컴파운드에서 구체적인 토큰 분배 내역을 발표합니다.간단히 말해, 컴파운드에 토큰을 예치하여 렌딩을 하면 그에 상응하는 비율의 COMP 토큰을 받게 됩니다.

안정적인 환전 프로토콜에 이어 Curve도 코인을 발행합니다.

이 모멘텀에 따라 Uniswap도 코인을 발행할 수 있습니다. 유동성 채굴은 비교적 공정한 토큰 분배 방법입니다. 일하고 기여하면 토큰으로 보상을 받게 됩니다. Edgeware 및 Nucypher의 Lockdrop과 유사합니다. 이렇게 하면 얻은 토큰에 기회 비용이 있습니다.

DeFi 프로젝트는 Liquidity Mining을 통해 코인을 발행하는 유전자를 가지고 탄생합니다.

DeFi에는 중국의 작은 서클에 개척자 그룹이 있습니다. 이들은 2018년부터 이더리움 생태계의 다양한 디파이 프로젝트에 주목해왔다. 저와 같은 공리주의적 기회주의자에게는 DeFi 프로젝트가 과대 광고할 토큰이 거의 없기 때문에 DeFi에서 완전히 무시된다고 할 수 있습니다. 하지만 지금은 DeFi 학습을 다시 시작하지만 토큰에는 시장이 있고 점점 더 많은 DeFi 프로젝트가 토큰을 발행하기 시작했습니다.

DeFi가 유동성 채굴과 같은 방식으로 코인을 발행할 것이라고는 예상하지 못했습니다.

공공 투자자에게는 DeFi 프로젝트가 하나 더 발행되고, 하나 더 선택하고, 또 하나의 기회가 더 생깁니다. 이것은 좋은 일입니다. 돈을 준비하고 총검과 싸우기만 하면 됩니다.

유동성 채굴을 통해 코인을 발행할 예정인 주목할만한 프로젝트로는 Compound, Curve, Balancer, DForce, Uniswap(Uniswap이 코인을 발행할 것으로 추측됨) 등이 있습니다.

Ethereum DeFi의 큰 강세장이 막 시작되었습니다. 이 가정이 사실이라면. 그러면 전체 DeFi 섹터의 가치가 많이 높아질 것입니다. 최소 2~3회. 많게는 5~10회. 시가 총액 수준이 US$1억, US$1000만, US$100만인 통화를 배포할 수 있습니다.

반면 DeFi의 강세장은 ETH의 강세장을 의미하지 않습니다. ETH는 기본적으로 더 넓은 시장의 수입입니다. ETH에 대해 낙관적이라면 여전히 ETH를 구성할 수 있지만 ETH를 통해 초과 수익을 얻을 것이라는 기대를 적절하게 줄입니다.

Uniswap, Kyber 및 Bancor의 세 가지 DEX에 대한 투자 기회에 계속 주목하십시오.

과거에는 DEX가 항상 CEX의 보완 역할을 하며 롱테일 역할을 해왔다는 시각이 있었습니다. Block의 보고서에 따르면 CEX의 거래량에서 DEX가 차지하는 비중은 2019년 0.2%에서 현재 0.9%로 4배나 증가했습니다. Uniswap으로 대표되는 AMM과 같은 자동 마켓 메이커 DEX의 부상과 DEX의 성능을 가속화하기 위한 Rollup과 같은 이중 기술은 DEX의 성장 배당이 이제 막 시작되었음을 나타냅니다. DEX든 CEX든 개발 초기에는 투자 보너스 기간이 있어야 합니다. DEX가 이제 막 시작했다면 DEX의 기회는 무궁무진합니다.

Jia 씨는 Qibuhai와 Supernova의 방향을 DeFi로 변경했습니다. 그리고 퍼블릭 체인 선임 연구원에서 초보 DeFi 애호가로 점차 바뀌었고 DeFi 보유량을 늘렸습니다. 그게 트렌드인 것 같아요. 또는 오히려 이것은 우리 주변 사람들의 최근 변화 중 일부입니다.

이더리움 DeFi 생태계의 부상으로 퍼블릭 체인의 리더로서의 이더리움의 위상은 계속해서 공고해지고 새로운 퍼블릭 체인과 이더리움 킬러가 포위망을 벗어날 가능성이 크게 줄었습니다. 그래서 단순히 이더리움 킬러 코드(Polkadot Cosmos Nervos Solana Near Coda)를 먼저 삭제했습니다.

프로젝트가 너무 초기이고 불확실성이 크기 때문에 유통 시장의 투자자들은 무작정 개입하지 말고 기존 유통 시장 프로젝트를 조사하는 데 시간을 할애해야 합니다. 잠시 두었다가 2차 시장이 거의 소화될 때까지 기다렸다가 개입해도 늦지 않다.

지금은 나쁜 퍼블릭 체인을 노래하고 DeFi에 대해 더 많이 노래하기 시작했지만. 그러나 시장은 항상 변화하고 있으며 퍼블릭 체인이 다시 인기를 끌 날이 올 수 있습니다. 따라서 퍼블릭 체인에 사형을 부과하는 것은 잘못된 것입니다. 퍼블릭 체인의 코드가 당분간 차가운 궁전에 놓여있을 뿐입니다.

새로운 퍼블릭 체인은 사람들에게 희망을 주지 않았습니다. 반대로 DeFi는 오랫동안 잃어버린 열정을 불러 일으켰습니다. 한 방향으로 열심히 노력했지만 별로 이룬 것이 없을 때 포기하지 말고 계속 버티자고 스스로에게 다짐하는 것 외에 이 방향을 잘못 선택했을 가능성이 또 있을까.

지난 2년 동안 저는 Ethereum Killer를 연구하는 데 많은 시간과 노력을 들였습니다. DeFi 계열 통화의 기회는 기회이며 대부분의 투자 기회는 여전히 Ethereum 생태계 내에 있음을 깨달았습니다.

강세장의 모든 라운드에는 큰 트랙이 있습니다.올바른 트랙을 찾은 다음 트랙에서 프로젝트를 선택하면 이런 방식으로 돈을 벌기가 어려울 것입니다. 강세장 마지막 라운드의 큰 트랙은 의심할 여지 없이 퍼블릭 체인입니다. 퍼블릭 체인 트랙에서 너무 많은 기적이 일어났기 때문에 이 화재는 향후 2년 동안 약세장으로 이어졌습니다. 많은 사람들이 이더리움 킬러에게 희망을 걸고 다음 이더리움을 공격하기를 희망하며 많은 돈을 걸고 있습니다. 그러나 2년이 지났고, 현실은 이더리움 킬러 중 누구도 실제로 싸울 수 없다는 것을 우리에게 가르쳐주었습니다.

이번 강세장은 어떻습니까? 현재 이 큰 트랙은 DeFi일 가능성이 높습니다.

ETH에 대하여. 저는 ETH를 시장의 수입이라고 생각합니다.ETH는 시장 통화로서 BTC의 안정성을 가지고 있으며 BTC보다 높은 배당률을 가지고 있습니다. ETH를 보유하는 것은 베타를 보호하면서 알파를 얻는 수단입니다. Uniswap 및 IDEX와 같은 카지노를 자주 방문하는 경우 ETH는 필수 도박 자본이어야 합니다. 따라서 ETH를 보유하는 것은 시장 베타 소득을 얻기 위한 것일 뿐만 아니라 도박을 위한 순환 매체이기도 합니다.

XTZ 소개. 주변 인프라가 성장하고 있음에도 불구하고 현재 Tezos에서 실행되는 실제 애플리케이션은 없습니다. 또한 Tezos에서 DeFi와 스테이블 코인이 구축될 것이라고 생각하지 않습니다. STO는 이야기를 할 수 있는 지점입니다. 그러나 STO를 구현할 수 있는지 여부는 알 수 없으며 Tezos의 상징이자 상징입니다. 코인베이스의 아들. 10억 달러 보유. 이 두 가지가 다른 신규 퍼블릭 체인/이더리움 킬러와 비교했을 때 가장 큰 장점입니다.

전체적으로 Tezos는 새로운 세대의 Ripple/Litecoin이라는 느낌을 줍니다. 외국인들이 아주 좋아하는 싯코인입니다. 쓸데없는데 다들 튀기는거 좋아하고 딜러는 뽑는거 좋아함.

007번 프로토콜은 곧 업그레이드 될 예정이고 zk 익명 기능이 추가될 예정이며 단기적인 가격 상승을 기대할 수 있습니다.

단기 50억 달러 돌파, 중기 100억 달러 돌파, 장기 200억 달러 돌파는 이더리움에 가깝다. 이것이 Tezos에 대한 저의 세 가지 목표입니다. Tezos가 최선을 다할 수 있기를 바랍니다.

링크에 대해. Tezos와 마찬가지로 외국인들이 아주 좋아하는 Shitcoin이기도 합니다. 오라클을 호출하려면 LINK 토큰이 필요합니다. 토큰을 소비하는 보다 실용적인 경제 모델입니다. 말할 필요도 없이 LINK Marine은 끔찍합니다. LINK는 여전히 오라클 트랙의 독점입니다.BAND의 부상은 이러한 현상을 변경하지 않았으며 트랙을 더욱 흥미롭게 만들었습니다.

MKR 소개. 이전 의심 중 하나는 코인 투기꾼에게 MKR은 비워진 가짜 DeFi 수도꼭지와 동일하다는 것입니다. 실용적인 관점에서 보면 사용하기 어렵고 동전을 튀길 때 MKR/DAI와의 교차가 거의 없습니다. 통화 추측의 관점에서 볼 때 MKR의 가격은 변동이 거의 없이 안정적이었습니다. 일반적으로 "매우 맛없는"프로젝트입니다.

그러나 지난 며칠간 Coinbase가 MKR 상장을 발표한 후 즉시 50% 상승했습니다. 기존 코인베이스 효과에 따르면 Cb거래소 상장 이후에도 MKR의 지속적인 상승 가능성은 적지 않다. DeFi의 창시자이자 주요 프로젝트인 MKR이 가격과 가치를 일치시킬 때입니다. 현재 가치는 4억 5천만 달러입니다. 개인적으로 미화 10억 달러의 가치로 체인링크와 보조를 맞추는 것은 문제가 되지 않는다고 생각합니다. 장기적으로 MKR이 시가총액 상위 10위권에 진입하더라도 놀라지 않을 것입니다.

KNC 소개 단기 투기는 주로 6월에 스테이킹을 시작할 것이라는 기대에 기인하며, 다른 DeFi 통화는 지난달에 좋은 상승세를 보였고 KNC만 오랫동안 움직이지 않았습니다. 장기 보유는 주로 Kyber가 AMM 범주의 헤드 DEX이고 CEX 거래에서 DEX의 점유율은 앞으로도 계속 증가할 것이기 때문입니다.

NMR에 대해. 그것이 하는 일은 자산을 담보로 정보의 신뢰성과 품질을 보장하는 것입니다. 현재 Erasure 프로토콜에 약 150,000 NMR과 5,500 DAI가 잠겨 있으며 담보 금액은 지속적으로 증가하고 있습니다. Numerai의 관행은 모기지 자산이 정보를 필터링하는 효과적인 수단임을 입증했습니다. 이 테마는 상대적으로 틈새적이고 독특하며 토큰 담보가 있기 때문에 넓은 의미에서 DeFi에 속합니다. USV, Placeholder 및 Dragonfly는 최근 NMR에 300만 달러의 새로운 자본 투입을 발표했습니다. 1억 달러로 KNC와 같은 밸류에이션을 가진 프로젝트로서 아직은 여지가 있다는 생각이 든다.

REP/GNO/MLN 소개. REP(시가총액: 1억 5천만 달러)는 예측 시장 대상으로 미온적이었습니다. 현재 락업 물량은 미화 40만 달러에 불과하며 지난 1년 동안 락업 물량이 절반으로 줄었습니다. 예측 시장도 넓은 의미에서 DeFi로 볼 수 있지만 최근 핫한 DeFi 프로젝트는 모두 거래, 모기지 및 대출입니다. 시장 테마의 인기를 예측하는 기회가 될 수 있습니다. 따라서 REP는 지금은 고려하지 않을 것입니다. MLN(자산운용 테마, 시가 400만 달러, 락업 60만 달러), GNO(예측 시장 테마, 시가 2,700만 달러), REP는 동일하다.

ZRX에 대해. 0x Realyer를 사용한 총 거래량은 하루 평균 300만~400만 달러에 달할 수 있습니다. 동시에 ZRX는 스테이킹을 시작했습니다. 새로운 DeFi 제품인 말차가 이달 말에 출시될 예정입니다. 카이버와 유니스왑이 AMM DEX의 대표 프로젝트라면 ZRX는 온체인 매칭 오프체인 주문 DEX의 대표 프로젝트다. 200만 달러로 추산. 장기적으로 계획할 가치가 있습니다. 분석에 따르면 가성비 측면에서 KNC와 0x 중 하나를 선택한다면 KNC를 선택할 수 있다. 동일한 P/E로 인해 0x의 밸류에이션은 KNC의 2배입니다.

REN 소개 ETH에서 크로스체인 BTC 개발이 한창 진행 중이며 수천 개의 WBTC가 위조되었습니다. REN에는 자체 RENBTC도 있습니다. Stablecoin 스왑 프로토콜 Curve가 RENBTC를 추가했습니다. 이것은 주목할 가치가 있는 세부 사항 및 신호입니다. 앞으로 RENBTC의 단조 물량이 증가할지 지켜보는 것이 좋을 것 같습니다. 현재 약 50개의 RENBTC가 위조되었으며, 단조 수가 200~300개로 늘어나면 REN이 결정적으로 배치될 수 있을 것으로 생각합니다. 크로스 체인 BTC의 DeFi 세그먼트에는 토큰이 많지 않습니다. 카운트를 1로 유지하고 Ren은 1로 카운트합니다. WBTC 및 TBTC의 경쟁자인 REN은 배포할 가치가 있습니다.

TRB 소개. 작고 아름다운 오라클 프로젝트. Consensys와 Binance Labs가 투자에 참여했습니다. 놀랍게도 최근 Binance Labs의 월간 포트폴리오 보고서에서 TRB를 보았습니다. BAND/KAVA/CELER와 같은 다른 포트폴리오는 이미 바이낸스에 상장되었으므로 향후 TRB도 바이낸스에 상장될 것이라고 기대할 충분한 이유가 있습니다. 오라클에 대한 Delphi 디지털 연구 보고서에서 TRB와 LINK/BAND/UMA가 나란히 나열되어 TRB가 해외 주류 서클의 관심을 끌었음을 보여줍니다. 시장 가치가 미화 800만 달러인 오라클 머신 부티크 프로젝트는 레이아웃을 수행할 가치가 있습니다.

RSR에 대하여. 알고리즘 스테이블코인, 경쟁 제품 베이스코인은 규제 문제로 사산되어 시장에 나와 있는 유일한 알고리즘 스테이블코인은 RSR입니다. 트위터의 해외 인기는 항상 높았다. 그러나 그것은 주류 DeFi 서클 밖에 있습니다. 짚고 넘어가야 할 부분은 후오비 공식 트위터 소개인데 제가 코드를 몇개 작성했는데 RSR도 그중에 BTC/ETH/XRP/LTC/HT가 병치되어 있습니다. 2000만 달러의 시가는 비교적 안전하며 레이아웃으로 사용할 수 있습니다.

카바에 대해. CDP는 이번 달에 출시될 예정입니다. CDP는 BNB의 모기지를 가장 먼저 지원하기 때문에 BNB 보유자는 KAVA 프로젝트에 매우 우호적입니다. Binance는 또한 KAVA를 매우 지원하며 향후 스테이블 코인 USDX 거래 쌍을 열 가능성이 높습니다. KAVA는 ATOM을 인수하여 Cosmos 생태계의 큰형 프로젝트가 될 맛이 있습니다(CDP가 성공적으로 구현될 경우).

CDP 오픈 후 BNB 담보가 얼마나 될지, 계속 오를지 궁금합니다. 그리고 향후 Kava CDP 시스템에 저당 잡힌 다른 프로젝트가 있는지 여부. 코스모스의 생태 프로젝트는 모두 후보입니다. 이 논리 세트가 의미가 있다면 kava를 통해 잠긴 자산의 규모는 Maker의 규모보다 적지 않을 것입니다. 그 당시에는 2천만 달러의 평가액이 꽤 작았습니다.

네스트에 대해 주류 DeFi 서클에서 주목받지 못한 오라클 프로젝트. 어떤 사람들은 경제 모델이 너무 CX적이거나 익명의 개발 팀을 신뢰할 수 없다고 비판했습니다. 유동성 채굴을 통해 토큰을 얻는 프로젝트이기도 합니다. 개인적으로 토큰 이코노미의 디자인은 아직 미묘하다고 생각합니다. 전체 평가액은 3천만 달러 이상입니다. 아직 3위까지는 가지 못했다. 플레이할 가치가 있습니다.

SNX 및 LEND에 대해. 이 두 프로젝트의 가격은 작년에 크게 증가했으며 가격 상승은 시스템의 토큰 모기지 금액과 양의 상관 관계가 있습니다. 이제 DeFi 생태계에서 두 개의 레버 하위 프로젝트가 되었으며 주류 DeFi 서클에서도 인정을 받았습니다. 현재 시세는 1000억원 정도다. SNX는 현재 Layer2 DEX로 작동하고 있으며 LEND는 최근 Uniswap을 통합했습니다. 두 프로젝트 모두 지속적으로 제품을 개선하고 반복하고 있습니다. 가격은 단기적으로 찾았지만 여전히 장기적으로 계획할 가치가 있습니다.

UMA에 대해. 합성 토큰에 대한 광범위한 시장, 가격 공급 계약 없음. 결합 가능한 강력한 은행은 풍부한 금융 파생 상품을 결합할 수 있습니다. Ethereum DeFi 생태계의 중요한 부분입니다. 현재 제품은 상대적으로 하드 코어이며 일반 사용자에게 적합하지 않습니다. 또한 토큰 이코노미도 개선되어야 합니다. 유통 시장 가치는 300만 달러이며 전체 가치는 1억 달러입니다. 이것이 많은 사람들이 걱정하는 것입니다. Uniswap의 깊이는 5000ETH+900000UMA로 매우 좋습니다. 대규모 자본 개입에 적합합니다.

잠자리/플레이스홀러/코인펀드/코인베이스 벤처 4개 투자. Coinbase Custody의 대안 프로젝트이기도 합니다. UMA는 Cinbase 출시와 멀지 않을 것이라고 생각합니다.

JRT에 대하여 UMA와 SNX를 기반으로 할 일은 더 복잡합니다. 설립자는 전문 트레이더 배경을 가지고 있습니다. 주류 DeFi 서클의 사람들은 이 프로젝트에 서서히 관심을 기울이고 있습니다. 예를 들어 Defiant의 Camila가 주목하고 있습니다. 현재 제품의 데모 버전이 있습니다. 나중에 JRT의 스테이킹이 활성화됩니다. 어떤 사람들은 3년 동안 프로젝트 파티를 비난했지만 여전히 제품을 만들지 않았습니다. 주류 DeFi 서클의 사람들은 이것이 거친 프로젝트라고 생각합니다. 이 때문에 시가는 100만 달러가 조금 넘는다. 프로젝트 파티는 매주 주간 보고서를 업데이트하여 사람들에게 더 실용적인 느낌을 줄 것입니다. 프로젝트 당사자의 주간 보고서에 따르면 초기 SNX 투자자들도 프로젝트에 많은 관심을 가지고 있습니다. 전반적으로 확률이 높은 진지한 DeFi 프로젝트입니다.

플레이스홀더는 소박하지만 함축적인 펀드입니다. 중국은 Multicoin에 집중했지만 Placeholder는 Multicoin과 대등한 위치에 있다고 할 수 있습니다. 2020년부터 NMR/ANT/ANJ/UMA/Balancer 등과 같은 Placeholder의 투자 포트폴리오 중 일부가 점차 등장하기 시작했습니다. 과장 없이 앞으로 2~3년은 플레이스홀더의 해가 되지 않을까 싶다. 물론 이 기관은 전반적으로 매우 절제되어 있으며 항상 훌륭했습니다. 그저 콘텐츠 출력이든 투자 프로젝트든 올해부터 점점 더 그에게 고마움을 느끼게 된 것뿐이다.

Placeholder와 Multicoin 두 펀드 중 어느 펀드가 더 좋고 나쁨을 말하지는 않겠습니다.이론적으로는 동일한 수준에 속하며 하나의 LP는 USV이고 다른 하나는 A16Z입니다. 그러나 투기꾼으로서 2020년에는 Placeholder에 주목해야 합니다.

이상으로 4개의 코드 세트로 이 게시물을 마무리하고 싶습니다. 이 네 가지 코드 세트는 다음과 같습니다.

세 가지 재앙: ETH XTZ LINK

발리 식스: LTO CHR COTI CHZ OXT CELO

Red Sheath Nine: JRT NEST UMA COMP CURVE BAL DF KEEP UNI

13개의 초신성: MKR ZRX KNC NMR LEND SNX REN KAVA RSR RUNE TRB