상위 2개 DeFi 보험 회사에 대한 포괄적인 비교: 커버 또는 넥서스 뮤추얼 중 누가 더 나은지

PANews

特邀专栏作者

2020-12-22 06:49

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향후 개발 과정에서 DeFi 보험 트랙의 왕은 누가 될까요?

텍스트 | PANews 기고 저자 Weibo: 분산 금융 DeFi

보조 제목

사용자 흐름

NXM 시스템에서 "클레임 평가자"는 지불 여부를 결정하는 핵심입니다. Cover에서는 합당한 주장을 고의로 거부하는 상황을 피하기 위해 커뮤니티 투표를 사용합니다.

1.1 Nexus Mutual 사용자 프로세스

Nexus Mutual의 비즈니스 프로세스에는 세 가지 주요 사용자 역할, 즉 위험 평가자, 보험 구매자 및 청구 평가자가 있습니다.

위험 평가자(보험 제공자이기도 함)는 특정 계약의 보안을 평가한 후 NXM 형태로 자금을 약속합니다. 타인이 약정보험에 가입하면 그에 상응하는 보험료 수입을 얻을 수 있고, 클레임이 발생하면 담보된 NXM으로 그에 상응하는 보험금을 지급한다.

보험 구매자는 보험 계약, 통화, 금액 및 날짜를 선택한 다음 NXM을 사용하여 보험료를 지불해야 합니다. 위험 이벤트가 발생하면 사용자는 클레임 평가자가 검토할 클레임 신청서를 제출해야 하며 보상은 클레임을 통과한 후에만 받을 수 있습니다.

청구 평가자는 NXM을 스테이킹하여 청구 평가에 참여하며 >70%의 "일관성" 판단에 도달해야 합니다. 평가자의 평가 결과가 모든 사람의 "일관성" 판단과 동일하면 평가자는 일정 인센티브를 받게 되며, 그렇지 않으면 받은 페널티는 서약된 NXM이 더 오랜 기간 동안 잠긴다는 것입니다. 모든 사람의 평가 결과가 70% 일관성 요구 사항을 충족하지 못하거나 투표 수가 최소 요구 사항을 충족하지 않으면 모든 구성원(비 청구 평가자 포함)에게 투표하도록 업그레이드됩니다.

1.2 커버 사용자 프로세스

커버 비즈니스 프로세스에는 주로 보험 제공자, 보험 구매자 및 시장 조성자의 세 가지 사용자 역할이 있습니다.

보험사가 특정 컨트랙트의 보안성이 더 좋다고 판단하면 컨트랙트를 발행한 NOCLAIM/CLAIM 토큰에 담보 DAI를 예치합니다. 및 100 CLAIM 토큰, 1 CLAIM + 1 NONCLAIM은 약 1DAI의 가치가 있음), 시장에서 CLAIM 토큰을 판매합니다(현재 CLAIM 및 NOCLAIM은 Balance Exchange에서 거래됨). 클레임이 발생하지 않으면 1 CLAIM의 최종값은 0, 1 NOCLAIM의 값은 1DAI, 클레임이 발생하면 1 CLAIM의 최종값은 1DAI, 1 NOCLAIM의 값은 0이 됩니다.

보험 구매자는 Balance Exchange로 직접 이동하여 계약에 해당하는 CLAIM 토큰을 구매합니다.리스크 이벤트 발생 후 Cover 공식 웹 사이트에서 청구 신청을 시작할 수 있습니다.신청이 승인되면 동일한 양의 DAI를 얻을 수 있습니다. 주장하다.

유동성 공급자는 담보 DAI를 발행된 컨트랙트의 NOCLAIM/CLAIM 토큰에 예치한 다음 DAI를 추가하여 NOCLAIM/DAI 및 CLAIM/DAI를 Balance의 유동성 풀에 추가합니다.

1.3 사용자 프로세스 비교

Nexus Mutual과 비교할 때 Cover는 커뮤니티 투표를 사용하기 때문에 청구 평가자의 역할이 없습니다. 클레임 평가자의 투표와 비교할 때 커뮤니티 투표는 프로젝트의 장기적인 이익에서 진행되고 Cover의 가치는 보상 발생 여부와 관련이 없기 때문에 고의적으로 합리적인 클레임을 거부하는 경향이 있습니다. 클레임 평가자가 보유한 NXM의 가치와 자금 풀이 관련되어 있습니다.(자세한 내용은 다음 장에서 설명) 보상이 발생한 후 자금 풀이 떨어지고 NXM의 가치가 떨어지므로 거부할 특정 동기가 있습니다. 합리적인 청구를 지불하십시오.

보조 제목

토큰 모델

NXM 토큰은 기본적으로 Nexus Mutual 프로젝트의 모든 가치 실현을 담당하고 그 가격은 프로젝트 자금 풀에 의해 결정되는 반면 COVER 토큰은 주로 프로젝트 거버넌스에 사용되며 가격은 시장 공급 및 수요와 관련됩니다.

2.1 넥서스 뮤추얼 토큰

위의 과정에서 알 수 있듯이 Nexus Mutal 사용자는 커뮤니티 거버넌스를 포함한 위험 평가, 보험 구매 및 청구 평가 과정에서 NXM을 사용하며 사용자도 NXM을 통해 구현됩니다. NXM은 기본적으로 Nexus Mutual 프로젝트의 모든 가치 실현을 담당합니다.

NXM은 연속 토큰 모델을 사용하며, 사용자는 공식 웹사이트에서 NXM을 구매하고 사용하며 가격은 프로젝트의 자금 상황에 따라 계산됩니다.

위의 그림은 프로젝트 자본이 증가함에 따라 NXM의 가격도 증가한다는 것을 보여줍니다. 자세한 계산 공식 및 설명은 프로젝트 백서[1]를 참조할 수 있습니다.

연속 통과 모델을 채택한 후 NXM의 가격은 더 이상 수요와 공급에 의해 결정되지 않고(프로젝트 자본이 최소 요구 자본보다 낮은 경우 제외) 주로 프로젝트의 기본에 의해 결정되며 이는 도움이 됩니다. NXM의 가격 안정을 위해

2.2 커버 토큰 모델

Cover 프로젝트의 토큰인 COVER의 주요 목적은 프로젝트 거버넌스이며, 사용자는 보험 구매 및 스테이킹 시 DAI를 사용합니다. COVER의 가격은 프로젝트의 자금 조달 상태와 직접적인 관련이 없으며 주로 시장의 공급 및 수요 가격에 의해 결정됩니다. COVER의 Token 공급량은 첫 해에 90,000개, 두 번째 해에 10,000개이며 이후 매년 절반으로 줄어듭니다.

위 그림은 향후 3년간 COVER의 출시 계획을 보여줍니다.

Cover 프로젝트에는 COVER 토큰 외에도 CLAIM 및 NONCLAIM 토큰이 있으며, 계약마다 토큰이 다르며 이러한 토큰은 Balance에서 자유롭게 거래할 수 있습니다. CLAIM과 NONCLAIM의 가격은 시장거래에 의해 결정되며 계약의 위험도를 반영하여 특정 계약의 위험도가 높다고 시장이 판단할 경우 해당 계약의 CLAIM 가격은 상승하게 되고, NONCLAIM의 가격은 상승하게 됩니다. 그렇지 않으면 이 계약의 CLAIM 가격이 상승하고 가격이 하락하고 NONCLAIM 가격이 상승합니다.

2.3 토큰 모델 비교

보조 제목

보험 가격 및 자금 풀링 모델

Nexus Mutual의 자금 풀은 본질적으로 모든 보험 계약에 의해 공유되며 Cover 시스템의 다른 계약 청구는 서로 영향을 미치지 않습니다.

3.1 넥서스 뮤추얼 프라이싱 및 펀드 풀 모델

Nexus Mutual의 약정 보험 가격은 특수 계산 공식 [1]에 의해 결정되며 주로 계약에 의해 약정된 NXM 금액, 보험 금액 및 보험 시간과 같은 결정 요인이 있습니다. NXM을 많이 담보로 하면 보험금액은 줄어들고, 보험기간은 짧을수록 보험료가 저렴해진다.

보험 기금 풀의 자금 출처는 주로 사용자가 약속한 NXM입니다. 특정 계약에서 보상이 발생하면 계약에서 약속한 NXM을 먼저 파기하여 보상금을 지급합니다. 약속한 NXM이 보상금을 전액 지불할 수 없는 경우 기금 풀의 다른 자금이 보상에 사용됩니다. 따라서 사용자가 서로 다른 계약에 대해 NXM을 약속하더라도 보험 기금 풀은 본질적으로 모든 계약에서 공유됩니다.

3.2 Cover의 가격 책정 및 자금 풀 모델

Cover의 보험 가격은 CLAIM 토큰의 가격에 반영되며 가격이 낮을수록 보험료가 낮아지며 CLAIM의 가격은 시장 공급과 수요에 의해 결정됩니다.

COVER에는 펀드 풀이라는 개념이 없고, 프리미엄을 결정하는 유저들 간의 게임입니다. 동시에 각 계약의 CLAIM/NONCLAIM 토큰이 다르기 때문에 서로 다른 계약의 청구가 서로 영향을 미치지 않습니다.

3.3 가격 책정 및 펀드 풀 모델의 비교

보조 제목

규정 준수 프레임워크

Nexus Mutual은 British Financial Mutual Association의 관련 규정을 준수하고 준수하는 방식으로 수행되며 사용자는 KYC를 거쳐야 사용할 수 있습니다. Cover는 국가 및 지역을 제한하지 않으며 사용자 식별 정보를 수집하지 않습니다.

4.1 Nexus 상호 준수 프레임워크

넥서스 뮤추얼은 영국에서 자유재량상호조합으로 등록되어 있으며, 각 회원은 상호소유의 해당 비율과 법률에 따라 보증을 제공할 의무가 있습니다. Liberty Mutual Society는 영국의 보험 회사가 아니라 회원들이 서로 보증을 제공하는 조직이므로 영국의 모든 보험 규제 정책을 준수할 필요는 없습니다. 현재 Nexus Mutual은 Association of Financial Mutuals(금융공제회)의 관련 규정만을 따르고 있으며 정식 회원이 되는 것을 고려하고 있습니다.

관련 영국 법률에 따라 Nexus Mutual은 전 세계 다른 국가의 사용자에게 서비스를 제공할 수 있지만 다른 국가에도 일부 현지 규정 준수 제한이 있습니다. 여러 국가 및 지역의 법률을 연구한 후 Nexus Mutual은 현재 일부 국가 및 지역에서만 개발되었으며 회원에게는 KYC가 필요합니다.

4.2 표지 규정 준수 프레임워크

Cover의 공식 웹 사이트에 있는 정보에는 Cover가 보험 상호 또는 유사 기관으로 등록되어 있지 않으므로 회원에 대한 KYC 요구 사항이 없습니다.

4.3 컴플라이언스 프레임워크 비교

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