4D는 상위 6개 암호화폐 VC의 투자 프로필과 전략적 레이아웃을 분석합니다.

첫 번째 수준 제목

1. 개요

블록체인 기술의 급속한 발전과 함께 암호화폐 및 탈중앙화 금융산업이 성장하고 있으며, 이는 암호화폐 벤처캐피털 산업의 급속한 성장을 촉진시켰습니다. 크립토 벤처 캐피털(Crypto VC)은 암호화폐 및 블록체인 분야 투자에 중점을 둔 벤처 캐피탈 회사의 일종입니다. 블록체인 기술의 발전과 혁신을 촉진하기 위해 스타트업 기업과 프로젝트에 재정 및 자원 지원을 제공하며, 점차 벤처캐피탈 분야에서 중요한 세력으로 자리잡고 있습니다.

이 기사에서는 a16z, Multicoin Capital, Paradigm, Mechanism Capital, Polychain 및 Variant Fund를 포함한 6개 최고의 암호화폐 VC 회사 분석을 중심으로 암호화폐 벤처 캐피털 산업에 대해 논의하고 업계에서 다음과 같은 측면을 논의합니다.

1. 각 VC 회사 개요: 이 섹션에서는 독자가 각 회사에 대해 전반적으로 이해할 수 있도록 회사의 설립 배경, 팀 구성, 투자 전략 등 6개 암호화폐 VC의 기본 상황을 소개합니다.

2. 연도별 투자 분석: 이 부분에서는 투자 우선순위를 밝히기 위해 투자 분야, 투자 라운드, 투자 금액 등의 데이터를 포함하여 수년간 다양한 암호화폐 VC의 투자 프로젝트를 자세히 정리하고 분석합니다. 그리고 각 회사의 동향;

3. 투자 사례 분석: 이 부분에서는 다양한 암호화 VC의 대표적인 투자 사례를 선택하고 투자 이면의 논리와 가치를 심층적으로 분석하며 다양한 분야에서 각 회사의 투자 강점과 비전을 입증합니다.

4. 향후 개발 예측: 이 부분에서는 글로벌 암호화 시장의 개발 추세를 결합하고, 6개 암호화 VC의 향후 개발 방향을 예측하고, 가능한 시장 기회와 과제를 제안하고, 투자자와 업계 실무자에게 참고 자료를 제공합니다.

이 글은 위 내용의 상세한 설명을 통해 독자들이 암호화폐 VC 산업에 대해 더 자세히 이해할 수 있도록 하고, 투자자와 시장 관찰자에게 귀중한 통찰력을 제공하기를 바랍니다.

첫 번째 수준 제목

2. 암호화 VC 시장 전체 비교 분석

새롭게 떠오르고 빠르게 성장하는 분야인 암호화폐 투자 산업은 지난 몇 년 동안 급속한 성장과 변화를 경험해 왔습니다. 전반적으로 업계의 건전성은 상대적으로 양호하며, 투자 규모와 혁신 활동이 지속적으로 성장하여 암호화 분야의 개발과 혁신에 대한 강력한 지원을 제공하고 있습니다.

전 세계 50대 암호화폐 벤처 캐피털 회사 중 샌프란시스코 베이 지역은 관리 자본 기준으로 45.2%의 시장 점유율을 차지하고 있으며, 관리 규모는 260억 달러 이상으로 다른 모든 벤처 캐피탈의 합과 거의 맞먹습니다. 세계의 도시.

두 베어마켓의 데이터를 비교해 보면, 4년 전 같은 기간(2019년 1~2월)보다 현재(2023년 1~2월) 암호화폐 기업에 투자한 벤처캐피털이 3.1배 증가한 것을 알 수 있다. 배 - 2019년 투자금액은 4억 7,100만 달러였으며 올해는 14억 5,000만 달러에 달했다. 즉, 깊은 약세 기간에도 암호화폐 기업에 대한 벤처 캐피탈 회사의 총 지분 투자는 여전히 영업일당 2,500만 달러 이상입니다.

본 글에서 논의된 6개 암호화폐 VC의 투자 행태를 2019년 전체와 비교하면, 6개 기관은 한 해 동안 총 36건의 투자를 했고, 2023년 상반기에는 49건의 투자를 완료한 것으로 나타났다. 위 실제로 암호화 생태계는 전반적으로 개선되고 있습니다.

패러다임과 폴리체인 캐피탈을 제외한 나머지 4개 펀드의 투자 피크 시점은 2022년이 될 것으로 보인다. 그 중 a16z는 가장 활발한 투자자 중 하나로 73개 투자에 이르렀다. 멀티코인 캐피탈, 메커니즘 캐피탈, 배리언트 펀드도 2022년에 높은 ​​투자 시간을 달성했습니다.

2022년 이들 투자회사의 투자 활동은 주로 DeFi 및 인프라 분야에 집중된다. 이에 비해 a16z, Paradigm, Variant Fund는 NFT 분야에 더 많은 관심을 기울일 것입니다. 이 밖에도 a16z와 메커니즘 캐피털도 많은 게임 프로젝트에 투자한 반면, 패러다임은 CeFi 분야에 좀 더 집중하고 있다. 이들 투자회사의 투자 범위와 방향은 상대적으로 넓어 암호화 분야의 여러 분야와 하위 분야를 포괄하고, 이를 기반으로 더욱 건강한 암호화 생태계를 구축해 나가고 있다.

이들 투자회사의 투자 전략도 상대적으로 유연해 스타트업에 투자하면서 성숙한 암호화폐 기업에 투자하거나 다른 투자회사와 협력해 공동 투자하기도 한다. 이러한 다양한 투자 전략을 통해 시장 기회와 위험을 더 잘 파악하고 더 나은 투자 수익을 얻을 수 있습니다.

a16z와 Paradigm의 ​​주요 투자자 비율이 상대적으로 높고 대부분의 투자 프로젝트의 자금 조달 규모가 5천만 달러 이상임을 알 수 있습니다. 동시에 Mechanism Capital과 Variant Fund가 투자에 더 많이 참여할 수 있습니다. 시드 라운드 및 엔젤 라운드와 같은 초기 프로젝트이므로 투자 금액이 상대적으로 낮고 투자가 더 유연합니다.

이러한 투자 전략의 차이는 주로 다양한 암호화 VC 회사의 투자 스타일과 장점에 기인합니다. a16z, Paradigm 및 Polychain과 같은 대형 VC 회사는 일반적으로 더 풍부한 리소스와 경험을 보유하고 있으며 성숙한 암호화 프로젝트를 더 잘 지원할 수 있으며 더 높은 투자 위험을 감수할 의향이 더 높습니다.

소규모 펀드는 일반적으로 대규모 VC 회사에 비해 투자 자본과 자원이 적기 때문에 규모와 시장 점유율보다는 기술과 혁신에 더 집중하는 경향이 있습니다. 또한 이들 펀드는 자신의 비전과 판단이 실제 잠재력이 있는 프로젝트를 발견하고 육성할 수 있다고 믿기 때문에 더 높은 투자 위험을 기꺼이 감수합니다.

또한 소규모 펀드는 대개 경험이 풍부한 투자자나 업계 전문가가 설립하기 때문에 개인 선호도와 경험에 따라 투자 프로젝트를 선택할 가능성이 더 높습니다. 이러한 숙련된 투자자는 일반적으로 암호화폐 시장에 대한 깊은 이해와 통찰력을 갖고 있으며, 대형 VC 회사가 간과할 수 있는 프로젝트를 찾아 투자할 수 있습니다.

첫 번째 수준 제목

보조 제목

3.1 Andreessen Horowitz (a16z) 

3.1.1 기본 소개

a16z는 미국 실리콘밸리에 본사를 둔 벤처캐피탈 회사로, 2009년에 설립되었으며, 회사의 정식 명칭은 Marc Andreessen과 Ben Horowitz가 공동 창업한 Andreessen Horowitz입니다.

a16z는 광범위한 투자와 혁신적인 투자 방식이 특징이며, 투자하는 기업에 전략적 지도와 자원 지원을 제공하여 장기적인 발전과 성공을 이룰 수 있도록 돕는 데에도 최선을 다하고 있습니다. 이 회사의 포트폴리오에는 Airbnb, Facebook, Slack, Lyft, PagerDuty, Pinterest 등과 같은 잘 알려진 많은 기술 회사가 포함되어 있습니다.

a16z는 암호화 분야의 중요한 투자 기관 중 하나로, 2013년부터 비트코인 ​​및 블록체인 기술에 대한 투자를 시작했습니다.

최근 몇 년간 a16z 역시 암호화 분야의 발전과 혁신에 지속적으로 관심을 기울이고 있으며, 이를 기반으로 새로운 투자 기회와 전략을 적극적으로 모색하고 있습니다. Uniswap, 컴파운드, dYdX, Solana, Celo, Dfinity, Flow, Arweave, Near 등과 같은 다른 많은 암호화폐 프로젝트에 연속적으로 투자했습니다. 이들 프로젝트는 모두 다양한 방향으로 혁신과 돌파구를 마련하여 전체 암호화 분야의 발전을 위한 새로운 아이디어와 가능성을 제공하고 있습니다.

a16z는 투자 행위 외에도 암호화 분야의 전략적 지도와 자원 지원에도 중요한 역할을 합니다. 회사는 특별히 암호화 펀드를 설립하고 암호화 분야에 풍부한 경험과 지식을 갖춘 전문가 그룹을 고용하여 투자 회사에 전방위적인 도움과 지원을 제공합니다. 또한 회사는 암호화 분야에 대한 연구 보고서와 분석을 정기적으로 발행하여 전체 업계에 귀중한 참고 자료와 지침을 제공합니다.

3.1.2 수년간의 투자 프로젝트 비교

지난 2년 동안 암호화폐 하락장에 진입한 후 많은 투자 기관의 투자 건수가 크게 감소했으며 a16z도 예외는 아닙니다.

a16z는 암호화폐 시장 진출 초기 단계에서 주로 인프라, 거래소, 지갑 등 분야에 투자했습니다.

a16z는 이미 2013년 초 현재 시장의 선도적인 CeFi 기관인 coinbase의 B 라운드 파이낸싱을 주도했으며 2018년에도 계속해서 투자에 참여했습니다. Coinbase는 또한 세계 최대의 암호화폐 거래 플랫폼 중 하나가 되었습니다. 수백만 명의 사용자와 수십억 달러의 거래량. 이 외에도 a16z는 다른 많은 블록체인 및 암호화폐 프로젝트에도 투자해 왔으며, 예를 들어 2017년 DeFi 프로젝트 dYdX가 그 중 하나입니다. a16z는 시드 라운드를 구성하고 주도했으며 2018년에 추가 투자를 했습니다. 투자를 통해 1,000만 달러를 성공적으로 모금했으며, 2021년 B 라운드 펀딩에서도 여전히 a16z가 투자에 참여하는 모습을 볼 수 있습니다. 또한, a16z는 2017년 MakerDAO 투자를 주도했고, 2018년과 2019년 2년 연속 암호화 대출 프로젝트 컴파운드 투자를 주도했으며, 2018년, 2019년, 2020년 3년 연속 Celo 프로젝트를 주도했습니다.

a16z는 암호화 시장의 발전과 함께 2020년 하반기와 2021년 암호화 분야에 대한 투자 규모와 투자 금액을 늘리기 시작했으며 점차 DeFi, NFT 등 신흥 분야로 관심을 옮겼습니다.

암호화 분야에서 항상 새로운 프로젝트를 발굴하고 새로운 전략을 탐구하며 변화를 모색하는 방식을 고수해왔기 때문에 Uniswap에서 토큰 모델의 투자 전략을 채택하기로 결정했습니다.

Uniswap의 거대 고래 플레이어인 Andreessen Horowitz는 총 1,500만 개의 UNI 토큰을 보유하고 있으며 프로젝트의 모든 공개 투표에 큰 영향력을 갖고 있으며 토큰의 보관 설정으로 인해 기술 검사에서 확인할 수 없습니다. 히트체크에 참여하는 것, 즉 투표에 참여한 플레이어들은 a16z의 투표 결과를 알 수 없으며, a16z 대변인은 회사가 어떤 온체인 투표에도 참여할 계획임을 확인했습니다. 프로젝트에 미치는 영향력이 워낙 크기 때문에 투표 행태도 많은 관심을 끌었습니다. 시장에는 다양한 목소리가 있지만 이는 암호화 분야에서 a16z의 영향력과 위상을 반영하며 전체 암호화 커뮤니티가 경계심을 갖고 시장 조작을 피하도록 상기시킵니다.

a16z의 연간 투자 시기의 정점은 2022년에 나타날 것이다. 필드가 거부되었습니다. 2022년 1분기에는 a16z가 Yuga Labs의 시드 라운드를 주도하여 프로젝트가 40억 달러 가치로 4억 5천만 달러를 성공적으로 모금할 수 있게 되었으며 NFT에서 가장 높은 자금 조달을 받은 프로젝트 중 하나가 되었습니다. 최근 몇 년간의 메타버스 필드. 또한 오픈씨의 A, B 라운드 파이낸싱의 주도 투자에도 참여해 NFT 트레이딩 시장에서 입지를 다졌다.

2023년 투자 프로젝트

a16z는 인프라 및 게임 메타버스 프로젝트에 투자하는 것 외에도 가장 인기 있는 인공지능 애플리케이션 확장, 투자 기회 발굴 등 신흥 분야에도 집중을 유지해 왔습니다.

최근 두 차례의 투자 프로젝트인 Worldcoin과 Gensyn을 보면 그 초점이 크게 바뀌었음을 분명히 알 수 있습니다. AI 분야.

Worldcoin

Worldcoin은 OpenAI 창립자인 Sam Altman이 설립한 암호화폐 프로젝트입니다. 현재 전 세계 대부분의 사람들이 디지털 수단을 통해 자신의 신원을 확인할 수 없기 때문에 Worldcoin의 비전은 세계 최대 규모의 공정한 디지털 신원 및 통화 시스템을 구축하는 것입니다. 모든 사람이 글로벌 금융 시스템에 들어갈 수 있도록 돕기 위해. a16z 외에도 Coinbase, Multicoin Capital, 1confirmation 등 유명 투자 기관이 모두 투자에 참여했으며 LinkedIn, SBF, Mirror의 창립자, 여러 Ethereum 프로젝트의 창립자, Polkadot, Web Foundation이 모두 참여했습니다. 엔젤 라운드에 투자하세요. 두 차례에 걸쳐 총 1억 2,500만 달러의 자금을 조달했으며 현재 1억 달러의 자금 조달을 모색하고 있습니다.

Gensyn

Gensyn은 블록체인 기술을 활용하여 딥 러닝 작업이 올바르게 완료되었는지 확인하고 토큰을 통해 결제를 실행하는 분산형 AI 컴퓨팅 네트워크입니다. 이 네트워크의 목표는 AI 모델 훈련을 위해 보다 효율적이고 안전하며 안정적인 컴퓨팅 리소스를 제공하는 것입니다.

a16z가 Gensyn에 투자한 이유는 이 프로젝트가 큰 잠재력을 갖고 있으며 인공지능 분야의 기존 문제를 해결할 수 있다고 믿기 때문입니다. 예를 들어 기존 클라우드 컴퓨팅 모델은 일반적으로 AI 훈련을 완료하는 데 많은 시간과 리소스가 필요한 반면 Gensyn은 블록체인 기술을 활용하여 컴퓨팅 리소스의 효율적인 할당 및 활용을 가능하게 합니다. Gensyn은 또한 분산화라는 장점이 있습니다. 즉, 컴퓨팅 네트워크가 단일 장애 지점에 영향을 받지 않고 더 높은 보안과 안정성을 제공할 수 있다는 의미입니다. 이러한 요소들은 Gensyn을 매우 유망한 프로젝트로 만들고 투자 기회를 찾을 때 a16z의 기준을 충족시킵니다.

3.1.3 향후 투자방향

다른 VC들에 비해 a16z 역시 하락장에서 암호화폐 시장의 발전에 지속적으로 관심을 갖고 이 분야에 적극적으로 투자하고 있습니다. 그들은 2022년에 신흥 블록체인 프로젝트와 암호화폐 혁신을 지원하기 위해 고안된 새로운 암호화폐 펀드를 발표했으며, 이 펀드 중 15억 달러는 Web3 스타트업에 대한 종자 투자 전용입니다.

이 펀드는 스타트업에게 지속 가능한 암호화폐 생태계를 구축하는 데 도움이 되는 자금과 리소스를 제공할 것입니다. a16z는 재정 지원 외에도 이들 기업에 비즈니스 조언, 기술 지원, 마케팅 지원도 제공할 예정입니다.

암호화폐 공간에 대한 a16z의 과거 투자는 분산 금융, 디지털 신원 확인, 암호화폐 거래소 및 채굴 등을 포함한 다양한 측면을 다루었습니다. 이러한 투자는 암호화폐와 블록체인 기술의 발전을 촉진할 뿐만 아니라 a16z 자체에도 상당한 수익을 가져옵니다. 인공지능은 현재 가장 뜨거운 기술 분야 중 하나이며, 의료, 금융, 제조 등 다양한 분야에서 폭넓게 활용되고 있습니다. 블록체인 기술과 인공지능 기술을 결합함으로써 보다 혁신적인 애플리케이션과 비즈니스 모델이 창출될 수 있으며, 이는 암호화된 VC 산업에 더 많은 투자 기회를 제공합니다.

a16z의 AI 투자에는 기업용 AI 솔루션 등 다른 프로젝트도 포함된다.Suki.AI, 머신러닝 기술을 활용해 의료 효율성을 높이는 Freenome 등이 있습니다.

보조 제목

3.2 Multicoin Capital 

3.2.1 기본 소개

3명의 창립 파트너가 2017년에 설립한 Multicoin Capital은 블록체인 기술, 암호화폐 및 분산형 애플리케이션뿐만 아니라 이와 관련된 최신 기술 및 트렌드에 대한 연구 및 투자에 중점을 두고 있습니다.

Multicoin Capital의 투자 전략은 심층적인 업계 연구 및 분석은 물론 신흥 기술 및 동향에 대한 예리한 통찰력을 기반으로 합니다. 그들은 암호화폐와 블록체인 공간이 장기적인 투자 기회라고 믿습니다. 따라서 회사는 장기 투자 전략을 중요시하고 기술 및 시장에서 선도적인 위치를 차지하는 기업과 프로젝트를 보유하고 지원할 것입니다.

또한 투자 프로젝트의 가치와 사회적 영향에도 주목할 것입니다. 회사는 사회적 의미와 가치가 있는 프로젝트를 우선시하며, 사회와 환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 프로젝트에 대한 투자를 지양합니다. 동시에 회사는 투자 프로젝트의 성공을 보장하기 위해 팀과 경영진의 품질과 능력에 큰 관심을 기울이고 있습니다.

Multicoin Capital의 투자 포트폴리오는 인프라, 애플리케이션, 프로토콜, 분산 금융, 게임, 인공 지능 등 다양한 분야를 포괄하는 매우 광범위하지만 대부분의 투자는 여전히 인프라 및 DeFi 프로젝트에 집중되어 있습니다. 주목할만한 투자로는 Solana, The Graph, Portals, Arweave, StarkWare 등이 있습니다.

투자 외에도 이 기관은 투자자에게 암호화폐 및 블록체인 기술에 대한 최신 정보와 통찰력은 물론 투자 및 거래에 대한 조언과 지침을 제공하기 위해 최선을 다하고 있습니다. Multicoin Capital은 시장 동향, 기술 혁신, 투자 전략 등 다양한 주제를 다루는 보고서와 기사를 정기적으로 발행하여 투자자에게 효과적인 조언과 지침을 제공할 것입니다.

3.2.2 수년간의 투자 프로젝트 비교

멀티코인 캐피털은 암호화폐 업계에 합류한 첫 몇 년간 주로 인프라 투자에 집중했습니다. 2018년 솔라나의 시드라운드 투자에 참여했고, 2019년에는 블록체인의 확장성과 사용자 친화성 향상을 목표로 한 프로젝트인 솔라나의 A라운드 파이낸싱을 주도했습니다. 또한 Multicoin Capital은 블록체인 개인 정보 보호 및 확장성 향상에 초점을 맞춘 프로젝트인 StarkWare의 시리즈 A 라운드에 참여했습니다. 2019년에는 분산 웹 쿼리 및 인덱싱을 위한 프로토콜인 The Graph의 시드 라운드도 주도했습니다.

Multicoin Capital은 인프라 투자에 있어 높은 수준의 전문성과 통찰력을 보여주었습니다. 그들은 이러한 프로젝트의 미래 잠재력을 확인하고 성장을 지원하기 위해 자본을 투자합니다. 이러한 투자는 Multicoin Capital에 높은 수익을 안겨주었을 뿐만 아니라 전체 암호화폐 시장 발전에 중요한 기여를 했습니다.

시간이 지남에 따라 Multicoin Capital의 투자 방향은 인프라 투자에서 분산 금융, 인공 지능, 게임, Web3 등 더 넓은 분야로 이동하면서 점차 확장되고 업그레이드되었습니다. 인프라에 투자하든 다른 분야에 투자하든 Multicoin Capital은 항상 높은 수준의 전문성과 통찰력을 유지해 왔으며 전체 암호화폐 시장 발전에 중요한 기여를 해왔습니다.

예를 들어 멀티코인 캐피털은 2020년부터 DeFi 분야에 대한 관심과 투자를 늘려 2021년에만 관련 분야에 17배나 투자했다. 여기에는 영구 프로토콜, 산소, 베타 금융 등이 포함됩니다.

DeFi 공간 외에도 Multicoin Capital은 인공 지능, 게임 및 Web3와 같은 영역에 중요한 투자를 했습니다. 예를 들어 Alethea AI, Portals**, **Metaplex 및 Fractal과 같은 프로젝트에 투자했습니다.

또한 해당 기관은 FTX 및 FTX US의 투자자였습니다. Multicoin Capital은 FTX 및 관련 Solana 산업에 투자한 후 손실을 입었습니다. 특히 FTX는 역대 최대 규모의 CEX 중 하나로 멀티코인 캐피탈이 한때 주목하고 투자했던 핵심 프로젝트이기도 했습니다. 갑작스러운 뇌우 사건 역시 모두가 예상하지 못했던 일이었습니다.

2023년 투자 프로젝트

올해 상반기 멀티코인 캐피털은 주로 인프라와 Web 3 프로젝트 등 총 6개 프로젝트에 투자했는데, 이 중 4개는 지갑, 보안 솔루션, DeFi(MEV), DAO 솔루션 등 주요 투자자였다. 블록체인 기술을 기반으로 암호화폐, DeFi, 보안, DAO 등 다양한 분야를 포괄하고 높은 기술 콘텐츠와 시장 잠재력을 갖춘 멀티코인 캐피탈의 암호화폐 VC 산업에 대한 투자 전략도 점차 구체화되고 있습니다.

TipLink

TipLink는 Multicoin Capital과 Sequoia Capital이 공동으로 주도하고 Solana Ventures, Circle Ventures, Paxos가 참여하는 프로젝트입니다. 경량 지갑인 TipLink는 링크를 보내는 것만큼 쉽게 디지털 자산을 전송할 수 있도록 하는 것을 목표로 합니다. 비수탁형 지갑을 사용하면 사용자는 Gmail 계정이나 Solana 지갑을 연결하여 자산을 완전히 제어할 수 있습니다. 암호화폐를 보유한 사용자는 이 지갑을 만들고 모든 플랫폼(문자, 디스코드, 이메일 등)을 통해 누구에게나 링크를 보낼 수 있습니다. 이 앱에서 링크는 지갑입니다.

TipLink는 현재 Solana 네트워크에서만 사용할 수 있으며 TipLinks는 SOL, SPL 토큰, NFT 및 SFT를 생성하고 보유할 수 있습니다. 일단 생성되면 신규 또는 기본 블록체인 사용자는 디지털 자산을 수신하고 링크를 통해 이를 완전히 제어할 수 있습니다. TipLinks와 Solana Pay를 사용하여 P2P 결제를 통해 고객과 직접적인 관계를 구축하세요. 거래 수수료, 자금 동결 또는 지불 거절에 대해 걱정할 필요가 없습니다.

3.2.3 향후 투자방향

암호화폐 시장의 지속적인 발전과 응용 시나리오의 지속적인 확장으로 Multicoin Capital의 투자 방향도 변화하고 있습니다. 그들은 Web3 생태계 구축, 특히 효율성을 높이고 비용을 절감하며 보안을 강화할 수 있는 프로젝트에 더 많은 관심을 기울이기 시작했습니다. 그들은 또한 인공 지능 및 게임과 같은 분야의 프로젝트에 집중하기 시작했으며 이러한 분야에 중요한 투자를 했습니다. 인프라에 투자하든, 다른 분야에 투자하든, Multicoin Capital은 항상 높은 수준의 통찰력과 통찰력을 유지해 왔으며 전체 암호화폐 생태계 발전에 중요한 기여를 해왔습니다.

멀티코인 캐피탈이 올해 암호화폐 분야에 대한 투자를 둔화한 것은 사실이지만, 그렇다고 해서 이 분야에 대한 관심과 관심을 포기한 것은 아닙니다. 대신 그들은 계속해서 새로운 투자 기회를 찾고 투자 전략과 포트폴리오를 조정하여 위험을 줄이고 더 나은 투자 수익을 달성합니다. 예를 들어, 인프라 분야로 다시 관심을 돌려 전체 업계에 더 큰 영향을 미칠 수 있는 Web3 프로젝트를 찾아보세요. Multicoin Capital은 Web3가 차세대 인터넷의 미래이며 향후 10년 동안 전체 산업에 지대한 영향을 미칠 것이라고 믿습니다. 따라서 그들은 잠재적인 Web3 프로젝트를 적극적으로 찾고 있으며 이러한 프로젝트에 자금과 지원을 제공하고 있습니다.

보조 제목

3.3 Paradigm 

3.3.1 기본 소개

Paradigm은 2018년 Coinbase 공동 창립자 Fred Ehrsam, 전 Sequoia Capital 파트너 Matt Huang, 전 Pantera Capital의 Charles Noyes가 공동 창립했습니다. Paradigm의 ​​사명은 암호화폐와 블록체인 기술의 글로벌 홍보와 대중화에 기여하는 것입니다.

회사의 투자 철학은 장기 투자와 전략적 투자, 즉 장기적인 잠재력을 가진 프로젝트에 자금을 투자하고 이러한 프로젝트와 긴밀한 협력을 구축하여 전체 산업 발전을 공동으로 촉진하는 것입니다.

다른 VC와 달리 Paradigm은 프로젝트에 투자한 후 암호화폐 및 블록체인 기술의 커뮤니티 및 생태계 구축에 적극적으로 참여하고 지원하며 프로젝트에 대한 전략적 지침, 기술 지원 및 비즈니스 개발 지원을 제공하여 이러한 프로젝트가 달성될 수 있도록 돕습니다. 상업화와 지속가능한 발전.

Paradigm은 인프라, DeFi, NFT 및 CeFi에 많은 투자를 하고 있으며 암호화 분야의 다양한 산업 발전을 지속적으로 모니터링하고 새로운 프로젝트에 대한 기술 재정 지원 및 운영 지원을 제공하기 위해 최선을 다하고 있습니다.

3.3.2 수년간의 투자 프로젝트 비교

패러다임은 암호화 생태계 진출 이후 인프라와 DeFi 분야에 집중했고, 스타크웨어의 A 라운드 파이낸싱을 주도한 뒤 계속해서 B, C 라운드 파이낸싱을 이끌며 계속해서 발전에 관심을 기울였다. 유니스왑도 마찬가지다.2019년 유니스왑에 대한 선도 투자 이후 프로젝트 발전에 주목해 왔으며, 2020년과 2022년 두 차례에 걸쳐 계속해서 펀딩에 참여할 예정이다. 패러다임의 성공사례.

이 외에도 Paradigm은 Optimism, Cosmos, Argent, Reflexer, Yield Protocol 및 Axie Infinity 등과 같은 일련의 선도적인 암호화 생태 프로젝트를 발굴하고 장기 투자했습니다. 이러한 프로젝트의 개발은 Paradigm의 ​​장기 투자 철학과 전략적 투자 전략을 충분히 입증했습니다.

패러다임은 2021년부터 DeFi, NFT, CeFi, 게임에 대한 관심과 투자를 늘리기 시작했으며 점차 암호화 생태계에 대한 투자 범위를 확대해 나가고 있습니다. Paradigm은 투자 외에도 블록체인 생태계 구축 및 홍보에도 적극적으로 참여하고 이러한 프로젝트에 대한 지원을 제공합니다.

예를 들어 CeFi 분야에서는 Paradigm이 Coinswitch의 시리즈 A 라운드를 이끌었고 2021년에는 Bitso의 D 라운드에 참여했습니다. 코인스위치(Coinswitch)는 현재 인도에서 가장 인기 있는 암호화폐 애플리케이션이고, 비트소(Bitso)는 라틴 아메리카 최대 암호화폐 거래소이며, 패러다임이 암호화 생태계에 진입한 후 두 암호화폐 거래소의 파이낸싱에 참여한 것은 이번이 처음이다. 같은 해 Paradigm은 Opyn**, **Synthetix, dYdX, Zora, Royal 및 Axie Infinity 등과 같은 일부 NFT, DeFi 및 게임 프로젝트에도 참여했습니다.

Paradigm은 2022년에도 인프라 및 NFT 관련 분야에 대해 계속해서 낙관적이며 새로운 Web3 프로젝트를 마이닝하기 시작했습니다. 그들은 전체 암호화 생태계를 위한 새로운 플레이 방법을 발견하고 지속적인 구축을 주장하기를 희망합니다. 첫 번째는 NFT 분야의 오픈시(Opensea), 매직 에덴(Magic Eden), 리미트 브레이크(Limit Break) 등 NFT 생태계에서 중요한 위상과 영향력을 갖고 있는 기관 및 기업에 지속적으로 투자하는 것이다. 그들은 또한 암호화폐 저장 및 관리 분야의 선두주자인 Argent와 Phantom이라는 두 개의 암호화폐 지갑 프로젝트에 투자했습니다. 또한 새로운 프로젝트에 더 많은 기회를 제공하기 위해 많은 새로운 Web3 혁신적인 아이디어에 투자했습니다. 예를 들어 Jambo는 교육 관련 산업입니다. 이러한 새로운 프로젝트는 향후 암호화폐 및 블록체인 기술의 적용을 촉진할 수 있습니다. 중요한 역할을 합니다.

2023년 투자 프로젝트

패러다임은 2023년 상반기 보안 솔루션 코드4 레나(Code 4 rena)와 인프라 플랫폼 콘듀잇(Conduit) 2개 프로젝트에만 참여하고 투자를 주도했다. 암호화폐 시장의 하락장에서 패러다임은 기존의 다각화된 투자 레이아웃을 변경하고 보다 안정적인 투자 전략을 채택했습니다. 그들은 시장 침체에 따른 오류율을 줄이기 위해 인프라 분야에 투자를 집중하고 소규모 투자를 선택했습니다. 현재 이 두 프로젝트에는 각각 600만 달러와 700만 달러의 자금이 지원되고 있습니다.

Code 4 rena

Code 4 rena는 web3 보안 감사 플랫폼입니다. 보안 감사 대회는 프로토콜에 더 넓은 적용 범위를 제공하고 참가자에게 지불을 보장한다는 점에서 기존 감사 및 버그 포상금과 다릅니다. 경기장에 참가하는 참가자로는 코드 감사를 통해 DeFi 생태계를 위협으로부터 보호하는 가디언, 프로젝트 감사를 위해 소장을 유치하기 위해 상금 풀을 만드는 스폰서, 조사 결과의 심각도, 타당성, 품질을 결정하고 소장의 성과를 평가하는 심사위원이 있습니다. . 경쟁력 있는 감사 플랫폼인 Code 4 rena는 다른 어떤 감사 방법보다 심각도가 높은 취약점을 더 빠르게 찾아냅니다.

업계 최고의 전문가들로 구성된 팀이 구축한 Code 4 rena는 세계 최고의 보안 연구원 및 스마트 계약 전문가에 대한 액세스를 제공하여 프로젝트와 커뮤니티를 보호하는 것을 목표로 합니다.Conduit

Conduit은 암호화 공간의 빌더에게 권한을 부여하고 가속화하도록 설계된 암호화 기반 인프라 플랫폼입니다. 첫 번째 제품을 통해 팀은 애플리케이션을 약 100배까지 확장하여 짧은 시간 안에 OP 스택 위에 구축된 프로덕션 등급 롤업을 시작할 수 있었습니다. 인프라 전문가는 팀이 사용자가 좋아하는 제품을 만드는 데 집중할 수 있도록 Conduit에서 애플리케이션별 롤업을 관리, 실행 및 확장합니다. DeFi 프로토콜, 게임 회사, NFT 플랫폼 및 기타 온체인 제공업체는 Conduit을 사용하여 애플리케이션을 빠르고 쉽게 확장하고 더 나은 사용자 경험을 제공하며 이전에는 네트워크 정체로 인해 불가능했던 새로운 사용 사례를 활용할 수 있습니다.

3.3.3 향후 투자 방향

패러다임의 투자 전략의 시의적절한 조정은 시장 상황에 대한 예리한 통찰력과 대처 능력, 그리고 현 생태계에 대한 기본 판단에서 엿볼 수 있습니다. 시장 침체에도 불구하고 인프라 분야의 발전은 여전히 ​​암호화 생태계의 안정적이고 건전한 발전을 유지하는 중요한 요소 중 하나이며 패러다임의 장기 투자 철학을 구현하는 것이기도 합니다.

앞으로 Paradigm은 새로운 투자 기회를 찾고 전체 암호화 생태계의 발전을 촉진하기 위해 새로운 영역에 배치할 수도 있습니다. 일례로 현재 뜨거운 논의가 되고 있는 인공지능(AI) 관련 산업, 그 중 블록체인 기술과 인공지능 기술을 융합한 프로젝트가 패러다임의 관심의 초점이 될 가능성이 높다. 최근 몇 년간 다양한 산업분야에 인공지능 기술을 적용하는 것이 트렌드가 되었습니다. 블록체인 기술의 지속적인 개발과 적용으로 인공지능과 블록체인 기술의 통합은 새로운 연구 핫스팟이자 투자 방향이 되었습니다. 예를 들어, 일부 블록체인 프로젝트에서는 인공지능 기술을 활용하여 블록체인 시스템의 효율성과 보안성을 향상시키는 방법, 인공지능 분야에 블록체인 기술을 적용하는 방법을 모색하고 있습니다.

Paradigm은 장기적인 투자와 혁신적인 프로젝트를 선호하며, 인공지능 분야가 개발 초기 단계에 있는 것으로 확인되었으며, 이는 Paradigm의 ​​투자 철학에 부합하며 향후 프로젝트 구축에 대한 참여도 촉진할 것입니다. 지역사회와 생태계, 시기적절한 지원.

보조 제목

3.4 Mechanism Capital 

3.4.1 기본 소개

메커니즘 캐피탈은 2018년 설립된 암호화폐 및 블록체인 기술에 중점을 둔 투자회사입니다. 신흥 VC로서 Mechanism Capital은 더욱 유연하고 혁신적이며 주로 소액 금융에 중점을 둡니다. 그들은 투자 프로젝트의 품질과 성장에 관심을 기울일 뿐만 아니라 블록체인 생태계의 전반적인 발전에도 관심을 기울이고 업계의 혁신과 발전을 적극적으로 촉진합니다.

회사는 공식 홈페이지를 통해 암호화폐 생태계 전반에 관심을 갖고 있지만 초기 투자 단계에서는 여전히 DeFi와 인프라 분야에 주력하고 있다고 밝혔다. 회사는 점진적으로 투자 영역을 확대했습니다. 예를 들어 게임 및 NFT 분야에서는 2022년 초에 1억 달러를 모아 게임 펀드를 조성하여 보다 포괄적인 트랙 투자 및 레이아웃을 직관적으로 반영할 수 있습니다. 수년에 걸친 투자 레이아웃에서. 이들은 퍼블릭 체인에서 새로운 금융 시스템 및 애플리케이션 구축을 지원하고, 자체 참여를 통해 암호화된 자산의 가치 획득, 인센티브 및 메커니즘 설계에 대한 업계의 이해를 높이기를 희망합니다.

팀원들은 깊은 기술적 배경과 풍부한 산업 경험을 갖추고 있으며, 유망 프로젝트에 대한 투자와 지원을 통해 블록체인 생태계의 발전과 혁신에 기여하고, 해당 프로젝트가 상용화와 지속 가능한 발전을 이룰 수 있도록 돕는 데 최선을 다하고 있습니다.

창립자 중 한 명인 Andrew Kang은 한때 비트코인 ​​투자 회사인 Ledger Capital의 투자 이사를 역임하여 블록체인 및 암호화폐 포트폴리오의 관리 및 전략을 담당했으며, 여러 암호화폐 프로젝트의 컨설턴트 및 투자자이기도 합니다. 또 다른 창업자인 Vance Spencer는 Goldman Sachs, JPMorgan Chase 등 여러 유명 금융 기관에서 근무했으며, 금융 및 투자에 대한 깊은 배경을 갖고 있으며, 블록체인 투자 회사인 Framework Ventures의 공동 창업자이기도 합니다.

메커니즘 캐피탈은 외부 투자자의 영향을 덜 받기 때문에 일부 비전통적인 프로젝트 아이디어에 유연하게 투자할 수 있으며, 투자 후 첫날부터 생태계를 지원하기 위해 재정적, 인적 자본을 지속적으로 투자할 수 있는 능력을 갖추고 있다고 밝혔습니다.

3.4.2 수년간의 투자 프로젝트 비교

메커니즘 캐피탈은 2020년 암호화폐 시장에 처음 진출한 이후 등장하기 시작한 투자 ​​스타일인 소액 투자를 선호합니다. 2020년 내내 그들이 참여한 자금 조달 프로젝트 중 SifChain의 시드 라운드 자금 조달 금액은 총 자금 조달 금액이 350만 달러로 가장 높았으며, 기타 프로젝트의 자금 조달 금액은 모두 120만~310만 달러였습니다. 같은 기간 시장에는 대규모 파이낸싱 프로젝트가 많았지만, 메커니즘 캐피탈은 이러한 프로젝트 파이낸싱에 참여하지 않았습니다. 이러한 소규모 투자 방식을 통해 여러 프로젝트와 분야에 위험을 분산시키고, 필요할 경우 투자 금액을 늘리려는 경향이 더 큽니다.

2021년 Mechanism Capital은 공식 웹사이트에서 선언한 내용과 일치하는 DeFi 프로젝트에 투자를 집중하기 시작했습니다. 그 해에 그들은 15개의 DeFi 프로젝트에 투자했으며, 대부분은 투자 참여를 통해 자금을 조달했습니다. 이 프로젝트 중 자산관리 플랫폼인 Set Protocol이 1,400만 달러로 가장 높은 자금 조달 금액을 받았고, 크로스체인 애그리게이터 프로젝트 XY Finance가 1,200만 달러의 자금을 조달했습니다. 또한 인프라 프로젝트도 Mechanism Capital의 선호를 받고 있으며, XDEFI의 A-round 리드 투자, Nameless 및 Biconomy의 리드 투자, 다중 참여 Project Burnt를 포함하여 총 10개의 인프라 프로젝트가 일년 내내 자금을 지원 받았습니다. 이러한 투자 행태는 Mechanism Capital이 점진적으로 투자 방향을 결정하고 투자 가능한 프로젝트를 찾고 있음을 보여줍니다.

2022년에도 DeFi 분야에 계속해서 집중하는 것 외에도 Mechanism Capital이 가장 많은 프로젝트를 투자하는 분야는 게임 프로젝트입니다. 그 해 디스코드에서 플레이할 수 있는 MMORPG 게임 타츠미에코(Tatsumeeko), 메타버스 게임 메타버스고(MetaverseGo), 플레이하면서 돈을 버는 MMO 전략 게임 히어로즈 오브 마비아(Heroes of Mavia), AAA 1인칭 슈팅 게임 등 총 8개 게임 프로젝트에 투자했다. 게임 SHRAPNEL. 또한 NFT 프로젝트 UpShot에도 두 차례 참여해 500만 달러의 자금 조달을 받은 reNFT의 전략적 자금 조달 라운드를 주도했습니다. 인프라 측면에서는 Mechanism Capital이 암호화 생태계에 진출한 후 가장 많은 자금을 조달한 프로젝트이기도 한 레이어 프로토콜인 NEAR 프로토콜에 참여했습니다. DeFi 분야에서는 대출 계약인 Morpho의 시드 라운드 파이낸싱에 참여했으며, 안정적인 통화 계약인 Hubble Protocol에 3회 연속 참여했습니다. 허블 프로토콜(Hubble Protocol)은 솔라나(Solana)를 기반으로 한 탈중앙화 금융(DeFi) 프로토콜로, 핵심 상품은 사용자의 암호화된 자산으로 빌리고 빌릴 수 있는 탈중앙화 안정 통화인 USDH이다.

2023년 투자 프로젝트

메카니즘 캐피탈은 올 상반기 4개 프로젝트에 투자했는데, 그 중 2개는 게임 분야였고 나머지는 DeFi, NFT 관련 프로젝트였다. 파이낸싱이 가장 많은 프로젝트는 메카니즘 캐피탈이 주도하는 메타버스 프로젝트 아발론(Avalon)으로 1라운드 파이낸싱에서 1300만 달러를 조달했고, 나머지 프로젝트 파이낸싱은 150만~550만 달러 사이다.

Avalon

플로리다 주 올랜도에 본사를 둔 회사인 Avalon은 가상 우주 기술을 활용하여 상호 운용 가능한 우주를 만드는 것을 목표로 하는 게임 플랫폼을 구축하고 있습니다. 이 회사는 EverQuest, Call of Duty, Diablo, God of War, Assassin's Creed 및 Elden Ring과 같은 게임의 리더들이 설립했습니다.

Avalon의 게임 플랫폼은 블록체인 기술과 같은 게임 엔진과 기술을 사용하여 서로 연결하여 가상 세계를 구축합니다. 이 회사의 CEO인 Sean Pinnock은 GamesBeat와의 인터뷰에서 회사가 자사 플랫폼을 메타버스라고 부르지는 않지만 사람들이 쉽게 세계를 구축하고 이러한 꿈을 경험할 수 있는 미래를 상상한다고 말했습니다. 가상 우주 같은 것을 만들어 보세요.

Avalon의 목표는 디지털 세계를 변화시키고 이러한 변화가 제작자와 게이머 모두에게 이익이 되도록 하는 것입니다. 참여는 놀이, 창의성, 인간 연결을 통해 이루어진다고 Pinnock은 말했습니다. 이는 대부분의 자칭 가상 세계에서는 매우 부족한 핵심 요소입니다. 따라서 Avalon은 기술 통합을 통해 게임에서 가상 세계를 구축하여 보다 현실적이고 상호 작용적인 가상 세계를 만들고자 합니다.

Mechanism Capital의 메타버스 게임 플랫폼인 Avalon에 대한 투자는 메타버스 게임 시장의 전망에 대한 낙관적인 시각, Avalon의 리더와 팀원에 대한 인식, 블록체인 기술 적용에 대한 이해 등이 바탕이 될 수 있습니다.

3.4.3 향후 투자방향

공식 웹사이트에 따르면 Mechanism Capital은 앞으로도 DeFi와 게임에 계속 집중할 수 있습니다. 본 기관은 이 분야에 대해 상대적으로 풍부한 경험과 심층적인 지식을 보유하고 있습니다. DeFi 분야는 암호화폐 시장에서 가장 인기 있는 분야 중 하나이며 사용자에게 보다 안전하고 투명하며 개방적인 금융 서비스를 제공할 수 있는 많은 혁신과 기회가 있습니다. 동시에 암호화 생태계에서 일일 참가자 수가 가장 많고 사용자 기반이 가장 안정적인 분야 중 하나이기도 합니다. Mechanism Capital은 탈중앙화 대출, 예측 시장, 보험 계약 등 DeFi 분야에서 혁신적인 솔루션을 제공할 수 있는 프로젝트에 계속 투자할 수 있으며, 이는 늦어도 펀드를 설립하려는 원래 의도입니다. 소속사는 후속 투자에 대비해 게임분야 특별펀드도 조성했다.

또한, 두 투자자 모두 재정적 배경을 가지고 있다는 점을 감안할 때 Mechanism Capital은 전통적인 금융 및 암호화폐 시장을 통합할 수 있는 프로젝트에 계속해서 집중할 수 있습니다. 이러한 프로젝트는 전통적인 금융 산업에 더 나은 효율성과 투명성을 가져올 수 있으며, 암호화폐 시장에 더 많은 기회와 유동성을 가져올 수도 있습니다.

Mechanism Capital은 DeFi 분야 및 금융 관련 프로젝트 외에도 블록체인 인프라, DAO, Web3 등 잠재력이 있는 신흥 분야에도 주목해 왔습니다. 투자 자금의 유연성으로 인해 Mechanism Capital은 이러한 신흥 분야에 보다 유연하게 투자할 수 있습니다.

보조 제목

3.5 Polychain Capital 

3.5.1 기본 소개

Polychain Capital은 2016년에 설립되었으며 미국 샌프란시스코에 본사를 둔 암호화폐 및 블록체인 기술 벤처 캐피탈 회사입니다. 이 회사는 암호화폐 분야의 가장 큰 이름 중 하나인 전 코인베이스 엔지니어 올라프 칼슨-위(Olaf Carlson-Wee)에 의해 설립되었습니다.

Polychain Capital의 투자는 Avalanche, Arbitrum, Uniswap, Coinbase, Connext, SPACE ID 등과 같은 인프라, 프로토콜, 애플리케이션, 생태계 등을 포함한 암호화폐 및 블록체인 기술 분야의 프로젝트에 중점을 두고 있습니다.

폴리체인캐피탈의 투자철학은 초기투자와 벤처캐피탈을 지향하는 경향이 있으며, 그들이 투자하는 프로젝트의 대부분은 자금 조달 규모도 크고, 좀 더 넉넉한 수익을 얻기 위해 프로젝트 시작 단계나 초기 단계에 투자하는 경우가 많습니다. 시간, 초기 투자 또한 프로젝트를 더 잘 이해하고 프로젝트와 긴밀한 협력 관계를 구축하는 데 도움이 될 수 있습니다. 높은 수익을 가져올 수 있는 고위험 투자 외에도 독특하고 실용적이며 혁신적인 프로젝트를 찾는 것도 그들의 아이디어 중 하나이며, 그들은 자신의 투자 비전을 믿고 이러한 프로젝트가 큰 발전 잠재력을 가지고 있다고 굳게 믿습니다.

Polychain Capital은 투자 외에도 블록체인 생태계 구축 및 홍보에도 적극적으로 참여합니다. 그들은 이러한 프로젝트에 대한 기술 지원, 비즈니스 개발, 전략적 지침 및 기타 지원을 제공하여 이러한 프로젝트가 더 나은 상업화 및 지속 가능한 개발을 달성하도록 돕습니다. 그들은 또한 블록체인 커뮤니티와 산업 건설에 적극적으로 참여하여 블록체인 기술의 적용과 혁신을 지원하고 촉진합니다.

3.5.2 수년간의 투자 프로젝트 비교

폴리체인 캐피탈은 설립 이후 인프라 분야와 DeFi 분야에 투자하는 경향이 매우 강해 투자금액의 대부분이 이 두 방향에 사용됩니다. 인프라 분야에 대한 Polychain Capital의 투자에는 블록체인 운영 체제, 분산 스토리지, 크로스체인 프로토콜 등이 포함됩니다. 이러한 프로젝트는 전체 암호화폐 시장에 대한 지원 및 인프라를 제공하는 핵심 프로젝트입니다. 동시에 해당 분야에 투자된 프로젝트도 매우 훌륭하며, 이러한 프로젝트에는 분산형 거래소, 안정적인 통화 계약, 대출 계약 등이 포함됩니다. 이러한 프로젝트는 사용자에게 보다 안전하고 투명하며 개방적인 금융 서비스를 제공할 수 있습니다.

폴리체인 캐피탈은 이미 2017년 초 현재 대표적인 스테이블코인 프로토콜 프로젝트인 메이커다오(MakerDAO)와 탈중앙화 거래소 dYdX에 대한 투자를 주도했고, 크로스체인 프로토콜인 폴카닷(Polkadot)과 탈중앙화 거래소 인프라 프로젝트 0x에 참여했다.

2018년과 2019년에도 Polychain Capital은 대부분의 자금을 인프라 분야에 투자했으며 Avalanche, Celo, Nervos Network 및 Dfinity와 같은 일련의 프로젝트에 투자했습니다. 또한, 코인베이스의 E-round 파이낸싱에도 참여했습니다.

2020년 폴리체인 캐피털은 투자 과정을 가속화하지는 않았지만, 이전 투자 경향과 달리 탈중앙화 금융 분야의 부상으로 인해 올해 기관이 투자한 DeFi 프로젝트 수가 전체 투자액의 45%를 차지했다. CeFi 분야에서는 인프라 프로젝트에 대한 투자가 중단되었으며, 연간 기관에서 자금을 조달한 프로젝트는 3개에 불과했습니다.

2021년과 2022년에는 기관이 이전 투자 스타일로 돌아가 여전히 인프라 분야에 가장 많은 관심을 기울일 것이며 DeFi 분야가 그 뒤를 따릅니다. 인프라 측면에서는 솔라나(Solana), 커넥스트(Connext), 아발란체(Avalanche), 스크롤(Scroll), 알트레이어(AltLayer), 아이겐레이어(EigenLayer), 셀레스티아(Celestia) 등 다수의 프로젝트에 투자를 주도해 왔다. Arbitrum, Evmos, Gauntlet 등 투자에 참여하여 이제는 잘 알려진 아이템입니다. DeFi 분야에서는 Uniswap 등 우수 프로젝트의 리더이기도 합니다.

2023년 투자 프로젝트

2023년 6월 말까지 폴리체인 캐피탈은 총 15라운드에 투자해 여전히 일관된 스타일을 유지하고 있다. 투자는 주로 인프라에 집중되고, 그 중 10개 프로젝트가 주요 투자자이며, 시드라운드, A라운드, 전략적이다. 라운드 중등. 그러나 다른 투자 기관과 달리 폴리체인 캐피탈은 AI 분야와 그 파생 프로젝트에 즉각적으로 눈을 돌리지 않고 여전히 블록체인(EigenLayer, Berachain), 크로스체인 통신 프로토콜(Connext) 등 업계의 전통적인 관련 분야에 집중했습니다. ), 탈중앙화 금융, 파생상품(Thetanuts Finance, Coral Finance), 데이터 프라이버시(Webb) 등

Berachain

Berachain은 Cosmos SDK를 사용하여 구축된 EVM 레이어 1 블록체인으로, DeFi에 중점을 두고 유동성 증명 합의를 통해 구동되는 EVM과 호환됩니다.

Berachain의 개발팀은 현재 L1의 일반적인 문제 중 하나가 유동성이라는 것을 깨닫고 자산을 유치하고 유지하기 위한 유동성 합의 증명(유동성 증명)을 설계했습니다. 사용자는 BTC, ETH, 스테이블 코인과 같은 화이트리스트 자산을 검증인 볼트에 스테이킹하고 그 대가로 DeFi 프로토콜 수익과 BERA의 일부를 받을 수 있습니다.

Berachain은 BERA, BGT 및 HONEY를 포함한 3개의 토큰 경제 모델을 사용합니다. BERA는 가격 책정 및 실행을 위한 매체로 사용되는 Berachain의 가스 토큰입니다. BGT는 Berachain의 거버넌스 토큰이며 화이트리스트에 추가된 새로운 자산에 대한 투표를 가능하게 합니다. HONEY는 프로토콜 수익에 대한 지불 수단으로 사용되는 Berachain의 USD 스테이블 코인입니다. 개발팀에서는 이 경제 모델을 Tri-Token이라고 부르며, 사용자가 오랫동안 사용하도록 장려하고 체인의 유동성 일관성을 유지하는 것을 목표로 합니다. Berachain의 유동성 합의 증명과 3토큰 경제 모델은 더 빠른 거래 속도, 낮은 거래 비용, 즉각적인 최종성을 제공하고 Berachain의 DeFi에 풍부한 유동성을 제공하는 데 도움이 됩니다.

베라체인은 폴리체인 캐피탈을 중심으로 Hack VC, dao 5, Tribe Capital, Shima Capital, Robot Ventures, Goldentree Asset Management, OKX Ventures 등이 참여하여 올해 4월 말 4,200만 달러의 자금 조달을 완료했습니다.

3.5.3 향후 투자 방향

상대적으로 안정적인 투자 전략을 갖고 있는 상대적으로 큰 규모의 투자 기관인 폴리체인 캐피탈은 향후 암호화 분야에 대한 투자 방향을 어느 정도 미세 조정할 수도 있지만 전체적인 투자 전략과 방향은 크게 변하지 않을 수 있습니다. DeFi 분야.

물론 더 나은 비즈니스 모델과 미래 발전을 위해 Polychain Capital은 프로젝트의 초기 가치와 개발의 지속 가능성에 더 많은 관심을 기울일 수 있으며 투자 수익을 보장하기 위해 좋은 비즈니스 전망과 개발 모델을 갖춘 프로젝트를 찾을 것입니다. .

포트폴리오 다각화가 그들의 다음 초점이 될 수 있습니다.Polychain Capital은 자신들이 익숙한 분야에 많은 성공적인 투자를 해왔음에도 불구하고 급변하는 시장에서 포트폴리오 다각화가 경쟁을 유지하는 열쇠이자 강점의 열쇠라는 것도 알고 있습니다. 따라서 폴리체인 캐피털은 인공지능, 빅데이터, 사물인터넷 등 암호화폐 분야와 관련된 다른 분야에서도 투자 기회를 모색할 수 있습니다.

폴리체인캐피털은 현재 인공지능 분야에 특별한 관심을 보이지는 않지만, 인공지능과 블록체인 기술의 결합은 이제 많은 관심을 받고 있는 분야로, 거의 모든 투자기관이 이 트랙에 주목하고 투자할 예정이다. 유망한 전경 항목. 이러한 프로젝트에는 블록체인 기술을 사용하여 데이터 개인 정보를 보호하는 인공 지능 애플리케이션, 스마트 계약을 사용하여 공급망을 관리하는 사물 인터넷 애플리케이션 등이 포함될 수 있습니다.

빅데이터 분석 역시 ​​중요한 분야로, 빅데이터 분석을 활용해 암호화폐 거래의 효율성과 정확성을 높이는 일부 프로젝트도 유망하다. 이러한 프로젝트에는 빅데이터 분석을 사용하여 시장 동향 및 거래 전략을 예측하고, 블록체인 기술을 사용하여 데이터 개인 정보 보호 및 보안을 보호하는 등이 포함될 수 있습니다.

보조 제목

3.6 Variant Fund 

3.6.1 기본 소개

Variant Fund는 혁신적인 암호화폐 및 블록체인 프로젝트에 투자하고 지원하는 데 중점을 둔 초기 단계의 암호화폐 투자 펀드입니다.

2020년에 설립된 이 회사는 암호화폐 및 블록체인 분야의 베테랑 투자자인 Jesse Walden과 Li Jin이 공동 설립했습니다. Jesse Walden은 a16z 최초 암호화 펀드의 투자 파트너였으며 이후 a16z crypto가 시작한 12주 액셀러레이터 a16z Crypto Startup School을 이끌었습니다. Variant가 Uniswap, Phantom, Mirror, Flashbots, Foundation Investments에 큰 영향을 미치는 것으로 이해됩니다. 그러한 프로젝트에서는 Jesse가 주도합니다. Variant의 또 다른 공동 창업자인 Li Jin도 a16z 출신이지만 소비자 투자팀에 속해 있으며, 두 창업자는 인터넷 창작자와 온라인 플랫폼 측면을 제외하고는 겹치는 부분이 많지 않습니다. 2020년 Li는 a16z를 떠나 열정 경제에 전념하는 회사인 Atelier Ventures를 설립하고 게임 연합인 Yield Guild Games 및 DAO 플랫폼 Syndicate와 같은 암호화된 프로젝트에 투자했습니다.

암호화폐 시장이 추운 겨울에 접어든 2022년 7월, 배리언트 펀드는 자본금 최대 4억5천만 달러 규모의 펀드 출시를 발표했다. 이는 배리언트 펀드가 2020년 설립 이후 벌써 세 번째 펀드다. 데뷔 당시 발표한 2,250만 달러 펀드부터 이듬해 10월 출시한 1억 1,000만 달러의 초기 펀드까지, 각 펀드의 규모는 각각 출시된다. 시간은 전과 동일하며, 회사의 성장세에 업계의 관심이 쏠리고 있다.

Variant는 암호화폐가 제품과 서비스가 사용자를 소유자로 전환하는 사용자 소유 네트워크의 기반이 될 것이라고 믿습니다. 한편, 구성된 투자팀 전문가의 주요 연구 방향은 암호화 산업에서 그들이 집중하는 수직 부문을 나타냅니다.

투자 외에도 Variant Fund는 Variant Newsletter를 통해 업계 업데이트, 동향 및 투자 통찰력을 공유하여 업계에 대한 투명성과 이해를 높이는 데 도움을 줍니다.

3.6.2 수년간의 투자 프로젝트 비교

Variant Fund 공식 웹사이트의 데이터에 따르면, 해당 기관은 54개 암호화폐 프로젝트에 투자했으며, 투자 프로젝트 수가 적고 주요 투자자의 비율도 약 18%로 낮았습니다. 투자는 기본적으로 인프라, DeFi, NFT 및 기타 분야에 균등하게 분배됩니다. Foundation, Polygon, Mirror, Phantom, Uniswap 및 Magic Eden과 같은 다양한 수직 분야에서 Aptos의 잘 알려진 프로젝트를 포함합니다.

2020년에는 새로 설립된 Variant Fund가 유니스왑의 A 라운드 펀딩에 즉시 참여했고, 2022년에는 유니스왑의 B 라운드 펀딩에 참여해 고품질 프로젝트에 대한 기관의 예리한 통찰력과 투자 비전을 보여주었습니다. 그리고 올해에는 주로 DeFi 분야에 투자했고, Reflexer, Union Finance, Cozy Finance 등의 프로젝트에도 투자했습니다.

2021년에도 Variant Fund는 여전히 인프라, DeFi 및 신흥 Web3 프로젝트에 집중하여 Fei Protocol, Aleo, Yield Protocol, Phantom, Syndicate, Burrata, Aztec Network 등과 같은 프로젝트에 투자할 것입니다. 이들 프로젝트는 각각의 분야에서 큰 성과를 거두었습니다. 분야 성적이 좋고 영향력도 좋다.

2022년에는 NFT 분야의 프로젝트들이 대규모 자금 조달을 받아 NiftyApes, Koop, Formfunction에 대한 투자를 주도하고 Magic Eden, Oncyber 등 우수한 프로젝트에 참여하고 있습니다. 그 해에 그는 zkSync, Aptos, Ceramic Network 및 Polygon과 같은 현재 업계를 선도하는 많은 인프라 프로젝트에도 참여했습니다.

2023년 투자 프로젝트

배리언트펀드는 올 상반기 일부 기초분야를 중심으로 총 4개 프로젝트에 투자했는데, 현재 가장 핫한 인공지능(AI)과 관련된 프로젝트 보토(Botto)를 제외하고는 큰 투자 움직임이나 움직임이 없다. 방향이 바뀌어요.

Botto

보또(Botto)는 미술사에 등장한 다양한 뛰어난 작품들로부터 영감을 얻고, 인공지능 학습을 통해 새로운 작품을 탄생시키는 인공지능 아티스트입니다. Botto는 탄생 초기에 다양한 플랫폼의 NFT 창작자와 수집가를 위해 거버넌스 토큰을 에어드랍했으며, Botto 커뮤니티 구성원은 Botto가 매주 생성한 350개의 작품에 투표하여 인공지능의 최종 작품과 창작 스타일을 결정할 수 있습니다. 이 방법을 통해 커뮤니티 구성원은 쉽게 예술 창작 과정에 깊이 참여할 수 있습니다.

Botto의 작품은 시장에서도 매우 좋은 반응을 보이고 있습니다. 2022년 초 SuperRare의 매출은 미화 100만 달러를 초과할 것입니다.

Botto는 암호화폐 예술 분야에서 한동안 온라인에 있었지만 공개적으로 자금 조달을 받은 적이 없습니다. 배리언트 펀드는 최근 인공지능 붐에 다소 영향을 받았을 수도 있지만, AI와 블록체인 분야에서 Botto의 잠재력을 보았습니다. 그러나 혁신성과 예술성의 특징은 Botto가 암호화 예술 분야에서 높은 투자 가치를 갖는 이유입니다.

3.6.3 향후 투자 방향

배리언트 펀드는 젊은 세대의 창업가에 초점을 맞춰 올해 6월부터 8월까지 창업 초기 단계에 있는 웹3 창업자들을 대상으로 첫 액셀러레이터 프로그램 '바리안트 창업자 펠로우십'을 런칭하고 20명의 창업자 또는 팀을 선정해 지원할 예정이다. 초기 단계에 있습니다. Variant Founder Fellowship은 창업 초기 단계의 Web3 창업자를 지원하고 초기 단계에서 더 많은 기회와 리소스를 제공하는 것을 목표로 하는 Variant Fund가 시작한 중요한 이니셔티브입니다. 이 액셀러레이터 프로그램의 출시는 암호화 분야에 대한 Variant Fund의 관심과 지원을 완전히 반영하고 젊은 세대의 기업가에 대한 기관의 지원과 격려를 보여줍니다.

둘째, Variant Fund 팀은 업계에서 수십 개의 주요 프로젝트를 연속적으로 지원해 왔으며 현재 Variant Network를 구성하고 있습니다. Variant Network의 구축 또한 Variant Fund의 또 다른 중요한 이니셔티브입니다. 이 전문 커뮤니티를 통해 Variant Fund는 투자 포트폴리오의 창립자와 리더를 함께 연결하여 함께 구축하고 학습할 수 있습니다. 이러한 방식으로 Variant Fund는 암호화 분야의 혁신과 발전에 더 많은 활력과 동기를 부여하고 젊은 기업가들에게 더 많은 기회와 자원을 제공합니다.

암호화폐 분야처럼 새롭고 빠르게 성장하는 업계에서 도메인 전문가는 종종 혁신의 최전선에 있는 구축자입니다. Variant Fund는 네트워크 기반의 동료 학습 모델을 옹호하며, 이것이 Web3 구축 과정에서 나타난 우수 사례를 설명하는 가장 효과적인 방법이라고 믿고 Variant Network를 통해 제품 디자인 개발을 효과적으로 추진했습니다. , 토큰 전략 및 감독 질문 및 기타 연구 주제. 우리는 Variant Fund가 계속해서 암호화폐 분야의 개발과 혁신을 촉진하여 젊은 기업가들에게 더 많은 기회와 지원을 제공할 것이라고 믿습니다.

첫 번째 수준 제목

4. 요약

이 보고서에서는 a16z, Multicoin Capital, Paradigm, Mechanism Capital, Polychain 및 Variant Fund를 포함하여 암호화폐 VC 업계의 일부 주요 업체를 심층적으로 살펴봅니다. 그들은 다음과 같이 변화하는 시장 및 기술 동향에 적응하기 위해 독창적인 기반으로 투자 전략을 조정합니다.

a16z는 풍부한 투자 경험과 다양한 투자 포트폴리오를 보유하고 있으며, 오랫동안 신흥 블록체인 프로젝트와 암호화폐 혁신에 관심을 갖고 스타트업 기업의 시드 투자를 지원하며, 앞으로도 프로젝트의 장기적인 가치를 소중히 여길 것입니다. 앞으로도 AI 필드 레이아웃에 계속 투자할 수 있습니다.

멀티코인 캐피탈은 논문 중심의 투자 회사로서 비트코인, 이더리움 등 주요 암호화폐 프로젝트에 대한 폭넓은 투자 경험을 보유하고 있으며, 향후에는 Web3 생태계 구축에 더 많은 관심을 기울이고 인프라 분야로 다시 관심을 돌릴 수도 있습니다. 변동성이 큰 시장에서 이를 기반으로 인공 지능 및 게임 분야의 프로젝트와 같이 파괴적인 잠재력을 지닌 혁신적인 프로젝트를 찾습니다.

패러다임은 젊지만 신흥 기업으로 장기적인 투자와 혁신적인 프로젝트 발굴에 전념하고 있으며 앞으로도 개발자 및 기업가와 계속 협력하여 투자 프로젝트에 대한 기술 지원, 비즈니스 개발 및 전략적 지침을 제공할 것입니다. 이러한 프로젝트가 상업화 및 지속 가능한 개발을 실현하도록 지원합니다.

Mechanism Capital은 계속해서 DeFi 및 게임 분야에 집중할 것이며, 향후 전통적인 금융과 암호화폐 시장을 결합할 수 있는 프로젝트에 집중하여 암호화폐 시장에 더 많은 기회와 유동성을 가져올 수 있습니다.

폴리체인캐피탈은 대형 암호화폐 투자 선도기업으로서 앞으로도 안정적인 투자전략을 지속해 나갈 것이며, 이를 바탕으로 투자 포트폴리오를 다각화하여 리스크를 분산시키고 시장 경쟁력을 유지해 나갈 것입니다.

초기 단계의 암호화폐 자산 투자에 중점을 두고 기술력과 시장 전망에 초점을 맞춘 Variant Fund가 등장했으며, 앞으로도 젊은 세대의 기업가들에게 초점을 맞추고 해당 분야의 전문가 및 기업가들과 긴밀한 협력을 지속적으로 구축해 나갈 것입니다.

앞으로도 우리는 이 기사에 언급된 6개 기관에 국한되지 않고 암호화폐 펀드의 지속적인 개발 및 투자 전략에 계속 관심을 갖고 추적하여 투자자와 암호화폐 생태계의 모든 사람에게 귀중한 통찰력을 제공할 수 있기를 바랍니다.

일반적으로 많은 암호화폐 VC 투자는 블록체인 생태계를 구축하고 인프라 분야로 복귀하는 데 도움이 되는 프로젝트에 더 중점을 둘 것입니다. 종자 투자와 신흥 프로젝트(예: AI 분야)에 대한 투자는 여전히 매우 중요하지만 대규모 자금의 경우 안정성과 위험 회피가 특히 중요하며 영구 개발이 그들의 주제입니다. 물론, 좋은 프로젝트를 위해서는 장기적인 투자, 혁신적인 프로젝트 발굴, 기술 지원이 모두 필수적이며, 이는 상업화와 지속 가능한 발전을 달성하는 데 도움이 되며, VC의 더 큰 수익을 위해 노력할 수도 있습니다.

그러나 암호화폐 VC 산업은 시장 위험, 기술적 불안정성, 불확실한 규제 환경 등 몇 가지 과제에 직면해 있습니다. 따라서 암호화폐 VC 회사는 여전히 시장 변화와 기회에 대응하기 위해 유연성과 예리한 통찰력을 유지해야 합니다. 그에 따라 규제 환경이 개선되고 암호화된 자산에 대한 투자자의 수용이 증가함에 따라 암호화된 VC 산업은 더욱 성숙하고 발전할 것입니다.

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