Foresight Ventures: 탈중앙화 NFT 거래 프로토콜이 OpenSea를 이길 것입니다.

요약:

요약:

탈중앙화 NFT 거래 프로토콜은 AMM이 DEX에 있는 것처럼 NFT 시장에 있습니다.

NFT 거래의 핵심 요구 사항은 유동성과 가격이므로 NFT 거래소의 진정한 해자는 상품 판매 시 유동성과 가격 이점을 기반으로 해야 합니다.

패턴을 변경한 애그리게이터는 프런트엔드 트래픽 입구로 분산된 NFT 보류 주문 문제를 해결했을 뿐 유동성 문제는 근본적으로 해결하지 못했습니다.

유동성 독점을 해결할 가능성이 가장 높은 것은 다음 거래소나 애그리게이터가 아니라 공유 보류 주문을 지원할 수 있는 프로토콜이므로 NFT 도구 플랫폼과 NFT 거래소 간의 경계를 허물어 모든 트래픽 프런트 엔드가 거래가 될 수 있습니다. 플랫폼 그리고 보류 중인 주문을 공유하여 분산된 NFT 거래 생태계를 형성하고 NFT 보류 중인 주문의 분산 및 유동성 문제를 해결합니다.

첫 번째 레벨 제목

1. 시장 환경과 사용자 니즈

현재 주류 거래의 NFT는 블루칩과 비블루칩으로 나눌 수 있으며 비블루칩은 크게 PFP, 기능 및 기타 특수 유형의 세 가지 범주로 나눌 수 있습니다. (개인 블루칩도 기능형 또는 특수형에 속함)

블루칩의 경우 높은 가격으로 인해 대부분의 블루칩 보유자는 다이아몬드 손을 선호하므로 유동성 요구 사항은 그다지 높지 않지만 가격이 더 중요합니다. Pass 카드 및 Gamefi와 같은 실용적인 응용 시나리오가 있는 기능적 NFT는 유동성에 대한 수요가 많지 않으므로 가격 지향적입니다.그러나 시장에 나와 있는 NFT의 90% 이상이 권한 부여가 없는 작은 사진으로, 본질적으로 북을 치고 꽃을 전달하는 게임입니다.이로 인해 유동성에 대한 요구가 매우 높습니다.이때 사용자는 다른 것보다 가장 유동적인 교환 OpenSea를 사용하도록 선택합니다. 다른 특수 유형의 NFT에 대해서는 당분간 응용 시나리오 및 요구 사항이 없으며 당분간 시장은 여전히 ​​PFP를 중심으로 하므로 논의하는 의미가 없습니다.

첫 번째 레벨 제목

2. NFT 교환 - 수요를 충족하기 위한 핵심 경쟁 우위 구축

우리는 어떤 교류가 탁월한지 탐색하고 다음 5가지 차원에서 논의해야 합니다.

• 상표

대부분의 교환은 매우 동질적이며 핵심 장벽은 선점자 이점으로 인한 트래픽으로 브랜드 효과와 긍정적인 순환을 형성합니다.OpenSea는 이를 사용하여 대부분의 NFT 시장 유동성을 유치하고 해자를 형성합니다.

• 거래 사용자 수

거래량

• 거래량

사용자는 또한 고품질 사용자와 비품질 사용자로 나뉩니다.양질의 사용자가 기여하는 거래량은 일반 사용자의 수십 또는 수백 배일 수 있으므로 현재 거대 고래가 시장을 지배하고 있습니다.

• 신규 사용자 및 거래 증가율

현재 NFT 시장은 여전히 ​​명백한 매튜 효과가 있는 시장이기 때문에 신규 사용자의 성장률과 거래량에 주목하여 향후 거래소의 발전을 직접적으로 볼 수 있습니다.미래의 NFT 시장은 주식 시장이 아닌 거대한 증분 시장입니다.

• 이익 분배

토큰이라는 매체를 통해 양면 시장의 모든 참가자와 플랫폼은 이해관계 커뮤니티가 되었습니다., 기존 플랫폼과 같이 더 많은 이익을 얻기 위해 사용자와 자신의 이익을 줄이는 대신 토큰을 사용하여 보유자에게 합리적으로 동기를 부여하면 사용자의 신뢰와 지원을 얻을 수 있습니다. 플랫폼은 점차 사용자에게 더 유익한 형태로 진화할 것이며, 그 진화의 속도는 그것이 속한 산업에 따라 다를 것이다.

위의 다섯 가지 사항에 대한 분석을 통해 얻을 수 있는 것은 다음과 같습니다. 현재 NFT 거래소가 돌파하려면 수직 트랙과 부의 효과를 취해야 합니다.

• 브랜드의 퍼스트 무버(First Mover) 우위가 커서 OS도 버틸 수 있지만, 여전히 시장에 수직으로 끼어들 수 있는 라이징 스타들이 있다.

초창기 슈퍼레어의 진입점은 아티스트의 NFT였다 엄격한 초대 시스템으로 고급 브랜드 이미지를 형성했다면, NBA 탑샷의 진입점은 농구 NBA와 같은 전담팀을 활용해 큰 화제를 모았다. .대단한 노출. 다만 우리가 주목해야 할 점은 버티컬 트랙을 선택하면 해당 트랙에서만 자신만의 핵심적인 장점을 확립할 수 있을 뿐 OS와 경쟁하기에는 역부족이라는 점이다. 그것의 초기 단계.너무 좁은 수직 트랙을 지원하기에는 사용자 수가 너무 적습니다 **2021년에 인기를 끌었던 일부 NFT 거래소가 사라진 주된 이유이기도 합니다.

• 수직 트랙으로 절단하는 것 외에도 더 실현 가능한 또 다른 방법은 부 효과를 사용하는 것입니다.

Web3의 특징 중 하나는 수익 분배를 변경할 수 있다는 것입니다., 그리고 이것은 또한 Web3 사용자와 결과를 공유하지 않으려는 OS의 논란의 여지가 있습니다. LooksRare는 "뱀파이어 공격" 및 트랜잭션 마이닝 모델을 시작하고 거대한 고래 및 KOL과 힘을 합쳐 하향식 여정을 시작했습니다. 가짜 트랜잭션으로 비난을 받았지만 결국 먹이를 강탈했으며 X2Y2도 통과했습니다. "뱀파이어 어택"과 예약 주문 마이닝 모드, 커뮤니티에 합류하여 상향식 노력을 기울였습니다. 코드에 여러 우여곡절이 있었지만 마침내 좋은 결과를 얻는 데 성공했으며 최근에는 Look을 능가하여 두 번째로 큰 회사가되었습니다. 세상의 거래 장소.

두 챌린저 신인의 성공 스토리에서,C-end 사용자를 위한 초기 인센티브는 필수적입니다.플랫폼을 사용하기 위해 상위 수준의 KOL과 고래를 유인하거나, 커뮤니티를 사용하여 홍보하도록 하위 수준의 사람들을 유인함으로써 두 모델 모두 결국 특정 분야에 국한되지 않고 각자의 분야에서 일정한 영향력을 형성했습니다. group과 The small circle은 결국 많은 거래량과 새로운 사용자를 확보할 수 있게 했고, 천천히 전체 NFT 시장의 케이크를 더 크게 만들었습니다.첫 번째 레벨 제목

3. NFT 도구 - 경쟁 구도를 바꾸는 변곡점

더 많은 NFT 거래소의 등장으로 NFT 보류 주문은 다양한 거래소에 흩어져 있습니다.사용자의 핵심 매력은 가장 저렴한 NFT를 구입하는 것입니다.전쟁에서 예상치 못한 승자는 시장 패턴을 바 꾸었습니다.

데스크탑을 능가하는 또 다른 데스크탑이 아니라 더 편리하고 빠른 노트북과 휴대폰일 수 있습니다.

Genie와 Gem의 출시는 멀티 마켓 쇼핑에 대한 플레이어의 요구를 충족하여 사용자가 가장 저렴한 NFT를 더 빨리 찾을 수 있도록 하고 작은 플랫폼으로 긍정적인 순환을 형성합니다(아래 그림 참조).이때 거래소는 주문을 제공하는 백엔드가 되었고 어그리게이터는 상호 작용을 위한 프런트엔드가 되었으며 양측 모두 사용자를 추가했습니다.사용자가 애그리게이터에서 더 저렴한 NFT를 구매하면 더 많은 사용자가 애그리게이터로 오고, 소규모 플랫폼 사용자는 NFT의 유동성 증가로 인해 비용이 절감되므로 소규모 플랫폼을 더 많이 사용하게 됩니다. 사용자가 증가했고,선도적인 독점으로서 OS가 가져온 유동성 이점은 점차 무너지고 있으며, 이는 다른 플랫폼 및 애그리게이터의 개발을 더욱 가속화할 것입니다.이것이 X2Y2와 Look, Gem과 Genie의 4개 플랫폼이 성과를 낼 수 있는 이유입니다.

그러나 Rarible 및 Foundation과 같은 다른 기존 플랫폼은 그렇게 운이 좋지 않았습니다.탄생 시기가 틀렸기 때문에 당시 시장을 선점할 수 있는 애그리게이터 플랫폼이 없었다., 대부분의 거래 플랫폼은 수명이 짧거나 죽기까지 하기 때문에 OS에 맞서 싸울 모든 사람의 힘을 모을 방법이 없습니다.또한 자체 변혁 과정에서 전체 카테고리로 성공적으로 진출하지 못했고 제품 변경 속도가 너무 느려 사용자를 유지하지 못하고 유동성 문제로 인해 점차 시장 점유율을 잃을 것입니다., OS의 "플라이휠 효과"로. (아래 그림과 같이)

따라서 NFT 거래를 위한 도구 플랫폼인 애그리게이터는 유동성 독점을 깨고 경쟁 구도를 재편하면서 NFT 사용자들의 새로운 선호가 되었습니다. 시장점유율(상위 10위 거래량을 전체 시장으로 가정), OS는 시장점유율 63.5%에 불과해 무적 신화를 깨고 있다.(참고: Look 및 X2Y2의 브러시 거래 영향은 제외되지 않습니다.)

Resource: 2022/5/31 https://dappradar.com/rankings/protocol/ethereum/category/marketplaces

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4. 미래를 상상해보십시오 - NFT 거래를 위한 가능한 솔루션: 진정으로 탈중앙화된 NFT 거래 프로토콜

NFT 거래의 진정한 페인 포인트인 유동성 독점으로 인한 브랜드 효과를 분석한 후 향후 경쟁 패턴을 전복시킬 수 있는 솔루션은 무엇인지 상상하는 것이 좋을 것입니다. 여기서 내가 생각하는 것 중 하나는 업스트림 트래픽 포트가 되는 대신 기본 프로토콜이 되는 것이 더 실현 가능하다는 것입니다.

우선, 시장이 이미 이러한 추세를 가지고 있음을 알 수 있습니다.2022년 5월 OpenSea가 공식적으로 출시한 분산형 프로토콜 Seaport Protocol은 NFT 거래 시장을 보다 분산화하려는 의도입니다.주요 기능은 다음 그림과 같습니다.

본질적으로 Seaport는 NFT 교환에 대한 문턱을 낮출 뿐이므로 대부분의 플랫폼이 OpenSea와 같은 원래 교환에 의해 강제되지 않고 NFT 교환을 쉽게 설정할 수 있지만 NFT 거래 유동성 문제를 해결하지 못하므로 Core 요구 사항이 남아 있습니다.

물물 교환 기능은 이미 유동성이 부족한 NFT를 더 유동적으로 만들지 않고 사용자에게 선택권을 하나만 더 줍니다. 실제로 일부 플랫폼은 이미 이 기능을 구현했습니다: NFT 프로토콜(https://app.nft.org/ethereum) (아래 그림과 같이) 하지만 가동률이 극히 낮고 시장점유율도 거의 없는 상황이라 이 수요가 아름다운 사이비수요에 불과하다는 것을 증명한다.

ERC-20 토큰의 사용은 ETH 지불에 국한되지 않으며 시장에는 꽤 많은 지지자가 있습니다. 이는 기존 사용자의 쇼핑 습관에 더 가깝고 NFT 신규 이민자에게 혜택을 줍니다.이것이야말로 혁신이라고 생각하지만, 기술적인 차원에서 문턱이 높지 않고, 핵심 경쟁력도 없다.기존 NFT 거래소는 매우 빠르게 반복적으로 업데이트할 수 있지만 업데이트하지 않는 이유는 현재 이 수요가 시장에서 검증되지 않았기 때문입니다. (NFT 프로토콜에도 이 기능이 있지만 여전히 성능이 좋지 않음) 이것은 또한 전통적인 통화권 거래소가 그림권에 원활하게 진입하지 못한 이유를 설명합니다——픽쳐 서클에 있는 사람들은 ETH 통화 기준을 생각하고 통화 기준은 USDT와 같은 스테이블 코인이 대부분이며 NFT 거래소 자체의 해자 중 하나이기도 합니다.하지만 우리는 NFT를 변화하는 관점에서 증분 시장으로 보고 있습니다.향후 통화 서클에 많은 사람들이 그래프 서클에 진입한다고 가정하면 ETH를 전환하는 이러한 단계가 없는 거래소는 분명히 더 선호됩니다. 플러스 현재 ETH는 약세장에 있으며 NFT도 그에 따라 하락할 것입니다.정산을 위해 스테이블 코인을 사용하는 수요가 점점 더 높아지고 있기 때문에 우리는 이 기능에 대해 긍정적인 태도를 가지고 있습니다.

Seaport에서 영감을 받아 개인적으로진정한 탈중앙화 NFT 거래 프로토콜(Decentralized NFT Protocol)은 유동성 문제를 근본적으로 해결할 수 있습니다. 거래소, 도구 플랫폼 또는 프로젝트 파티 등 각 시장의 트래픽 프런트 엔드가 자체적으로 거래소가 될 수 있도록 한 다음 각 주제의 보류 중인 주문을 공유하여 함께 프런트를 형성합니다. -이 분산된 거래 생태계의 끝 모든 주문은 보고 구매할 수 있는 동등한 기회를 가질 수 있습니다.

그 주요 핵심은 다음과 같습니다.

• 주문 공유 모드

주문 공유의 생태계는 각각의 대기 중인 주문이 동시에 여러 플랫폼에 나타날 수 있도록 합니다. OpenSea는 선점자의 이점을 살려 대부분의 주문을 독점한 반면, 다른 플랫폼은 수직 및 수평으로 싸울 자체 생태계를 형성하지 않았습니다.펜딩 주문의 유동성은 사용자가 보고 싶은 것이 아닙니다. 따라서 예를 들어 프로토콜 계층(프로토콜)과 같은 기술 수준에서 여러 플랫폼에서 NFT 주문을 공유할 수 있다면 사용자는 이러한 작은 플랫폼을 더 기꺼이 시도할 것이라고 믿습니다. 또한 충분한 유동성 섹스를 형성합니다.

실제 사례는 경쟁 구도를 바꾼 Gem 및 Genie의 등장입니다. 사람들은 단일 플랫폼보다 이러한 애그리게이터를 사용하고자 합니다. 여러 플랫폼의 보류 중인 주문에는 가치가 있지만 플랫폼이 서로 통신하지 않기 때문에 다른 플랫폼에서 NFT 보류 중인 주문을 볼 수 있어야 하는 경우가 많기 때문입니다. 동시에. 그리고 Gem과 Genie는 이 점에 대한 솔루션을 제시하고 페인 포인트를 해결하여 사용자를 확보했습니다. 그러나 Gem과 Genie의 솔루션은 여전히 ​​OpenSea와 같은 전통적인 NFT 거래 플랫폼에 의존하고 있습니다.API 인터페이스는 플랫폼에 의해 강제될 수 있으며 주문 새로 고침 속도도 다른 사람이 제어하므로 실시간 달성이 어렵습니다. 업데이트.

애그리게이터의 모델을 더욱 개선하기 위해서는 교환의 상위 프로토콜이 되는 것보다 교환의 기본 프로토콜이 되는 것이 좋습니다.주문할 때 여러 플랫폼을 공유할 수 있으므로 사용자가 앞뒤로 전환할 필요가 없습니다.모든 플랫폼에는 동일한 대기 주문이 있으며 NFT의 유동성도 향상됩니다. 그리고대형 플랫폼에 의해 강제되는 위험을 해결하고 소형 플랫폼과 연합하여 공동으로 대형 플랫폼에 저항할 수 있으며 동시에 소형 플랫폼에 매달린 롱테일 자산의 유동성 문제를 상당 부분 해결합니다.당시에는 Uniswap이 가능했습니다.

• 생태적 결합성 공동 구성 - 경계 허물기

현재 NFT 거래는 여전히 NFT 교환으로 제한됩니다. 우수한 NFT 도구 플랫폼은 많지만 이를 실현할 수 있는 방법이 없고 사용자도 없지만 고객이 도구를 통해 특정 NFT Alpha를 찾으면 대부분의 경우 하나를 가지고 거래 플랫폼으로 뛰어들 수 있습니다. 거래를 클릭하십시오. 도구 플랫폼은 무료 트래픽 가져오기 인터페이스만 할 수 있으며, 다른 사람을 위해 웨딩 드레스를 만들고,그러나 NFT 도구 플랫폼도 NFT를 직접 거래하고 그로부터 이익을 공유할 수 있다면 NFT 거래의 효율성이 크게 향상될 것입니다. NFT 도구 플랫폼 자체는 더 이상 새로운 수익 창출 모델을 찾을 필요가 없으며 거래 수수료를 통해 트래픽을 실현할 수 있습니다.도구 플랫폼의 건전한 개발에 도움이 되는 완전한 폐쇄 루프를 형성하는 생태계를 만드십시오.

첫 번째 포인트 "주문 공유 모델"과 결합하면 대부분의 도구 플랫폼 사용자도 NFT 사용자이기 때문에 이러한 트래픽과 결합된 주문의 유동성도 크게 증가하여 생태계를 풍요롭게 합니다.거래소와 툴플랫폼을 분리하는 대신 툴플랫폼에 불공평하다.트래픽을 거래소로 전환한 후 수입의 일부를 받아야 하지만 현재 거래소는 이 부분에 대한 크레딧에 대해 툴플랫폼에 보상하지 않는다. 따라서 이것은 도구 플랫폼의 필요성도 해결합니다.Uniswap의 Genie 인수에서도 볼 수 있습니다.향후 트래픽 플랫폼이 NFT 세계에 진입하면 트래픽 모드 + 거래 계약이 더 나은 조합이 될 수 있습니다.

• 저렴한 가격

취급 수수료의 가격 인하 여지는 여전히 남아 있습니다. OpenSea의 취급 수수료는 2.5%이며, 떠오르는 별의 길에서 시장에서 더 낮은 취급 수수료를 추구한다는 것을 알 수 있습니다.예를 들어 X2Y2는 현재 취급 수수료가 0.5%에 불과하며 이 역시 많은 PFP 단기 과대 광고 플레이어의 확고한 선택 플랫폼의 이유 중 하나입니다.따라서 미래의 솔루션은 더 낮은 취급 수수료로 중단될 가능성이 더 높으며 플레이어에게 더 많은 수익을 제공하여 사람들이 새로운 솔루션을 시도하도록 동기를 부여할 것입니다.

• 로열티 보호

현재 로열티 설정 권한은 플랫폼 레이어에 위임되어 있으므로 프로젝트 당사자가 저작권료를 전액 징수하려면 각 플랫폼으로 이동하여 자체 로열티를 설정해야 하는데 이는 분명히 매우 번거로운 일입니다. 그러나 보류 중인 주문을 공유하는 방식을 통해 프로젝트 당사자가 설정한 로열티는 여러 플랫폼에 직접 동기화되므로 로열티 누락에 대해 걱정할 필요가 없습니다. 원래 플랫폼에서 새 플랫폼으로 전환하도록 촉구 플랫폼은 사용자가 대기 주문을 설정하고 권장합니다.

V. 결론

V. 결론

NFT 거래소의 경우, 사람들은 항상 그들의 광대한 시장과 단일 거래소의 시장 점유율을 부러워합니다. 마침내 썰물이 되었을 때 우리는 누가 알몸으로 수영하고 있는지 알게 되었습니다. 2021년이 NFT 시장 붐의 원년이라면 2022년은 NFT 시장에서 격동의 경쟁의 해가 될 것입니다. 개화하다 .포사이트 벤처에 대하여

포사이트 벤처에 대하여

Foresight Ventures는 향후 수십 년 동안 암호 화폐의 혁신에 베팅합니다.여러 펀드를 관리합니다: VC 펀드, 2차 활성 관리 펀드, 다중 전략 FOF, 특수 목적 S 펀드 "Foresight 2차 펀드 l", 총 자산 관리 규모는 4억 달러 이상. Foresight Ventures는 "독특하고, 독립적이며, 공격적이고, 장기적"이라는 개념을 고수하고 강력한 생태적 힘을 통해 프로젝트에 대한 광범위한 지원을 제공합니다. 그 팀은 Sequoia China, Google, Bitmain 등 최고의 금융 및 기술 회사의 고위 직원으로 구성되어 있습니다.

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Resource:

https://www.defidaonews.com/media/6681680

https://sfl.global/news_post/yiwenzonglanzhuliu-nft-shichangpingtaibanshuifuwufeisheji/

https://www.nfx.com/post/demand-shocks

https://dune.com/votan/X2Y2-NFT-Marketplace

https://www.nfx.com/post/marketplace-expansion-framework

https://opensea.io/blog/announcements/introducing-seaport-protocol/