이번 주 홍콩의 새로운 암호화 정책의 핵심 사항을 간략하게 살펴봅니다.

첫 번째 레벨 제목

스트림 세이버

1. 소매 투자자는 적격 가상화폐 자산을 거래할 수 있으며 포함 기준이 하나만 있는 것은 아닙니다.

2. 23/24에 안정적인 통화 규제가 시행되며 그 이전에는 소매 거래가 열리지 않습니다.

3. 라이선스 플랫폼은 스테이킹 및 기타 비즈니스에 참여할 수 없습니다.

4. 의심되는 자금세탁에 대한 규제 제한 반복 및 강화

이번 주 홍콩은 암호화폐 관련 정책 방향으로 잦은 움직임을 보였다. 어제 관보에 실린 암호화폐 소매 거래, 스테이블 코인, 돈세탁 등에 대해 자세히 설명하고 설명했습니다. 다음은 오데일리에서 요약한 자세한 내용입니다.

소매 거래

중국 증권감독관리위원회는 23일 답변에서 개인투자자에 대한 서비스 제공 관련 소식을 언급했고, 이에 대한 답변은 다음과 같다.

위원회는 응답자가 허가된 가상 자산 거래 플랫폼이 소매 투자자에게 서비스를 제공할 수 있도록 허용하는 것에 대해 강력한 지지를 표명했다고 언급했습니다. 위원회는 허가된 가상 자산 거래 플랫폼이 소매 투자자에게 서비스를 제공할 수 있도록 하는 제안을 이행할 것입니다.

협의 문서에서 설명한 바와 같이 위원회는 라이선스를 받은 가상 자산 거래 플랫폼이 소매 투자자에게 거래 서비스를 제공하기 전에 고객과의 비즈니스 관계 구축, 거버넌스, 공개, 토큰 실사 및 포함을 다루는 일련의 건전한 투자 규칙을 준수해야 한다는 데 동의합니다. 보호 조치. 우리는 또한 소매 투자자가 가상 ​​자산 투자와 관련된 위험을 이해해야 한다는 데 동의합니다. 어떤 유형의 투자 결정을 내리기 전에 투자자는 관련 특성과 위험을 이해하고 손실을 받아들일 준비가 되어 있어야 합니다. 소매 거래를 위한 가상 자산을 포함하도록 허가된 가상 자산 거래 플랫폼에 대한 SFC의 승인은 가상 자산에 대한 권장 또는 보증이 아니며 가상 자산의 상업적 바람직성 또는 성능을 보장하지 않습니다. SFC는 투자자 및 금융 교육 위원회와 협력하여 가상 자산 및 거래의 모든 측면에 대해 투자자를 교육할 것입니다.

동시에 중국 증권감독관리위원회는 일반 투자자를 보호하기 위해 소매업을 열어 고객과 비즈니스 관계를 구축하는 허가된 거래 플랫폼도 지원합니다.구체적인 응답은 다음과 같습니다.

시의회는 소매 고객과 비즈니스 관계를 수립하기 위한 요건 부과에 대한 일반적인 지원을 환영합니다.

개인전문투자자의 고객과의 거래관계 수립 요건 면제 여부와 관련하여 전문투자자 개인에게 적용되는 제안된 규칙은 개인전문투자자에게 서비스를 제공할 때 예외 없이 중개인의 적용과 관련됨 기존 지식평가 및 파생 상품의 적합성은 일관됩니다. 고객과 비즈니스 관계를 수립하기 위한 요구 사항이 적합성의 정신으로 설계되었다는 점을 감안할 때, 우리는 개인 전문 투자자가 소매 투자자와 동등한 보호를 받아야 한다고 계속 믿습니다.시의회는 특정 상황에서 소매 고객과 비즈니스 관계를 수립하기 위한 특정 요건을 완화하기 위한 제안을 적절히 고려했습니다. 그러나 우리는 소매 투자자들이 일반적으로 가상 자산의 용어, 기능 및 위험을 이해하지 못할 것이라고 생각합니다. 또한 가상자산 거래플랫폼에서의 매매는 자동으로 이루어지므로 특정 거래가 부적절하더라도 가상자산 거래플랫폼은 개입할 능력이 없으므로 거래관계 수립 시 적합성 확보가 매우 중요합니다. 소매 고객과 함께. 이는 고객과 비즈니스 관계를 수립하기 위해 권장되는 규정을 완전히 이행해야만 달성할 수 있습니다. 예를 들어, 클라이언트의 위험 허용 범위를 평가하기 위해 제안된 요구 사항은 기존 적합성 요구 사항의 중요한 부분입니다. 대부분의 가상 자산은 높은 위험을 수반하기 때문에 가상 자산은 일반적으로 위험 허용 수준이 높은 고객에게만 적합합니다.

따라서 가상자산 거래플랫폼은 소매 고객이 가상자산에 대한 지식을 가지고 있더라도 위험 허용 범위 평가에서 면제되어서는 안 됩니다.

소매 투자자가 가상 ​​자산 거래를 허용하기 전에 가상 자산에 대한 충분한 지식을 갖도록 하는 것이 중요하다는 점을 감안할 때 SFC는 플랫폼 운영자가 가상 ​​자산의 특성과 위험에 대한 투자자의 이해를 종합적으로 평가해야 한다고 생각합니다. 여기에는 다음이 포함될 수 있습니다. 투자자의 과거에 대한 평가 받은 가상 자산 교육 또는 과정, 가상 자산과 관련된 투자자의 현재 또는 과거 근무 경험 및 가상 자산과 관련된 투자자의 과거 거래 경험. 이에 따라 가상자산 거래 플랫폼 가이드라인을 개정하게 되었습니다. 지식 평가 요건은 가상자산 거래 플랫폼과 가상자산 관련 활동에 종사하는 기타 중개자 모두에게 적용되므로 모든 중개자가 통일된 규제를 받도록 해당 개정안도 마련할 것입니다.

SFC는 고객과 비즈니스 관계를 수립하기 위한 요구 사항에 대한 추가 지침에 대한 응답자의 요청을 충분히 알고 있습니다. 추가 지침은 자주 묻는 질문(예: 고객의 위험 허용 범위 및 가상 자산에 대한 위험 허용 범위)을 평가하는 방법에 대한 형식으로 제공됩니다. 우리는 업계가 서로 다른 재정 상태 및 위험 허용 수준을 가진 투자자에 대한 위험 노출 한도를 지정하는 것과 같이 보다 정확한 지침을 얻기를 원할 수 있음을 이해하지만 SFC가 이와 관련하여 지침을 규정하는 것은 적절하지 않을 수 있습니다. SFC보다) 최선의 KYC 프로세스를 기반으로 한도를 가장 잘 부과할 수 있습니다.

가상 자산 및 스테이블코인또한 중국 증권감독관리위원회도 소매 거래에 어떤 종류의 가상 자산을 포함할 수 있는지에 대한 관련 의견을 제시함과 동시에가상자산 거래 플랫폼 가이드라인

, 중국 증권 규제 위원회는 관련 질문에 다음과 같이 답변했습니다.

자문서에서 설명한 바와 같이 전통적인 증권시장에서 홍콩의 개인투자자에게 제공되는 투자상품은 투자오퍼제도와 투자설명서제도의 대상이 된다. 소매 제품은 일반적으로 제품 수준에서 SFC에 의해 규제됩니다. 관련 제품은 공모 전 SFC의 검토를 받았거나 제안 및 판촉 문서를 검토해야 합니다. 비보안 토큰에는 규제가 적용되지 않으며, 전부는 아니지만 대부분의 비보안 토큰은 어느 곳에서도 규제 기관에 의해 제품 수준에서 규제되지 않습니다. 이것은 토큰이 소매 거래를 위해 라이센스된 가상 자산 거래 플랫폼에 포함되기 전에 SFC가 승인을 필요로 하는 이유를 설명합니다.

따라서 개인 투자자가 토큰을 사고 팔 수 있기 전에 토큰에 추가 최소 가이드라인을 부과할 것을 권장합니다. 제안된 기준은 개인 투자자가 거래할 수 있는 토큰은 플랫폼 운영자가 운영하는 플랫폼뿐만 아니라 일반적으로 가상 자산 시장에서 조작적인 시장 활동에 덜 민감해야 한다는 관련 원칙을 기반으로 합니다. 대부분의(전부는 아님) 가상 자산 거래 플랫폼이 전 세계적으로 현재 규제되지 않거나 AML/CFT 측면에서만 규제되기 때문입니다. 따라서 우리가 제안한 규정에 따르면 소매 투자자가 거래할 수 있으려면 토큰이 적격 대규모 가상 자산이어야 합니다.

허용된 지수와 지수 제공자의 독립성에 대한 의견을 제출한 응답자에게 감사드립니다. 우리는 지수 제공자가 지수의 품질과 견고성을 보장하는 것을 포함하여 지수를 적절하게 구성하고 관리해야 한다는 데 동의합니다. 지수가 허용 지수인지 여부를 결정하는 데 사용되는 기준은 관련 원칙에 따라 개발되며 지수 제공자의 도입은 전통적인 인증서를 발급해야 합니다. 시장의 지수 측에 대한 추가 경험 제공은 신뢰도를 높이기 위한 것입니다. 우리는 일부 응답자들이 제기한 바와 같이 관련 데이터의 신뢰성과 이해 상충 가능성이 지수의 견고성에 영향을 미칠 것이라는 점에 동의합니다.따라서 우리는 관련 지수 제공자가 지수의 견고성을 보호하고 품질을 보장하기 위해 적절한 내부 준비를 할 수 있도록 기존 증권 시장에 대한 지수 발행 경험이 있는 지수 제공자가 금융 벤치마크에 대한 IOSCO 원칙을 준수하도록 추가로 요구하는 것이 적절하다고 생각합니다. 두 인덱스 공급자가 서로 독립적일 뿐만 아니라 가상 자산 발행자 및 플랫폼 운영자로부터도 독립적이어야 합니다. 우리는 가상자산에 관한 한 시가총액이 크다고 해서 자동적으로 유동성이 높다는 것을 의미하지는 않는다는 데 동의합니다.

SFC는 승인된 두 지수에 포함되는 것이 가상 자산을 포함하는 유일한 기준이 아니라는 점을 반복하고자 합니다. 사실 그것은 최소한의 기준일 뿐입니다. 이것은 라이선스가 부여된 가상 자산 거래 플랫폼에 의한 실사의 중요성을 강조합니다.

플랫폼 운영자는 플랫폼의 토큰 포함 기준에 따라 추가 실사를 수행하고 거래가 허용된 토큰이 관련 기준을 준수하는지 확인해야 합니다. 소매 거래에 토큰이 포함된 경우 플랫폼 운영자는 토큰의 유동성이 높은지 확인해야 합니다. 플랫폼 운영자는 또한 포함되는 토큰이 관련 토큰 포함 기준을 계속 준수하는지 확인해야 합니다. 토큰 거래에 대한 허용 가능성 및 지속적인 적격성은 플랫폼 운영자가 수행한 실사에 따라 달라지므로 SFC는 가상 자산, 허용된 지수 또는 소매 거래에 적합하고 부적절한 지수 공급자 목록을 게시합니다.

스테이블 코인에 대한 반응은 다음과 같습니다.

우리는 스테이블 코인이 내포하는 위험이 국제적인 관심을 끌고 있으며 무엇보다 스테이블 코인 준비금이 적절하게 관리되어 가격 안정성을 유지하고 투자자가 환매를 할 수 있도록 보장하기 위해 스테이블 코인에 대한 규제를 요구하는 목소리가 시장에 있음을 주목합니다. 권리에. 관련 위험은 스테이블 코인의 안정성에 근본적인 영향을 미칩니다. 페그 기능을 유지할 수 없거나 상환 시 투자자 자금을 반환할 수 없는 스테이블 코인은 스테이블 코인이라고 할 수 없습니다. 이렇게 증폭된 실행 위험은 스테이블 코인의 유동성에 심각한 영향을 미쳐 일반적으로 개인 투자자에게 적합하지 않게 만들 수 있습니다.

홍콩통화청(HKMA)은 2023년 1월 암호화 자산 및 스테이블코인에 대한 토론 보고서 요약을 발표했으며 스테이블코인에 대한 규제 조치는 2023/24년에 시행될 것으로 예상됩니다. 스테이블코인이 홍콩에서 규제되기 전까지는 스테이블코인이 소매 거래에 포함되어서는 안 된다고 생각합니다.

거래 플랫폼

이러한 상황에 맞춰 최근 많은 플랫폼에서 홍콩 스테이션/홍콩 버전 플랫폼을 출시했으며 관련 문제 및 라이센스 신청 세부 사항에 대해 CSRC는 다음과 같이 응답했습니다.

위원회는 다양한 기술 문제에 대한 해명 요청을 많이 받습니다. 예를 들어, 일부 응답자는 장외 가상 자산 거래 활동 및 가상 자산 중개 활동이 포함되는지 여부를 포함하여 자금 세탁 방지 조례에 정의된 "가상 자산 서비스 제공"의 범위에 의문을 제기했습니다.

이중 라이선스 계약과 관련하여 응답자는 특히 일부 플랫폼 운영자가 보안 토큰 거래를 제공할 의도가 없기 때문에 SFO와 AMLO 모두에서 라이선스를 취득해야 하는지 여부를 질문했습니다. 비증권형 토큰이 증권형 토큰으로 진화할 수 있다는 점을 감안할 때 응답자는 플랫폼 운영자가 특정 증권형 토큰에 대한 거래 서비스를 종료하거나 클라이언트가 해당 토큰의 포지션을 줄이는 것만 허용할 수 있다고 밝혔습니다. 따라서 증권선물법에 따른 라이선스는 필요하지 않습니다. 이중 라이선스 계약과 관련하여 응답자는 이중 라이선스 가상 자산 거래 플랫폼에 2명 또는 4명의 책임자가 필요한지, 가상 자산과 전통 증권 모두에 대한 경험이 있는 인력이 부족한지 질문했습니다. 책임자의 관련 산업 경험을 포함하여 역량을 평가할 때 접근합니다.

외부 평가 보고서에 대한 규정과 관련하여 가상자산 거래 플랫폼 신청자에 대한 정책 및 절차를 작성하고 시스템 구현 의견을 제공한 회사가 1단계 보고서 및 2단계 보고서에서 평가 전문가 역할을 할 수 있는지 여부가 질문됩니다. 단계보고서는 인허가 신청과 함께 제출할 수 있는지, 인허가를 신청하려는 플랫폼 사업자가 외부심사보고서를 제출하기 전에 자체적으로 선정한 외부심사전문가의 역량설명서를 SFC에 제출할 수 있는지 여부, 설립된 경우 가상 자산 거래 플랫폼을 운영하는 경우 2단계 보고서만 제출할 수 있습니다.

"가상 자산 서비스 제공"의 범위와 관련하여 AMLO 체제는 SFO에 따라 허가된 전통적인 자동 거래 장소와 유사한 방식으로 운영되는 중앙 집중식 가상 자산 거래 플랫폼을 다룰 것입니다. 이러한 플랫폼은 일반적으로 고객의 거래 지시를 매칭할 수 있는 자동 거래 시스템을 사용하여 가상 자산 거래 서비스를 고객에게 제공하고 이러한 거래 서비스와 함께 추가 커스터디 서비스를 제공합니다. 따라서 거래자동화시스템과 별도의 보관서비스 없이 가상자산 서비스(장외 가상자산 거래활동, 가상자산 중개활동 등)를 제공하는 자는 AMLO 제도의 적용대상에 해당하지 않습니다.

협의서에서 설명한 바와 같이 가상자산의 용어와 특성이 시간이 지남에 따라 진화할 수 있다는 점을 감안할 때 가상자산의 분류는 비증권형 토큰에서 증권형 토큰으로(또는 그 반대로) 변경될 수 있습니다. 가상자산거래플랫폼은 인허가 제도의 요건을 위반하지 않고 사업의 지속적인 운영을 보장하기 위해 증권선물법에 따른 기존 제도와 가상자산 대행업법에 따른 가상자산사업자 제도에 따라 승인을 신청하고 있습니다. 자금 세탁 방지 조례 신중한 접근. 본 협의회는 가상자산 거래 플랫폼이 증권선물법에 따른 라이선스를 취득하는 대신 증권형 토큰으로 진화한 특정 토큰의 거래 서비스를 중단하고 결국 취소할 수 밖에 없다는 의견이 있는 점에 대해 매우 우려를 표합니다. 기본적으로 판매가 승인된 토큰을 제거하는 것은 반드시 고객에게 최선의 이익이 되는 것은 아니며 최후의 수단으로만 사용해야 합니다. 고객이 특정 토큰에서만 포지션을 줄일 수 있다는 진술도 오해에 근거한 것입니다. 한 고객의 모든 감소 주문은 다른 고객의 구매 주문과 일치하기 때문입니다.

이중 라이선스 신청 시 하나의 통합 신청서만 제출하면 되도록 간소화된 신청 절차를 채택할 것입니다. 담당관은 증권선물법 및 자금세탁방지법에 의거하여 승인될 수 있으므로 이중 라이선스 가상자산 거래 플랫폼은 4명의 담당관을 따로 둘 필요가 없습니다. 업계에서 가상자산과 전통적인 증권 경험을 겸비한 인재가 부족한 점을 감안하여 실용주의적 접근을 채택할 의향이 있으며 자세한 사항은 가이드라인을 통해 보완할 예정입니다.자문서에 명시된 바와 같이, 특히 업계가 우리의 규제 기대치를 완전히 이해하지 못할 수 있기 때문에 신청 절차를 간소화하기 위해 외부 평가 보고서에 대한 요구 사항이 제안되었습니다. 예를 들어 신청자의 정책 및 절차에 대해 조언하거나 초안을 작성하고, 시스템 구현에 대해 조언하고, 정책, 절차, 시스템 및 통제의 설계를 식별할 때 외부 평가 전문가가 실질적으로 신청자를 지원할 수 있을 것으로 기대합니다. 구현 또는 효과에 결함이 있는 경우 조치. 따라서 1단계 및 2단계 보고서 이전과 중간에 외부 평가 전문가가 참여하는 것은 허용됩니다. (외부 평가 보고서(협의 문서에도 첨부됨)의 범위 및 해당되는 경우 추가 지침은에스에프씨 홈페이지

발표했다. )

인허가 초기 준비에는 외부 평가 전문가의 참여가 예상되고 신청 절차를 간소화하기 위해 1단계 보고 요건이 도입되었으므로 1단계 보고서는 인허가 신청과 함께 제출해야 합니다. 또한 업계가 당분간 우리의 규제 기대치를 완전히 이해하지 못할 수 있으므로 가상 자산 거래 플랫폼을 구축하고 운영하는 신청자는 여전히 1단계 보고서를 제출해야 합니다. 제안된 외부 평가 전문가의 자격이 충분한지 확실하지 않은 경우 가상 자산 거래 플랫폼이 SFC의 핀테크 그룹과 사전에 논의할 것을 권장합니다.

접수된 다양한 질문을 감안하여 AMLO 하의 새로운 가상 자산 서비스 제공자 체제와 관련하여 자주 묻는 질문에 대한 FAQ, 회람 및 라이선스 매뉴얼의 형태로 추가 지침을 발행할 것입니다.외부 평가 보고서(협의 문서의 부록에도 포함됨) 및 추가 지침(적절한 경우)의 범위는 다음에서 찾을 수 있습니다.에스에프씨 홈페이지

보다.

허가된 플랫폼의 관련 사업 범위에 대해 중국 증권감독관리위원회(China Securities Regulatory Commission)도 다음과 같이 자세히 설명했습니다.

우리는 다른 모든 중개자와 마찬가지로 플랫폼 운영자가 특정 가상 자산의 구매 또는 판매와 관련하여 사례금을 제공해서는 안 된다는 데 동의합니다. 이 원칙은 플랫폼 사업자가 특정 가상자산에 대한 광고를 게재해서는 안 된다는 요건의 근거가 됩니다. 접수된 의견에 따라 가상자산 거래 플랫폼 가이드라인에서 명시적으로 선물(수수료 또는 수수료 할인 제외)을 금지했습니다. SFC는 또한 이 기회를 통해 플랫폼 운영자가 플랫폼 안팎에서 게시하는 모든 제품별 자료가 사실에 근거하고 공정하며 공평하도록 해야 할 책임을 플랫폼 운영자에게 상기시키고자 합니다.

SFC는 현재 자동 거래 서비스 제공을 포함하여 다른 규제 활동을 수행하는 중개인의 소매 고객에게 계좌 개설 후 냉각 기간을 부과하지 않습니다. 플랫폼 사업자는 고객과 거래 관계를 맺는 과정에서 적합성을 확보해야 하므로, 거래 관계를 맺은 모든 리테일 고객은 플랫폼 사업자로부터 가상자산 거래에 적합하다고 판단되어야 합니다. 자동화된 거래 서비스에는 고객의 거래 매칭이 포함되며 거래를 풀거나 취소하면 플랫폼의 다른 고객에게 영향을 미치기 때문에 거래 후 냉각 기간도 실현 가능하지 않습니다.

일반적으로 말해서 고객 가상 자산을 오프라인 스토리지에 보관하는 위험은 전통적인 금융 시장에서 고객 자산을 보관할 위험(즉, 직원에 의한 횡령 및 사기)과 유사합니다. 우리는 전통적인 금융 기관의 고객이 고객 자산 손실에 대한 포괄적인 보험 보호를 받지 못했다는 사실을 알게 되었기 때문에 특히 가상 자산 거래 플랫폼이 라이선스를 받았기 때문에 고객 가상 자산을 오프라인 스토리지에 보관하는 데 대한 보호 임계값을 낮출 여지가 있다고 생각합니다. "가상 자산 거래 플랫폼에 대한 지침은 (무엇보다도) 직원 담합의 위험을 줄이기 위한 개인 키의 관리 및 보관에 관한 여러 조항에 의해 규율됩니다. 그러나 고객의 가상 자산을 온라인 및 기타 저장 방법에 보관하는 위험(주로 해킹 및 기타 사이버 보안 위험)은 일반적으로 전통적인 금융 시장에서 고객 자산을 보관하는 것과 관련된 위험이 아니기 때문에 고객 자산을 온라인에 보관하는 것이 여전히 유효하다고 생각합니다. 다른 저장 방법에 보관된 고객의 가상 자산은 라이선스가 부여된 가상 자산 거래 플랫폼의 보상 약정에 의해 완전히 보장되어야 합니다.

고객 가상자산은 손실에 대해 완전히 보장되지 않기 때문에 고객 가상자산의 대부분이 일반적으로 해킹 및 기타 사이버 보안 위험이 존재하지 않는 오프라인 스토리지에 보관된다면 더 높은 수준의 보호가 제공될 것이라고 믿습니다. 따라서 고객 가상자산의 98%는 오프라인 스토리지에 계속 보관해야 한다는 점을 근거로 고객의 가상자산을 오프라인 스토리지에 보관해야 하는 보호 임계값을 50%로 낮출 계획입니다. 라이선스가 부여된 가상 자산 거래 플랫폼은 고객 가상 자산의 2% 미만을 보유하는 경향이 있을 수 있습니다.

어떤 자산 등급이 보상 협정의 일부를 구성할 수 있는지에 대해 우리는 은행 보증과 6개월 이내에 만기가 도래하는 요구불 예금 또는 정기 예금에 보관된 자금이 허용된다는 데 동의합니다. 가상자산의 경우, 보상 약정의 보호 대상인 고객의 가상자산과 동일한 준비금 가상자산을 보유하는 것이 가상자산의 변동성으로 인한 시장 위험을 줄일 수 있는 장점이 있다고 생각합니다.

우리는 응답자들이 보상 계약을 위해 에스크로 계약을 맺을 것인지 또는 라이선스가 부여된 가상 자산 거래 플랫폼이 적립금을 보유하도록 허용되어야 하는지에 대해 엇갈린 견해를 갖고 있다는 점에 주목합니다. 우리의 견해로는 할당된 자금이 플랫폼 운영자 및 그룹 회사의 자산과 분리되고 신탁에 따로 보관되고 관련 목적을 위해 배정된다면 두 가지 방식 모두 수용 가능합니다. 플랫폼 운영자 또는 그 계열사가 보유한 자금은 공인 금융 기관의 분리된 계정에 보관되어야 합니다. 이에 따라 가상자산 거래 플랫폼 가이드라인이 개정되었습니다.

우리는 허가된 가상 자산 거래 플랫폼이 고객 자산 손실에 대한 보호를 제공하기 위해 보험사 형태로 공동 또는 개별적으로 자금 풀을 설정할 수 있는 유연성을 가져야 한다는 데 동의합니다. "가상 자산 거래 플랫폼 지침"은 위의 유연성을 제공했습니다.

마지막으로, 우리는 보상 계약의 일부를 구성하는 가상 자산을 플랫폼 운영자 및 그룹 회사의 가상 자산과 분리하고 관련 법인이 오프라인 저장소에 보관해야 한다는 데 동의합니다. 관련 법인은 가상자산 거래 플랫폼에 관한 가이드라인의 여러 개인 키 관리 및 보관 요건을 따르지만 제3자 보관 업체는 보관 기준이 상당히 다르거나 불충분할 수 있기 때문입니다.

우리는 클라이언트 자산의 안전한 보관을 보장하기 위해 오프라인 스토리지와 온라인 스토리지의 비율을 줄여서는 안 되며 대부분의 클라이언트 가상 자산은 해킹 및 기타 사이버 보안 위험이 일반적으로 존재하지 않는 오프라인 스토리지에 보관해야 한다고 생각합니다. 또한 플랫폼 사업자는 적절한 가상자산 출금 절차를 시행하고 이를 고객에게 공개해야 함을 당부드립니다. 특히 플랫폼 사업자가 고객의 출금 요청을 실시간으로 처리하지 않는 경우 고객의 출금 요청을 받은 후 가상자산을 고객의 개인지갑으로 옮기는 데 걸리는 시간을 홈페이지에 명시해야 한다.

독점 거래와 관련하여 우리는 거래 플랫폼의 유동성이 고객에게 매우 중요하다는 데 동의합니다. 따라서 중국 증권 규제 위원회는 제3자 북메이커가 북메이킹 활동을 수행할 수 있도록 허용합니다. 그러나 현재의 독점 거래 금지는 포괄적이며 사실상 라이센스가 부여된 가상 자산 거래 플랫폼의 그룹사조차도 가상 자산 포지션을 보유하는 것을 금지하고 있습니다. 이에 가상자산 거래 플랫폼 가이드라인의 요건을 개정하여 가맹점이 허가된 가상자산 거래 플랫폼 이외의 채널을 통해 거래를 할 수 있도록 했습니다.

프로그램 거래와 관련하여 SFC는 플랫폼 운영자가 고객에게 프로그램 거래 서비스를 제공하는 것은 금지되어 있지만 플랫폼 고객은 라이선스가 부여된 가상 자산 거래 플랫폼을 통해 수행되는 거래에 대해 자체 프로그램 거래 시스템을 사용할 수 있음을 명확히 하고 싶습니다.

가상 자산 시장의 기타 일반 서비스(예: 소득, 예금 및 대출)와 관련하여 SFC는 라이선스가 부여된 가상 자산 거래 플랫폼이 이러한 서비스를 제공하는 것을 허용하지 않으며 이는 가상 자산 거래 플랫폼에 대한 지침 7.26항에 포함됩니다. 최종 분석에서 라이센스된 가상 자산 거래 플랫폼의 주요 비즈니스는 에이전트 역할을 하고 고객이 주문을 일치시킬 수 있는 방법을 제공하는 것입니다. 다른 모든 활동은 잠재적인 이해 상충으로 이어질 수 있으며 추가 안전 장치가 필요하므로 라이선스가 부여된 가상 자산 거래 플랫폼은 이 단계에서 그러한 활동을 수행할 수 없습니다.

새로운 규정에서 가장 깊이 강조되는 것은 의심할 여지 없이 자금 세탁/테러 자금 조달 방지와 관련된 문제입니다. 이와 관련하여 중국 증권 규제 위원회는 "자금 세탁 방지 지침"을 발표했습니다. 중국 증권감독관리위원회". ""는 가상 자산 양도에 대한 특정 규정을 만들고 관련 질문에 답변했습니다.

자금 이체 규칙은 다른 위험 완화 조치 중에서도 제재 심사 및 거래 모니터링에 필요한 기본 기반을 제공하므로 돈세탁/테러 자금 조달에 맞서 싸우는 가상 자산 서비스 제공업체 및 금융 기관의 핵심 조치입니다. 또한 범죄자 및 지정인에 대한 가상자산 이체가 처리되는 것을 방지하고 이체가 발생하는 경우 이를 감지하는 데 도움이 됩니다.

자금 이체 규칙은 다른 위험 완화 조치 중에서도 제재 심사 및 거래 모니터링에 필요한 기본 기반을 제공하므로 돈세탁/테러 자금 조달에 맞서 싸우는 가상 자산 서비스 제공업체 및 금융 기관의 핵심 조치입니다. 또한 범죄자 및 지정인에 대한 가상자산 이체가 처리되는 것을 방지하고 이체가 발생하는 경우 이를 감지하는 데 도움이 됩니다.

FATF(자금세탁방지태스크포스)는 주요 관할권에서 운영하는 모든 가상자산 서비스 제공업체와 금융기관이 이체 규정을 준수해야 해결될 수 있는 '일출 문제'를 해결하기 위해 관할권이 가능한 한 조속히 이체 규정을 시행해야 한다고 거듭 강조했다.

미국, 싱가포르, 영국 및 유럽과 같은 다른 주요 관할권에서는 양도 규칙을 시행했거나 시행할 예정입니다 9 . 홍콩에서 자금 이체 규칙의 시행이 지연되면 다른 주요 관할 구역에서 운영되는 가상 자산 서비스 제공업체 및 금융 기관이 위험 관리 문제에 직면하게 되므로 라이선스가 부여된 가상 자산 거래 플랫폼의 경쟁력에 영향을 미칠 것입니다.

그러나 인가된 가상 자산 거래 플랫폼이 FATF가 지난 몇 년 동안 양도 규칙 준수를 옹호해 왔다는 사실을 잘 알고 있음에도 불구하고 징수 대행사에 필요한 정보를 즉시 제출할 수 있도록 시스템을 개발하는 데는 시간이 걸릴 수 있습니다.

정보를 즉시 제출하는 것에 대한 응답자의 의문은 시간이 지나면 해결될 것입니다. 최근 기술 프로그램 및 이전 규칙 네트워크의 활발하고 급속한 발전으로 기관 간 필요한 정보 교환의 어려움이 점차 완화되었기 때문입니다. 또한 해외에서 영업하는 가상 자산 서비스 제공 업체 및 금융 기관이 점점 더 많아질 것입니다.

추심기관에 필요한 정보를 즉시 제출할 수 없는 경우, SFC는 다른 주요 관할권의 양도 규칙 시행을 고려하여 가상자산 양도 후 가능한 한 빨리 필요한 정보를 제출하는 것이 가능하다고 생각합니다. 2024년 1월 1일까지 허용되는 임시 조치10. 라이선스를 취득한 가상자산 거래 플랫폼은 2023년 6월 1일부터 12.11~12.13항의 기타 모든 양도 규칙 및 관련 조항을 준수해야 하며, 위의 임시 조치를 취하는 동안 추심 기관에 필요한 정보를 안전하게 제출해야 합니다. 12.11절은 위의 내용을 반영하여 개정되었습니다.

라이선스가 부여된 가상 자산 거래 플랫폼의 특정 고객은 비수탁형 지갑과 가상 자산 이체를 수행할 수 있습니다. 일반적으로 비수탁 지갑의 소유자에 대해 AML/CFT 조치를 시행할 중개자가 없기 때문에 자금 세탁/테러 자금 조달의 위험이 더 높을 수 있습니다.

따라서 우리는 12.14항에 비수탁 지갑으로의 이체와 그로부터의 이체에 관한 규정을 명시했습니다. 이러한 규칙은 전송 규칙과 비슷하거나 더 엄격합니다. 허가받은 가상자산 거래플랫폼은 고객으로부터 필요한 정보를 입수하여 제재심사를 진행해야 합니다. 또한, 라이선스가 부여된 가상자산 거래 플랫폼은 가상자산 거래 및 관련 지갑 주소에 대한 심사를 고려해야 합니다.

비수탁 지갑의 소유권 또는 제어를 검토하고 평가한 후에는 신뢰할 수 있는 것으로 평가된 비수탁 지갑과의 가상 자산 전송만 허용됩니다. 또한 이 요약 문서의 단락 106-109에 있는 논의를 참조하십시오.

이적 규정은 미국과 싱가포르에서 시행되었으며 영국에서는 2023년 9월 1일부터, 유럽에서는 2025년 1월부터 시행될 예정입니다.

이는 12.11.10항 및 12.11.13항이 2024년 1월 1일에 발효됨을 의미합니다. 필요한 정보를 징수기관에 즉시 제출할 수 없는 경우 허가받은 가상자산 거래플랫폼은 2024년 1월 1일 이전에 위의 임시 조치를 취해야 합니다. SFC는 이와 관련하여 규제 요건을 명확히 하기 위해 FAQ를 발행할 것입니다.

허가받은 가상자산 거래플랫폼은 자금세탁/테러자금조달 혐의가 없는 적절한 상황에서만 거래를 해야 하며, 가상자산 양도에 대한 거래상대방 실사, 가상자산 거래 및 관련 지갑주소 심사 등을 고려한 결과, 가상자산이 반환됩니다. 또한 해당 가상자산은 송금인의 계좌가 아닌 송금기관의 계좌로 반환되어야 합니다. 12.11.22절은 추가 지침을 제공합니다.동시에 5월 25일자 관보는 자금세탁/테러자금조달 규제와 관련된 가이드라인도 발표했습니다.상세문의 가능。

특별행정구 정부 공식 홈페이지의 5월 25일 관보공식 웹 사이트공식 웹 사이트링크。