Terra Ecology의 DeFi 환경 한 눈에 보기: 더 효율적인 "Money Lego"

区块律动BlockBeats

特邀专栏作者

2022-03-18 08:00

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테라 생태계의 발전은 점차 "단극성"을 없애고 점차 "하나의 강대국과 많은 강국"의 방향으로 발전하고 있습니다.

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테라 생태계의 발전은 점차 "단극성"을 없애고 점차 "하나의 강대국과 많은 강국"의 방향으로 발전하고 있습니다.

원저자:0x137, 리듬 블록비트

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이전에 전반적인 약한 시장 환경에서 LUNA는 강력한 성능을 가진 몇 안 되는 프로젝트 중 하나가 되었으며 심지어 새로운 최고 가격을 설정했습니다. 다른 퍼블릭 체인과 달리 Terra의 DeFi 생태계는 Anchor에 의해 완전히 지원되며 현재 Terra의 TVL은 약 170억 달러이며 이 중 Anchor가 130억 달러를 차지합니다.

첫 번째 레벨 제목

Anchor

대출 플랫폼: Anchor, Mars

보조 제목

Anchor는 현재 Terra 생태와 UST 인기의 엔진이라고 할 수 있습니다.20%의 안정적인 APY를 제공함으로써 Anchor는 스테이블 코인 저축 사용자에게 보다 예측 가능한 수입원을 제공하여 많은 UST 예금 및 차입을 유치했습니다. .

Anchor는 지분 증명 네트워크(PoS) 검증 보상을 활용하고, 차용 사용자의 이자를 활용하여 사용자를 절약하기 위한 고정 이율을 생성합니다.

Anchor 플랫폼에서 차용인은 bLUNA 또는 bETH와 같은 PoS 자산을 담보로 UST를 빌려야 합니다. bLUNA 및 bETH는 유동적인 서약 파생 상품이며, "b"는 "Bonded"를 의미하며 이는 검증 노드에서 서약된 LUNA 또는 ETH에 대해 Lido 플랫폼에서 발행한 보유 인증서입니다. 무료 거래 또는 담보로 사용할 수 있으며 bLuna가 사용자의 지갑에 있으면 Anchor의 "bAsset" 페이지에서 청구할 수 있는 UST 약속 보상도 생성됩니다.

사용자가 bLUNA 또는 bETH를 예치한 후 Anchor는 이 자산을 사용하여 Terra 네트워크 및 Ethereum 2.0 네트워크의 노드 검증을 약속하고 안정적인 약속 보상을 얻습니다.

이 모델은 Anchor에서 "무위험 이자율"이라고 하며 대부분의 스테이블코인 보유자에게는 암호화된 세계에서 안정적인 소극적 소득을 창출할 수 있다는 점이 매우 매력적입니다. 지난 1년 동안 Anchor 플랫폼의 TVL도 꾸준히 상승하여 얼마 전 Aave를 제치고 암호화 분야에서 두 번째로 큰 대출 플랫폼이 되었으며 곧 Avalanche 생태계에 연결될 것입니다.

Mars Protocol

그러나 점점 더 많은 UST가 플랫폼에 입금됨에 따라 Anchor도 소득 저축 고갈 문제에 직면하기 시작했으며 Anchor의 거버넌스 투표도 얼마 전 지속 가능성을 보장하기 위해 금리 수정에 의존하는 계획을 통과했습니다. 그러나 금리가 수정되더라도 Anchor는 여전히 압력을 분담하기 위해 생태계의 다른 프로토콜이 필요합니다. 이와 관련하여 Mars Protocol과 같은 합의가 중요한 역할을 합니다.

보조 제목

사실 Anchor는 개인과 약정을 위한 고정 금리 저축 서비스(Saving-as-a-Service)를 제공하는 저축 약정에 가깝습니다. 화성은 다릅니다.이율은 시장 수요에 따라 결정되므로 이율이 변동하여 다른 이점을 가져올 수 있습니다.

많은 담보 자산이 PoS 검증 보상을 생성하지 않기 때문에 Mars 플랫폼에서 사용자를 저장하는 금리 수입은 모두 차용인의 이익에서 나옵니다. , 화성에서 대출 금리가 높을수록.

첫 번째 레벨 제목

Astroport

거래 허브: Astroport, Loop Finance

보조 제목

Astroport 이전에 Terra 생태학의 주요 거래 장소는 Terraswap이었습니다. 그러나 응용 프로그램의 기능은 매우 원시적입니다. 버전 업데이트 전에 Terraswap은 기본 거래 기능만 있었고 유동성 공급자는 자신의 특정 이점을 볼 수 없었습니다. 다른 생태 DEX와 비교할 때 사용자 경험에 큰 차이가 있습니다.

또한 Astroport는 veToken 모델을 참조하여 xASTRO와 vxASTRO에 서로 다른 수준의 의결권을 부여하고 LP와 ASTRO 스테이커 간에 플랫폼 수익을 공유할 계획입니다.

Loop Finance

이러한 영역에서 Astroport의 업그레이드는 Terra 생태계에 매우 중요합니다. 왜냐하면 더 나은 가격 책정과 효율성은 생태계의 다른 응용 프로그램을 통합하고 규모의 경제를 생성하며 더 많은 유동성을 유치하는 데 도움이 되기 때문입니다.

보조 제목

크리에이터는 루프 커뮤니티에서 귀중한 콘텐츠를 공유하여 LOOPR 보상을 받을 수 있습니다. 사용자는 최신 DeFi 프로젝트 릴리스를 파악하고 루프에서 이러한 프로젝트의 토큰을 직접 구매하거나 거래할 수 있습니다. 물론 Loop Ventures도 자체 프로젝트를 인큐베이팅한 다음 출시를 돕습니다.

Loop의 NFT 시장은 NFT의 실용성에 초점을 맞춘 Terra 생태계의 첫 번째 시장입니다. "NFT 본드"를 통해 NFT를 약속하면 NFT가 보유자에게 혜택을 줄 수 있습니다.

조합성이 뛰어난 "머니 레고"

Nexus Protocol

Terra 생태계의 가장 큰 장점 중 하나는 협약이 혼자 싸우는 것이 아니라 협력적이고 경쟁적인 관계라는 것입니다. 대출 및 거래 프레임워크가 마련되면 Terra의 다른 DeFi 애플리케이션은 이를 기반으로 서로 협력하여 고도로 결합 가능한 "Money Lego"를 형성함으로써 전체 생태계의 네트워크 효과를 강화할 수 있습니다.

보조 제목

현재 Nexus는 Anchor에 대한 수익 최적화만 지원하며 사용자는 bLUNA 또는 bETH를 Vault에 입금하고 nLUNA 및 nETH를 인증서로 받습니다. 예치된 bLUNA와 bETH는 넥서스의 이전 수입 전략에 따라 Anchor에 예치되어 저축 운용을 위해 UST를 빌려주고, 발생한 수입은 Psi Token 형태로 지급됩니다. 최근 Nexus 팀은 앞으로 Prism의 수익 최적화를 지원할 Prism과의 파트너십을 Twitter에서 발표했습니다.

Prism

동시에 사용자는 nLUNA를 Nexus의 유동성 풀에 넣을 수 있으며 계약은 자동으로 Astroport에 제공하여 Farming 수입을 얻고 최종적으로 Psi 형태로 보상을 지불합니다.

Prism은 LUNA의 파생 프로토콜로, 디지털 자산을 인컴(Income) 부분과 원금(Principal) 부분으로 나누어 사용자가 간단하고 효율적으로 가격 변동 위험과 불안정한 수입을 관리할 수 있도록 도와줍니다.

Edge Protocol

사용자는 먼저 자신의 LUNA를 Rrism에 스테이킹하고 cLUNA를 인증서로 받아야 합니다. cLUNA는 주요 구성 요소인 pLuna(주요 LUNA)와 수입 구성 요소인 yLuna(yield LUNA)로 분해될 수 있습니다. 여기서 yLUNA를 스테이킹하면 스테이킹 보상과 에어드롭을 받을 수 있는 반면 pLUNA를 보유하는 경우에는 많은 수입 옵션이 없습니다. 물론 분해 후 pLUNA와 yLUNA의 가격 차이가 있기 때문에 트레이더들의 차익거래의 여지도 있다.

Edge Protocol은 현재 베타 버전이며 Terra Ecology의 Abracadabra와 유사하여 사용자가 대출 작업을 위한 담보로 이자 수익 자산을 사용할 수 있도록 하여 Terra Ecology의 응용 프로그램 구성 가능성과 자본 활용률을 더욱 향상시킵니다.

Stader

예를 들어 Anchor 플랫폼에서 UST 절감액이 있는 사용자는 고정 APY를 높이기 위해 Edge에서 루프 작업을 위한 담보로 aUST를 사용할 수 있습니다. 물론 사용자는 LunaX와 같은 다양한 DeFi 활동에 참여하기 위해 다른 자산을 빌려줄 수도 있습니다.

보조 제목

LunaX는 Stader 플랫폼의 유동적인 담보 파생 상품으로, aUST와 유사하며 자동 복리 발생 토큰입니다.

ORCA

사용자는 Stader에서 LUNA를 약정하고 LunaX 인증서를 수락하고 LunaX를 담보로 사용하여 Edge에서 UST 및 LUNA를 빌려주고 그 일부를 Anchor 및 LunaX-LUNA 유동성 풀에 예치할 수 있습니다. 그런 다음 aUST를 사용하여 Mirror에서 합성 자산을 빌려 복리를 달성하십시오.