Lightspeed Venture Capital의 암호화 레이아웃: Web3 세계의 새로운 거인

원저자: 0xclancularius, Rhythm BlockBeats

며칠 전 Web2의 투자자들이 생방송에서 그리워하고 Web3의 신인들이 수만 달러의 아바타와 함께 학교를 그만 둘 것인지에 대해 수다를 떨고 있었다면 이미 모두가 둘 사이의 이별을 느끼게했습니다. Web2와 Web3, 그다음 3월 30일 저녁, Web3 세계적 시장의 열광은 단절을 최고조로 끌어올렸습니다.

몇 시간 만에 수백만 달러에서 최대 6억 2천만 달러에 이르는 여러 프로젝트가 파이낸싱 완료를 발표했으며 대략적인 통계에 따르면 Web3 세계는 하룻밤 사이에 10억 달러 이상의 파이낸싱을 완료했습니다. 세쿼이아캐피털, a16z, 타이거글로벌, 라이트스피드 등 한때 인터넷 세상을 강타했던 최고의 투자기관들이 자주 등장했고, 그들의 눈에는 미래가 보였다.

Sequoia, a16z, 이 오래된 얼굴들은 이미 모두에게 친숙합니다.Rhythm은 "All In Crypto" Sequoia Capital에도 있습니다. 올해 얼마나 많은 암호화폐 프로젝트에 투자하셨습니까? "와 "Black Cat White Cat", 그리고 오늘은 또 다른 거대한 Lightspeed(Lightspeed Capital)를 소개하겠습니다. 이 기사는 원래 올해 1월에 게시되었습니다. 암호화에 대한 그들의 관심은 Lightspeed의 이름이 자주 등장하게 만들었습니다. Web3 세계에서.

Lightspeed Venture Partners(Lightspeed Venture Partners)라는 이름은 최근 암호화 세계에서 자주 등장했습니다.

2022년 초, FTX는 20억 달러 규모의 Web3 벤처 캐피탈 펀드인 FTX Ventures의 출범을 알리고 이를 관리할 Lightspeed Venture Partners Amy Wu를 영입했다는 빅 뉴스를 발표했습니다. 이 소식이 나오자마자 시장의 관심은 VC 20년 역사를 가진 라이트스피드로 쏠렸다.

2021년 크립토 시장의 긴 강세장은 많은 수의 네이티브 암호화 기관을 낳았으며 더 전통적인 금융 기관의 관심을 끌었습니다.Lightspeed Venture Capital은 그 중 하나입니다. 올해 Lightspeed Venture Capital은 Crypto 기본 시장에 자주 투자했을 뿐만 아니라 FTX 및 Solana와 함께 1억 달러 규모의 블록체인 게임 펀드를 공동 출시하여 NFT, GameFi, DeFi, 퍼블릭 체인 및 인프라 레이아웃에서 만개했습니다.

Lightspeed Venture Partners Mercedes Bent는 이전에 인터뷰에서 Lightspeed가 2021년까지 40개의 블록체인/Web3 투자에 거의 5억 달러를 투자했다고 밝혔습니다. 올해 투자 대상은 FTX, 솔라나, 테라, 알케미, 패러렐파이낸스, 렛저X, 블록체인닷컴 등이며, 2022년에도 웹3와 NFT 분야에 대한 투자를 지속 확대할 예정이다.

라이트스피드벤처캐피털은 2000년 설립된 전통적인 인터넷벤처캐피털로서 a16z나 코인베이스벤처스와 같은 암호화폐 산업의 벤치마크이자 선도자본이 될 수는 없지만, 수년간 축적된 투자력 또한 범접할 수 없는 힘이다. 과소 평가.

투자기관에게 투자수익은 절대적인 강점의 증거입니다. 새로운 암호화 세계에서 이 설립된 기관의 기록을 이해하려면 사실을 가지고 말해야 합니다.

암호화폐 투자 지도

다음은 Lightspeed Venture Capital의 기본 데이터 분석 및 정리입니다.

- Lightspeed Venture Capital(미국)의 공식 웹사이트 및 공개 정보를 정리한 Rhythm의 불완전한 통계에 따르면 Lightspeed Venture Capital은 2013년부터 총 19개의 온라인 암호화 프로젝트에 투자했으며 이 중 14개 프로젝트는 2021년 이후에 투자될 예정입니다. , 74% %를 차지합니다.

반면 a16z는 2021년에 Three Arrows Capital에서 29개, Alameda Research에서 25개, DCG에서 24개, Multicoin Capital에서 24개 등 총 63개의 프로젝트를 시작할 예정입니다.

- 베테랑 인터넷 VC인 Lightspeed는 분명히 프로젝트 당사자의 토큰 발행에 그다지 집착하지 않습니다. 19개 프로젝트 중 5개 프로젝트의 토큰만 출시되어 26%에 불과합니다.

- 투자 범주 측면에서 Lightspeed Venture Capital의 투자 범위에는 NFT, DeFi, GameFi, 퍼블릭 체인 및 인프라 분야가 포함됩니다. 그 중 2개의 퍼블릭 체인 프로젝트, 10개의 인프라 프로젝트, 2개의 DeFi 프로젝트, 2개의 NFT 관련 프로젝트, 2개의 Web3 분산 애플리케이션 및 1개의 GameFi가 있습니다. 인프라 프로젝트가 53%를 차지했습니다.

- 엄밀히 말하면 Lightspeed Venture Capital은 네이티브 암호화폐 VC로 간주되지 않지만 여전히 37%를 차지하는 7개의 주요 투자 지분을 보유하고 있습니다. 성능은 훌륭합니다.

Lightspeed Venture Capital의 암호화폐 투자 이력을 자세히 살펴보면 각 주기에 좋은 투자 기회가 있음을 알 수 있습니다.

- 2013년 구 퍼블릭 체인 리플에 베팅하면 XRP의 354배라는 초고속 상승을 얻을 수 있습니다.

- 2018년 A라운드에서 탈중앙화 음악 애플리케이션 Audius가 투자되어 토큰이 16배 증가했습니다.

- 2021년 Lightspeed Venture Capital은 가장 핫한 퍼블릭 체인 중 하나인 Terra와 가장 인기 있는 거래 플랫폼인 FTX에 연속적으로 투자했으며, 다수의 유망한 자본을 보유한 NFT 거래 플랫폼인 Hawku의 시드 라운드를 이끌었습니다.

딥 바인딩 FTX?

FTX가 새로운 펀드를 관리하기 위해 Lightspeed Partners를 선택하면서 두 기관 간의 관계도 주목을 받고 있습니다. 하나는 인터넷과 함께 성장한 기성기관이고, 다른 하나는 단기간에 급부상한 신흥세력인데, 둘이 연결고리를 만든 것 같다.

Lightspeed Venture Capital의 투자 내역을 살펴보면 FTX는 47%를 차지하는 FTX 자체 투자를 포함하여 다양한 방식으로 9개의 프로젝트에 참여했습니다. 두 사람의 암호화 펀드 공동 출시와 함께 Lightspeed Venture Capital은 새로운 암호화 세력인 FTX와 깊이 결속된 것으로 보입니다.

그러나 추가 분석에 따르면 위의 9개 프로젝트 중 6개 프로젝트는 Amy Wu가 주도하고 있습니다. Amy Wu의 입장이 바뀌면서 Lightspeed Venture Capital은 필연적으로 과거의 일이 될 것입니다.

흥미롭게도 Amy Wu는 Lightspeed가 잃어버린 유일한 Crypto 인재가 아닙니다.

2021년 Lightspeed Venture Capital의 투자 내역에서 FTX 외에 또 다른 유명한 이름은 Terra입니다.이 투자를 주도한 전 Lightspeed Venture Partner는 Natalie Luu입니다. 2021년 12월 Luu는 생태계 개발 책임자로 Terra에 합류할 것이라고 발표했습니다.

파트너가 계속해서 네이티브 암호화 회사로 달려가고 있다는 사실은 Lightspeed Venture Capital이 여전히 Crypto에 대한 예약을 가지고 있음을 반영할 수 있습니다. 현재 Lightspeed Venture Capital 자체는 암호화 산업을 위한 독립적인 펀드를 설립하지 않았으며 투자 속도는 a16z 및 기타 유명 VC에 비해 여전히 느립니다. 끊임없이 변화하는 암호화 산업에서 이러한 종류의 주의는 의심할 여지 없이 수동적으로 나타날 것입니다.

VC를 판단하는 방법

많은 갱단과 다양한 스타일이 있는 암호화된 경기장에서 어떤 종류의 VC가 좋은 VC로 간주됩니까?

Advanced Blockchain AG의 운영 이사인 Richard Malone은 기업가에게 서비스를 제공하는 관점에서 자금을 세 가지 기본 범주로 나눕니다. (일반적으로 인큐베이터 및 액셀러레이터로 시작 및 수행됨).

평신도의 관점에서 브랜드 펀드는 보증 역할을 하며 이러한 브랜드 펀드는 종종 잘 알려진 펀드를 참조합니다. 이 펀드에서 투자를 받는 스타트업은 아이비리그 대학에 다니거나 에르메스 버킨백을 소유하는 것과 같습니다. 기업의 투자기관이 이러한 브랜드 펀드의 이름을 추가하면 다른 펀드와 개인 투자자들 사이에서 FOMO 정서를 유발하여 더 많은 자원을 가져올 것입니다.

Lightspeed Venture Capital은 의심할 여지 없이 브랜드 펀드 중 하나입니다. 금융계에 친숙한 잘 설립된 기관으로서 이 이름은 의심할 여지 없이 신생 기업에 금 한 겹을 줄 것입니다.

그러나 브랜드 펀드는 과거의 성과에 안주하여 "월계관을 먹기" 쉽습니다. Lightspeed Venture Capital은 전통적인 인터넷 분야에서 많은 성과를 거두었으며 암호화 산업에서 약간 수동적인 상황을 은폐할 수 없습니다. a16z, Coinbase Ventures, Multicoin Capital 및 기타 VC가 Crypto 세계에서 빠르게 발전함에 따라 더 느린 빛의 속도가 거꾸로 가고 있는 것 같습니다.

객관적이고 중립적인 제3자의 입장에서 좋은 투자기관은 좋은 기업과 트랙을 미리 발굴해 세상에 선보일 수 있어야 합니다. Chen Yuetian이 "Spark Prediction 2021" 기사에서 말했듯이 VC는 이 세상의 다양한 변화 가능성을 예약하는 사람이어야 합니다. 프로메테우스가 불을 가져왔고 VC는 불을 퍼뜨리는 사람이어야 합니다.

투자행태를 보면 동일한 거래가격에 대해 가격곡선의 고점 좌측에 투자하는 기관이 우측에 투자하는 기관보다 높은 수준을 보인다. 시드 라운드에서 알파를 잡는 조직이 나중에 알파를 FOMO하는 조직보다 낫습니다. Lightspeed Venture Capital의 경우 Terra 또는 FTX의 투자 기회에 관계없이 Alpha를 캡처할 수 있는 것은 물론 훌륭하지만 아직 가장 빠르고 최고 수준을 달성하지 못했습니다.

끊임없이 변화하고 추격하는 암호화폐 VC 산업에서 다른 플레이어들이 전력을 다해 운영하고 있을 때 여전히 여유 용량이 있는 Lightspeed Venture Capital은 필연적으로 선두 자리를 차지하지 못할 것입니다. 성장하는 Crypto 세계에 실제로 관심을 기울일 때까지 업계가 완전히 다르게 플레이하기에는 너무 늦을 수 있습니다.