Crypto Trader Ansem: 암호화 시장의 다음 단계에서 트렌드 및 핵심 내러티브

Foresight News

特邀专栏作者

2022-08-18 03:35

이 기사는 약 6471자로, 전체를 읽는 데 약 10분이 소요됩니다

최악의 상황은 시장에서 끝났으며 Ethereum이 통합되기 전에 새로운 최저점을 볼 수 없을 것입니다.

AI 요약

펼치기

최악의 상황은 시장에서 끝났으며 Ethereum이 통합되기 전에 새로운 최저점을 볼 수 없을 것입니다.

편집 원본: Amber, Foresight News

지난 주 정도 동안 전통적인 금융 시장은 미국의 인플레이션 압력 완화를 배경으로 몇 가지 긍정적인 신호를 보였으며 암호화폐 시장도 이를 "추종"하여 단계적 회복을 안내했습니다.

7월 미국 CPI 데이터는 시장 예상보다 8.5% 낮은 수치를 기록했습니다.

한 달 전에 발표된 이전 가치는 9.6%로 사상 최고치를 기록했습니다. 데이터가 공개되었을 때 이러한 열악한 데이터 이후 금융 시장의 격렬한 반등에 대부분의 시장 참여자들이 놀랐지만 사실 그것은 시장이 미래 지향적 가격 책정 때문이었습니다. "데이터가 나빠지지 않을 것"이라는 의견을 내놓았고, 결과로 볼 때 현재 데이터에서 벗어난 것처럼 보이는 이 판단은 정확하다. 그러나 CPI가 변곡점을 맞이할지 여부는 계속 지켜볼 수 밖에 없습니다.

순전히 "부 파괴" 관점에서 올해 약세장은 암호화폐 역사상 그 어떤 주기보다 더 격렬했습니다. 5월 루나의 뇌우는 암호화폐 시장에서 총 시가 600억 달러를 직접 쓸어버렸고, 전체 생태계에 일련의 연쇄 반응을 일으켰다. 비트코인과 이더리움 가격의 급락으로 헤지펀드 쓰리애로우캐피털은 위기에 봉착했고, 6월 암호화폐 시장의 시가총액은 다시 100억 달러로 떨어졌다. 파산했고 시장은 폭풍우를 겪었습니다.

긍정적인 면은 이 정도 규모의 매도를 조만간 보는 것이 거의 불가능하며 그러한 사건 이후에 형성되는 바닥은 앞으로 강력한 지지 역할을 하는 경향이 있다는 것입니다. 이 글은 트레이딩 가이드가 아니라 시장의 단서를 통해 시장의 다음 행보에 대한 높은 확률의 결과를 찾는 것입니다.

매크로 금융 시장 및 BTC500

암호 화폐와 전통적인 금융 시장 간의 상관 관계는 올해 대부분 전례 없는 수준에 도달했습니다. 전통적인 금융 시장은 연준의 긴축 통화 정책과 점점 더 심해지는 인플레이션을 배경으로 계속 압박을 받고 있는 반면, 암호화폐 시장은 하향 추세가 끝나는 것처럼 보였을 때 연속적인 블랙 스완 이벤트로 다시 큰 타격을 받았습니다. 그러나 시장이 점차 안정되면서 위험 선호도가 점차 회복되고 있으며 암호화 시장도 일부 회복 조짐을 보이고 있습니다. 그러나 나는 시장이 다음 기간에 횡보 충격의 기간을 가질 것이라고 생각합니다. 특히 비트코인의 경우 반등은 더 명확한 내러티브를 가진 알트코인보다 늦게 올 수 있습니다.

기술적 분석 관점에서 볼 때 S&P 500, Nasdaq 및 Nasdaq 100은 모두 최근 주간 차트에서 강세 구조를 재개했으며, 현재 가격은 가장 최근에 가속화된 하락이 시작되기 전 고점을 돌파했습니다. 4월의 반등파와 비교할 때 현재 상승파의 강도와 도형 수준의 '추수'가 더 뚜렷하다.

일봉차트를 보면 현재 주가가 강한 저항선에 도달했고, 2분기 고점 근방에서 1선에 도달하면 시장이 새로운 조정을 벗어날 수도 있지만 이번 조정은 훌륭한 승차감. 찬스. 다만 이륙 전 마지막 스쿼트 여부는 이번 조정의 강도에 달려있다.S&P 500 지수가 4080선을 버틸 수 있다면 상승 모멘텀은 계속되겠지만 일단 이 포지션을 잃으면 이번 라운드의 반등은 끝을 선언한 곳에서 멈출 것으로 예상된다.

시장은 Powell의 "연착륙"을 처리할 수 있는 능력을 기대하고 있습니다.Fed는 여전히 높은 금리, 높은 부채 및 높은 인플레이션의 곤경 아래 줄타기를 하고 있습니다.통화 정책을 부주의하게 처리하면 심각한 피해를 입을 수 있습니다. 부정적인 영향. 최근의 반등은 강력한 고용 데이터와 하락하는 CPI 값의 혜택을 받았고 이러한 데이터가 긍정적인 모멘텀을 유지해야 연준이 통화 정책을 조정할 때 더 큰 유연성을 얻을 수 있습니다. 그러나 유로존 에너지 위기 심화, 러시아-우크라이나 갈등 고조, 심지어 중국의 대만해협 문제까지 사전에 가격을 매기기 어려운 리스크 이벤트는 여전히 시장에 불확실성을 가중시킬 것입니다. . 그러나 대부분의 사람들은 변화하는 경제 상황에 대해 여전히 상대적으로 낙관적인 태도를 유지하고 있으며 대부분의 사람들은 2008년 글로벌 금융 위기가 재발할 것이라고 생각하지 않습니다.

7월 미국의 고용 데이터가 눈길을 끌었다는 점을 언급할 필요가 있습니다.시장이 고용 상황을 가격 책정하는 데 효율적이지 않지만 결국 대부분의 사람들은 고용 개선이 연준의 금리 인상으로 이어질 것이라고 믿고 있습니다. 더 공격적으로. 그러나 일단 시장이 고용 지표의 변화에 대해 정상적으로 가격을 책정하기 시작하면 건전한 고용 조건의 영향으로 인플레이션이 전환점에 도달할 가능성이 높습니다.

중요한 사건들:

8월 25일: 잭슨 홀 연례 회의
9월 2일: 8월 비농업 급여
9월 13일: 8월 CPI
9월 15-16일: ETH 통합
9월 22일: 연준 금리 회의

연준의 차기 금리 회의까지는 아직 4~5주 정도의 시차가 있습니다. 사전 및 기타 주요 위험 이벤트. 다음 달의 비농업 고용 및 CPI 데이터가 여전히 좋은 성과를 보인다면 하락세가 강하지 않을 것으로 예상됩니다. 다만 올해는 금융시장 전체가 매우 감정적이어서 아직 불확실성이 높은 현 단계에서 자체적인 유동성 확보가 필요하다. 앞으로 시장은 좀 더 명확한 방향성 신호를 줄 것으로 예상되는데, 이때 우리가 해야 할 일은 자신의 판단을 믿고 단호하게 실행하는 것입니다.

이더 리움

ETH는 한 달 전 CPI가 하락한 이후 전체 암호화 시장에서 선두 자리를 차지하고 있으며, 이더리움은 비트코인을 능가했을 뿐만 아니라 최근 주요 퍼블릭 체인 및 시가 총액이 높은 다른 대형 통화보다 훨씬 더 나은 성능을 보였습니다. OP, Lido 및 GMX와 같이 합병과 관련된 일부 토큰만이 가까운 미래에 이더리움의 리듬을 따라갈 수 있습니다.

이더리움이 더 높은 시장 가격을 얻을 수 있도록 Rollup이 더 높은 활동이 필요하고 OP가 이 판단을 잘 확인했기 때문에 두 번째 계층 관련 토큰은 합병 주기에서 가치에 더 많은 관심을 기울일 것이라고 생각합니다. 같은 경로를 따르십시오.

또한 이더리움은 현재 암호화폐 시장의 거물들이 합병에 베팅하는 데 사용할 수 있는 유일한 유동 자산이므로 이더리움은 이 단계에서 비트코인보다 훨씬 더 나은 내러티브를 가지고 있습니다. 또 다른 포인트는 암호화폐 시장의 독립성이 높아지고 있다는 점이다. , Bitcoin과 Ethereum의 상황은 훨씬 낫습니다. 비트코인과 이더리움이 쇠퇴를 주도하지만 결국 "오직" 알트코인이 치명적인 타격을 입는 이런 종류의 시나리오는 이전에 여러 번 본 적이 없습니다.

디스크상으로는 1,800달러 이하의 이더리움은 매수할 가치가 있다고 생각합니다. 다시 1,000달러. 그러나 1650의 1선 지원이 깨지지 않는 한 이더리움은 9월 중순 합병이 이루어질 때 2,000달러를 회복할 것이 거의 확실합니다.

DOGE & SHIBA INU

지난 토요일 SHIB가 저항 포지션을 돌파했다는 시장 변화 알림을 받았습니다.DOGE/BTC가 횡보하기 시작했습니다. 약세장 반등 또는 새로운 폭발적인 시장 라운드가 곧 올 것입니다. 최근 시장 상황과 맞물려 후자의 가능성이 더 커질 것이라고 생각한다.

암호화폐 시장의 짧은 역사를 돌아보면 DOGE/BTC는 개인 투자자의 진입을 판단하는 데 사용할 수 있는 마법의 지표라는 것을 알게 될 것입니다. 지난 주쯤, 2021년 초 시장 라운드 동안 하룻밤 사이에 인기를 끌었던 Reddit 커뮤니티인 WallStreetBets가 AMC를 포함한 여러 개인 투자자들 사이에서 주식 토론의 인기가 높아짐에 따라 다시 활성화되었습니다. 2021년 초, 저는 GameStop과 Dogecoin의 이야기가 낯설지 않을 것이라고 믿습니다. 현재 Dogecoin 생태계에는 Dogecoin이 말할 수 있는 또 다른 층의 이야기를 추가하는 개 체인도 있습니다. Shiba와 Gogou는 암호화 기술 혁신, DeFi 또는 메타버스 게임 등의 측면에서 근본적인 지원이 거의 없으며, 그들의 상승은 거의 전적으로 Meme, 커뮤니티 FOMO 정서 및 암호화 네이티브 자본 속성과 같은 요인에 의해 주도됩니다. 그러나 Dogecoin은 항상 암호화 시장 시장의 각 라운드에서 앞서 나갈 수 있습니다. 그러나 역사는 반드시 완벽하게 반복되는 것은 아니며, 이러한 상승의 물결은 강세장이 반등하는 과정에서 위조 회전에 불과할 수 있습니다.

테크니컬 그래픽도 매우 단순하다.작년 여름 저점에 근접한 후 시장이 반등하여 최근 몇 개월 동안 충격이 있었던 상자 상단을 돌파했습니다.그러나 시장이 단기간에 다시 하락하면 기간 이 상자의 내부에는 나쁜 신호가 될 것이므로 단기적으로는 한 걸음 물러서서 확인하는 것이 저항에서 지원으로 바뀌고 막 부서진 이 위치의 성능에 매우 중요합니다.

구글트렌드의 변화는 화폐가격과 높은 상관관계가 있으며, 가격이 상위권에서 떨어질 때마다 구글 검색트렌드의 정점을 동반한다는 점에서 도지코인은 아직 역전할 수 있는 위치에 도달하지 못했다. 상승 추세이며 시장은 여전히 상대적으로 낮습니다.

Solana

솔라나는 2021년 제가 가장 좋아하는 암호화폐입니다. BNB 외에 이전 퍼블릭 체인 경쟁에서 또 다른 승자로 지난 시장 주기를 주도한 적이 있습니다. 이더리움이 모듈식 네트워크 아키텍처로 전환하고 대부분의 실행을 On Rollup으로 이동함에 따라 솔라나는 대표가 될 것입니다. 하나의 레이어에서 모든 트랜잭션을 직접 처리하는 퍼블릭 체인. Solana는 개발 과정에서 많은 우여곡절을 겪었으며 매우 낮은 네트워크 사용 비용은 여전히 일반 사용자에게 매우 매력적이며 Solana의 생태학적 NFT의 활발한 개발도 이를 확인합니다. 그러나 이로 인해 네트워크는 종종 로봇에 의해 남용되어 한 번 이상의 다운타임과 충돌이 발생했습니다. Solana가 더 나아가기 위해서는 DeFi 애플리케이션을 개발해야 합니다.현재 Solana의 Drift 및 Friktion은 일부 결과를 달성했습니다. 또한 현재 솔라나에는 TPS가 높은 게임 애플리케이션이 없기 때문에 네트워크가 Avalanche의 서브넷과 같은 고주파 소액 트랜잭션을 처리할 수 있는지 여부가 매우 중요합니다.

Solana의 최신 네트워크 업그레이드에 구현된 Quic/Qos/현지화된 수수료 시장은 피크 네트워크 트래픽 기간 동안 혼잡을 방지하고 사용자에게 더 나은 사용자 경험을 제공하는 데 도움이 될 것입니다. 저는 이 업그레이드를 Solana 2.0이라고 부르고 싶습니다. 공식 패치 버전 번호는 1.10.32입니다. Quic은 블록 생산자가 스로틀링 봇을 평가하고 UDP가 처리할 수 없는 혼잡을 처리할 수 있도록 하는 유효성 검사기가 사용하는 프로토콜입니다. 현지화된 수수료 시장은 이더리움의 수수료 시장처럼 작동하지만 전체 네트워크에 걸쳐 전 세계적으로 영향을 받는 대신 수수료는 제한되는 부분에 따라 다르므로 Solana의 런타임이 병렬 트랜잭션 처리를 허용하기 때문에 이 사양이 가능합니다. 예를 들어, ETH에서는 인기 있는 NFT 주조가 발생할 때마다 전체 네트워크에 걸쳐 가스 요금을 인상하는 반면, Solana에서는 해당 특정 주조와 상호 작용하는 사용자에게만 수수료가 급증하여 네트워크의 나머지 부분이 계속해서 일시 중지 없이 작동합니다. 지분 가중 QoS는 노드가 지분과 동일한 비율의 패킷을 리더에게 전달할 수 있도록 하여 높은 비율을 보유하거나 지분이 전혀 없는 봇이 다른 모든 사람을 능가하는 것을 허용하지 않습니다. 이러한 변경 사항은 이제 메인넷의 브로드캐스트 로직이므로 이러한 변경 사항이 네트워크 성능에 상당한 영향을 미치는지 앞으로 몇 달 안에 확인할 수 있습니다.

기술적 분석으로는 48.5달러선이 효과적으로 돌파되면 빠르게 윗공간이 열릴 것이며 단기적으로는 지지선인 40-42선을 돌파하지 않고 후퇴할 수 있는 가장 이상적인 매수기회가 될 것이다. 다만, 지난 주 저점인 $39.15를 돌파한다면 다시 한번 급락할 수 있는 위험에 주의가 필요합니다.

Chilliz

Chilliz는 실제 소비자 시장을 구현하는 가장 성공적인 암호화폐 팀 중 하나입니다. 그들은 스포츠 및 엔터테인먼트 회사를 전문으로 하는 핀테크 제공업체이며, 그들의 주목할만한 파트너십에는 FC 바르셀로나, 유벤투스, UFC, 13개의 NFL 팀 등이 포함됩니다. 이제 많은 스포츠 클럽이 Socios.com 앱을 통해 자체 CHZ 관련 토큰을 보유하고 있어 팬들이 좋아하는 팀과 상호 작용할 수 있습니다. 이 앱은 아직 미국에 출시되지 않았지만 곧 출시될 예정입니다. 가장 최근에 그들은 NFT 및 메타버스 이니셔티브를 지원하기 위해 1억 달러를 투자하는 FC 바르셀로나와의 파트너십을 발표했으며 CHZ는 8월 초부터 대부분의 ERC20 토큰 통화를 능가하는 매우 강력한 성과를 거두고 있습니다.

현재 CHZ는 팬이 Socios.com에서 사이드체인인 Socios에서 운영하는 제휴 팀의 팬 토큰을 구매하는 데 사용하는 ERC-20 토큰으로 존재합니다. 올해 후반에는 팀이 다양한 탈중앙화 애플리케이션을 통해 팬들과 소통할 수 있는 원스톱 플랫폼이 될 자체 퍼블릭 체인인 Chilliz 2.0을 출시할 예정입니다. 미국 시장에서 성공을 효과적으로 재현할 수 있다면 대부분의 NFT x 팬 x 스포츠 시장에서 거의 독점을 달성할 수 있습니다.

CHZ는 최근 강한 반등을 경험했으며 지난 1년여 동안 하락한 추세선 저항을 돌파했습니다.위의 강한 저항은 약 $0.30이어야 합니다.가격이 0.15-0.17 지지 영역을 유지하고 깨지지 않으면 당분간 상승 모멘텀은 없을 것입니다 Yu.

XMON

Sudoswap은 Sisyphus가 NFT 시장의 Uniswap이라고 적절하게 불렀으며 jpeg를 더 유동적으로 만들려고 하는 AMM입니다. 지난 1년 동안 NFT는 암호화 시장에 처음 입문한 이들에게 최고의 선택이라고 할 수 있지만, 악의적인 비전을 가지고 있지 않는 한 NFT 시장에서 지속적으로 성공하기는 어렵습니다.

Sudoswap을 통해 사용자는 NFT를 보다 효율적으로 거래할 수 있으며 사용자는 고유한 전용 곡선으로 다양한 풀을 창의적으로 구축할 수 있습니다. sudoSwap은 모든 거래에 대해 수수료를 부과하는 중앙 집중식 시장이 아니라 수수료를 부과하지 않는 완전히 분산된 플랫폼으로 사용자에게 더 쉽게 구매 및 판매할 수 있는 방법을 제공합니다. 그렇게 하는 데 있어 주요 장애물은 유동성의 변화 여부, 플랫폼의 데이터 증가 추세가 지난 한 달 정도 좋아 보이는지 여부입니다. 판매가 약 30일 만에 OpenSea 수준의 약 10분의 1에 도달했다는 사실을 고려할 때, 특히 플랫폼에서 사용자가 게임 소품의 NFT를 더 많이 유통시키는 경우 시장 열풍이 다시 발생하면 더욱 그렇습니다. 앞으로 sudoswap이 성장할 여지가 있을 것입니다. 여전히 꽤 인상적입니다.

약간의 생각

시장에 최악의 상황은 끝났다고 생각합니다. 이더리움 합병 전에 새로운 저점을 볼 가능성은 없지만 여전히 헤지해야 합니다. 비트코인은 단기적으로 새로운 내러티브가 부족하고 시장은 여전히 저조합니다. 숏 포지션을 헤지하는 데 사용할 수 있는 적절한 자산. Bitcoin에는 충성스러운 신자 그룹이 있지만 이러한 사람들은 종종 Bitcoin을 구매할 때 특히 장기적인 주기에만 주의를 기울이고 단기 변동에는 신경 쓰지 않습니다. 현재 거시금융시장 상황은 아직 좋지 않지만 경기침체 불안이 가라앉기 시작하면 시장의 유동성은 빠르게 회복될 것입니다. 그리고 시장이 개선의 조짐을 보이면 후속 조치를 취하는 가장 좋은 옵션은 실제로 Dogecoin, 온체인 옵션 및 일부 MEME altcoin입니다. 물론 저는 Chilliz를 좋아합니다. 사람들이 좋아하는 팀과 연결될 수 있는 최고의 기회를 제공하기 때문이고, 제가 좋아하는 팀이 출시한 온체인 자산에 기꺼이 비용을 지불할 것입니다. 경제 상황이 어떻든 사람들은 항상 경쟁적인 스포츠를 즐길 것입니다. 저도 이전에 StepN에 관심을 가졌지만 연구를 많이 하지 않았고 그의 모델이 지속 가능한지 여부를 찾지 못했습니다. 그래서 지금까지 이 앱을 사용하지 않았습니다. 이 트랙은 아직 깊이 탐구되지 않았기 때문에 메타버스 트랙은 아직 알파로 가득차 있다고 생각합니다.

지난 2개월 동안 Lido Finance, OP, GMX, FOLD 및 기타 합병 관련 통화는 좋은 성과를 거두었지만 이러한 통화는 향후 테스트에 직면할 것입니다. 이더리움 합병이 성공적으로 완료되고 대규모 생산으로 이어지면 감소, 그러한 자산의 집단 정정으로 이어질 가능성이 있습니다. Arbitrum Odyssey의 9월 재개는 주목할 만하며 최근 강세장에서 좋은 성과를 보인 LINK와 SNX는 약세장의 가장 어려운 단계를 통과하고 점차 회복되기 시작한 것으로 보입니다. 다만, 현 시점에서 이더리움을 구매하는 것이 가장 위험도가 낮은 옵션일 수 있으니, 보다 안전한 옵션을 원하신다면 2층에서 더 많은 교류를 하시고 차후 새 프로젝트에서 통화 발행 계획이 발표될 때까지 기다려주시기 바랍니다.

다가오는 잭슨 홀 연례 회의는 미래 미국 경제 데이터에 대한 시장의 해석을 보다 명확하게 할 것으로 예상되며, 또한 연준의 통화 정책 조정에 대한 전향적 신호를 제공할 것입니다. 다음으로.

주력 자산: ETH, SOL
집중된 MEME: SHIB, DOGE
상한선이 높은 자산: CHZ
볼만한 중간 상한 자산: XMON
리스크 헤징 옵션: BTC, APE
미래를 바라보다

미래를 바라보다

현재 시장의 초점은 4분기에 있을 이더리움의 합병이지만 여전히 생각의 폭을 넓혀야 합니다. 거시금융시장이 아직 불확실성이 크다는 점을 감안하면 앞으로 미국 증시가 어떻게 전개될지 예측할 수는 없다고 본다. 우리는 CPI의 구체적인 가치를 추측할 필요는 없지만, 몇 가지 세부 사항을 통해 연준의 가능한 대응과 결정을 분석할 수 있습니다. 우리가 강세장 또는 적어도 더 큰 약세장 랠리로 돌아간다면 우리가 다루어야 할 업종 순환은 2021년에 보았던 것과는 완전히 다를 것이며 추세가 바뀌면 진짜를 찾아야 합니다. 장기적인 잠재력을 가진 새로운 핫 트랙.

미래 시장에서 주목할만한 내러티브:

Sol 2.0과 현지화 계정 수수료 시장
낙관적 롤업 v2: Arbitrum Nitro 및 Optimism Bedrock
privDeFi: Aztec Connect, Secret Network, Penumbra, Mina + zkApps
sudoSwap 및 그림 개
크로스체인 보안
애플리케이션 체인 간의 계정 상호 운용성
온체인 옵션의 부상
zkEVMs: Scroll vs. zkSync vs. Starknet vs. Polygon Hermez
새로운 퍼블릭 체인: Aptos & Sui
xApps 및 교차 체인 커뮤니케이션: CCIP vs. Stargate vs. Synapse Chain vs. Connext vs. Wormhole vs. IBC
Celestia & Sovereign Rollups
dyMension and RollApps vs. Rollups
롤업/FuelVM의 모듈식 실행
블록체인 게임: Aurory, Illuvium, Treeverse, Strange Clans
EIP 4844