まとめ

• 暗号資産を活用したプライベート・ウェルス・マネジメント業界は、「人＋銀行」という閉鎖的な関係から、「オープンなデジタル・エコシステム」へと移行しつつあります。世界的な個人資産と富裕層の増加を背景に、大手企業の集中化とオンラインプレゼンスが同時に高まり、アジア太平洋地域が成長率を牽引しています。
• 北米と欧州は成熟し安定しており、アジア太平洋地域は高い成長を遂げている一方、中東とラテンアメリカはファミリーオフィスが中心となっています。富裕層および超富裕層のニーズは、「単純なリターン」から「セキュリティ、プライバシー、持続可能性、そして国境を越えたコンプライアンス」へと移行しています。サービスモデルは多様化し、オフラインアドバイザーを中核に、データアルゴリズムに基づくアプローチを組み合わせた新たなパラダイムへと発展しています。
• 資産ポートフォリオは、暗号資産、ステーブルコイン、DeFi、NFT、RWAを含むように拡大しています。「オンチェーンの透明性とプログラマビリティ」を活用し、カストディやアドバイザリーから利回り創出、戦略実行、オンチェーンガバナンスまで、幅広いサービスを提供しています。その中核となる価値観は、セキュリティと透明性、多様なリターン、プライバシー、そして国境を越えた効率性です。
• 業界は現在、保管とスマート コントラクトのセキュリティ、規制の不確実性、税務コンプライアンス (MiCA、FATF、SFC、MAS などのフレームワークが標準化を推進) において新たな課題に直面しています。
• 2025年10月、暗号通貨の時価総額は約3.7兆ドル、ユーザー数は約6億人に達し、セグメント化された暗号通貨PWMの運用資産残高は約250～400億ドルで、年間成長率は50％を超え、スイス、シンガポール、UAE、香港を主要拠点として、徐々に規制、技術、サービスの基準が形成されています。
• 暗号化された PWM 製品は、下から順に、基本保管 (コールド/マルチ署名/MPC) → 利回り管理 (ステーキング、流動性マイニング、利回り集約) → 構造化 (中立戦略、ステーブルコイン利回り、RWA) → ファミリー ガバナンス (オンチェーン信頼、継承、プライバシー、課税) のカテゴリに分類されます。
• 主なリスクとしては、規制遵守、テクノロジーと秘密鍵、契約のセキュリティ、市場のボラティリティの高さと流動性などが挙げられますが、一方で、制度化とCeFi+DeFiハイブリッドアーキテクチャ、RWAオンチェーン、AI主導の投資助言が主要なテーマとなるでしょう。
• 規制の明確化は富裕層の顧客からの信頼を高め、認可を受けた機関が重要な力となるでしょう。中立的なシナリオでは、暗号資産プライベート・ウェルス・マネジメント市場は2028年までに約1,200億ドルに達すると予測されており、楽観的なシナリオでは2,000億ドルから3,200億ドルに成長する可能性もあります。

1.業界の背景と動向

1.1 プライベート・ウェルス・マネジメント業界の概要

プライベート・ウェルス・マネジメント（PWM）は、富裕層向けに包括的な資産計画、投資助言、資産配分、税務、資産管理サービスを提供する専門システムです。欧州のプライベートバンキングの伝統を源流とするこの業界は、1世紀以上にわたり発展し、世界の金融システムにおいて最も安定したハイエンドサービスの一つとなっています。PWMの中心的な目標は、リスク管理、税務コンプライアンス、そして資産移転のニーズをバランスよく満たしながら、お客様の資産を長期にわたって維持・成長させることです。

従来のPWM（パーソナルバンキング）は、「人＋銀行」モデルを中心とし、信頼関係とカスタマイズされたソリューションを重視してきました。しかし、過去10年間で、富裕層の構造変化とフィンテックの融合が業界のパラダイムシフトを促しました。一方では、世界的な富裕層の増加が加速し、富裕層人口は増加を続けています。他方では、情報の透明性向上とデジタル資産の台頭が、顧客の投資行動とリスク選好度を変化させています。PWM業界は、「クローズド・リレーションシップ・バンキング」モデルから「オープン・デジタル・エコシステム」モデルへと進化しています。

1.2 世界のウェルスマネジメント市場規模の動向

ボストン コンサルティング グループ（BCG）の「グローバル・ウェルス・レポート2025」によると、世界の個人資産は2025年3月時点で255兆ドルに達し、そのうち約40%は富裕層（HNWI）によって保有されています。2030年までに世界の個人資産は年平均成長率（CAGR）5%で増加し、約330兆ドルに達すると予測されています。富の成長の地域分布は明確な変化を示しており、アジア太平洋地域の富の成長率（7%）は、欧州および米国（3～4%）を大幅に上回っています。

資産配分の面では、依然として伝統的な資産が主流であり、株式、債券、不動産を合わせると約80%を占めています。しかし、プライベートエクイティ、ヘッジファンド、インフラ投資、デジタル資産といったカテゴリーを含むオルタナティブ投資の重要性は高まっています。富裕層投資家は、超過収益とリスク分散を実現するために、より流動性が高く革新的な資産配分モデルを求め始めています。

世界のウェルスマネジメント市場における機関投資家の保有資産の集中度も高まっています。世界トップ10のプライベートバンクが市場シェアの50%以上を占めています。同時に、デジタルPWMサービスの普及率は着実に向上しており、オンライン口座開設、ロボアドバイザー、モバイル資産モニタリングといった機能が徐々に標準機能になりつつあります。

1.3 世界のウェルスマネジメント市場構造

現在、世界の資産管理市場は、地理的な場所に基づいて 3 つの主要なセグメントに分けられます。

• 北米および欧州：包括的な規制と高度に発達したプライベートバンキングシステムを備えた成熟市場。UBS、モルガン・スタンレー、シティ・プライベートバンクといった伝統的な金融機関は、大規模な顧客基盤と強固な信託システムを有しています。
• アジア太平洋地域：新興市場は急速な成長を遂げています。中国、インド、シンガポール、香港は、富裕層のデジタル化が高度に進展した地域ハブとして台頭しており、フィンテック企業はPWM（物理幅変調）分野への参入を加速させています。
• 中東およびラテンアメリカ：富はファミリーファンドや国家レベルのファンドに集中しています。ファミリーオフィスは、投資とガバナンス機能を統合した資産運用の主要形態となっています。

今後の競争は、世界中の顧客の多様なニーズを満たすために、デジタル技術、国境を越えたコンプライアンス、マルチアセットサービス機能をどのように統合するかに焦点が当てられるでしょう。

1.4 富裕層のニーズの進化

モルガン・スタンレーの調査によると、富裕層の資産管理ニーズは「リターン重視」から「セキュリティ、プライバシー、持続可能性重視」へと移行しています。従来の顧客は長期にわたる安定したリターンと信頼に基づく資産移転を重視しますが、新世代の富裕層（特にデジタルネイティブ）は柔軟性、自己管理、そしてオンチェーンの透明性をより重視しています。

この世代間の違いは、PWM機関のサービスモデルの乖離につながっています。一部の機関は依然としてオフラインでのアドバイザリー関係を中核としていますが、他の機関はデータ駆動型およびアルゴリズムによる意思決定に基づくデジタル資産管理へと移行しています。顧客はもはや「パッシブ・ポートフォリオ」に満足せず、戦略策定やオンチェーン資産運用への参加を望んでいます。

さらに、クロスボーダー資産配分の需要が大幅に増加しています。資本移動障壁の削減とグローバル資産統合の明確な潮流により、税務プランニングとアイデンティティコンプライアンスが新たな課題となっています。顧客は、異なる法域にまたがる統合的なコンプライアンスサービスを提供できる機関を選択する傾向が高まっています。

1.5 デジタル資産時代のプライベート・ウェルス・マネジメント

ブロックチェーンとデジタル資産の発展は、PWM業界に構造的な変化をもたらしました。資産クラスは暗号通貨、ステーブルコイン、DeFiプロトコル、NFT、そして実世界資産（RWA）へと拡大し、資産管理は従来の金融システムからオンチェーン経済へと拡大しました。

デジタル資産の主な利点は、その透明性とプログラム可能性にあります。すべての取引と資産フローはオンチェーン上で検証できるため、仲介コストと信頼コストが削減されます。同時に、DeFiとCeFiを組み合わせるトレンドは、資産管理サービスの境界を再定義し、カストディやアドバイザリーサービスから、利回り創出、戦略実行、オンチェーンガバナンスへと拡大しています。

しかし、デジタル資産のPWMは、保管の安全性、スマートコントラクトのリスク、規制の不確実性、税務の透明性要件など、大きな課題にも直面しています。各国の規制当局は、MiCA（EU）、FATF（国際）、SFC（香港）、MAS（シンガポール）などの枠組みを通じて業界標準化を推進し、法令遵守に基づく資産運用のための基本的な制度的保証を提供しています。

2.暗号資産プライベートウェルスマネジメントの定義と基準

2.1 定義

クリプト・プライベート・ウェルス・マネジメント（Crypto PWM）とは、デジタル資産を中核管理対象とし、ブロックチェーン基盤を活用し、富裕層顧客に対し、資産管理、資産配分、リスク管理、リターン最適化、税務プランニング、プライバシー保護といった包括的なサービスシステムを指します。従来のPWMとは異なり、Crypto PWMは「金融専門知識」と「オンチェーン技術力」を融合させており、マクロ金融ロジックの理解に加え、スマートコントラクト、暗号セキュリティ、規制遵守に関する高度な知識も求められます。

Crypto PWMの中核となる特徴は3つあります。第一に、資産は完全にデジタル化されています。第二に、すべての取引とレポートはオンチェーンで検証可能です。第三に、顧客は資産に対する最終的な主権を保持します。これは、中央集権的な銀行システムからトラストレスな金融ネットワークへの構造的な移行を表しています。

2.2 従来のPWMとの違い

ご覧のとおり、暗号化された PWM は、スマート コントラクトとオンチェーン ID システムを通じて透明かつ自動化された信頼メカニズムを構築する「仲介者を排除した資産管理インフラストラクチャ」に似ています。

2.3 コアバリュー

暗号化された PWM のコア価値は、主に次の 4 つの側面に反映されます。

1. セキュリティと透明性: オンチェーン記録により、資産の所有権と取引パスが追跡可能になり、情報の非対称性が防止されます。

2. 多様な収益：DeFi プロトコル、ステーキング、RWA チャネルを通じて複利収益を実現します。

3. 主権とプライバシーの保護: クライアントは資産の管理権を保持し、プライバシーは暗号化とゼロ知識技術によって保護されます。

4. 国境を越えた流動性と高い効率性：24時間中断のない決済により、国境を越えた送金と外国為替コストが削減されます。

2.4 世界の暗号通貨市場規模

2025年10月現在、世界の暗号資産の時価総額は約3.7兆ドルで、全世界で約6億人の暗号資産ユーザーがおり、そのうち約45%がアジアに集中しています。DeFiエコシステムにおける総ロック額（TVL）は約1,200億ドルで、主にイーサリアム、アービトラム、ソラナといった主流ネットワークに集中しています。ステーブルコインの時価総額は約1,600億ドルに達し、暗号資産資金の流動性の中核を担うようになっています。現在、デジタル資産は投機的な投資ツールから機関投資家の資産配分ツールへと徐々に進化しており、銀行、ファミリーオフィス、ヘッジファンドが暗号資産運用に参入するケースが増えています。

2.5 暗号化PWMの市場規模

暗号資産PWMはまだ初期段階にあります。MessariとGalaxy Researchの推計によると、暗号資産PWMの世界全体の運用資産残高（AUM）は250億ドルから400億ドルで、年間成長率は50%を超えています。主要市場は、規制と税制の面で比較的良好な政策環境にあるスイス、シンガポール、UAE、香港に集中しています。

主な参加者は次のとおりです。

• 暗号ファミリーオフィス: Sygnum や Zerocap などの企業は、オンチェーンの信頼とファミリー管理サービスを提供しています。
• 機関保管および銀行プラットフォーム: Anchorage や Coinbase Institutional など。
• Yearn、Enzyme、Sommelier などの DeFi 資産管理プロトコルは、自動化された収益戦略を提供します。

暗号化された PWM 市場は、2030 年までに運用資産が 1,000 億ドルを超えると予測されており、世界の PWM 市場の重要な部分になります。

3.サービスアーキテクチャ

3.1 ユーザーのセグメンテーションとプロファイリング

従来のウェルスマネジメント（PWM）業界では、顧客を資産規模に基づいて分類するのが一般的ですが、プライベート・ウェルスマネジメント業界では、顧客を富裕層（HNWI）、超富裕層（UHNW）、ファミリーオフィスに分類するのが一般的です。この記事では、暗号化されたPWM顧客を分類するために、同じ基準を用いています。

Crypto PWMの顧客プロファイルは、「高い専門性と高い参加」という特徴を示しています。Crypto HNWI顧客は、資産配分に自主的に参加し、ツールとインターフェースエクスペリエンスに対する高い要件を持つ傾向があります。一方、UHNW顧客はリスク管理と国境を越えたコンプライアンスを重視しており、機関投資家は透明性、監査基準、税制設計を重視しています。

従来のPWMと比較して、暗号化PWMの顧客は若く、テクノロジー志向が高く、デジタル金融に関する知識レベルが高いです。彼らのニーズはもはや「信託アドバイザー」に限定されず、「検証可能なシステム」への傾倒が見られます。

3.2 製品範囲

Crypto PWMの商品システムは、従来のプライベート・ウェルス・マネジメントと同様の階層的ロジックを採用しており、「保管と保全」から「投資と収益」、そして「相続とガバナンス」へと進んでいきます。しかし、原資産、技術アーキテクチャ、収益源の違いにより、Crypto PWMは商品構成とリスク管理方法に大きな違いがあります。

PWM 製品ポートフォリオは、通常、次の 4 つのタイプに分類できます。

1. 基本的な保管ソリューション: コールドウォレット保管、マルチ署名アカウント、MPC セキュア保管ソリューションなど。

2. 収益管理: これには、ステーキング、DeFi 流動性マイニング、自動収益集約が含まれます。

3. 構造化投資: これには、中立戦略ポートフォリオ、ステーブルコイン利回りファンド、RWA 資産チャネルが含まれます。

4. 包括的な家族サービス: オンチェーン信託、遺産計画、プライバシーとアイデンティティの管理、税務アドバイスなど。

暗号化PWMは、製品レベルで閉鎖的な信頼構造から検証可能なオープンプロトコルシステムへの変革を実現したことがわかります。従来のPWMは、金融機関の法的信頼と人的助言システムに依存していましたが、暗号化PWMは暗号的信頼とコード実行ロジックを通じてサービス境界を構築します。

この構造によってもたらされる重要な変化の 1 つは、暗号化された PWM の製品イノベーション サイクルが短くなり、新しい戦略 (利回りの組み合わせの再ステーキングやクロスチェーン RWA ファンドなど) を迅速に反復して開始できることです。同時に、リスク伝達速度も速くなり、PWM 機関はオンチェーン リスク監視とプロトコル デューデリジェンス機能を備える必要があります。

さらに、顧客体験の観点から見ると、暗号化PWM商品ポートフォリオはよりモジュール化され、カスタマイズ性に優れています。ユーザーは、リスク許容度、リターン目標、コンプライアンス状況に基づいてポートフォリオプランを選択し、「フルマネージドモード」と「セルフマネージドモード」を柔軟に切り替えることができます。この柔軟性は、富裕層の若年層にとって非常に魅力的です。

3.3 サービスプロセス

典型的な暗号化PWMプロセスは、顧客確認とデューデリジェンス（KYC/KYT）、資産評価と配分アドバイス、執行と保管、パフォーマンス追跡と監査、コンプライアンスと税務最適化の5つのフェーズで構成されます。顧客がオンチェーンIDシステムを通じて登録と検証を完了すると、アドバイザリーチームがオンチェーンデータとリスク選好に基づいて配分計画を策定します。執行と保管フェーズでは、スマートコントラクトとMPCテクノロジーを活用し、自動化された執行とセキュリティを実現し、すべての操作はオンチェーンで検証可能です。パフォーマンスレポートとリスクモニタリングはリアルタイムで生成されるため、透明性と監査可能性が確保されます。

3.4 付加価値サービス

暗号資産PWM機関は通常、教育・調査レポート、市場インサイトとトレンド分析、クロスボーダー税務・法務コンサルティング、プライバシーとアイデンティティ管理、オンチェーン・トラスト構造設計など、幅広い付加価値サービスを提供しています。これらの付加価値モジュールは、資産配分からレガシーガバナンスまで、顧客がフルサイクルのマネジメントを実現できるよう支援し、顧客ロイヤルティとサービスの深化をさらに高めます。

4.製品ケース

次のセクションでは、モルガン・スタンレーを例に、従来のプライベート・ウェルス・マネジメントのサービス・アーキテクチャと投資戦略の概要を説明します。同時に、ゲイツのプライベート・ウェルス・マネジメント事業をケーススタディとして使用し、収益モデル、戦略の反復、クライアントのカスタマイズの観点から暗号資産ウェルス・マネジメントの特徴を分析し、2つのタイプの機関の核心的な違いと実際の経験を比較します。

4.1 伝統的な民間資産運用機関：モルガン・スタンレー

伝統的なウェルスマネジメント会社は、一般的に富裕層（資産500万ドル超）の顧客に焦点を当て、顧客のニーズに合わせた包括的な資産配分プランを策定しています。運用資産残高（AUM）で世界トップ10のウェルスマネジメント会社には、モルガン・スタンレー、UBS、JPモルガン、ゴールドマン・サックスなどが挙げられます。これらの機関は主にトップクラスの投資銀行であり、「統合リソース」を実現しています。これにより、顧客は商品提供や投資リサーチ機能など、部門横断的なリソースとサービスのメリットを享受できます。

一流金融機関であるモルガン・スタンレーを例に挙げましょう。モルガン・スタンレーのプライベート・ウェルス・マネジメント部門は1977年に設立され、ポートフォリオ運用、税務最適化、保険、ファミリーオフィスサービスなどを網羅しています。同社のウェルス・マネジメント事業全体の運用資産残高（AUM）は、2025年第2四半期時点で世界全体で8.2兆ドルを超え、同社の総収益の45%を占めています。同部門は45カ国に約8万人の従業員を擁し、350のチームが数千万ドルを超える純資産を持つ富裕層顧客のニーズに専心し、資産ライフサイクル全体にわたってサービスを提供しています。

注目すべきは、モルガン・スタンレーが2025年10月15日から、暗号通貨への投資機会をすべての顧客に拡大し、退職金口座を含むあらゆるタイプの口座への投資を許可するようになることです。

モルガン・スタンレーの顧客向け資産管理計画プロセスは、主に次の 3 つのステップで構成されています。

1. クライアントの目標設定: これには、家族の目標、キャッシュフローのニーズ、リスク許容度、世代間の継承目標、税金や法律上の制約などが含まれます。この段階では、長期戦略と短期から中期の戦術の境界が決定されます。

2. 財務計画と資産配分：戦略的資産配分と戦術的資産配分という二重のアプローチを採用しています。戦略的資産配分は通常、長期的な資本市場の想定に基づいて毎年見直され、調整されます。一方、戦術的資産配分は、CIOの市場見通しに基づいて比較的頻繁に（年間3～5回程度）調整・更新されます。これらのうち、資産配分はポートフォリオのリターンに最も大きな影響を与え、全体のリターンの約90%を左右します。

3. ポートフォリオ構築、リスク管理、税務管理：ポートフォリオは、コストとリスクを受動的にコントロールしながら、超過収益を積極的に追求するハイブリッドな資産配分戦略に基づいて構築され、さらに税務上の最適化により税引後リターンの向上を図ります。お客様のリスク選好に基づき、「保守的」、「リターン」、「バランス」、「成長」、「積極的」の5つのリスク階層化商品ラインをご用意しています。さらに、株式、債券、オルタナティブ投資、税効率の高い戦略など、多様な投資オプションを通じて、リスク、流動性、税務上の選好が異なるお客様にも対応いたします。

PWMの商品は高度にカスタマイズされているため、機関投資家は通常、ポートフォリオの具体的なパフォーマンスデータを公表しません。例えば、モルガン・スタンレーの保守的な混合資産戦略ファンドであるMRJIXは、1年間のリターンが7.10%で、ボラティリティと最大ドローダウンはベンチマークのS&P 500を大幅に下回っており、分散された資産配分によってもたらされる強力な付加価値を十分に実証しています。

具体的な戦略はクライアントごとに異なる場合がありますが、一般的に、製品の収益、ドローダウン、戦略に関しては次のような共通の特徴があります。

1. 富裕層をターゲットに：ハイエンドのウェルスマネジメント商品は通常、数十万から数百万ドルの最低投資額を必要とします。一部のストラクチャードファンドや私募ファンドでは、投資家が十分なリスク許容度と長期的な資本の安定性を確保するために、さらに高い投資基準が設けられています。

2. ポートフォリオは分散投資の基本原則を堅持し、株式、債券、短期金融商品、ヘッジファンド、プライベートエクイティ、不動産、コモディティなどの資産クラスを網羅しています。通常、コア・サテライト・アプローチを用いて構築され、コア部分は安定収益とディフェンシブな資産配分（高格付け債券、優良株、現金など）に重点を置き、サテライト部分は成長と超過収益機会の獲得（新興国市場、テクノロジー株、PE/VCファンド、テーマ型ファンドなど）に活用されます。

3. ボラティリティ管理とドローダウン防止を最優先：顧客の元本を守るため、プライベート・ウェルス・マネジメント商品では通常、低レバレッジを採用しています。市場が急落した局面では、ポートフォリオ全体の最大ドローダウンは通常10～15%程度に抑えられます。元本保全を最優先とするポートフォリオでは、ドローダウンが10%未満になる場合もあります。

4. 安定的だが極端ではないリターン：ウェルスマネジメント機関の商品は通常、安定した資産配分に基づき、年率5～8%程度の目標リターンを提供しています。一般的に、成長資産は8～32%、ディフェンシブ資産は68～92%程度です。より積極的なリスク許容度を持つ顧客向けには、超過リターンを追求するために、ポートフォリオに一定の割合（約10～30%）のオルタナティブ資産を組み込む場合があります。

5. 課税、信託、家族統治を重視する: たとえば、信託構造や家族信託を活用して相続税の負担や法的紛争を軽減するとともに、税制優遇口座を通じて税務効率を最適化し、資産管理をより「家族資産ライフサイクル管理」の特徴に近づけます。

6. 長い製品サイクル：高値を追いかけて安値で売ることを避けるため、設計と調整のサイクルは多くの場合、年単位または四半期単位です。戦略的な調整は、方針や評価に大きな変化があった場合にのみ行われます。

4.2 ケーススタディ: 暗号資産プライベート資産管理会社 Gate

伝統的な金融機関は長期的かつ安定した成長を目標としていますが、暗号資産運用は、ボラティリティが高く革新的な市場において、よりダイナミックで柔軟な収益モデルを構築してきました。一般的な「保有と成長」というロジックに加え、暗号資産プライベート・ウェルス・マネジメントの収益源は、ステーキング、レンディング、流動性マイニング、裁定取引など、より多様化しています。

暗号資産運用機関は、運用ロジックがより技術的かつオープンである一方で、従来の機関と一貫したサービスシステムを共有し、「ニーズコミュニケーション→カスタマイズソリューション→製品構成→データ追跡→定期レビュー」というワンストップ・エンドツーエンドの管理理念を堅持しています。本稿では、Gateのプライベートウェルス事業を例に、暗号資産プライベートウェルスマネジメントの中核目標、製品構成、そしてリターンシミュレーションについて説明します。

2025年9月、Gateは富裕層顧客向けのプライベート・ウェルス・マネジメント・サービスを正式に開始し、ハイエンド・デジタル金融の新たな潮流を牽引しました。「パーソナライズされたカスタマイズとセキュリティコンプライアンス」を中核原則とするこのサービスは、超富裕層顧客向けにカスタマイズされており、パーソナライズされた資産配分と専門的な運用を通じて、トップクラスのプライベートバンクに匹敵する金融サービス体験とデジタル資産管理ソリューションを提供することを目指しています。

Gate の個人資産管理サービスの主な特徴は次のとおりです。

1. 最高レベルのコンプライアンスとセキュリティ: Gate のグローバル コンプライアンス ネットワークと複数のセキュリティ対策に支えられた最高レベルのリスク管理システムにより、お客様のデジタル資産のセキュリティが確保され、安心して投資し、資産を守ることができます。

2. カスタマイズされた投資ソリューション: 顧客の投資目標、リスク許容度、市場環境を組み合わせ、顧客専用の資産配分をカスタマイズします。主流の市場資産と注目のプロジェクトの多様なポートフォリオをカバーし、競争力の高い投資収益を実現します。

3. プライベート アドバイザーと専門家チーム: クライアント マネージャー、投資アドバイザー、資産計画アドバイザー、日常的なサービス スペシャリストなどのプライベート アドバイザーと専門的な定量的専門家のチームが、クライアントに 1 対多のプライベート バンキング レベルのサービスを提供します。

4. 専用の投資調査および分析サポート：GateプラットフォームはビッグデータとAIテクノロジーを統合し、専門の定量チームが超富裕層の顧客に独占的な業界調査レポートと戦略最適化の提案を提供して意思決定をサポートします。

Gateは、顧客の流動性ニーズと将来計画に基づき、暗号資産、プライベートエクイティファンド、NFT、債券、安定利回り商品など、個別対応の資産配分ソリューションを設計します。また、エコシステム優先新株予約権、家族信託、税務計画コンサルティングといった独自の付加価値サービスも提供しており、これらは複雑なクロスボーダー税務状況を抱える富裕層の顧客にとって特に重要です。

プライベートウェルスのお客様は、高頻度マーケットメイク、手数料アービトラージ、期間アービトラージ、マーケットメーカーアービトラージなど、リスク許容度に応じて適切な戦略を選択できます。さらに、暗号資産市場では、Gate Perp DEX、Launchpad、Layer 2エコシステムを通じて最先端のプロジェクトに参加できます。また、伝統的な金融市場では、安定した米ドル建て債券、ストラクチャードファイナンス、金ヘッジもご利用いただけます。このデュアルチャネル設計により、資産ポートフォリオは成長の可能性と安定したリターンを両立できます。

次の例では、Smart Arbitrage - USDT スキームを使用しています。

このファンドは、主に以下の3つの方法を含む中立的な裁定戦略を採用しています。

1. 現物先物裁定取引：スポット価格と先物価格の基準に基づく裁定取引。

2. 資金調達レート裁定取引：永久契約の価格アンカーメカニズムを利用した裁定取引。

3. マーケットメーカー裁定取引：市場に流動性を提供することで利益を得る。

このファンドは、「長期的かつ安定した収益を求める」かつ「分散した資産配分を実現したい」投資家に適しており、主に以下のメリットがあります。

1. 専門投資リサーチチーム：暗号資産市場は本質的に高いボラティリティを伴い、多くの個人投資家は急激な調整局面で大幅なドローダウンや清算に見舞われることがあります。しかし、専門チームの管理下では、ボラティリティを最小限に抑え、アルファリターンを最大化することができます。例えば、Gate.comの投資リサーチ担当者は、世界的に著名な大学の博士号または修士号取得者であり、著名な取引機関の中核部門での経験を有し、マクロリサーチ、定量モデリング、リスク管理の実務経験を有しています。

2. 包括的な戦略リスク管理：これには、リスクエクスポージャー管理、ポジション管理、早期警告および緊急時対応メカニズム、そしてリアルタイムの市場フィードバックに基づく動的な戦略調整が含まれます。極端な市場環境においては、システムがリスク制限の発動を警告することで、単一の資産または戦略への過度の集中を防ぎ、ポートフォリオのボラティリティを効果的に低減し、顧客資産の安全性を確保します。

3. 高度な取引システム：高性能な執行エンジンは高頻度取引能力を備え、最適な価格で注文を執行し、スリッページを大幅に低減します。さらに、リアルタイムのデータモニタリングとアルゴリズムの最適化により、流動性不足や市場の激しい変動時でも安定した運用を維持し、短期的な裁定取引やスプレッド取引の機会を的確に捉えます。

4. 堅実な実績：設立以来、チームは一貫して堅実なパフォーマンスを達成してきました。過去のデータによると、この商品の年率リターンは14.89%に達し、最大ドローダウンは-0.37%以内に抑えられており、これは業界平均を大きく下回っています。この実績は、様々な市場サイクルにおけるチームの安定した取引能力を示すだけでなく、戦略の分散とリスク軽減メカニズムにおける卓越した実行力も証明しています。

全体的に、ゲートの事例は、暗号通貨プライベート資産管理が、従来の資産管理の全プロセス、カスタマイズされたサービス概念を継承するだけでなく、オンチェーンの透明性、プログラマビリティ、および多様な収益メカニズムを活用して、変動の激しい市場で動的な資産評価とリスク管理を実現し、富裕層の顧客にセキュリティとグローバル化を組み合わせたデジタル資産管理の新しいパラダイムを提供していることを示しています。

4.3 まとめ

全体的に見ると、戦略レベルでは、伝統的な資産運用は「保全と継承」を重視しているのに対し、暗号資産運用はより柔軟で革新的です。四半期ごとまたは年次ベースで戦略を調整する従来の金融機関とは異なり、暗号資産市場の高頻度なボラティリティは、運用者に「迅速な切り替え」と「動的なリバランス」の能力を求めています。専門チームは、オンチェーンデータ、市場流動性、マクロ経済動向に基づいてリアルタイムでポジションを調整し、柔軟に戦略を切り替えることができます。

5.リスクと課題

暗号資産の個人資産運用は、ハイリスクな投機から機関投資家による運用への移行段階にあります。

その中核となる価値は次のとおりです。

1. 分散投資：暗号資産を通じて新たな収益源を拡大する。

2. 透明性と自律性: オンチェーンデータは検証可能です。

3. グローバル流動性：24時間、国境を越えた資産配分。

しかし、長期的な発展は、規制の確実性、市場の成熟度、そしてリスク管理能力によって依然として制約を受けています。暗号資産市場はまだ発展段階にあり、ボラティリティが高いため、多くの伝統的な資産運用機関は依然として慎重な姿勢を崩していません。暗号資産を顧客の資産配分システムに合理的に組み入れながら、リスクを効果的に管理することは、業界が直面する重要な課題となっています。本稿では、コンプライアンスリスク、テクノロジーリスク、市場ボラティリティリスク、流動性リスクという4つの側面からこの問題を考察します。

5.1コンプライアンスリスク

コンプライアンスは、暗号資産を扱うプライベート・ウェルス・マネジメント機関が直面する最大の課題です。規制当局や業界レポートによると、機関投資家やウェルス・マネジメント会社によるコンプライアンスへの投資は増加傾向にありますが、世界各国の政府や規制当局の暗号資産に対する姿勢は一様ではありません。暗号資産にオープンな国や地域であっても、規制の姿勢や法的枠組みは大きく異なります。暗号資産を証券、金融商品、または流通性証券とみなす国もあれば、コモディティや仮想資産と分類する国もあり、統一的な規制の確立は困難です。

具体的な業務運営においては、暗号資産プライベート・ウェルス・マネジメント機関がカストディ、ウェルスマネジメント、資産アドバイザリーなどのサービスを提供する場合、カストディライセンス、ファンドマネジメントライセンス、投資顧問ライセンスの申請が必要となる場合があります。これらを申請しない場合、規制当局から違法な資金調達または事業運営とみなされる可能性があります。さらに、暗号資産プライベート・ウェルス・マネジメント・プラットフォームは複数の法域の顧客に同時にサービスを提供する場合があり、異なる規制メカニズムが衝突する可能性があります。機関は、法的衝突とコンプライアンスの境界を効果的に管理する必要があります。

こうした規制上の不確実性は、国境を越えた資産移転、カストディの選択肢、そしてストラクチャード商品の設計を制限し、市場性のある商品の種類と顧客リターンに影響を与えるでしょう。また、取引制限やカストディライセンス要件の変更といった突然の規制変更も、短期的な資産移転や流動性の低下につながり、顧客体験やコンプライアンスコストに影響を及ぼす可能性があります。

コンプライアンス上の不確実性は、ウェルスマネジメント業務の初期段階において重大な法的リスクをもたらすため、先進的な法務チームと慎重な戦略を備えた機関が不可欠です。暗号資産を扱う機関にとって、複数の法域に適応可能なコンプライアンスマトリックスを構築し、集中管理や資格を有するカストディアン、あるいは規制対象の証券会社との提携といった、切り替え可能なカストディ・清算ソリューションを導入することが、規制の複雑さに対処する最善の方法となる可能性があります。

5.2技術的リスク

主な技術的リスクは、基盤となるブロックチェーン技術の不完全性と、デジタル資産の保管・取引における脆弱性に起因します。例えば、スマートコントラクトの脆弱性、取引所のセキュリティインシデント、不適切な秘密鍵管理などは、顧客資産の盗難や永久的な損失につながる可能性があります。

近年、DAOハッキングや中央集権型取引所への攻撃など、大規模な経済的損失をもたらす事例が頻発しています。例えば、現時点で21億7000万ドル以上が暗号資産サービスから盗まれています。

過去のデータによると、DeFiプラットフォームは長らくハッカーの主要な標的となってきました。これは主に、開発者がセキュリティ対策よりも迅速な製品リリースを優先していることが原因となっています。しかし近年、ハッキング攻撃の焦点は徐々に中央集権型サービスへと移行しており、注目すべき例としては、DMMからの3億500万ドルのビットコイン盗難や、2024年のWazirXからの2億3,490万ドルの盗難などが挙げられます。特に、盗難された暗号資産のうち、秘密鍵の漏洩が43.8%と最も高い割合を占めており、中央集権型サービスが秘密鍵のセキュリティに依存していることが浮き彫りになっています。中央集権型取引所は多額のユーザー資金を管理するため、不適切な秘密鍵管理は壊滅的な損失や風評リスクにつながり、顧客の信頼を損なう可能性があります。DMMの事例はこれを例示しており、秘密鍵の保護と全体的なセキュリティメカニズムの強化の重要性を示しています。

さらに、主流の暗号資産プラットフォームは、資産管理業務において、Fireblocks、Ceffu、BitGoなどのサードパーティまたは社内のカストディシステムに依存しているのが一般的です。これらのシステムは、マルチシグネチャ、MPC、コールドウォレットなどのセキュリティメカニズムを提供することで資産のセキュリティを確保できますが、ソフトウェア自体の脆弱性や集中管理といったシステムリスクが依然として存在する可能性があります。

DeFiやストラクチャード商品においては、第三者によるセキュリティ監査の実施やバグバウンティプログラムの継続的な実施が、技術的リスクを軽減する上で重要な手段となります。同時に、資産運用機関は、潜在的な損失を最小限に抑えるために、堅牢な緊急対応メカニズムと保険の適用範囲を確立する必要があります。

5.3市場変動リスク

暗号資産市場は非常にボラティリティが高く、資産運用機関にとって大きな市場リスクとなっています。特に、極端な市場環境においては、BTCやETHの日中価格変動は±10%に達することもあり、デュアルカレンシー商品などの構造化金融商品でさえ元本割れに陥る可能性があります。近年、スポットETFなどの商品の導入により、全体的なボラティリティは低下していますが、季節的な変動やイベント主導の急激な価格変動は依然として頻繁に発生しています。例えば、暗号資産市場は2025年10月に史上最大の清算イベントを経験しましたが、これは、マクロ経済イベント、規制変更、主要なオンチェーンイベントなどの短期的な要因が依然として急激な変動を引き起こし、純資産価値エクスポージャー、証拠金要件、流動性に直接影響を与え、顧客のリスク許容度と投資心理に圧力をかける可能性があることを示唆しています。

この高いボラティリティは、ポートフォリオ管理の難易度を高めるだけでなく、資産運用機関のリスク管理、流動性確保、そして資本準備金への要求も高めます。ボラティリティリスクに対処するために、機関は分散投資戦略を採用し、暗号資産、ステーブルコイン、そして伝統的資産を様々な形で配分することで、単一資産がポートフォリオに与える影響を軽減する必要があります。同時に、ストップロス注文やリスクリミットの設定、動的資産配分と定量的リスクモデルの活用により、不測の市場イベントへの対応が可能になります。さらに、シナリオシミュレーションとストレステストを組み合わせることで、極端な市場環境がポートフォリオに及ぼす潜在的な影響を評価することで、リスク警告と意思決定の科学的厳密性を高め、ボラティリティの高い市場環境において顧客資産をより強固に保護することができます。

5.4流動性リスク

市場のボラティリティに加え、暗号資産運用機関は重大な流動性問題に直面しています。流動性リスクとは、市場の需要が不足している場合や取引が制限されている場合に、資産を迅速に現金化することが困難になることを指します。これは、暗号資産市場においてニッチなトークンや二次市場の取引量が少ないプロジェクトで特に顕著であり、顧客が必要な時に資産を迅速に換金できない、あるいは割引価格で売却せざるを得ない状況につながる可能性があります。例えば、一部のDeFiトークンは市場の低迷時に取引の厚みが不足し、投資家が迅速に資産を売却することが困難になり、損失が拡大する可能性があります。

過去の事例を見ると、2022年にアルゴリズムステーブルコインUSTのデアンカリング危機がオンチェーン流動性プールの枯渇を引き起こし、DeFi市場全体にさらなる影響を及ぼしたことがわかります。一方、流動性リスクは分散型市場だけでなく、中央集権型プラットフォームにも存在します。FTXの崩壊は、中央集権型プラットフォームに典型的な流動性のミスマッチとランリスクを露呈させました。ユーザーが資金を引き出そうと殺到したため、プラットフォームは十分な準備金を保有できず、最終的にはシステム崩壊につながりました。

同様に、市場の急激な売りや極端なボラティリティの局面では、貸し手やマーケットメーカーが資金を引き出すことを選択することが多く、取引の厚みが急激に減少し、価格の大幅な下落や短期的な流動性リスクの増幅につながります。データによると、DeFiのTVLは2025年第3四半期に約2,370億ドルと過去最高を記録し、長期的な流動性に若干の改善が見られましたが、不測の事態に対する市場の脆弱性は依然として明らかです。

したがって、流動性リスクへの対応戦略としては、流動性の高い資産を優先すること、適切なポジション比率を設定すること、そして必要に応じてデリバティブや貸出手段を活用し、動的な流動性管理を行うことなどが挙げられます。同時に、流動性のモニタリングと早期警戒メカニズムを構築し、様々な市場環境下においてもタイムリーな資産配分を確保する必要があります。大規模な償還や取引については、段階的な執行戦略を採用することが可能です。これには、コアマーケットメーカーとの流動性サポート契約の締結や、突発的な流動性ショックへの対応力強化のための短期資金調達チャネルの維持などが含まれます。

6.業界発展動向予測

6.1開発の方向性

世界的な暗号資産市場の成熟に伴い、富裕層が増加し続けており、暗号資産投資の需要が急増しています。数百万ドル以上の資産を保有する投資家は、不安定な市場において資産を守り、着実に増やすために、専門的でカスタマイズされた資産配分ソリューションを求めるようになっています。

このような背景から、暗号資産プライベート・ウェルス・マネジメントは「探索段階」から「体系的な発展段階」へと移行する重要な局面を迎えています。今後数年間、制度的コンプライアンスの加速、投資家構造の高度化、そして伝統的な金融と暗号資産金融の深層的な統合により、業界はより専門的で、コンプライアンスに準拠し、多様化した環境へと変化していくことが期待されます。

6.1.1 国境を越えた統合と制度化が主要テーマとして加速している。

暗号資産プライベートウェルスマネジメントはもはや孤立したセクターではなく、伝統的な金融機関、ファミリーオフィス、そして暗号資産ネイティブプラットフォームを含む統合エコシステムとなるでしょう。2025年の調査データによると、現在、大多数の機関の暗号資産へのエクスポージャーは5%未満であり、まだ初期段階にあることを示しています。しかし、規制の透明性の向上と、コンプライアンスに準拠したカストディおよび流動性インフラの改善により、この割合は今後3年間で大幅に上昇し、伝統的な金融資金が暗号資産クラスに大規模に流入すると予想されます。その時には、銀行、証券会社、資産運用会社が暗号資産ウェルスマネジメント、カストディ、ストラクチャード投資商品を立ち上げ、ネイティブ取引所やDeFiプロトコルと協力関係または競争関係を築き、多層的なウェルスマネジメントシステムを構築することが期待されます。

顧客基盤も多様化します。一方では、伝統的な富裕層や機関投資家の資産配分ニーズは拡大を続け、コンプライアンス遵守のチャネルを通じて暗号資産にアクセスする傾向が強まっています。他方では、ネイティブの暗号資産投資家は、より体系的な資産運用と税務計画サービスを求めるようになり、サービスモデルは「商品中心」から「アドバイザリー中心」へと移行しています。将来の暗号資産プライベート・ウェルス・マネジメント機関は、投資アドバイザリーとリサーチサポート機能の構築に重点を置き、多言語対応・クロスマーケット対応の顧客サービスシステムを提供するでしょう。同時に、AIとビッグデータ分析はポートフォリオ最適化、リスク管理、顧客プロファイリングに深く組み込まれ、カスタマイズサービスと戦略精度を向上させ、真にデータ主導のウェルス・マネジメントを実現します。

6.1.2 商品構造は単一投資から多層配分へと進化する

これまでの暗号資産運用は、「高利回り投資」や「単一通貨ステーキング」といった単一モデルに重点が置かれていました。これらのモデルは高いリターンをもたらしましたが、リスクの階層化、資産配分、戦略の多様性が相対的に欠けていました。市場が成熟し、機関投資家の参加が増加するにつれて、暗号資産運用商品は今後3年間で多層的かつ分散化された資産配分へと進化し、より堅牢で構造化された投資システムを形成すると予想されます。

まず、製品レベルでは、構成構造がより多様化します。たとえば、次のようになります。

1. FOF（ファンド・オブ・ファンズ）：クオンツ型、トレンドフォロー型、イベントドリブン型ファンドなどのさまざまな暗号ファンド、またはDeFiプロトコル、ステーブルコイン、NFTなどの複数の資産クラスを組み合わせることで、収益を最適化し、リスクを分散します。

2. デジタル資産と伝統的資産のハイブリッド配分：RWAのオンチェーン実装は、暗号資産の利回り基盤をさらに再構築します。債券、金、国債などの資産のトークン化は、資産間の利回りチャネルを構築するだけでなく、ポートフォリオ全体の安定性を高めます。

3. CeFi + DeFi のハイブリッド アーキテクチャ: CeFi プラットフォームはコンプライアンスとリスク管理の利点を活用して、安定した保管と基本的な収益を提供します。DeFi プロトコルは高収益のオンチェーン戦略を注入することで、セキュリティと柔軟性のバランスを実現します。

4. AI 駆動：ボラティリティ、オンチェーン資金フロー、市場行動のリアルタイム分析を通じて、AI は投資ポートフォリオとリスク エクスポージャーを自動的に最適化し、資産管理を「経験に基づく意思決定」から「データ駆動型」へと移行できるようにします。

この傾向は、暗号資産の資産管理が単なる「利益追求」から「リスク管理＋ポートフォリオ管理」へと移行し、概念的には従来の金融セクターにおけるファミリーオフィスモデルに近づいていることを意味します。

6.1.3 コンプライアンスとグローバル化戦略

今後3年間、暗号資産資産運用業界にとって最も確実な変化は、世界的な規制環境の段階的な明確化です。一部の国や地域では、暗号資産取引所、ETF、カストディサービス、そしてアンチマネーロンダリング基準の導入が既に認められ始めています。こうした規制の明確化は、富裕層の顧客の暗号資産運用に対する信頼を高めるだけでなく、資産運用機関に製品イノベーションとリスク管理のための制度的余裕を提供します。今後3年間で、グローバルカストディ、クロスボーダーコンプライアンス、そしてマルチ通貨サービス機能を備えた機関が市場の中核勢力となり、「認可運用＋マルチアセットアロケーション」というコンプライアンス遵守の競争環境を形成するでしょう。

6.2将来の市場規模予測

6.2.1 方法と仮定

この記事では、「暗号資産プライベートウェルスマネジメントの市場規模」を、暗号資産の保管、ポートフォリオ管理、ストラクチャード商品、カスタマイズされたウェルスマネジメントサービスの提供を専門とする機関によって管理される総投資可能資産（AUM）と定義します。

データの断片化の性質上、私たちは「アンカーポイント浸透率」モデリング手法を採用しています。これは、現在のオンチェーン/ETP/富裕層の保有資産をアンカーポイントとして、プライベートウェルスマネジメントがその一部を管理可能なAUMとして徐々に吸収できると仮定し、制度的および規制的成熟度の向上速度と組み合わせて浸透率を動的に調整するものです。

主要パラメータの例：オンチェーンAUM + ETP代替シェア + 富裕層の推定暗号資産保有量

1. オンチェーンおよび暗号資産運用の運用資産残高：オンチェーン資産運用の運用資産残高は2025年に急増し、推定約350億ドル（主に自動利回り金庫、構造化およびアクティブ戦略で構成）となり、前年比118%増となりました。市場では、この数字が2026年には倍増すると予想されています。

2. 暗号関連の上場投資信託（ETP）：ETPは2024年に爆発的な成長を遂げ、運用資産残高（AUM）は2024年11月に1,345億ドルに達し、前年比950％増となりました。また、2025年10月18日には、運用資産残高は2,207億ドルとなり、前年比64％増となりました。

3. 富裕層保有高：2025年6月時点で、資産額が100万米ドルを超える富裕層による暗号資産の世界全体の保有額は2,425億米ドルを超え、前年比40％増加しました。

したがって、専門家が管理する暗号資産の運用資産総額は現在 4,982 億ドルであると推定できます。

一部の取引所、プライベートバンク、ファミリーオフィスはカストディおよび戦略商品の提供を開始していますが、富裕層が保有するオンチェーン資産、ETF、および暗号資産の大部分は、プライベート・ウェルス・マネジメント・チャネルではなく、ネイティブプラットフォーム、取引所、ファンドマネージャー、または自己運用事業体によって依然として運用されています。Caiaのデータによると、伝統的なプライベート・ウェルスはオルタナティブ・ウェルスの約16%を占めています。プライベートバンク、富裕層顧客、ファミリーオフィスの保有シェアを考慮すると、伝統的な金融におけるプライベート・ウェルスは、ウェルス・マネジメント全体の約20～30%を占めると推定されます。前述のように、業界調査によると、暗号資産プライベート・ウェルス・マネジメントの製品化とカストディの普及はまだ初期段階にあり、暗号資産は運用資産総額（AUM）の5%以下を占めています。したがって、現在の暗号資産プライベート・ウェルス・マネジメントの市場カバレッジは3～5%と推定されます。

現在の民間資産管理の規模は、（4,982 * 3% = 149; 4,982 * 5% = 249）1,490億～2,490億米ドルと推定されます。

6.2.2 シナリオ予測と推定

予測期間：2025年末を基準として、3年後（2028年末）までの予測を行います。

規制がより明確になり、金融機関や銀行が徐々に規制に準拠した保管・資産管理商品を提供すると仮定すると、業界は急速に製品化しますが、市場に完全に浸透することはありません。オンチェーンのAUMは118％の成長率を維持し、ETP AUMは64％の成長率を維持し、富裕層保有は40％の成長率を維持すると仮定します。現在の個人資産の浸透率は3％で、3年後には6％になると仮定します。

1. 中立シナリオ: この文脈では、富裕層が専門的に管理する暗号資産の総運用資産額 (AUM) は 2 兆ドル、暗号資産のプライベートウェルスマネジメント市場は約 1,200 億ドルで、現在の水準から 4.8～8 倍の増加を示しています。

2. 楽観シナリオ：世界の主要法域が1～2年以内に主要な規制枠組みを完成させ、従来のプライベートバンクやファミリーオフィスのプレゼンスが大幅に拡大した場合、普及率はさらに8%程度まで上昇する可能性があります。このような状況下では、専門的に運用される暗号資産の運用資産残高は3年以内に5～8倍に増加し、暗号資産プライベート・ウェルス・マネジメント市場規模は2,000億～3,200億ドルに達する可能性があります。

今後3年間、暗号資産プライベート・ウェルス・マネジメント（PWMS）における中核的な機会は、制度化、コンプライアンス、多様な商品、そしてグローバル展開にあります。従来の金融リソースと暗号資産エコシステムのリソースを統合し、アドバイザー主導の多層型投資システムを構築し、AIとビッグデータ技術を活用してポートフォリオとリスク管理を最適化することで、暗号資産機関は急速に拡大する市場において競争優位性を獲得できるでしょう。

7.まとめ

暗号通貨の出現は、資産運用会社に新たな市場機会をもたらしただけでなく、資産運用手法の革新も促しました。従来の「人＋銀行」モデルは、オンチェーンのデジタル資産によって補完されつつあります。世界的な富裕層の増加と富裕層人口の拡大に伴い、暗号資産を活用した資産運用業界はますます勢いを増しています。

暗号化された個人資産管理の製品システムは、「基本的な保管、収入管理、構造化投資、家族統治」などの伝統的な資産管理のカテゴリーをカバーするだけでなく、「オンチェーン検証可能性、資産のデジタル化、顧客資産主権」にも重点を置いており、多様な収益、制御可能なリスク、効率的な国境を越えたサービスを実現します。

規制、技術、サービス基準が徐々に向上するにつれ、暗号資産（仮想通貨）によるプライベート・ウェルス・マネジメント（PWM）は、探索段階からより体系的かつ制度化されたアプローチへと急速に進化しています。「CeFiとDeFiのハイブリッド・アーキテクチャ、RWAオンチェーン実装、AI駆動型ロボアドバイザー」は、業界発展の中核テーマとなるでしょう。

今後、デジタル化とオンチェーン技術を駆使したイノベーションは、富裕層の顧客エンゲージメントと資産管理の効率性をさらに向上させ続けるでしょう。暗号資産プライベート・ウェルス・マネジメント市場は、急速な成長と段階的な業界成熟の両方を達成し、2028年までに1,200億ドルから3,200億ドルに達すると予測されています。

参考文献

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