比特币月线调整结构成立，HYPE浮现入场时机 | 特邀分析

Cody

Odaily资深编辑

@jfeng0427

2026-06-08 07:43

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ビットコイン月足調整構造が確定、HYPEにエントリー好機が浮上 | 特別分析

AI要約

展開

ビットコインの60,000ドルの節目は6月5日をもって実質的にブレイクダウンし、月足レベルでのa-b-c波調整構造が完全に確定しました。現在のc波下落はまだ初期段階にあり、今週は65,000ドルおよび69,500～70,500ドルという2つの主要なレジスタンスゾーンの動向に注目が集まります。中期的なスタンスは引き続き弱気です。HYPEについては先週のトップ警告シグナルが検証され、価格は75.87ドルから最大27%下落。今週はサポートゾーンに進入し、短期的なエントリーの段階に入っています。55～57ドルでの安定化シグナルを主なエントリー根拠とし、戦略としては軽量のロング試行が中心となります。

先週の週報で、60,000ドルは今回の調整における中継点であり、底値ではないと明確に指摘しました。この判断は6月5日に市場で直接検証されました。価格がこの水準を下回り、最安値は59,100ドルに達しました。これにより、2025年10月の高値126,200ドル以来の月足a-b-c3波動調整構造が完全に確定し、現在はc波の下落局面を運行しており、累積調整期間はまだ35日未満であり、構造ははるかに完了していません。

今週は、反発の高さと抵抗のパフォーマンスを重点的に追跡します。65,000ドルと69,500～70,500ドルの2つの主要な圧力エリアが、今後の値動きを判断するための中心的な観測ウィンドウとなります。

HYPEに関しては、先週警告したトップシグナルも検証され、価格は75.87ドルから最大27%下落し、今週はサポートエリアでの短期エントリー段階に入ります。戦略的には、中期はベア視点を維持し、反発後の追加ポジションの窓口を待ちます。

今週の取引コア見解の概要：

• BTCマルチタイムフレームの値動き構造分析（詳細は第一部を参照）

• BTC今週の相場予想と中期・短期トレード戦略（詳細は第二部を参照）

• HYPEの時間足値動き構造分析（詳細は第三部を参照）

• HYPE今週の相場予想と短期トレード戦略（詳細は第四部を参照）

先週のトレード戦略とコア見解の市場検証：

• BTC相場予想の市場検証：先週の記事で、ビットコインは弱い反発の後、もみ合いながら下落を続け、短期戦略は「戻り売り」が中心であると指摘しました。現在の市場の動きは、我々の以前の予想を裏付けています。

• HYPE相場予想の市場検証：先週の記事で、HYPEは75.87ドル付近で複数のレジスタンスに直面し、ここで短期的な天井を形成する可能性が高いと指摘しました。現在の市場の動きは、我々の予想と非常に一致しています。

一、ビットコインマルチタイムフレーム値動き構造分析

BTC日足値動き構造分析：（2026年2月6日安値以降の相場に基づく）

ビットコイン_日足チャート：

図1

1、エリオット波動理論に基づくビットコイン市場構造の動的分析：（2025年10月高値からの調整以降、重要な転換点の再検証）

（図1）に示すように、2025年10月に約126,200ドルの史上最高値を記録した後、ビットコイン市場は深い調整段階に入りました。2026年2月上旬、価格は2月6日に60,000ドルの安値をつけた後、約90日間続く反発相場を開始しました。この間、市場は「60,000ドルが今回の調整の終点なのか、それとも中継点なのか」について激しい議論を交わしました。我々の分析は常に後者、すなわち60,000ドルは終点ではなく段階的な安値であると見なしてきました。2月6日から始まった上昇は、大きな調整構造内の反発に過ぎず、トレンドの反転ではなく、その後の調整で60,000ドルを再び下回ると見ています。

以下は、テクニカル分析フレームワークに基づく進化の振り返りです。

①、初期の定性（2月中旬）：C波内部の修正的反発（すなわちC-2反発波）

2月16日の週間分析では、ビットコインが2月6日の安値から開始した上昇相場は、性質的には大きな「C波」調整内部の「C-2波」の売られ過ぎによる反発であり、その後「C-3波」の調整相場が来て、その時点で60,000ドルを下回る可能性が高いと明確に指摘しました。

②、中期の修正（4月下旬）：波動構造の再区分

4月20日の週間分析では、反発の時間と空間の拡大に伴い、4月19日時点で今回の上昇は約73日間続いており、その反発期間は54日間の「B波」反発を大幅に上回っていると判断しました。そのため、今回の上昇相場を、大きな「D波反発」と再定義しました。その後、「E波」の調整相場が来て、60,000ドルのサポートを下回る可能性が非常に高いとしました。

③、後期の格上げ（5月中旬）：調整水準の再検証

5月18日の週間分析では、5月17日時点でこの反発は約100日間運行しており、その時間的スパンは126,200ドルから60,000ドルへの調整に要した期間（約122日）に近づいていると再強調しました。これにより、調整全体の構造が月足レベルの調整に格上げされる可能性が非常に高いと判断しました。そのため、波動構造を再区分しました。

④、まとめ：分析の全プロセスは、市場構造の進化を動的に追跡するプロセスです。この間、我々は一貫して60,000ドルを大きな調整プロセスにおける重要な中継点と見なし、今回の弱気相場サイクルの最終的な底値とは見なしませんでした。現在までに、6月5日の価格が60,000ドルの重要なサポートを下回り、59,100ドル付近の安値に達したことで、市場全体の動きは価格がこの水準を下回るというこれまでの判断を裏付けています。

2、月足レベルの値動き構造に基づくBTCの波動区分

ビットコイン_月足チャート：

図2

①、ビットコイン月足チャートが示すところ：2017年1月1日から現在まで（この完全な取引データのみを抽出）、現在は4つのセグメント構造に細分化できます。

• 0-1セグメント（上昇サイクル）：751ドル（2017-01-01）から69,000ドル（2021-11-10）まで、約59ヶ月（約1,774日）。

• 1-2セグメント（調整サイクル）：69,000ドル（2021-11-10）から15,476ドル（2022-11-21）まで、約13ヶ月（約376日）。期間中の最大下落率は約77.57%。

• 2-3セグメント（上昇サイクル）：15,476ドル（2022-11-21）から126,200ドル（2025-10-06）まで、約35ヶ月（1,050日）。史上最高値を更新する主上昇局面で、期間中の最大上昇率は約715.46%。

• 3-4セグメント（調整サイクル）：126,200ドル（2025-10-06）から現在まで、約8ヶ月（約243日）運行し、期間中の最大下落率は53.17%。

②、（図2）に示すように、以前の高値126,200ドルから始まった調整相場（すなわち3-4セグメント）は、月足レベルのa-b-c3波動調整構造と暫定的に判断でき、現在市場はc波の下落局面を運行しています。

• a波（下落波）：126,200ドル（2025-10-06）から60,000ドル（2026-02-06）まで、約4ヶ月（約122日）継続し、期間中の最大下落率は約52.5%。

• b波（反発波）：60,000ドル（2026-02-06）から82,850ドル（2026-05-06）まで、約3ヶ月（約90日）継続し、期間中の最大上昇率は約38.1%。

• c波（下落波）：82,850ドル（2026-05-06）から現在まで、33日間運行。期間中、6月5日に価格は60,000ドルのサポートを下回り、最安値は59,100ドル付近まで下落しました。このブレイクはc波（下落波）の成立を確認しました。

BTC時間足レベル値動き構造の詳細分析：（4時間足を分析サイクルとする）

ビットコイン_4時間足チャート

図3

①、（図3）に示すように、5月6日の高値82,850ドルからの調整は、4時間足チャートでは10セグメントの調整構造に細分化できます。これには2つの下降中枢、すなわち中枢Dと中枢Eが含まれます。全体の構造は明確で、典型的な複雑な調整パターンを示しています。

②、4時間足の値動き構造から見ると、現在は36-37セグメントの反発を運行中です。上方の第一レジスタンスは65,000ドル付近にあり、重要なレジスタンスは69,500～70,500ドルのエリアにあります。

二、ビットコインの現在の取引判断

1、BTC今週の相場予想：

今週のコア見解：

• 買い手と売り手による65,000ドル付近および69,500～70,500ドルのレジスタンスエリアのテスト結果に注目。

・同時に、価格が59,000～60,000ドルエリアを再テストする際のサポート効果に注目。

2、コアレジスタンス（抵抗）レベル：

・第一レジスタンスエリア：65,000ドル付近（以前の重要な安値）

・第二レジスタンスエリア：69,500～70,500ドルエリア（以前の重要な保有コスト集中エリア）

3、コアサポート（支持）レベル：

・第一サポートエリア：59,000～60,000ドルエリア（以前の重要なサポートレベル）

・第二サポートエリア：55,000ドル付近（以前の重要なサポートレベル）

4、今週のトレード戦略（突発的なニュースの影響は除く）

①、中期戦略：

ビットコイン_日足チャート：（ポジションモニタリングモデル）

図4

ポジションモニタリングモデル：（図4）に示すように、現在の価格は「強弱チャネル」を効果的に下回っており、テクニカル的な形状は弱気主導の相場展開を確認しています。先週の市場は無抵抗の一方的な急落を示し、時間足の反発エネルギーは乏しく、このような相場状況は我々の定めた中期トレンドフォロー型ポジション構築の原則に合致しないため、中期ポジションは空仓（様子見）を維持します。

今週テクニカルリバウンドが発生した場合、以下の3段階戦略に従ってショートポジションを段階的に構築できます。

・弱いリバウンドでの売り：価格が65,000ドル付近まで反発し、上昇失速のシグナルを示した場合、中期ショートポジションの20%を初期構築します。

・強いレジスタンスエリアでの追加ポジション：価格がさらに69,500～70,500ドルエリアまで反発し、明確な圧迫の兆候が見られた場合、中期ショートポジションを60%まで引き上げます。

・ブレイクアウトでの売り追加入：価格が65,000ドル付近での反発に失敗して下落し、59,000～60,000ドルのサポートレンジを効果的に下回った場合、ショートポジションを60%まで追加します。

②、短期戦略：30%のポジションを利用し、ストップロスを設定し、サポートとレジスタンスに基づいて「価格差」取引の機会を探ります。（30分足/60分足をトレードサイクルとする）

③、短期的な取引において、市場の複雑な変化に動的に対応するため、事前にA/B2つの具体的な取引計画を準備します。