37명의 The Block 애널리스트의 2023년 암호화폐 산업 예측
원문 편집: The Way of DeFi
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The Block Research의 37명의 연구 분석가는 최근 2023년 암호화폐 산업 전망을 발표했습니다. 이들은 각자 새해 암호화폐 산업에 대한 전망을 밝혔고, 그들의 견해는 비슷하면서도 달랐다.
다음은 그들 사이의 동일한 예측에 대한 요약입니다.
전반적인 매크로 환경은 암호화폐와 같은 위험한 자산에 계속해서 하향 압력을 가할 것입니다. 그러나 앞으로 1년 동안 횡보하는 것이 심각한 경기 침체보다 더 가능성이 높습니다.
제품 시장 적합성을 달성하지 못하는 많은 프로젝트는 자금 부족과 수요 부족으로 인해 서서히 포기될 것입니다.
재정적으로 어려움을 겪고 있는 기업이 인수를 모색함에 따라 M&A 활동이 증가할 것입니다.
벤처 캐피탈은 2023년, 특히 상반기에 급격히 둔화될 것입니다.
Cryptocurrency 가격은 중앙 은행 통화 정책과 상관 관계를 유지합니다.
비트코인과 이더리움 사이의 시가 총액 격차는 계속 줄어들겠지만 2023년에는 "플립"이 없을 것입니다.
2023년의 주요 내러티브는 이더리움 레이어 2(L2) 확장 솔루션으로 전환될 것입니다. L2의 TVL은 증가할 것이며(적어도 ETH 가치 측면에서) zk-롤업은 상대적인 성장 측면에서 낙관적 롤업을 능가합니다. StarkNet, zkSync 및 Arbitrum과 같은 주요 L2는 토큰을 출시합니다.
Celestia와 같은 모듈식 블록체인은 점점 더 많은 관심을 받게 될 것이며 이전 주기의 대안적인 모놀리식 블록체인을 능가할 것입니다.
작년에 중앙 집중식 암호화 엔터티의 감소는 Binance가 주목받는 중앙 집중식 엔터티에 대한 규제 증가로 이어질 것입니다. Coinbase는 Binance를 둘러싼 FUD의 혜택을 받을 것입니다.
다른 DeFi 사용 사례와 비교할 때 DEX는 가장 강력한 기본 성장 지표를 보여줄 것입니다.
Web3의 분산형 소셜 생태계는 투자 및 활동이 증가함에 따라 급속한 성장을 경험할 것입니다.
기존 브랜드의 NFT 채택이 가속화됨에 따라 더 많은 사용자가 NFT에 참여할 것입니다. 또한 NFT는 암호화폐와 예술 및 문화의 융합을 위한 매개체 역할을 계속할 것입니다.
Opensea의 시장 점유율은 더 떨어질 것이고 시장은 독점권을 잃을 것입니다.
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Larry Cermak
범용 zk-롤업은 마침내 2023년에 출시되어 효과적으로 이더리움만큼 사용할 수 있게 됩니다. Arbitrum, Starknet, zkSync 및 Scroll은 모두 2023년에 기본 토큰을 출시할 예정이며 롤업이 기본 계층에서 대부분의 스마트 계약 활동을 빨아들이기 때문에 ETH 자체에 비해 L2 토큰의 가치 성장에 대한 가십이 있을 것입니다. . Polygon zkEVM, Starknet, zkSync 및 Scroll 간의 치열한 경쟁이 있을 것입니다. 처음에는 이러한 확장 프로토콜에 대한 수요가 부족하겠지만, 미래에 소매업의 다음 물결이 도래함에 따라 그들은 큰 역할을 할 것입니다. Polygon은 PoS 체인을 완전한 기능을 갖춘 zkEVM 체인으로 성공적으로 전환하여 큰 우위를 점하고 있습니다.
여전히 많은 VC 자본이 부수적으로 할당되기를 기다리고 있지만 실사는 실제로 몇 년 만에 처음으로 제품 시장 적합성에 중점을 두고 진지하게 받아들여질 것입니다. 시드 라운드 평가액은 거의 천만 달러로 돌아올 것입니다. 많은 프로젝트, 특히 경쟁 L1에 구축된 프로젝트는 단순히 자금이 부족하여 운영을 중단합니다. 우리는 많은 프로젝트가 L1에서 다른 L2로 전환하여 활동 가능성을 높이거나 활주로 확장에 대한 더 나은 전망을 보게 될 것입니다. 개발자와 운영자는 더 이상 $300,000 이상을 자동으로 지불하지 않을 것이며 암호화폐 "방문객"의 두뇌 유출을 계속 보게 됩니다.
많은 프로젝트가 토큰 경제를 근본적으로 재건할 것입니다. 상당한 양의 새로운 수요가 들어오지 않을 때 인센티브로 많은 양의 토큰을 지불하는 것은 더 이상 의미가 없습니다. Axie, Stepn 및 기타 프로젝트는 더 이상 가치를 제공하기 위해 Ponzi 경제에 의존할 수 없습니다.
이더리움의 시가총액은 비트코인을 능가하지 않을 것이며, 다른 어떤 통화도 이더리움을 능가하지 못할 것입니다. 그러나 이더리움은 2023년에 비트코인을 능가할 것입니다. 암호화폐 가격은 계속해서 기술주처럼 행동할 것이며 중앙은행(주로 연방준비제도) 통화정책과 완전히 상관관계가 있습니다. 암호화폐는 단기적으로 금리가 낮아질 조짐이 보이기 시작할 때 가장 격렬하게 급등할 것입니다. 하지만 2023년에는 그런 일이 일어나지 않을 것입니다. 그때까지 메인 토큰의 가격은 변동이 거의 없이 거의 변하지 않을 것입니다. 승수 토큰이나 NFT에 의해 촉발된 도박 감정은 많은 사람들을 긁을 것입니다.
OpenSea는 계속해서 독점권을 잃고 로열티를 남용하는 방법은 실패할 것입니다. 바이낸스는 현물 및 선물 거래에서 강력한 위치를 차지하고 있기 때문에 한때 리브라처럼 글로벌 규제의 초점이 될 것입니다. Coinbase 및 기타 미국 규제 거래소가 혜택을 볼 수 있습니다. Genesis는 Chapter 11 파산 신청을 할 것이며 Gemini는 Earn 제품 계획에 대한 압박을 받게 될 것입니다. GBTC 및 ETHE 제품은 해산되지 않습니다.
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Steven Zheng
전반적인 매크로 환경은 암호화폐와 같은 위험한 자산에 계속해서 하향 압력을 가할 것입니다. 그러나 암호 화폐를 상관 관계가 없는 자산 클래스로 상상하여 상당한 이익을 얻을 수 있다면 시장은 2022년에 정점을 찍은 것보다 더 큰 NFT의 두 번째 물결에서 형성되는 바닥을 보게 될 것이라고 믿습니다. 조류는 몇 배 더 높았습니다. 우리는 2023년에 거래량 50억 달러라는 가장 최근의 NFT 사상 최고치를 경신할 것입니다. 거래량은 주로 게임 프로젝트에 의해 주도될 것이며, 2021-2022 강세장에서 자금을 모으고 NFT를 판매한 후 많은 계층 1 암호화폐 게임이 마침내 게임에 대한 공개 액세스를 개방합니다. 크립토 게임 토큰은 시가 총액 기준 상위 20위에 진입합니다. NFT PFP 프로젝트의 두 번째 물결은 이전 주기의 3차/로우엔드 프로젝트에 의해 주도될 것입니다. 이 프로젝트는 고급 럭셔리보다는 엔트리 레벨 럭셔리의 매력에 초점을 맞춥니다(Seiko 및 Rolex 참조). 이 대중적 매력의 물결의 수혜자는 지난 강세장에서 새로운 소매 사용자의 잠재적인 유입을 위한 토대를 마련하고 zk 스케일링 기술을 위해 우수한 엔지니어를 고용한 Polygon입니다. 2023년 말까지 Polygon은 경제 활동 및 시가 총액 측면에서 BNB 체인과 Ethereum 다음으로 세 번째로 큰 애플리케이션 계층이 될 것입니다. 사람들이 dYdX 체인의 필요성과 생태계 개발을 과소평가하고 있다고 생각합니다. dydx는 Cosmos에서도 출시될 수 있습니다.
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John Dantoni
매크로 환경은 디지털 자산과 같은 고위험 자산에 도움이 되지 않습니다. 우리는 아직 암호화폐 가격의 최종 바닥에 도달하지 않았을 수 있습니다. 그러나 내년에 횡보하는 것이 심각한 침체보다 더 가능성이 높습니다. 2023년은 개발자에게 중추적인 해가 될 것이며 과대 광고, 내러티브 및 가격에 초점이 맞지 않을 것입니다. L2는 Arbitrum 및 StarkNet을 포함한 일부 기본 토큰을 출시하면서 계속해서 관심을 끌 것입니다.
Web3 소셜 네트워킹을 포함하여 다음 주기에 대한 새로운 내러티브가 구체화되기 시작할 것입니다. Lens Protocol과 Farcaster가 초기에 가장 빠른 성장을 보이면서 이 하위 부문에 대한 투자와 활동이 지켜질 것입니다.
블록체인 공간에 대한 벤처 캐피탈 투자는 2023년, 특히 올해 상반기에 크게 둔화될 것입니다. 상반기에는 해당 부문에서 2021년 2월 이후 처음으로 월간 투자액이 10억 달러 미만이 될 것입니다. 연말까지 약 135억 달러가 블록체인 회사에 투자될 예정이며, 이는 민간 자금이 전년 대비 58% 감소한 것과 같습니다.
암호화폐 금융 서비스, 인프라 및 거래/중개 범주의 프로젝트는 시장 상황 변동의 영향을 가장 적게 받습니다. 따라서 이러한 범주는 투자자가 차기 기초 회사 및 프로젝트를 찾을 때 여전히 관심과 투자를 유치할 것입니다.
반대로, 탈중앙화 금융(DeFi), NFT/게이밍 및 Web3와 같이 사전 생산 및/또는 시드 단계 수준에 있을 가능성이 더 높은 위험 곡선을 따라 더 멀리 보이는 범주는 자금 조달 및 조건은 계속해서 1,000만~1,500만 달러의 평가 범위로 재조정되며 투자자에게 더 유리합니다.
중후반 단계에서 회사는 유리한 조건으로 자본을 조달하는 데 도움이 필요합니다. 그 결과 자금 조달을 중단하고 이전 가치보다 낮은 자본을 조달해야 하는 기업이 유입될 수 있습니다.
재정적으로 어려움을 겪고 있는 회사를 위한 또 다른 옵션은 M&A 시장에서 구매자를 찾는 것입니다. 2017년 주기 이후에 일어난 일과 유사하게 M&A 활동이 증가하고 암호화폐 회사가 더 통합될 것입니다.
알라메다 리서치(Alameda Research), FTX, FTX US, 보이저 디지털(Voyager Digital), 셀시우스(Celsius), 블록파이(BlockFi) 및 기타 잠재적 대출 기관의 영향으로 2023년은 디지털 자산을 위한 제도적 인프라를 제공하는 기업에게 중요한 해가 될 것입니다.
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Lars Hoffmann
거시적 측면에서 중국의 전염병의 갑작스런 시작은 경제 부양책과 연준의 금리 인상 둔화와 함께 여름에 글로벌 거시적 위험 선호도를 높였으며 암호 화폐는 그로부터 큰 이익을 얻었습니다. 유럽의 해결되지 않은 에너지 위기로 관심이 다시 돌아오면서 가을과 겨울은 더 힘들었습니다. 그러나 다가오는 2024년 3월 BTC 반감기는 업계 낙관론을 전반적으로 높은 수준으로 유지합니다.
상반기 대부분 동안 FTX와 Alameda의 영향은 업계 전반에 걸쳐 계속해서 반향을 일으켰습니다. FTX에 자금(일부)을 보관하는 많은 소규모 프로젝트는 사라지고 조용히 종료됩니다. 바하마는 주로 암호화 회사의 관할 구역 역할을 합니다. 올 하반기에는 서구 의원들이 FTX 파산의 기회를 포착하고 FTX 파산으로 이어진 많은 문제인 중앙 집중화를 실제로 다루지 않은 채 보다 엄격한 보고 및 비익명화 요구 사항을 추진함에 따라 다가오는 규제의 물결로 초점이 돌아갈 것입니다. 서부 관할권에서 DeFi는 심각한 부정적인 영향을 받을 것입니다.
개인 정보 보호는 많은 업계 참여자들이 강력하게 옹호하는 주제로 남아 있지만 시간이 지남에 따라 결국 대다수에 의해 포기됩니다. 암호화 원주민을 위한 대체 개인정보 보호 솔루션은 각자의 틈새 시장에서 계속해서 발전하고 번창하고 있습니다.
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Eden Au
Arbitrum과 StarkNet은 고유 토큰을 출시할 예정이며 둘 다 2023년 말까지 TVL 상위 10위 안에 들 것입니다. Polygon은 더 많은 전통적인 브랜드가 등장함에 따라 NFT 시장 점유율을 높일 것입니다. Cosmos 생태계의 유기적 사용은 여러 사이드 체인(예: dYdX, Berachain)의 개발, 기본 스테이블 코인 지원(예: USDC, IST) 및 Celestia 출시로 인해 증가할 것입니다. 적어도 하나의 주목할만한 롤업은 주문 프로세스를 분산시키기 위해 업그레이드를 구현할 것입니다.
2023년 상반기에 ETH 담보 출금이 가능할 것이며, 이어서 Coinbase의 cbETH가 주요 DeFi 프로토콜에서 담보로 널리 받아들여질 자산인 Ethereum의 유동성 담보 시장 점유율을 두 배로 늘릴 것입니다. 구조화된 제품은 암호화 네이티브가 온체인 파생 상품의 유동성을 안내하는 데 도움이 될 수 있는 "실제 수익률" 용어를 점점 더 수용함에 따라 모멘텀을 얻을 것입니다. 그러나 규제 압력이 가중됨에 따라 개인 정보 보호에 중점을 둔 앱은 의미 있는 견인력을 얻지 못할 것입니다.
EU가 MiCA 법안을 마무리함에 따라 유로 기반 스테이블 코인의 채택은 꾸준히 증가할 것입니다. USDC는 시가 총액 기준으로 USDT를 추월하겠지만 테더는 여전히 중요하며 2023년에도 폭락하지 않을 것입니다. non-stablecoin 토큰화된 실세계 자산(RWA) 프로토콜이 꽃을 피우기에는 너무 이르지만, 더 많은 RWA 프로토콜이 토대를 마련하려고 시도할 것입니다.
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Andrew Cahill
BTC는 연말까지 시가 총액 기준으로 가장 큰 자산으로 남을 것이지만 가격 면에서는 ETH를 능가할 것입니다. SOL은 L1에 대한 다른 대안을 능가하지만 사상 최고치를 회복할 수는 없습니다. L2 스케일링 솔루션은 계속해서 개발자와 사용자 채택이 증가할 것이지만 기본 토큰은 BTC 및 ETH에 비해 성능이 떨어집니다.
상호 운용성 프로토콜/브리지의 해킹은 2022년에 개발 팀이 취약성으로부터 학습함에 따라 감소할 것입니다. 상호 운용성 프로토콜의 채택은 L1 네트워크의 활동 감소로 인해 낮게 유지될 것입니다.
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Greg Lim
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George Calle
암호화폐 산업에 노출된 회사는 2023년까지 지속적인 압박에 직면할 것입니다. 점점 더 많은 채굴자들이 대출을 확보하는 데 사용되는 기계 및/또는 BTC 금고보다 더 비싼 부채 상환에 직면하면서 파산을 선언하거나 구조 조정을 할 것입니다. 자연적인 시너지(채광 과잉 공급)와 최근 암호화폐 시장 침체와 관련 없는 대차대조표를 고려할 때 대규모 에너지 공급업체가 이러한 장비를 인수할 것입니다.
2023년의 변동성도 2021~2022년보다 낮아져 거래자들이 쉽게 수익을 낼 수 있는 기회가 줄어들 것입니다. 이 새로운 시장 패러다임은 강제 판매자를 주의 깊게 추적하거나 여전히 과도한 레버리지가 있는 생태계의 일부를 발견하는 사람들에게 보상을 제공할 것이며, 거래자들이 이벤트 주변에 포지셔닝하거나 일반적으로 노출을 헤지하려고 할 때 암호화 옵션 시장에서 더 많은 것을 창출할 것입니다. 2021-2022년에 오래된 펀드의 상당 부분이 저조한 성과로 인해 폐쇄되어 2022년보다는 적지만 2023년 상반기와 하반기에 일련의 청산으로 이어질 것입니다. 겉보기에 "안전한" 전략과 위치가 테스트될 것입니다. 예를 들어, 일부 유동성 스테이킹 파생 상품의 ETH에 대한 할인은 유동성 스테이킹과 관련된 금액으로 인해 90% 아래로 떨어질 수 있으며, 이는 아마도 온체인 디레버리징(순환 스테이킹에 대한 Lido의 자체 스레드 참조) 및 자금 조달 때문일 수 있습니다. 일반적으로 유동성만 해당 필요합니다. GBTC와 같은 (영구적으로) 폐쇄된 제품과 달리 LSD는 이더리움 상하이 업그레이드가 2023년 언젠가 다가옴에 따라 1:1 차익 거래를 할 것으로 예상됩니다.
우리는 또한 스테이블 코인 시장에서 더 많은 혁신과 드라마를 볼 준비가 되어 있어야 하지만 산업 발전은 점점 더 세분화된 분야에서 올 것입니다. 특히 DeFi 개발자는 프로토콜에 창의적으로 통합된 검열 방지 제품을 만들고 정책 지향적인 플레이어는 규제를 준수하는 지불 수단을 더욱 열심히 탐색할 것입니다. 연방 준비 은행이 지원하는 스테이블 코인이나 예금 보험이 있는 스테이블 코인에 대한 언어는 의회에서 논의되지만 상륙하는 법안에는 포함되지 않습니다. CBDC 연구원들은 2017년에서 2022년 사이에 시도된 "직접 CBDC" 모델을 대체로 포기하고 상업 은행이 소매 고객에게 실시간으로 배포할 수 있는 보다 통합된 솔루션을 제시할 것입니다. 이러한 스테이블 코인은 CBDC와 동일한 거버넌스를 거치거나 적어도 유사한 감독을 받을 가능성이 높습니다. 규제 당국은 경쟁 통화 시스템(중국)과 분열된 세계 경제에 대한 우려가 커지는 가운데 유로 달러 시장의 새로운 디지털 버전과 유사하기 때문에 스테이블코인에 더 일반적으로 관심을 가질 것입니다. Tether의 예비 지원 문제는 Capitol Hill의 주요 주제가 될 것이며 2018년과 같은 작은 단기 디커플링으로 이어질 수도 있지만 Tether는 붕괴되지 않을 것입니다. 그러나 시가 총액 기준 상위 10개 스테이블 코인(기존이든 신규이든)은 2023년에 무너질 것입니다.
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Simon Cousaert
그리고 2021년에는 서로 다른 L1 간의 경쟁이 치열해 사용자 매력도가 크게 떨어졌고 대부분의 비이더리움 스마트 계약 체인은 사용자 채택 및 TVL 측면에서 계속해서 감소할 것입니다.
확장성 기술은 낙관적 롤업, Optimism 및 Arbitrum에서 본 것과 유사하게 채택 및 사용자 관심을 증가시킬 것입니다. zkSync 및 Starknet과 같은 최신 zk 롤업과 함께 L2는 비이더리움 L1 하락 추세를 강화하는 내러티브를 이끌 것입니다.
이 역학의 예외는 Celestia 및 Fuel과 같은 곧 출시될 모듈식 블록체인 기술일 수 있습니다. 이더리움뿐만 아니라 모듈식 블록체인에서도 롤업 기술에 대한 실험을 보고 싶습니다.
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Abraham Eid
2023년까지 초점은 인프라 기반 개발에서 애플리케이션 기반 개발로 전환될 것입니다. 결과적으로 사용자 활동 급증에 역할을 한 기존 UX 과제의 장애물을 극복할 수 있습니다. 지갑 운영 관점에서 계정 추상화(예: EIP 4337)를 지원하는 EIP는 사용자에게 눈에 띄게 더 원활한 경험을 제공해야 하며, 이는 시간이 지남에 따라 성장을 촉진하고 주류 채택 관점에서 dapp이 직면한 문제를 해결하는 데 도움이 될 수 있습니다. 도전.
L1의 값비싼 블록 공간으로 인해 이전에는 존재하지 않았던 설계 공간을 실제로 활용하는 사용 사례에 더 중점을 둘 수 있으며 부분적으로 오라클이 A 메시징 버스를 제공하기 때문에 서로 다른 L2 간의 상호 운용성 솔루션이 향상될 수 있습니다. 기존 브리징 방법보다 더 많은 위험 완화 기능. 이것은 이미 LayerZero와 같은 프로젝트에서 실험되었지만 이 기술적 접근 방식은 2023년에 더욱 성숙되어 진정으로 강력한 상호 운용성 솔루션을 허용할 것입니다.
규제 당국은 암호화폐 공간(예: DeFi 하위 부문)의 기존 관행 중 일부에 대한 새로운 법률을 고려하고 개발할 가능성이 있습니다. 2022년 Tornado Cash 개발자 Alexey Pertsev가 체포된 선례를 고려할 때 믹서 사용 및 믹싱 서비스 참여 결과에 대한 명확한 지침을 볼 수 있습니다. 미국 재무부는 토네이도 캐시를 소프트웨어 프로토콜로 승인하면서 토네이도 캐시와 상호 작용하는 모든 주소에 대한 결과를 더욱 강조하면서 믹서를 둘러싼 일련의 규정을 작성하는 보다 포괄적인 법안이 있을 수 있습니다. 기존 MEV 공간은 또한 더 많은 조사와 조사를 경험할 수 있으며, 이는 완화 MEV 중심 설계 기능을 고려하는 더 많은 dapp으로 이어질 수 있습니다.
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Wendy Hirata
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Kevin Peng
2023년에도 L1 네트워크는 시장의 변화하는 요구에 계속 적응할 것입니다. 브리지 및 IBC와 같은 크로스체인 기술은 새로운 리스크의 관련성과 사용이 증가함에 따라 더욱 성숙해질 것입니다. 팀이 주류의 관심과 유기적 수요를 위해 경쟁함에 따라 암호화 기반 애플리케이션은 그 어느 때보다 사용자 친화적이 될 것입니다.
2022년 FTX 등의 붕괴로 인한 여파가 지속되면서 자금 부족과 수요의 현실이 결국 제품 시장 적합성을 달성하지 못하는 프로젝트를 따라잡게 되면서 많은 프로젝트가 서서히 폐기될 것입니다. DeFi 교환 및 대출 프로토콜은 중앙 집중식 상대방의 신뢰를 흔들면서 더 많은 시장 점유율을 확보할 수 있는 흥미로운 기회를 갖게 될 것입니다. NFT는 NFT 및 대체 가능한 암호화 자산에 대한 매력적이고 창의적인 사용 사례를 찾는 게임과 마찬가지로 암호화폐가 예술 및 문화와 통합되는 수단 역할을 계속할 것입니다. 블록체인을 기반으로 하거나 암호화 메커니즘을 많이 사용하는 게임은 주요 비디오 게임만큼 인기가 없을 것 같지만 일반적으로 암호화 게임 산업은 성장하고 중간 품질이지만 활동적인 게임 사용자 기반을 생성할 것입니다.
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Erina Azmi
2023년의 4가지 암호 예측. 첫째, Web3의 소셜 생태계는 급속한 성장을 경험할 것으로 예상되므로 좋아하는 이름과 도메인 이름을 다른 사람이 사용하기 전에 보호하십시오. 일부 플랫폼은 사용자 경험을 향상시키기 위해 토큰을 도입할 수 있습니다.
둘째, 암호화폐를 둘러싼 규제 프레임워크가 성숙해짐에 따라 프라이버시 코인을 진보적 또는 퇴행적 정책으로 보느냐에 따라 채택이 증가할 것으로 예상됩니다.
셋째, 체인에 있는 게임은 새로운 유형의 출현을 자극하고 Web3 게임 시장을 되살릴 것으로 기대됩니다. Web3 게임 공간의 현재 제공물에는 혁신이 부족할 수 있지만(예: 이전과 동일한 게임 플레이 및 경험) 온체인 게임은 미래 지향적인 게임 개발자를 유치하고 암호화폐 및 게임 산업의 변화를 주도할 수 있는 잠재력이 있습니다.
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Saurabh Deshpande
침체기에 TradFi와 암호화폐 사이의 상관관계는 두 시장에 더 많은 참여자가 있기 때문에 높게 유지되지만 암호화폐는 TradFi보다 먼저 바닥을 칠 수 있습니다. Cryptocurrency 가격은 다소 안정적으로 유지되었지만 주식 시장은 예상보다 나쁜 수익 사이클로 인해 또 다른 슬라이드로 향할 수 있습니다. 덜 매파적인 연준은 2023년 상반기쯤에 암호화폐에 혜택을 줄 것입니다.
ETH는 2023년에 BTC를 능가하지 않을 것이며 다른 어떤 L1도 ETH를 능가하지 않을 것입니다. Arbitrum과 Starknet은 토큰을 출시하고 상위 L2(TVL 기준) 중 하나가 될 것입니다. L2의 총 TVL은 200억 달러를 초과할 것입니다. 솔라나 생태계가 부활할 수도 있습니다.
Binance는 미국 이외의 규제 기관으로부터 합법성을 받게 됩니다. DEX/CEX 거래량 비율은 약 25%까지 증가할 수 있습니다. OpenSea의 시장 점유율은 약 25%로 떨어질 것입니다. 1~3개의 우수한 블록체인 기반 게임(기본적으로 플레이어가 좋아하는 게임)이 출시(플레이 가능)됩니다.
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Rebecca Stevens
2023년에 우리는 Coinbase가 FTX 파산의 강력한 모멘텀에서 벗어나 시장 점유율을 확보하지만 Binance에 이어 2위를 유지하는 것을 보게 될 것입니다. 특히 주요 규제 역풍 이전에 DEX 거래량도 크게 증가했습니다. 실제로 미국 측에서 너무 의미 있는 것이 나올 가능성은 거의 없지만, 어렴풋이 다가오는 위협은 여전히 올해 상황을 더욱 약화시킬 수 있습니다. 소수의 CEX에 거래량이 집중되는 것도 DEX 중심 내러티브를 주도합니다. 이것은 역사적으로 사실이지만 FTX가 가져오는 우려로 인해 DEX 사용 사례로 주목을 받을 수 있습니다.
전통적인 시장이 암호화폐를 점점 더 수용하게 됨에 따라 현물 대 파생 상품 거래량의 비율이 일년 내내 감소하는 것을 보았지만 현물 거래의 위험은 엄청납니다. 한 해 동안 선물과 옵션의 거래량과 미결제약정은 특히 CME와 같은 보다 전통적인 거래소에서 기초 자산 측면에서 증가했습니다.
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Edvinas Rupkus
2023년 상반기는 FTX의 영향이 확산되기 시작하여 일부 펀드가 폐쇄되거나 재구성될 것이기 때문에 변동성이 크지 않을 것입니다. 그것은 또한 서구 암호화폐 법안에 대해 더 엄격한 기조를 설정할 것이지만 중요한 법안은 통과되지 않을 것입니다.
2023년의 주요 내러티브는 ETH L2 스케일링 솔루션으로 전환될 것입니다. 구체적으로 하나는 시장점유율이 높았고 다른 하나는 중대한 기술적 결함을 안고 있었다. 그러나 ETH가 모든 트래픽을 쉽게 처리할 수 있기 때문에 L2 애플리케이션의 효율성은 테스트되지 않았습니다.
비 BTC/ETH 체인은 글로벌 정치적 불안정과 인플레이션으로 인해 시장이 "안전한 피난처"에 머물면서 관련성을 계속 잃을 것입니다. 그럼에도 불구하고 저는 2023년 하반기 또는 연말에 두 전선 모두에서 삶의 조짐을 보일 것으로 예상하며, 위험에 대한 고객의 욕구가 증가함에 따라 더욱 "흥미로운" 암호화폐 시장으로 이어질 것입니다.
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Afif Bandak
코스모스와 이더리움 L2체인으로 더 많은 애플리케이션이 출시되면서 앱체인 이론이 강화된다. ZK 체인이 확장되고 약간의 견인력을 얻기 시작합니다. 롤업은 확장성 및 성능 측면에서 상당한 기술적 개선을 이루었지만 분류기는 여전히 중앙 집중식입니다.
Proto-danksharding 및 약정된 ETH 인출은 2023년에 불가능합니다.
거시적 역풍이 지속되었으나 하반기에는 완화되었습니다. 많은 프로젝트가 돈과 모멘텀을 소진하면서 업계의 대대적인 변화가 계속되고 있습니다. Coinbase 주식 COIN은 대부분의 암호 화폐를 능가합니다. BTC는 2023년에 대부분의 동료를 능가하며 금은 순풍을 볼 수 있습니다.
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Arnold Toh
이더리움의 시가총액은 Layer 2 채택 증가와 이더리움의 인플레이션 방지 모델의 필요성으로 인해 2023년에 비트코인을 능가할 것입니다. 이는 ETH와 BTC 가격이 모두 하락하더라도 발생할 수 있습니다.
L2 생태계는 주로 Arbitrum, StarkNet 및 zkSync의 잠재적인 에어드롭에 의해 성장할 것입니다. Polygon은 또한 zkEVM 노력의 성공 여부에 따라 TVL 성장의 상관관계를 볼 수 있습니다.
GameFi와 P2E는 블록체인 기술의 실제 사용 사례가 있는 게임을 단계적으로 중단할 것입니다. 유력한 경쟁자는 트레이딩 카드 게임, 특히 Gods Unchained와 잠재적인 모바일 버전 또는 게임과 관련 지식에 대한 수많은 콘텐츠를 게시하는 Parallel Alpha입니다.
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Jae Oh Song
최근 시장 이벤트로 인해 규제 당국은 중앙 집중식 기관에 대한 감독을 강화할 것입니다. 이로 인해 고객은 충분한 신용도가 회복될 때까지 자산을 자체 관리 상태로 유지하는 것을 계속 선호할 수 있습니다. 이러한 추세는 (dYdX 및 Uniswap)과 같은 기존의 분산형 거래소를 강화할 수 있습니다. 정부는 이러한 분권화된 기업에 대한 규제 계획을 개발할 수 있지만 긴 규제 프로세스와 합의로 인해 이러한 시도는 즉각적인 영향을 미치지 않습니다.
Web 3.0 소셜 네트워킹 프로토콜(예: Lens Protocol, Bluesky Social)은 기존 소셜 네트워킹 서비스에서 시장 점유율을 확보하기 위해 추가로 개발될 것입니다. 처음에 사용자는 2023년 4분기 또는 그 이후까지 발생하지 않을 수 있는 잠재적인 토큰 에어드롭에 대한 추측을 기반으로 이러한 프로토콜에 참여할 것입니다. 이러한 프로토콜은 사용자가 다른 플랫폼으로 전환할 의향이 있기 때문에 암호화폐에 익숙하지 않은 군중에게 어필할 수 있도록 암호화 친화적인 기능을 추가로 개발해야 합니다.
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Hiroki Kotabe
L2는 계속 주목을 받고 있습니다. Arbitrum은 Optimism의 토큰을 능가하고 전체 암호 화폐 시장을 능가하는 토큰을 출시할 것입니다. L2의 TVL은 일반적으로 증가하고(적어도 ETH 가치 측면에서) ZK 롤업은 상대적 성장 측면에서 낙관적 롤업을 능가합니다. StarkNet 및 zkSync와 같은 주요 ZK 롤업도 토큰을 출시/판매할 것이며 이는 전체 시장을 능가할 것입니다. Polygon은 연결을 통해 이 모든 이점을 누릴 수 있습니다.
사람들은 L2 기술을 통해 이더리움의 확장성에 더 많은 믿음을 갖게 될 것입니다. 이 기술은 또한 거래를 더 저렴하고 빠르게 만들어 사용자 경험을 향상시킵니다. L2 기술을 통합한 이더리움 dapp은 사용자 기반과 활동이 성장하는 것을 볼 수 있습니다. 이로 인해 ETH(및 다른 L1에서 멀어짐)에 가격 상승 압력이 가해질 수 있지만, 이더리움에서 다양한 스케일링 솔루션으로의 구조적 변화는 ETH(및 스케일링 솔루션)에 대한 가격 하락 압력을 가할 수 있습니다. 즉, 확장 솔루션에 대한 추가 초점은 현재 설계 약점(예: 롤업 분류기 중앙 집중화)을 악용하는 나쁜 행위자와 함께 올 수 있으며, 이는 진행을 방해할 수 있습니다.
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Hayden Booms
BTC는 2023년 1분기에 12,000달러 이하로 바닥을 칠 것입니다. 이는 연준의 경제 정책이 너무 긴축되고 있다는 대중의 정서가 우려되기 시작하고 거시경제적 우려가 지속되고 있음에도 불구하고 4년 시장 주기가 계속되기 때문입니다. BTC 저점은 주기 후반에 최소 75%의 가격 되돌림으로 다시 테스트될 것입니다.
사용자가 스테이킹된 ETH의 잠금을 해제할 수 있는 이더리움 상하이 업그레이드는 2023년 4분기까지 연기되며 소문난 유동성 이벤트로 판매될 예정입니다. 스테이킹된 ETH가 잠금 해제됨에 따라 대중 정서는 ETH 매도를 두려워하여 상하이 업그레이드 중에 ETH 가격이 하락할 것입니다. 그러나 상하이 업그레이드 이후 추가 판매 압력에 대한 두려움이 없기 때문에 ETH 가격이 상승하기 시작할 것입니다. 이 유동성 이벤트는 ETH의 사이클 바닥을 다시 테스트할 것입니다.
Fidelity가 2022년 4분기에 소매 고객을 위한 BTC 및 ETH 거래를 적시에 출시하면 소비자 신뢰도가 높아지고 Fidelity가 2023년 미국 BTC 및 ETH 거래량의 상당 부분을 차지할 수 있습니다. 소매 투자자들은 비트코인이 2주기를 통해 성과를 거두는 것을 보았지만 암호화폐 시장에 참여하지 않은 사람들은 마침내 Fidelity 플랫폼에서 암호화폐에 투자할 만큼 충분히 편안함을 느낄 것입니다. X세대 투자자는 Fidelity의 평판을 통해 재무 보안에 대해 안심하고 자기 관리에 대한 걱정 없이 레거시 포트폴리오를 관리하는 데 익숙한 것과 동일한 간단한 사용자 인터페이스를 즐길 수 있습니다. Fidelity는 또한 2023년 하반기에 BTC 및 ETH 인출을 가능하게 할 것입니다.
Arbitrum Odyssey의 재출시와 Arbitrum 토큰의 에어드롭은 또 다른 "에어드롭 시즌"을 시작할 것입니다. 약세장을 통해 토큰을 에어드롭하기를 기다리고 있던 많은 프로젝트가 마침내 너무 오랫동안 연기된 계획을 계속할 것이기 때문입니다. 가장 유명한 에어드롭은 Arbitrum, Celestia, LayerZero, StarkNet, zkSync 및 nftperp입니다.
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Carlos Guzman
전반적인 암호화폐 가격 수준은 계속해서 주로 거시적 조건에 따라 달라지며 다른 위험 자산과 계속 상관관계를 가질 것입니다. 잠재적으로 약한 수익 시즌은 주식을 더 낮출 수 있으며 암호 화폐는 경기 침체에 대한 두려움 속에서 그 뒤를 따를 수 있습니다. 약세 정서가 만연하고 FTX/Alameda 폭락으로 인한 신용 전염병이 생태계 전반에 퍼지면서 암호화폐 관련 시장 상황도 2023년 상반기 내내 가격에 하향 압력을 가할 것입니다. 반면 인플레이션이 하반기에 하락하기 시작하면 암호화폐 가격이 크게 상승할 수 있습니다.
더 어려운 자금 조달 환경과 제품 시장 적합성 부족을 감안할 때 2020년과 2021년 시장 호황기에 자금을 지원받은 상당수의 프로젝트가 종료될 수 있습니다. 그러나 자본이 충분한 벤처 캐피탈 펀드가 계속해서 배치됨에 따라 고품질 프로젝트에 자금을 지원하는 것을 계속 보게 될 것입니다. 2023년의 전반적인 민간 자금 조달 수준은 2021년 및 2022년보다 낮지만 2020년 및 이전 연도보다는 높을 것입니다.
글로벌 인플레이션과 특히 통화 약세에 대한 해로운 영향으로 인해 전 세계, 특히 개발도상국에서 USD 고정 스테이블 코인의 상당한 수요와 채택을 볼 수 있습니다. 개인이 법정화폐 스테이블 코인을 구매할 수 있는 사용하기 쉬운 저축 상품을 제공하는 프로젝트는 널리 채택되어야 합니다.
미국 의회는 예년보다 암호화 관련 규정을 통과시키는 데 더 공격적이고 신속하며 엄격할 가능성이 높으며, 이는 예상보다 훨씬 덜 산업 친화적인 규정으로 이어질 수 있습니다.
ETH는 발행 감소, 수수료 소진 및 "울트라 사운드 머니" 내러티브에 힘입어 시가 총액 우위에서 BTC를 추월할 것입니다. 그러나 ETH는 아직 2023년에 BTC를 뒤집지 않을 것입니다. ETH는 부분적으로 L2에서 사실상 예비 자산이 됨으로써 향상된 "돈"과 금전적 프리미엄을 얻기 시작할 것입니다. "ETH 킬러" 내러티브는 2023년에 사라지고 L2 경쟁이 주요 초점이 될 것입니다.
낙관적 롤업은 활동이 EVM 호환 L1에서 계속 이동함에 따라 더 많은 사용자와 트랜잭션을 볼 수 있습니다. ZK 롤업은 채택 속도가 느리지만 zkEVM이 인기 있는 애플리케이션을 사용하기 시작하면서 올해 하반기에 추진력을 얻기 시작할 것입니다. L2 또는 L3로 실행되는 애플리케이션별 롤업은 L1 애플리케이션 체인에 도전하고 자체 블록체인 배포에 관심이 있는 기관 플레이어의 관심을 끌 것입니다.
2023년은 프라이버시, 신원 및 브리징 분야에서 zk 관련 애플리케이션의 캄브리아기 폭발이 시작되는 해가 될 것입니다. 개인 정보 보호 관련 애플리케이션이 규제 조사를 받게 됨에 따라 업계 전체는 견고한 형태의 zk 준수를 개발하는 데 집중할 것입니다.
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Thomas Bialek
기존 브랜드의 NFT 채택 가속화에 힘입어 2023년에는 이전 연도를 합친 것보다 더 많은 사용자가 NFT에 가입할 것입니다. 이를 위해 NFT는 기술의 이미지 위기를 극복하기 위해 완벽하게 통합된 디지털 수집품으로 가장할 것입니다.
NFT의 채택이 증가하고 있음에도 불구하고 개별 하위 부문이 고립된 부흥을 경험하더라도 주요 상승장은 실현되지 않을 것입니다. 특히 다이내믹 암호화 아트는 아티스트들이 블록체인 기술의 고유한 속성 없이는 불가능했을 예술 작품을 점점 더 많이 만들면서 번성할 것입니다.
생성 예술의 성배는 가격 대비 성능 측면에서 나머지 NFT 시장과 분리될 것입니다. 블루칩 PFP 부문에서 남은 많은 생존자들이 사라지고 시장 지배력이 점점 독점될 것입니다.
게임 공간이 가속화되고 게임과 NFT가 융합됨에 따라 새로운 이야기가 구체화되고 관심이 다시 불붙으면서 게임 산업이 다시 가속화될 것입니다.
NFT 프로젝트와 마켓플레이스는 쿠키 커터 토큰 인센티브의 일시적인 특성이 명백해짐에 따라 사용자를 유치하고 유지하기 위한 새로운 시스템을 탐색할 것입니다. 크리에이터 로열티에 대한 지속적인 전쟁은 NFT 프로젝트의 새로운(및 기존) 수익원에 대한 많은 실험으로 이어질 것입니다.
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Mohamed Ayadi
암호화폐(및 전통 시장)의 겨울은 미국이 가벼운 경기 침체에 접어들고 유럽이 더 깊은 경기 침체를 경험함에 따라 2023년 상반기까지 계속될 것입니다.
더 큰 거래소 중 하나가 주요 감사 회사의 적절한 감사를 받을 때까지 중앙 집중식 거래소의 암호화폐를 둘러싼 두려움과 불확실성은 여전히 높습니다. 이는 DEX 및 영구 L/옵션 프로토콜(예: GMX)과 혁신적인 기능을 시작하는 새로운 프로토콜의 지속적인 채택으로 이어질 것입니다. 그러나 DeFi의 선물 거래는 항상 "고급" 사용자의 문제입니다.
2023년 하반기에 Ethereum L2는 L2 zk-rollup 출시를 통해 시장 점유율을 놓고 경쟁할 것입니다. 이로 인해 이더리움, 특히 ETH에 대한 관심이 멀어져 이더리움이 비트코인(ETH/BTC 쌍)에 비해 가치를 잃게 됩니다. 특히 스테이킹된 ETH의 잠금 해제에 접근할 때 그렇습니다.
L2 전투는 Arbitrum 토큰의 출시와 사용자 채택을 유도하는 많은 새로운 이벤트로 가열될 것이며, 마침내 일부 L2가 개발 측면에서, 특히 탈중앙화와 관련하여 다른 L2보다 훨씬 앞서 있음을 드러낼 것입니다. 이것은 시장 점유율 전쟁의 승자를 결정하는 핵심 요소가 될 것입니다(적어도 중앙 집중식 레이어-2가 탈중앙화에 더 집중할 때까지는). 이 순간부터 업계는 미래가 다중 L2 또는 심지어 L3가 있는 다중 체인이어야 하며 향후 L1 출시는 채택되지 않을 것임을 깨닫게 될 것입니다.
2023년 하반기에 시장은 일종의 회복세를 보이기 시작하고 인플레이션은 급격히 하락할 것이며(비록 2%에 가깝지는 않지만), 연준은 일시 중지하고 2024년까지 금리를 약 5%로 유지하기로 결정할 것입니다.
미국 법원이 암호화폐 관련 범죄를 쫓는 것을 주저하지 않기 때문에 DeFi 범죄에 대한 더 많은 단속이 있을 것입니다. 이것은 궁극적으로 업계 전체에 이익이 되고 DeFi 관련 활동의 감소로 이어집니다. 그러나 이것은 장기적으로 더 엄격한 규제와 프라이버시 감소의 대가를 치르게 될 것입니다. 2023년 하반기에 암호화폐 OG가 엄격하거나 불공정한 규제 및 검열과 프라이버시를 크게 줄이기 위한 조치에 기꺼이 맞서 싸울 것임을 규제 기관에 보여주는 것을 목표로 하는 새로운 프라이버시 관련 프로젝트가 등장할 것입니다.
연말까지 SEC는 XRP와 같은 또 다른 인기 있는 암호화 프로젝트에 대해 또 다른 소송을 제기하고 비분권형 프로젝트가 미국 거래소에서 거래하기 위해 증권으로 등록하도록 요구할 것입니다. 이것은 프로토콜이 할 수 있는 일을 하고 더 높은 수준의 분산화를 달성하는 데 창의적이 되도록 합니다. 그러나 SEC는 어떤 항목이 증권이고 어떤 항목이 상품인지 명확하지 않습니다.
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Michael McNelly
현재 cryptocurrencies에 대한 광범위한 채택과 관심을 방해하는 많은 요인이 있습니다. LUNA의 붕괴와 FTX의 파산으로 인해 전체 암호화폐 시장의 명성이 큰 타격을 입었습니다. 여기에 더해 과도한 인플레이션에 대응하기 위해 글로벌 거시경제 여건이 긴축되고 있습니다. 이러한 상황은 신속하게 해결할 수 없습니다. 암호화폐 시장에 대한 신뢰를 회복하는 데 걸리는 시간은 불확실하지만 절도, 사기 및 해킹에 대한 책임이 있는 사람들은 정의의 심판을 받아야 하며 이러한 사건이 다시 발생하지 않도록 규정을 마련해야 합니다.
그럼에도 불구하고 저는 확장, NFT, UX, 양육권 및 기타 고유한 사용 사례에서 지속적인 산업 혁신을 보게 될 것이라고 믿습니다. 이더리움 롤업, 특히 Polygon, Arbitrum, StarkNet 및 Optimism은 새로운 혁신적인 제품 및 솔루션이 출시됨에 따라 계속해서 사용됩니다. 이러한 플랫폼은 새로운 사용자 친화적인 개선 사항과 간단한 사용자 경험을 갖춘 dApp을 호스팅할 것입니다. 최근의 예는 인기 있는 Arbitrum 거래 플랫폼 GMX의 부상입니다. DeFi의 점진적인 개선 외에도 기관 채택은 계속해서 데이터 관리에 중점을 둘 것입니다. Home Depot, Walmart, Coca-Cola를 포함한 많은 회사들이 공급망을 정확하게 추적하기 위해 블록체인을 사용하는 실험을 해왔습니다. 이것은 시간이 지남에 따라 더 강해질 것입니다.
특히 에너지 산업은 추가 실험과 채택을 위한 온상이며 앞으로도 그러할 것입니다. General Motors와 같은 플레이어는 블록체인을 사용하여 특히 녹색 에너지를 위해 그리드를 추적하고 관리하는 가상 발전소의 개념에 관심이 있습니다. 이것은 모든 사람이 에너지 공급자이자 소비자인 P2P 에너지 시장의 창출로 이어졌습니다. 이 개념은 아직 개발 초기 단계에 있습니다. 그러나 일부 시범 프로젝트는 소규모 도시에서 성공적으로 시작되었습니다. 전기 자동차와 태양광 발전을 결합하면 모든 가정이 전력망에 연결된 배터리로 발전소가 되는 에너지 관리 및 공급의 새로운 시대가 열릴 것입니다.
한편, ExxonMobil과 같은 석유 및 가스 회사는 비트코인 채굴 장비에 전력을 공급하기 위해 가스를 용도 변경하고 있습니다. 이것은 비트코인이 에너지 자체에 의해 뒷받침된다는 주장을 뒷받침하여 더 많은 가치를 부여합니다. 소비 사회에서 자원이 점점 더 제한됨에 따라 Bitcoin을 채굴하는 데 사용되는 에너지와 자원은 점점 더 존중받을 것입니다. 따라서 이와 같은 프로젝트가 계속됨에 따라 통화로서의 비트코인에 대한 신뢰는 시간이 지남에 따라 높아질 것입니다.
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Marcel Bluhm
프라이버시는 큰 주제가 될 것입니다. 완전한 프라이버시 코인은 규제 조사로 인해 어려움을 겪을 것입니다. 그러나 프라이버시, 검열 저항 및 규제 현실 사이의 중간 지점을 탐색하는 zk.money와 같은 솔루션은 시장에 맞는 제품을 찾을 수 있습니다.
미국은 스테이블 코인에 대한 국가 법적 프레임워크를 도입할 예정입니다. 신중하게 설계하면 시간이 지남에 따라 스테이블 코인 시가 총액이 크게 증가하고 디지털 자산 공간의 달러화를 영속화할 수 있습니다. 전 세계적으로 일부 CBDC가 등장할 수 있습니다. 그러나 그들이 공공 철도에서 일하거나 사용을 장려하지 않는 한, 그들은 제한적으로만 채택될 것입니다.
블록체인은 더욱 "모바일"이 될 것입니다. 대부분의 사용 사례(및 많은 블록체인 사용자)는 일상 생활에서 주로 모바일 액세스를 사용하는 개발 도상국에 있습니다.
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Jason Michelson
미국과 유럽에서 경기 침체가 전개됨에 따라 2023년 상반기 시장 상황은 대체로 약세를 유지했습니다. 약한 수익은 주식을 더 낮출 수 있으며 암호 시장이 뒤따를 수 있습니다. 이 기간 동안 디지털 자산에 대한 관심과 함께 변동성은 줄어들고 암호화폐 시장은 대부분 횡보할 것입니다. FTX의 사기 행위 이후 암호화폐에 대한 대중의 신뢰를 회복하는 데는 수년이 걸릴 것이며 많은 기관은 대중이 잊고 거시 경제 상황이 개선되고 위험한 자산이 더 좋아질 때까지 디지털 자산과 계속 거리를 둘 것입니다. 그럼에도 불구하고 보다 효율적인 가치 이전과 신뢰할 수 없는 금융 레일을 제공하기 위한 분산 원장 기술의 가치 제안은 여전히 남아 있습니다. 일부는 자산 토큰화 및 기관 등급 DeFi 프로토콜을 더욱 발전시키기 위해 싱가포르 통화청이 JP모건 및 HSBC와 협력하여 만든 이니셔티브인 Project Guardian과 같은 기관 사용 사례를 계속 실험할 것입니다. 이 공간의 새로운 사용 사례가 계속 등장할 것입니다.
ETH는 2023년에 BTC를 대체하지는 않지만 시가 총액에서 상당한 이익을 얻을 것입니다. 대부분의 기존 EVM 비호환 L1은 성능이 저하되고 ETH에 비해 마인드 셰어 측면에서 서서히 사라지기 시작합니다. Polygon zkEVM의 출시와 소매 및 자산 토큰화 사용 사례에 대한 지속적인 제품 시장 적합성으로 인해 Polygon은 예외일 수 있습니다. Avalanche Warp Messaging을 통한 서브넷 간 통신은 서브넷 간 브리징을 보다 효율적으로 만들고 더 많은 프로젝트와 개발자가 Avalanche를 시도하도록 유도할 수 있습니다. GMX는 계속 성장하겠지만 거래에 대한 스프레드와 가격 영향을 최소화하는 한 결국 다시 활용될 것입니다. 중앙 집중식 거래 장소에 대한 암호화폐 신뢰의 일반적인 감소는 분산 옵션/영구 선물 프로토콜에서 트래픽과 거래량을 계속해서 증가시킬 것입니다.
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Atharv Deshpande
암호화폐 시가총액이 0.65조 달러에서 1조 달러 사이를 맴돌면서 약세 시장 구조는 향후 3분기 동안 사용자에게 더 많은 불확실성을 야기할 것입니다. 더 많은 회사가 파산하고 더 많은 악당이 제거될 것입니다. 암호화폐 거래소 FTX의 붕괴와 바이낸스를 둘러싼 FUD는 더 나은 규제에 대한 요구를 촉발시켰지만 우리는 어떤 돌파구도 볼 수 없을 것 같습니다. 그러나 2022년 중앙 집중식 개체의 쇠퇴와 중앙 집중식 전력의 단점으로 인해 DEX 채택이 그 어느 때보다 증가할 것입니다.
ETH 시가 총액은 BTC에 가까워지지만 즉시 뒤집히지는 않습니다. Starknet과 Arbitrum의 출시로 L2의 채택률이 증가하고 점점 더 많은 NFT 게임 아이템이 L2로 연결될 것입니다. Polygon은 비암호화폐 전통 브랜드와의 파트너십을 계속 구축하고 NFT 공간에서 입지를 강화할 것입니다. 이러한 파트너십으로 인한 사용자 온보딩은 업계 전반에 파급 효과를 미칠 것입니다. 예년에 비해 NFT 사용자 채택 및 거래량이 가장 많을 것이기 때문입니다. P2E에 의존하는 대부분의 게임은 점차 사라질 것입니다. 우리는 더 이상 "플레이 전용" 시장 단계에 있지 않으며 더 중요한 것은 "엔터테인먼트" 요소가 부족하기 때문입니다. 분산형 소셜 네트워크는 성장할 것이며 해당 범주의 프로토콜 네이티브 토큰은 교환을 차단하는 다른 분산형 엔터티를 능가할 것입니다.
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Ian Devendorf
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Dipankar Dutta
2023년까지 우리는 프라이버시 보호 및 검열 방지 블록체인 기술에 대한 새로운 관심을 보게 될 것입니다. 다른 일반적인 예측으로는 이더리움 담보 토큰 인출이 2023년 하반기에 가능할 것이며 2023년에는 현물 비트코인 ETF가 없을 것이라는 것입니다. 또한 SEC는 2024년 이후에 판례법을 개발하기 위해 토큰을 증권으로 표시하기 위해 더 많은 규제 문제를 시작할 것입니다. 미국 의회에서 더 많은 입법 법안이 나올 것이며, 그 중 일부는 의심할 여지 없이 암호화폐 커뮤니티의 연대, 로비 노력 및 결정을 테스트할 것입니다.
L2 및 사이드체인 기반 확장 솔루션의 건전한 채택은 2023년까지 계속될 것입니다. 블록 공간 부족과 관련된 문제는 완화되지만 잠재적으로 복잡성 및 (일반적인) 분산화 부족과 관련된 문제가 드러날 수 있습니다. 블록체인 생태계의 사용자 채택 및 투자 패턴도 기본 레이어 1 블록체인의 기술적 장점(예: TPS, 최종화 시간 등)이 아니라 그 위에 구축된 혁신적인 애플리케이션으로 의미 있게 전환될 것입니다. 수익 창출 플랫폼은 중요한 분야가 될 것입니다. 애플리케이션별 블록체인 및 상호 운용 가능한 생태계는 개발 활동(예: Cosmos 등)에서 계속 등장할 것입니다.
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Edvin Memet
총 암호화폐 시가총액으로 정규화된 DeFi TVL은 매년 최소 50% 성장했습니다. ETH는 연말에 다시 순 디플레이션이 될 것이며(하반기는 여전히 침체된 상반기 활동을 보상함) "울트라 사운드 통화" 내러티브를 강화하고 BTC의 시장 지배력을 점점 더 잠식할 것입니다(아직 BTC를 뒤집기는 하지만).
미래는 여전히 멀티체인이기 때문에 많은 비난을 받았던 솔라나는 꾸준히 상위 13위로 줄어들기 시작했습니다. 4분기에 최소 하나의 L2 토큰이 출시될 예정입니다. 2022년과 비교하여 교차 체인 브리지와 관련된 총 공격 손실 금액은 크게 감소할 것이며 미화 5억 달러를 초과하지 않을 것입니다.
새로운 사용 사례의 증가, 이전 사용 사례의 재부상 및 사용자 경험의 지속적인 느린 개선으로 인해 NFT 거래량은 연초부터 연말까지 최소 4배 증가할 것입니다. 트위터의 이탈은 더 많은 브랜드가 메타버스 및 웹3 고객 로열티 프로그램에 관심을 돌리는 것을 보게 될 것입니다. Web3 소셜 네트워킹이 인기를 얻고 있습니다. 메타버스는 더욱 상호 연결되고 탐색하기 쉬워지고 토지 가격은 최소 2-3배 상승합니다.
더 많은 충성도 높은 자본/사용자를 끌어들이는 인센티브 계획은 DeFi 및 GameFi에서 양질의 빌더에 의해 점점 더 탐구되고 채택될 것입니다. 최소 하나의 블록체인 게임이 다시 400,000명의 월간 활성 사용자(MAU)에 도달할 것이지만 2024년까지 최대 Axie MAU(280만)를 초과하지 못할 것입니다.
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Florence Kuria
2023년까지 이더리움의 확장성 문제를 해결하기 위해 설계된 이더리움의 L2 솔루션(예: Optimism)의 채택은 꾸준히 증가할 것입니다. 금리 인상이 줄어들고 인플레이션이 낮아질 수도 있습니다. 이는 암호화폐와 같은 위험 자산에 대한 관심 증가와 소매 투자자의 업계 복귀로 이어질 수 있습니다.
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Jaiden Percheson
2023년은 시장 참가자들에게 계속해서 또 다른 도전의 해가 될 것입니다. 현재 거시 경제 상황으로 인해 올해 새로운 시장 참가자가 많이 유입될 가능성이 낮기 때문에 전체 암호화 공간에서 변동성을 찾기가 어렵습니다. 올해 시장은 단기 변동성과 함께 변동성이 계속될 것이며 비트코인은 새로운 최고치를 기록하지 않을 것입니다. 비트코인과 이더리움은 시장 참여자들이 다른 보유 자산을 매각하고 "가치"를 반환하려고 함에 따라 계속해서 전반적인 우위를 점할 것입니다. NFT는 사람들이 암호화 공간에서 변동성을 찾음에 따라 전체 거래량이 일년 내내 기하급수적으로 증가함에 따라 전통적인 기업의 전반적인 채택에서 계속해서 리더 중 하나가 될 것입니다. 업계가 시장 참여자들 사이에서 계속해서 정당성을 확보함에 따라 올해 NFT 거래량의 대부분은 소수의 프로젝트에 포함될 것입니다.
일년 내내 ETH와 BTC를 능가하는 소수의 코인이 있을 것입니다. 저는 바이낸스가 이 공간에서 거래소 지배력을 계속해서 높일 것이며 BNB는 일년 내내 계속해서 강세를 보일 것이라고 믿습니다. Arbitrum은 2023년 중반에 토큰을 출시할 예정이며, 이는 시장이 두드러질 영역 중 하나이기도 합니다. 토큰 출시는 Arbitrum 위에 구축된 dApp에 대한 추측을 불러일으킬 것이며 체인의 TVL이 40억 달러를 초과할 것이라고 대부분이 생각하는 것보다 오래 지속될 것입니다. Shibarium은 2023년 2분기에 체인을 출시하고 Dogechain보다 더 많은 시장 참가자를 끌어들일 것입니다.
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Imran Khan
많은 새로운 DeFi + 개인 정보 보호 프로젝트가 시작되면서 Starknet 및 Aztec과 같은 ZK 롤업에 대한 구축 활동이 증가하는 반면 DeFi의 전체 TVL은 다른 곳의 수익률에 비해 수익률이 낮아 여전히 매력적이지 않습니다.
모바일 장치용으로 구축된 Web3 애플리케이션은 현재 UX를 개선할 것입니다. USDC는 또한 암호화 통합이 더 미묘한 캐시 앱 스타일 애플리케이션을 만들 수 있습니다.
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Zak Abdi
디지털 자산 시장은 일반적으로 2023년에 약세이며, 항상 거시 정책의 제약을 받을 것이며 위험하고 복잡한 자산을 상대적으로 높은 무위험 수익으로 구매하는 것은 이치에 맞지 않습니다.
거버넌스 권한으로서의 DeFi 토큰은 계속해서 감소할 것이지만, 대부분의 DeFi가 주기적이고 시장 참여자들이 이를 받아들이기 시작함에 따라 DeFi 대 실제 자산(RWA) 내러티브가 견인력을 얻을 것입니다. 그럼에도 불구하고 Centrifuge와 같은 네트워크는 나머지 리소스가 Ethereum과 같은 더 눈에 띄는 네트워크에 집중되어 있기 때문에 인기가 없을 것입니다.
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Brandon Kae
연준이 사실이 될 때까지 시장은 약세를 유지하고 ATH로 돌아갈 가능성이 낮습니다. 대부분의 시장 참여자들은 처음에는 명백한 약세장 랠리에 저항하여 더 큰 고통이나 옆으로 지루함을 느끼기 전에 "작은 흥분" 수준에 도달할 때까지 기대 이상으로 밀어붙일 것입니다(그러나 여전히 ATH와는 거리가 멉니다).
대부분의 L1은 가치 평가, TVL 또는 사용 측면에서 최고점으로 돌아가지 않을 것이며 새로 출시된 L1의 90%는 DOA가 될 것입니다. 낙관적 롤업은 계속해서 번창할 것이지만 zk-롤업은 적어도 2023년 하반기까지 상대적으로 억제된 상태를 유지할 것입니다. L3는 Cosmos Lisk에서 약간의 관심을 끌 것입니다. 유효성 검사가 더 많은 관심을 받기 시작했습니다.
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Shamel Tejani
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