데이터 분석 Curve가 DEX 트랙에서 훨씬 앞서 있는 이유
발자국 분석가 Zoni 작성(zoni@footprint.network)
날짜: 2021년 10월
발자국 분석가 Zoni 작성(zoni@footprint.network)
올해 5월 중순 이전에 Curve Finance(이하 Curve)는 이더리움 퍼블릭 체인 네트워크만 지원했으며 당시 TVL은 90억 달러에 달해 선두 DEX인 Uniswap을 넘어섰습니다. 그 때 Uniswap도 V3로 업그레이드되지만 전체 TVL은 Curve에 의해 점차 멀어지게 됩니다. 한편으로는 레이어 2 솔루션 및 기타 새로운 체인의 부상으로 Curve가 점차 여러 퍼블릭 체인에 애플리케이션 배포를 완료했기 때문입니다.
2021년 10월 25일, Curve의 TVL은 180억 달러의 새로운 기록을 넘어섰습니다.
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출처: Footprint Analytics - Curve & Uniswap의 TVL
커브 파이낸스 소개
Curve는 2020년 1월에 출시되었으며 설립자는 러시아의 과학자인 Michael Egorov입니다. 2016년 초에 Egorov는 NuCypher(개인 정보 보호 인프라 및 프로토콜을 구축하는 암호화폐 기업)를 설립하고 프로젝트의 CTO를 역임했습니다. Egorov는 분산형 은행 및 대출 네트워크인 LoanCoin의 설립자이기도 합니다. 여러 암호화 기술 프로젝트의 기술 관리 덕분에 Egorov의 전문성은 Curve를 매우 기술적으로 만듭니다.
곡선 데이터 성능
1. 고정 금액(TVL): Curve는 7개의 퍼블릭 체인에 배포되며 TVL은 180억 달러를 초과합니다.
출처: Footprint Analytics - Curve TVL 크로스체인
이미지 설명"출처: Footprint Analytics - 상위 20개 Dexs 대시보드
상위 20Dexes 대시보드" 데이터는 Curve가 DEX 트랙의 총 TVL의 거의 1/3을 차지하는 120억 달러로 2위 Sushiswap에서 거의 멀어지고 있음을 보여줍니다.
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출처: Footprint Analytics - 곡선 대시보드
Curve 플랫폼의 기본 토큰으로 CRV의 가격은 약 $2에서 안정적입니다.멀티체인 생태학의 발전으로 CRV는 초기 상승 추세를 보이며 반복적으로 새로운 최고치를 기록하고 10월 25일에 사상 최고치를 달성합니다. 2021.
커브 프로젝트 하이라이트
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출처: 커브 백서
Uniswap AMM 상수 제품 공식(X * Y = K)을 기반으로 Curve는 Stableswap이라는 업그레이드된 계산 공식을 도입했습니다. 우리 모두 알다시피 Uniswap의 AMM은 DeFi를 새로운 시대로 이끄는 DEX의 혁신입니다. 그러나 풀이 충분히 유동적이지 않은 경우 이 알고리즘은 상당한 미끄러짐을 유발할 수 있습니다. 특히 가격 변동이 거의 없는 스테이블코인의 경우 대부분 $0.9~1.1 정도이며, Curve 백서의 커브 차트에 따르면 이 가격대에서 Curve Stableswap의 곡선은 X + Y = 상수가 되는 경향이 있어 두 개의 A 통화는 1 부근에서 약간 변동합니다.
이는 슬리피지를 충분히 낮은 수준으로 제어할 뿐만 아니라 거래 수수료의 경쟁력을 향상시킵니다. 현재 Curve의 취급 수수료는 0.04%로 Uniswap의 약 1/10입니다.
위에서 언급한 바와 같이 Curve는 현재 7개의 네트워크에 애플리케이션을 배포했습니다. 이더리움은 Curve의 메인 네트워크이며 투자자가 선택할 수 있는 풀이 80개 이상 있습니다. Polygon, Fantom 및 Arbitrum과 같은 최근 인기 있는 네트워크는 평균 10개의 풀을 제공합니다. 일부 새롭고 미성숙한 네트워크에는 더 적은 풀이 있습니다.
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출처: Curve.fi
투자자는 Curve에서 3가지 이상의 APY 형태를 얻을 수 있습니다.
● 기본 vAPY(v는 변수, 변수를 나타냄): 오늘 거래 풀의 거래 활동을 기반으로 계산됩니다.
● 보상 tAPY(t는 토큰, 토큰을 의미): CRV의 토큰 가격과 보상 비율에 의해 결정됨
● tAPY 증가: 투자자는 더 많은 CRV를 구매하고 스테이킹하여 보상률을 높일 수 있습니다.
● 추가 APY: 일부 풀의 경우 최소 풀에 대한 SPEL과 같은 추가 인센티브로 플랫폼 토큰이 제공됩니다.
Curve의 프로젝트 거버넌스(DAO)는 CRV(보상 토큰) 및 veCRV(거버넌스 토큰)를 활용하여 투자자, 프로토콜 당사자 및 Curve 프로젝트 자체를 긍정적으로 자극하고 연결합니다.
그래픽 출처: zoni@footprint
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그래픽 출처: zoni@footprint
● 투자자의 경우 APY 메커니즘은 더 많은 스테이블코인 자산을 예치하고 더 많은 CRV 보상을 얻기 위해 더 많은 CRV("채굴, 인출 및 판매" 대신)를 약속하도록 자극할 것입니다. 보상률이 높은 풀이 매력적입니다.
● 프로토콜 당사자의 경우 매력적인 보상률을 제공하기 위해 더 높은 보팅력이 필요하므로 공개 시장에서 CRV 구매 수요가 증가합니다.
● Curve 프로젝트 자체는 플랫폼에 고정된 총 가치와 CRV의 가격 상승이라는 두 가지에 더 관심이 있습니다. 이 두 가지 목표는 더 많은 풀, 더 매력적인 보상, 더 나은 CRV 가격 통제(적게 팔고 더 많이 사는 것)를 달성함으로써 달성할 수 있습니다.
Curve 공식 데이터에 따르면 CRV의 평균 잠금 시간은 3.46년 이상입니다. 이 숫자는 투자자가 투자(예금 및 담보)하고 계약 당사자가 배수를 위해 이 플랫폼에 새로운 풀을 열 수 있는 큰 자신감을 제공합니다. Curve가 이 숫자를 공개한 것도 암묵적인 인센티브입니다.
Footprint는 다음 기사 "투자자가 Curve에서 여러 APY를 얻을 수 있는 방법"에서 Curve의 APY 메커니즘을 자세히 분석할 것입니다. 이를 통해 투자자는 투자하기 전에 그 배후의 메커니즘을 보다 객관적으로 이해할 수 있습니다.Footprint's Curve의 실시간 대시보드Curve의 실시간 대시보드
, 교차 체인의 총 TVL, 토큰 CRV의 가격 추세, 거래량 및 풀의 관련 통계와 같은 프로젝트의 주요 지표를 보다 명확한 방식으로 표시하기 위해. 누구나 Footprint의 데이터를 사용하여 자신만의 대시보드를 구축하여 더 나은 시각을 제공할 수 있습니다.
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발자국 분석 정보
Footprint Analytics는 원스톱 비주얼 블록체인 데이터 분석 플랫폼입니다. Footprint는 체인에서 데이터 정리 및 통합 문제를 해결하는 데 도움을 주어 사용자가 제로 임계값 블록체인 데이터 분석 경험을 무료로 즐길 수 있도록 합니다. 1,000개 이상의 표 템플릿과 끌어서 놓기 그리기 경험을 제공하여 누구나 10초 이내에 자신만의 개인화된 데이터 차트를 만들고 체인의 데이터에 대한 통찰력을 쉽게 얻고 데이터 이면의 스토리를 이해할 수 있습니다.
