原作者： Ignas 、DeFi研究者
Odaily Planet Daily（ @OdailyChina ）がまとめました
翻訳者: CryptoLeo ( @LeoAndCrypto )
編集者注：DeFi研究者のIgnas氏が「売れ残ったアルファプロトコルを見つける方法」に関するチュートリアル記事を公開しました。この記事では、暗号資産ユーザーがツールやデータウェブサイトを通じてアルファを見つける方法を紹介しています。DeFiのOGであるIgnas氏のツールは比較的包括的です。おなじみのNansen、DefiLlamaなどのツールに加え、ニッチながらも非常に便利なツールもいくつか含まれています。Odaily Planet Dailyは、その内容を以下のようにまとめています。
最近でもアルファ プロジェクトを探す意欲はありますか?
以前、新しいプロジェクトを探すモチベーションが薄れてきたと書きました。これはおそらく、2018年に仮想通貨業界に参入して以来、最も顕著な変化でしょう。前回の弱気相場でも、以前ほど倦怠感を感じなくなりました。
これは私だけでしょうか？もしかしたら、怠けすぎか退屈しすぎているだけかもしれません。完全に正しいとは言えませんが、以前よりもポートフォリオの大部分を新しいプロトコルに投資することに慎重になっています。過去の強気相場では、資金がより自由に流れ、利益を上げるのは比較的容易でした。しかし今は違います。弱気相場はまだ到来していませんが、資金は減っています。リスクとリターンの比率も変化しています。ハッキングやエクスプロイトは以前ほど一般的ではなくなりましたが、大半のプロジェクトでエアドロップの報酬は減少しています。
資金は多くのプロトコルに分散されており、特に大きなリターンを生み出すプロトコルはありません。多くの新しいプロジェクトは、0から1への真のイノベーションを伴わず、単なる漸進的な改善にとどまっているように感じます。これはDeFiプロトコルだけでなく、L1やL2にも当てはまります。では、KrakenのInkやSoneium L2のような革新的な付加価値プロトコルがなく、エアドロップと流動性マイニングの報酬だけしか提供されない状況では、どうすれば私たちはKrakenのInkやSoneium L2のようなプロジェクトに投資するモチベーションを得られるのでしょうか？どのプロジェクトに時間をかける価値があるのか、判断に迷います。もしかしたら、このように感じているのは私だけではないかもしれません。
しかし、次のAave、Ethena、Pendleとなる可能性のある、優れたプロジェクトを探し続けることは止められません。問題は、どのプロトコルに時間をかける価値があるのか、そしてどこで見つけられるのかということです。そこでこの記事では、既に一定の影響力を持つプロトコルを見つけるのに役立つツール、方法、リソースをいくつか紹介します。プロトコルは以下の3つのカテゴリーに分類されます。
マインドシェア
オンチェーン採用
スマートアカウントの使用
1. カイト
Kaitoの主力ポータルは月額1,099ドル（2年契約の場合は750ドル）ですが、 Kaitoは人気のプロジェクトをマインドシェア順にリストアップした無料ダッシュボードを提供しています。そのほとんどはトークンが付与されません。上位20プロジェクトのスクリーンショットはよく共有されますが、上位21～50のプロジェクトのうち、どれだけご存知でしょうか？
yaps.kaito.ai にアクセスして、興味のあるプロジェクトを調べることができます。
例えば、Multipliはネイティブアセット（BTC）、ステーブルコイン、そしてRWAを通じて収益を生み出しています。Pantera、Sequoia、The Spartan GroupといったVCの支援を受けているため、流通量が少なくFDVが高い（あるいはやや高い）トークンをローンチすると予想しています。Multipliの現在のTVLは7,030万ドルで、バランスポイントとなっています。現在は第2四半期ですが、インプライドリスクは低すぎず、希薄化効果もそれほど大きくありません。
Kaitoは素晴らしいツールですが、インフルエンサーが特定のプロジェクトを宣伝するインセンティブを持つことが多いため、市場を歪めていると批判する声もあります。もしあなたがその一人であれば、プロジェクト検索の幅を広げるために、異なるアルゴリズムを採用した別のツールの利用を検討してみてください。
2.デクスAI
「マインドシェア、感情、ナラティブパフォーマンス、オリジナルツイート、CT スマートアカウントの統計などを取得します。」
Dexu を使用してトークンレス プロジェクトを見つける方法に関する簡単なガイドを以下に示します。
最初の方法:
「Dexu AI、セクター分析、ソーシャル」に進みます。
マインドシェア、感情分析、X スマート ファンなど、さまざまな分析領域を試してください。
別の期間を選択し、スライダーで拡大/縮小します。
2番目の方法:
「プロジェクト - 人気プロジェクト」へ移動
「プロジェクトランキング - トップ 5000」までスクロールします。
より新しいプロジェクトを見つけるには、年功フィルターのパーセンテージを低く調整し、参加度の低いプロジェクトを除外するには、ネットワーク参加のパーセンテージを高くします。
プロジェクト例: Time.Fun
2 つの主な使用例:
暗号通貨の創設者や主要なオピニオンリーダーにプライベートメッセージを送信するには料金を支払う必要があり、返信率は高くなります。
DM の需要がどちらに高まるか推測してください。
Solana チーム/創設者は Time.Fun を積極的に使用および宣伝しており、Coinbase Ventures、Alliance DAO などの投資家のサポートも受けているので、エアドロップの価値は高くなると思います。
3. 0x PPL
0x PPLは暗号通貨ツールの中で私のお気に入りの一つですが、知っている人や使っている人はほとんどいないようです。0x PPLはソーシャルメディアプラットフォームですが、通常のXスタイルの投稿とは異なり、フォローしている人がウォレットをどのように使っているかを見ることができます。KaitoとDexuがフォロワーとマインドシェアに焦点を当てているのに対し、0x PPLは彼らがウォレットをどのように使っているかを表示します。0x PPLのウォレット検索チームは、ウォレットとキーオピニオンリーダー（KOL）を結びつける素晴らしい仕事をしています。ほとんどの取引がトークンの売買であることがわかり、プロトコルへの入金も確認できます。
使い方：Xアカウントでログインし、取引記録のあるウォレットをリンクします。フォロワーの取引をすぐに確認できます。エアドロップブロガーを多くフォローしていれば、議論を通して注目を集めるだけでなく、リンクされたウォレットに実際に資金を投資するプロトコルを理解する機会が得られます。
もう1つ付け加えると、チームが日々アプリの最適化に尽力していることがはっきりと分かります。細部に至るまで丁寧に磨き上げられ、ユーザーエクスペリエンスの向上に細心の注意が払われています。
4. ナンセン
Nansenは多機能で優れており、Nansenと他のツールを使って100倍のリターンを得る方法についてのガイドも共有しました。しかし、Nansenには他にも私が特に気に入っている機能が2つあります。
まず、ナンセンはポイントプログラムを開始しました。パイオニアまたはプロフェッショナルへの加入、ナンセンへのステーキング、そして友人紹介でポイントを獲得できます。InfoFiのストーリーは人気が高く、ナンセンは既にこの分野で確固たる地位を築いています。
さらに、人気の契約機能を通じて資金の流れを把握することができます。
DEX と流動性プールを削除できる機能 (アクティブな LP であれば、この機能は気に入るはずです)、最小 TVL を 500 万ドルに設定できる機能、契約期間を 30 日間に選択できる機能が気に入っています。
結果は次のとおりです。
YielFiのvyUSDステーブルコインは16％のAPYを提供しています（総TVLは3,200万ドルで、注意して投資する必要がありますが、ポイントが付与されます）。
プラズマは大きな注目を集めていますが、預金は閉鎖されています。
Liquity の新しい BOLD ステーブルコインは成長しています (市場全体が停滞している一方で、LQTY は上昇し続けています)。
また、DeFi向けの自動化されたマルチポジション流動性管理プロトコルであるSteerプロトコルもあります。Quickswap、Camelot、Sushiswapなど、27以上のチェーンと32のDEXでローンチされています。
注目する価値がある理由：
集中化された流動性を独自に管理する必要はありません。
より高い LP リターン;
多数のマーケットメイク戦略。
Steerは、Druid Ventures、Republic Capital、Big Brain Holdingsから150万ドルのシード資金を調達した。
5. デバンク
DeBank の主力製品が Rabby ウォレットに統合されたため、X における DeBank の市場シェアは減少したように見えますが、 DeBank のプロファイル追跡機能だけでも、まだ多くのアルファ チャンスが見つかります。
Debank ページに移動します。
Web3ソーシャルランキング;
アカウントをチェックして、現在何に投資しているかを確認します。
自分の投資スタイルに合った口座やプロトコルを見つけるために少し努力する価値はあります。また、投資家がどのように資金を使っているかを学ぶこともできます。これは、X の最新ニュースを閲覧するよりも時間を有効活用できるかもしれません。
この記事を執筆中にDeBankを調べていたところ、LAGOONを発見しました。これは、TVL7,000万ドルのVault戦略プロバイダーです。ETHは年利9%の利益を得られる可能性があります。
6. デフィラマ
Defillamaは皆さんご存知なので、このセクションは簡潔にまとめます。DefiLlamaの成長責任者であるパトリック・スコット氏にアドバイスを求めたところ、彼は以下の2つの提案をしてくれました。
DefiLlama、Airdrop にアクセスしてください。
切り替え: フォークされたプロトコルを非表示にします。 (TVLフィルターを追加できます)
契約を一つずつ確認して、どれがあなたの基準を満たしているかを確認します。
もう 1 つの小さなヒント: HyperEVM などの人気のあるチェーンを特定し、 TVL によってそのチェーン上のプロトコルを検索します。
7.資金調達に焦点を当てる（Coincarp）
このサイクルにおいて、VCに対する人々の反感はかつてないほど高まっていますが、資金が豊富なプロトコルプロジェクトは、利益を得るための絶好のプロジェクトです。私は常に、流通量が少なくFDVの高いトークンは、プロジェクト側がトークンTGEの初期流動性を提供する資金を持っているため、利益を得るのに最適だと信じてきました。
数ある資金調達クエリツールの中で、私は無料で使いやすい Coincarp を気に入っています。
私は通常、「DeFi」でフィルタリングし、最も初期段階のプロトコルとして「Seed」を選択します。
主要な投資家と彼らが調達した資金の額を明確に確認できます。
最近、DeFi分野で発表されたシードラウンドの数は驚くほど少ない。5月にはわずか4件、4月にはわずか5件のプロトコルが資金調達を受けた。
Turtle Club :使用する提携プロトコルに対して追加の収益を提供する報酬プラットフォーム (例: DeFi でのキャッシュバック)。
仕組みは以下のとおりです:
パッケージ経由でログインします（デポジットは不要です）。
Turtle はパートナー プラットフォーム上の流動性プール/ステーキングを追跡します。
追加の報酬とTURTLEトークンを受け取ります。
なぜ重要なのか:
追加のリスクはありません。資金は常にウォレットに残ります。
既存の収入に加えて得られる追加収入。
早期ユーザーはより多くの報酬を獲得できます。
結論
上記はIgnas氏が共有した7つの便利なツールです。高品質なプロジェクトの早期発見・投資を目指すなら、一般的に使用されているツールに加え、将来的にはニッチなツールも必要になるかもしれません。暗号化分野では、取引において「噂を買ってニュースを売る」ことが求められるだけでなく、プロジェクトの発掘においても重要です。多くの人が話題にしているプロジェクトは、参加しても大きな成果を得るのは難しいかもしれません。努力を重ねることで初めて、早期にアルファを発見し、将来的に他の人よりも多くの利益を得ることができるのです。
