고, CeFi 방향으로 퀀트 펀드 및 차익거래 전략을 차례로 출시할 예정입니다. CeFi 시장 조성 자금 TradFi 방향으로 더 많은 실제 자산을 캡슐화하고 해당 소득 전략을 일치시키며 암호화 시장에 충분하고 안정적인 소득원을 계속 제공합니다.

• 풍부한 수익 전략: Solv V 3는 액티브 운용, 수익 증대, 카피 트레이딩, 구조화 등 다양한 자금 관리 전략을 지원합니다.

• 풍부한 상품 구조: Solv는 또한 계층화 펀드 및 최초 손실 자본 보호 펀드와 같은 다양한 상품 구조를 지원하여 다양한 위험 선호도를 가진 투자자에게 서비스를 제공하고 투자자에 대한 더 강한 신뢰를 구축합니다.

보조 제목

Solv V 3는 보다 성숙한 위험 관리 메커니즘을 제공합니다.

Solv는 시장을 위한 고품질 자산 카테고리를 만드는 동시에 완전한 체인 위험 제어 메커니즘을 구축했습니다.

한편으로는 스마트 계약을 기반으로 자금 공동 관리 및 권한 계층화를 실현합니다. DeFi 전략을 채택하든 CeFi 전략을 채택하든 상관없이 Solv 플랫폼의 각 펀드에서 조달한 자금은 Solv V 3 스마트 계약을 통해 지정된 MPC 솔루션으로 이체되며, 실현하는 역할에 따라 해당 권리가 부여됩니다. 자금 이체, 청산 권한 및 운영 권한의 완전한 격리는 단일 실패 지점을 제거하고 자금이 자체 용도로 할당되도록 보장합니다. 체인 전체가 모니터링됩니다. 펀드 창설자가 펀드 전략을 위반하고 승인 없이 자산을 유용하는 것으로 밝혀지면 Solv는 더 큰 손실을 피하기 위해 즉시 자금을 동결합니다. 투자자의 경우 펀드 사용 및 펀드 수입을 모니터링할 수도 있습니다. UI 페이지를 통해 실시간으로 손익이 자동화된 시각화, 진정한 투명한 프로세스 및 체인 추적이 가능합니다.

한편, 효율적이고 대응력이 뛰어난 청산 메커니즘도 구현합니다. Solv는 신뢰할 수 있는 기관 네트워크를 구성하여 각 펀드에 대한 합리적인 청산 라인을 설정하고 전문적인 위험 관리자를 선출 및 임명하여 가능한 극단적인 상황에 대처하기 위해 자금의 보안을 유지합니다. Risk Manager는 포지션과 마진을 실시간으로 모니터링하여 리스크 경고를 발행하고 리스크 보고서를 제공하며 청산 이벤트가 발생하면 포지션을 질서 있게 마감하고 합리적으로 정산합니다. GMX 개방형 펀드를 예로 들면, 투자자는 30일 평균 3% 되돌림 또는 정지 보호 메커니즘을 누리면서 10~30%의 수익률을 얻을 것으로 예상됩니다.

발문

발문

Solv Protocol의 창립자 Ryan Chow도 인터뷰에서 다음과 같이 말했습니다. Solv V 3는 이미 상대적으로 성숙한 인프라를 보유하고 있으며 시장에서 선도적인 위치에 있습니다. 또한 분산형 펀드 플랫폼을 통해 고품질 자산과 산업 유동성을 지속적으로 연결하고 탄탄한 기반을 구축할 것입니다. DeFi의 다음 단계를 위한 기반 대량 채택을 준비하세요.

Solv는 $SOLV 토큰의 가장 큰 부분이 커뮤니티 인센티브로 사용될 것이며 개방형 자금의 구매 및 보유에 참여하는 사용자도 에어드랍 인센티브를 받을 수 있는 기회를 갖게 될 것이라고 공식 문서에 소개했습니다.

보다 자세한 로드맵에서 Solv는 올해 8월 NFT 모기지 대출 플랫폼을 통합하고 LSD 프로토콜에 ETH 벤치마크 전략 펀드를 출시했다고 밝혔습니다. 솔브는 올해 4분기에 RWA(Real World Assets) 관련 전략펀드를 출시할 예정이다. 2024년 1분기에는 개방형 펀드와 토큰 보상이 출시될 예정이며, 2024년 2분기에는 펀드 지분을 위한 2차 거래 시장이 출시될 예정입니다.

Solv V 3의 등장으로 암호화폐 펀드 창출 및 투자의 문턱이 낮아져 소득 창출 능력을 갖춘 사람들이 신속하게 자금을 창출하여 현금 흐름을 얻을 수 있게 되었으며, 더 많은 일반 암호화폐 플레이어와 증분 투자자가 보다 고품질의 암호화폐에 접근할 수 있게 되었습니다. 펀드 인컴 상품을 통해 자신감 있는 유동성을 제공합니다.Solv는 암호화 시장을 위해 더 많은 새로운 자산 범주를 만들고, 더 많은 증분 자산을 시장에 유입하고, 암호화 시장의 발전을 새로운 수준으로 끌어올릴 것으로 예상됩니다. 관심 있는 사용자는 참여할 수 있습니다.커뮤니티를 해결하세요.