多空決戦が一触即発、3つのシナリオで短期利益を狙う | 特別分析

Odaily 特別寄稿市場アナリスト Cody Feng、米国コロンビア大学金融統計学修士。大学時代から米国株式の量的取引に注力し、その後ビットコインなどのデジタル資産へと領域を拡大。実戦を通じて体系的な量的取引モデルとリスク管理システムを構築。市場の変動に対して鋭いデータ洞察力を有し、専門的な取引分野での継続的な深耕と安定したリターンの追求を志す。毎週、BTCの技術面、マクロ経済、資金動向などの変化を深く掘り下げ、実践戦略の振り返りと提示、近い将来注目すべき重要な出来事の予告を行い、参考に供する。

取引週報核心サマリー：

• 戦略実行（短期）成果検証：先週の取引は厳格に既定の戦略に従って実行され、2回の短期操作（1倍*レバレッジ）を成功裏に完了し、累計で0.62%の利益を実現した。

• 核心的見解（短期）検証：我々が先週提示した短期的見解は市場によって検証された：ビットコインが86,000～86,500ドル地域を効果的に支えられれば、86,500～91,000ドルのレンジ相場を維持する。過去1週間の値動きはこの判断を正確に裏付けた。先週、価格は最高91,764ドル、最低86,675ドルに達し、我々が提示したキーポイントとほぼ一致し、レンジ相場の構造が確認された。

前回のシナリオ分析では、弱気材料に有利な値動きの可能性について検討した。現在の市場において、強気材料の主力の視点から見れば、現在の小幅な変動と緩やかな上昇のペースを維持し、昨年10月以来の下降トレンドラインと2022年末以来の長期上昇トレンドラインという二重の抵抗線に到達した際に、出来高を伴う陽線を形成し、重要な抵抗レベルを一気に突破して「ショートスクイーズ」を引き起こし、弱気材料のポジションを清算する機会とする可能性がある。その後、再度底値を探る動き（ダブルボトム）が発生し、最近の安値で追随した強気材料の個人投資家を洗い落とすことで、底値形成を完了するかもしれない。その後、価格は急速に上昇し、主力のコストエリアから離脱して、ある程度の力強い技術的反発相場を開始する可能性がある。明確にすべきは、上記の値動きは強気材料の主力に有利なシナリオ分析に過ぎず、必ずしも実現するものではないということだ。市場がどのような選択をしても、「市場は常に正しい」という原則を肝に銘じ、正しい対応戦略を選択することが肝要である。

一、先週の取引成果：(12.29～01.04)

1、短期取引の振り返り（レバレッジ無し）：

• 第1回取引(利益2.45%)：「反発して核心的抵抗エリアで抵抗に遭い売り」パターンに基づく。価格が89,500～91,000ドルエリアを試みて抵抗に遭った際、スプレッド取引モデルが同時にトップシグナルを発したため、30%の売りポジションを建て、最終的に価格がサポートエリア付近まで下落した際に利益確定した。

• 第2回取引(利益-1.83%)：今回は上記と同じ建玉ロジックを採用したが、値動きは予想に反した。価格は横ばいによる調整でテクニカル指標を修復し、その後緩やかに上昇し、91,000ドルの重要な抵抗レベルを効果的に突破する態勢を形成した。最終的に、2つの取引モデルが共にボトムシグナルを発したのを確認した時点で、全てのポジションを決済し損切りした。

2、先週の値動き予測と操作戦略の振り返り：

先週の核心的見解：86,000～86,500ドルエリアの得失を重点的に観察。効果的に下落して抜ければ、価格は調整しながら底値を探る。効果的に支えられれば、86,500～91,000ドルのレンジ相場構造を維持する。

①、核心的ポイントの振り返り：

• 核心的抵抗レベル：第1の抵抗は89,500～91,000ドルエリアを注視。第2の抵抗は93,000～94,500ドルエリアを注視。

• 核心的サポートレベル：第1のサポートは86,000～86,500ドルエリアを注視。第2のサポートは83,500～84,500ドルエリアを注視。

②、操作戦略の振り返り：

• 中期戦略：65%前後の中期ポジション（売りポジション）を維持。

• 短期戦略：市場の実際の値動きを組み合わせ、最終的にシナリオA（86,000～86,500ドルエリアを効果的に支える）を核心戦略として採用し実行した。

• 建玉：価格が89,500～91,000ドルエリアまで反発し、抵抗シグナルが出現した際、30%の売りポジションを建てる。

• リスク管理：売りポジションの損切りは92,500 ドル上方に設定。

• 決済：価格が86,000～86,500ドルエリアまで下落し、安定シグナルが出現した際、全ての売りポジションを決済し利益確定する。

図一

二、量的技術分析：如何にエントリーするか

先週の市場の動きを踏まえ、筆者は多次元分析モデルを総合的に活用し、ビットコインの内部構造の変化について深く分析する。

ビットコイン週足チャート：(モメンタム定量モデル+センチメント定量モデル)

図二

1、(図二)に示す通り、週足チャートから分析：

• モメンタム定量モデル：テクニカル指標は、2本のモメンタムラインがゼロライン下方で継続的に低下しており、同時にネガティブなエネルギー棒は縮小傾向を示している。これは弱気材料が主導権を握っているものの、その下降モメンタムが完全に発揮されていないことを反映している。

モメンタム定量モデルが示唆：価格下落指数：高

• センチメント定量モデル：青色のセンチメントライン数値51.82、強度ゼロ。黄色のセンチメントライン数値20.41、強度ゼロ、ピーク数値は0。

センチメント定量モデルが示唆：価格の抵抗及びサポート指数：中立

• 数字モニタリングモデル：価格が強弱（黄青線）分岐線を下落して抜けてから7週間が経過。短期的な底値シグナルは出現していない。

上記データが示唆：ビットコイン週足は弱気材料トレンドに入り、調整リスクに警戒が必要。

ビットコイン日足チャート：

図三

2、(図三)に示す通り、日足チャートから分析：

• モメンタム定量モデル：先週後半、価格は4日連続で上昇し、2本のモメンタムラインの開口は次第に拡大、白色のモメンタムラインはゼロラインに接近しつつあり、ポジティブなエネルギー棒は徐々に拡大する兆候が見られる。

モメンタム定量モデルが示唆：ゼロライン付近は強弱材料の必争の地であり、ゼロラインの得失に注目。

• センチメント定量モデル：先週日曜終値後、青色のセンチメントライン数値29、強度ゼロ。黄色のセンチメントライン数値61、強度ゼロ。

センチメント定量モデルが示唆：抵抗及びサポート指数：中立

上記データが示唆：日足レベルでは依然として弱気材料市場にあるが、市場は方向性の選択を開始しつつある。

三、今週の相場予測：(01.05～01.11)

1、今週、市場が方向性を選択するまでの間、主要な変動レンジは84,000～94,500ドルと予想され、操作上は価格がレンジ境界付近での強弱材料の動きに重点的に注目すべきである。

• 84,000ドルの重要なサポートを効果的に下落して抜けた場合、価格は底値探り相場を開始する可能性があり、その際80,000ドルの関門が試されることになる。

• 94,500ドルの重要な抵抗を効果的に支え抜けた場合、ある程度の力強い技術的反発相場を開始する可能性がある。

2、核心的抵抗レベル：

• 第1抵抗エリア：93,000～94,500ドルエリア

• 第2抵抗エリア：97,500～99,500ドル付近

• 重要抵抗レベル：104,000ドル付近。

3、核心的サポートレベル：

• 第1サポートレベル：89,500～91,000ドルエリア

• 第2サポートレベル：86,000～86,500ドルエリア

• 第3サポートレベル：83,500～84,500ドルエリア

• 重要サポートレベル：80,000ドル付近。

四、今週の操作戦略(突発的なニュースの影響を除く)：(01.05～01.11)

1、 中期戦略：

• 価格が94,500ドルを効果的に突破する前は、引き続き65%前後の中期ポジション（売りポジション）を維持する。

• 価格が94,500ドルを成功裏に突破し支え抜けた後は、全ての中期ポジション（売りポジション）を決済し、現金保有で様子見する。

2、 短期戦略：30%のポジションを利用し、損切りポイントを設定、サポート及び抵抗レベルに基づき、「スプレッド」取引の機会を探る。(30分足を操作サイクルとする)。

3、 市場の変化に対応するため、A/B/C3つの短期操作予備案を策定する：

• シナリオA：価格が84,000～94,500ドルのレンジ相場を維持する場合：

• 建玉：価格が93,000～94,500ドルエリアまで反発し、抵抗シグナルが出現した際、30%の売りポジションを建てる。

• リスク管理：売りポジションの損切りは95,500 ドル上方に設定。

• ポジション削減：価格が86,000～86,500ドルエリアまで下落し、安定シグナルが出現した際、売りポジションの一部を決済する。

• 決済：価格が84,000ドル付近まで下落し、安定シグナルが出現した際、全てのポジションを決済し利益確定する。

• シナリオB：84,000ドルのサポートを効果的に下落して抜けた場合：

• 建玉：価格が効果的に下落して抜けた場合、30%の売りポジションを建てる。

• リスク管理：損切りは85,000ドル上方に設定。

• 決済：価格が80,000ドル付近まで下落し、安定シグナルが出現した際、徐々にポジションを決済し利益確定する。

• シナリオC：94,500ドルの抵抗を成功裏に突破し支え抜けた場合：

• 建玉：価格が成功裏に突破した場合、30%の買いポジションを建てる。

• リスク管理：損切りは93,000ドル下方に設定。

• 決済：価格が97,500ドル付近まで反発し、抵抗シグナルが出現した際、徐々にポジションを決済し利益確定する。

五、特別な注意点：​​

1. 建玉時：直ちに初期損切りレベルを設定する。

2. 利益が1%に達した時：損切りレベルを建玉コスト価格（損益分岐点）に移動させ、元本の安全を確保する。

3. 利益が2%に達した時​​：損切りレベルを利益1%の位置に移動させる。

4. 継続的追跡：その後、価格がさらに1%利益を出すごとに、損切りレベルも同期して1%移動させ、動的に既得の利益を保護・確定する。

（注：上記の1%の利益トリガー閾値は、投資家自身のリスク選