Infrared Finance は、Berachain の流動性ステーキングの可能性を最大限に引き出すことができるでしょうか?

分散型金融（DeFi）の世界は絶えず進化しており、資本効率と流動性という複雑な課題に対処するための新たなプロトコルが登場しています。近年の最も重要なイノベーションの一つは流動性ステーキングです。これは、ユーザーが流動性があり取引可能なトークンを保持しながら資産をステーキングすることを可能にします。Infrared Financeは、特に有望なBerachainエコシステムにおいて、このコンセプトを新たな高みへと引き上げることを目指すプロジェクトです。

しかし、Infrared Financeが単なる流動性ステーキングプロトコル以上の存在である理由は何でしょうか？Berachain独自のProof-of-Liquidityコンセンサスメカニズムとどのように統合し、強力な価値のフライホイールを構築する計画なのでしょうか？この記事では、Infrared Financeエコシステムを包括的に探究します。その中核となるコンポーネント、デュアルトークンモデル、Berachainにおける戦略的位置付け、そして急成長を遂げるこのネットワークの基盤となる流動性ハブとなる可能性について検証します。

Infrared Financeとは何ですか？Berachainの流動性ステーキングハブ。

Infrared Financeは、Berachain上にネイティブに構築された流動性ステーキングプロトコルです。その主な使命は、流動性を犠牲にすることなく、BerachainのネイティブガストークンであるBERAをシームレスにステーキングする方法をユーザーに提供することです。ユーザーがInfraredを通じてBERAをステーキングすると、報酬としてiBERA（LST）と呼ばれる流動性ステーキングトークンを受け取ります。このiBERAトークンはステーキングしたBERAを表し、ステーキング報酬を自動的に蓄積するとともに、Berachain DeFiエコシステム全体で自由に使用できます。

このプロトコルは、Berachainの流動性と利回りを生み出す中心的なエンジンとなることを目指しています。これは、ユーザーがネットワークのセキュリティ確保（ステーキングによる）とDeFiへの参加（資本による）のどちらかを選択しなければならないという、典型的な「ステーカージレンマ」に対処します。Infraredを使用すれば、ユーザーはその両方を実現できます。

Infraredのビジョンは、単なる流動性ステーキングにとどまりません。Berachain独自の3トークンアーキテクチャ（BERA、BGT、HONEY）と流動性証明（PoL）コンセンサスと複雑に絡み合っています。Proof of Liquidity Vaultsのような特殊な製品を構築することで、Infraredはネットワークのセキュリティ確保、ユーザーの資本効率向上、そしてBerachain上に構築された他のプロトコルへの流動性注入に不可欠なインフラストラクチャとしての地位を確立しています。

コアメカニズム：赤外線ファイナンスの仕組み

赤外線ファイナンスの力を理解するには、その基盤となるメカニズムと、それがBerachainの特定の機能とどのように相互作用するかを検証する必要があります。このプロトコルは、既存のLSTプラットフォームの単純なフォークではなく、ネイティブチェーンのポテンシャルを最大限に引き出すためにカスタム構築されています。

プロセスはステーキングから始まります。

1. BERA のステーキング:ユーザーは BERA トークンを Infrared Finance プロトコルに預け入れます。
2. iBERAの発行：その見返りとして、プロトコルはiBERAトークンを発行し、ユーザーのウォレットに送信します。iBERAトークンは利子付き資産であり、ネットワークバリデータからのステーキング報酬が蓄積されるにつれて、BERAに対する相対的な価値は時間とともに増加します。
3. DeFi 統合:ユーザーは、Berachain 上のさまざまな DeFi アプリケーションで iBERA を使用できるようになります。これは、HONEY ステーブルコインを借りるための担保として、分散型取引所 (DEX) での流動性として、またはその他のイールドファーミング戦略として使用できます。

流動性証明金庫（PoL金庫）

まさにこの点において、Infraredの設計は真価を発揮します。Berachainの流動性証明モデルにより、ユーザーはステークした資産をバリデーターに委任し、BGT（Berachainガバナンストークン）という形で報酬を得ることができます。Infraredは、この複雑さを抽象化し、ユーザー報酬を最大化するためにPoL（流動性証明）金庫を導入しています。

• 委任戦略： InfraredのVaultは、ステークされたBERAを厳選された高パフォーマンスのバリデーターグループに自動的に委任します。これにより、ユーザーは委任の調査や管理を自ら行う必要がなくなります。
• BGT報酬の獲得：この委任によって獲得されたすべてのBGT報酬はプロトコルによって獲得されます。これらの報酬は、Infrared独自のガバナンストークンであるIRのための強力なインセンティブフライホイールを作成するために使用されます。
• 自動複利:基礎となる BERA ステーキング報酬は実際には自動的に複利化されるため、時間の経過とともに iBERA LST の価値が増加します。

Infrared は PoL プロセス全体を管理することで、すべてのユーザーが単一の流動性トークンで本格的な Berachain ステーキング報酬を簡単に獲得できるようにします。

デュアルトークンモデル：iBERAとIRの理解

Infrared Finance はデュアル トークン システムを使用して運営されており、各トークンはエコシステム内で独自に補完的に使用されます。

• iBERA（赤外線BERA）：これは流動性ステーキングトークンです。主な機能は、ユーザーがステーキングしたBERAと、累積報酬に対する権利を表すことです。iBERAの価値は、時間の経過とともにBERAに対して相対的に上昇するように設計されています。ステーカーにとって重要なのは、流動性を解放し、基盤となる資産がネットワークのセキュリティを維持しながらDeFiに参加できるようにすることです。
• IR（Infrared Token）：これはInfraredプロトコルのネイティブガバナンスおよびユーティリティトークンです。その価値は、Infrared Finance自体の成功と普及に起因しています。IRのトークノミクスは、長期保有者とエコシステムへの積極的な参加者に報酬を与えるように設計されています。

IRトークンの有用性:

1. ガバナンス: IR 保有者は、Infrared DAO のガバナンスに参加し、バリデーターの選択、料金体系、財務管理などの提案に投票できます。
2. 報酬分配： PoL Vaultに蓄積されたBGT報酬の大部分は、IRトークンをステークまたはロックしたユーザーに分配されます。これにより、「Real Yield（実質利回り）」メカニズムが構築され、プロトコル収益がトークン保有者と直接分配されます。
3. 流動性の奨励： IR トークンは、iBERA/BERA 取引ペアおよび Berachain DEX 上のその他の主要プールの流動性を奨励するために使用され、iBERA の流動性が高く維持され、ペグが安定していることを保証します。

ネイティブトークンのパフォーマンスは通常、プロトコルの健全性と成長を反映します。関心のある方は、Infrared Financeの価格を追跡することで、市場のセンチメントや普及状況を予測することができます。

赤外線ファイナンスと他の流動性ステーキングプロトコルの比較

流動性ステーキングは新しい概念ではありませんが、InfraredはBerachainとのネイティブ統合によって独自の利点を得ています。Ethereum上のLidoなどのよく知られたプロトコルと比較してみましょう。

Infraredの重要な差別化要因は、Berachain PoLシステム独自の報酬を活用できる点にあります。BGTを捕捉し、リダイレクトすることで、他の多くの流動性ステーキングプロトコルと比較して、ガバナンストークン保有者にとってより魅力的で直接的な価値提案を生み出します。

InfraredおよびXT.comの取引プラットフォームに参加する

急成長を遂げるBerachainエコシステムへの参入を目指すユーザーにとって、Infrared Financeは魅力的な機会を提供します。プロトコルトークンの上場により、中央集権型取引所は初期アクセスと流動性の提供において重要な役割を果たすことになります。

XT.comでは、ユーザーはIR/USDTをシームレスに取引でき、プロトコルのガバナンストークンへの効率的なエントリーポイントを提供しています。初心者と経験豊富なトレーダーの両方を対象に設計されたこのプラットフォームは、基本的な取引のためのシンプルなインターフェースと、より複雑な戦略のための高度なツールを提供しています。例えば、 IR/USDTスポットグリッド取引ボットを使用すると、ユーザーは設定された価格帯内で自動的に取引を行うことができ、常に監視することなく市場のボラティリティを活用できます。さらに、ユーザーはポートフォリオ管理を最適化するための他の自動化戦略を検討することもできます。XT.comのような信頼性が高く機能豊富なプラットフォームを利用することで、新しいDeFiプリミティブを利用する際に安全で合理的な体験が保証されます。

将来のロードマップと潜在的な課題

新たなレイヤー1で立ち上げられたプロトコルとして、Infrared Financeは野心的なロードマップを掲げています。その成功は、Berachain自体の成長と普及に密接に結びついています。

ロードマップの潜在的なマイルストーンには以下が含まれます。

• メインネットのローンチ:プロトコルは Berachain メインネットに完全に展開され、一般の人が BERA をステークできるようになりました。
• DeFi 統合の拡大:すべての主要な DEX、貸付市場、および Berachain 上のその他のプロトコルと提携して、エコシステム内で BERA をステーキングする主な形式として iBERA を確立します。
• ガバナンスの有効化: Infrared DAO の完全な立ち上げにより、IR トークン保有者はプロトコルの将来を制御できるようになります。
• 新しい Vault 製品:さまざまなリスク許容度に対応するために新しい Vault が起動される可能性があり、また、他の Berachain ネイティブ資産向けの戦略が提供される可能性もあります。

しかし、この旅には困難がなかったわけではありません。

1. Infraredの成功は、Berachainがユーザー、開発者、そして資金を引き付ける能力に完全にかかっています。基盤となるチェーンに何らかの問題があれば、Infraredに直接影響を及ぼします。
2. 競争:先行者利益がある一方で、他の流動性ステーキングプロトコルが最終的に Berachain 上で開始され、流動性と市場シェアの面で競争が生じる可能性があります。
3. スマートコントラクトのリスク：他のDeFiプロトコルと同様に、スマートコントラクトは本質的に脆弱性や悪用のリスクを伴います。このリスクを軽減するには、厳格な監査とセキュリティ対策が不可欠です。
4. ペッグ安定性の維持： iBERAの取引価格がBERAの価格とほぼ一致することを確保することは、ユーザーの信頼にとって極めて重要です。そのためには、高い流動性と適切に設計された裁定取引インセンティブが必要です。

これらの障害にもかかわらず、ネイティブで深く統合されたプロトコルとしてのInfraredのステータスは、Berachainの流動性ステーキングにおける誰もが認めるリーダーになるための強力なリードを与えています。

よくある質問（FAQ）

1. Berachainの流動性証明（PoL）とは何ですか？流動性証明は、ユーザーがバリデーターに資産をステークし、バリデーターがそれらのステークを使ってエコシステム内のコアDeFiアプリケーションに流動性を提供するという、新しいコンセンサスメカニズムです。ステーカーは、ネットワークのセキュリティ確保と流動性提供に対して報酬を得ます。Infraredは、このシステムへの主要なゲートウェイとなることを目指しています。
2. iBERAとBERAの違いは何ですか？ BERAはBerachainネットワークのネイティブガストークンです。iBERAはInfraredの流動性ステーキングトークンで、プロトコル内でステーキングされたBERAを表します。iBERAはステーキング報酬を自動的に蓄積するため、時間の経過とともにBERAに対して相対的に価値が上昇するはずです。
3. なぜIRトークンを保有すべきなのでしょうか？ IRトークンは、Infraredプロトコルのガバナンス権を付与します。さらに重要なのは、プロトコルにステークされたBERAによって生成されるBGTガバナンス報酬から得られるプロトコル収益の一部を獲得できることです。
4. Infrared Financeは安全ですか？ Infraredは、スマートコントラクトのリスクを最小限に抑えるため、メインネットローンチ前に広範なセキュリティ監査を受けています。しかしながら、すべてのDeFi投資には固有のリスクが伴います。ユーザーは、プロトコルを利用する前に必ず独自の調査を行い、リスクを理解する必要があります。
5. iBERAをDeFiで使えますか？もちろんです。それが流動性ステーキングトークンの本来の目的です。iBERAは、レンディングプラットフォームの担保として使用したり、DEXで流動性を提供したり、Berachainエコシステム内の様々な利回り戦略に統合したりしながら、ステーキング報酬を獲得し続けることができます。

要約

Infrared Financeは、単なる流動性ステーキングプロトコルではありません。Berachain独自のアーキテクチャに合わせてカスタム構築された、基盤となるDeFiプリミティブです。Proof-of-Liquidityコンセンサスメカニズムとのシームレスな統合により、BERA保有者の資本効率を向上し、独自のガバナンストークンであるIRに強力な付加価値フライホイールを構築します。BGT報酬を獲得・再分配する能力は、このプロトコルの大きな特徴であり、DeFi分野では稀有な、魅力的な「実質利回り」というストーリーを提供します。

Berachainエコシステムがメインネットのローンチを間近に控え、Infrared Financeは流動性とステーキング活動の中心ハブとなることが期待されています。その成功は、間違いなくBerachain全体の健全性のバロメーターとなるでしょう。最も期待されている新しいレイヤー1プラットフォームの一つへの早期アクセスを求めるDeFiユーザーにとって、Infrared Financeを理解し、参加することは、分散型金融の新たなフロンティアへの重要な第一歩となるでしょう。

XT.COMについて

2018年に設立されたXT.COMは、1,200万人以上の登録ユーザーを擁し、200以上の国と地域で事業を展開し、4,000万人を超えるエコシステムトラフィックを誇る、世界をリードするデジタル資産取引プラットフォームです。XT.COMの仮想通貨取引プラットフォームは、1,300種類以上の高品質な仮想通貨と1,300以上の取引ペアに対応し、スポット取引、 レバレッジ取引、契約取引など多様な取引サービスを提供するとともに、安全で信頼性の高いRWA（リアルワールドアセット）取引市場を備えています。私たちは、「仮想通貨を探求し、取引を信頼する」という理念を掲げ、世界中のユーザーに安全で効率的、そしてプロフェッショナルなワンストップのデジタル資産取引体験を提供することに尽力しています。