BitMEX: 週次トレーダーレポート

原作者: BitMEX

クイックファクト

• 米国の株式市場は今週も引き続き圧力にさらされており、反発のたびに以前の安値まで下落した。暗号通貨市場は株式市場と連動して動いており、下落リスクに直面しています。

• ビットコイン戦略準備金の発表は市場を失望させた。米国政府は押収した資産を保有する計画のみで、保有量を増やす計画はない。

• ADA、XRP、LINK はそれぞれ 39.6%、19.6%、16.1% の増加と最高のパフォーマンスを示しました。一方、LTC、HYPE、WLD は -18.9% から -14.5% の減少と最悪のパフォーマンスを示しました。

• 取引分析セクションでは、トランプ大統領のビットコイン戦略準備金に関する大統領令を詳しく調べます。この政策はどの程度強気なのでしょうか?米国政府はビットコインを購入するために金を売却するのでしょうか?

一目でわかるデータ

最優秀パフォーマー

• $ADA（+39.6%）：ADAは米国の暗号通貨準備プログラムに含まれたことで急騰し、機関投資家の強い関心を呼び起こしました。

• $XRP (+19.6%): リップルは米国の暗号準備金プログラムに選ばれたことでも上昇し、国境を越えた支払いアプリケーションへの期待もプラスのニュースをもたらしたが、一部のアナリストは、この上昇の波は持続可能ではないかもしれないと考えている。

• $LINK（+16.1％）：チェーンオラクルは、ダウンタイムやユーザーエクスペリエンスの問題を頻繁に経験してきた競合他社の$PYTHに対して優位に立っており、業界の中核データオラクルとしてのLINKの地位をさらに強化しています。

最悪のパフォーマンス

• $LTC (-18.9%): ライトコインは、ETFへの期待による上昇の後、急落しました。

• $HYPE (-17.6%): HYPE は、EVM エコシステムの約束が過大評価されたために市場の熱狂を失い、トレーダーの関心は急速に薄れました。

• $WLD (-14.5%): WorldCoinは、近々行われる大規模なトークンロック解除により急落し、インフレ懸念が投資家の売りの波を引き起こした。

市場の動向

マクロ経済学

• 先週の ETH ETF 流出額: -6,080 万ドル (出典)

• 先週の BTC ETF 流出額: -2 億 7,930 万ドル (出典)

• トランプ大統領、米国の戦略的なビットコイン準備金を設立する大統領令に署名（ 情報源）

• トランプ大統領、貿易協定に基づきカナダとメキシコからの製品に対する関税を停止（ 情報源）

• トランプ氏：株式市場の動きを気にする必要はない、関税は米国を「強くする」だろう（出典）

• 中国は2025年の経済成長目標を「約5％」に設定し、貿易懸念に対処するための刺激策を開始（ 情報源）

• 米国上院銀行委員長、暗号通貨論争を受けて銀行差別禁止法案を推進（ 情報源）

• テキサス州は米国の州の中で暗号通貨への投資競争をリードしている（ 出典）

プロジェクトの進捗

• ADA、SOL、XRPは米国の暗号通貨準備計画に含まれると予想されている（ 出典）

• SolanaコミュニティがSOLインフレ率の大幅な削減について議論（ソース）

• ロンバード・ファイナンスは、ビットコイン流動性ステーキングトークンLBTCをSuiで発売する予定（ ソース）

• サム・アルトマンのワールドネットワークが、現実の人々をつなぐ新しいチャット機能を開始（ ソース）

• トランプ大統領の暗号通貨プロジェクトがソラナの競合であるSUIをポートフォリオに追加し、SUIの価格が急騰（ ソース）

• Kava が最大の分散型 AI モデルをリリースし、暗号通貨 x 人工知能の新時代を先導 ( ソース)

• AAVEトークンの買い戻し提案が進み、それに応じて価格が上昇（ソース）

• SBF の恩赦ロビー活動は継続、タッカー・カールソンのポッドキャストにゲスト出演 ( ソース)

トレーディングインサイト

免責事項：以下の内容は参考目的のみであり、投資アドバイスを構成するものではありません。これは市場ニュースの要約であり、取引を行う前に必ず独自の調査を行うことをお勧めします。以下はいかなる利益の保証も表すものではなく、BitMEX はお客様の取引パフォーマンスについて責任を負いません。

トランプ大統領のビットコイン準備計画：噂を買って事実を売る？

ジャビン・ボツフォード | ワシントン・ポスト | ゲッティイメージズ

トランプ大統領は「ビットコイン戦略準備」大統領令に署名し、暗号通貨市場に衝撃を与えた。表面的には、この政策はビットコインにとって良いことのように思えます。結局のところ、ビットコインは初めて米国の準備資産制度に含まれるのです。しかし、政策の詳細を調べてみると、重要な点が見つかります。それは、これは予算中立政策であるということです。言い換えれば、政府はビットコイン保有量を増やすために新たな資金を注入するつもりはなく、むしろ既存の資産を展開または売却することでBTCを取得するつもりだ。トレーダーにとって、これは典型的な「噂で買って、事実で売る」状況を引き起こした。これがあなたの取引戦略にどのように影響するかを詳しく見てみましょう。

市場の反応：期待と現実の衝突

大統領令が署名される前、暗号通貨トレーダーたちは大きな期待を抱いていた。トランプ大統領が就任して以来、政府がビットコインを直接購入するという噂が市場を押し上げており、新たな需要の注入を期待する人も多い。しかし、大統領令が発表されると、価格は急落した。政府が新たな資金を注入していないことに市場参加者が気づいたため、ビットコインは数時間で約6%下落した。この命令は、準備金の増額は既存資産または差し押さえ資産を通じてのみ達成されることを確認したもので、大規模な政府購入を期待していたトレーダーらを失望させた。

予算中立性：詳細な考察

予算の中立はトランプ大統領の大統領令の中心である。これは、ビットコインの取得によって連邦予算や赤字が増加することはあり得ないことを意味します。実際には、これにより政府が新たな支出を通じて BTC 保有量を増やす能力が制限されます。この制約の範囲内で、政府は以下のアプローチを取ることができます。

• 資産の没収:政府は刑事および民事資産の没収を通じて得たビットコインを使用します。このアプローチにより、約 20 万ビットコイン (170 億ドル以上の価値) が流通から排除される可能性がありますが、このような没収は予測不可能であり、ビットコインの安定した供給源にはなりません。

• 資産の入れ替え - 金の売却:米国の金準備の一部を売却してビットコインを購入することは、最も人気のある選択肢の 1 つです。アメリカは莫大な金準備を有しており、そのほんの一部を換金するだけでも相当な資金がもたらされる可能性がある。しかし、それは金市場を混乱させ、伝統的な準備金への信頼を損なう可能性がある。

• 既存の資産または関税収入の再配分:関税収入やその他の連邦資産の移行については議論されていますが、直接的な再配分計画は確認されていません。

• 政府によるマイニング:政府の未使用の計算能力を利用してビットコインをマイニングするというアイデアが提案されていますが、ビットコインの供給上限と激しいマイニング競争を考えると、このオプションは限られています。

つまり、この政策は米国がビットコインを戦略的資産とみなしていることを確認するものであるが、新たな市場需要を増加させないため、短期的なプラスの影響は限られている。

歴史的教訓: 暗号通貨市場における「ニュース売り」現象

仮想通貨市場で「噂で買い、ニュースで売る」という状況が起きたのは今回が初めてではない。

• イーサリアム合併（2022年）：イーサはアップグレード前に急騰しましたが、変更が確定すると10％以上下落しました。

• エルサルバドルのビットコイン合法化（2021年）：ビットコインはエルサルバドルの正式採用を前に大幅に上昇しましたが、発表当日に急落しました。

• CME ビットコイン先物の開始 (2017 年):規制された先物に対する期待によりビットコインは史上最高値に達しましたが、開始後すぐに市場は下落しました。

いずれの場合も、噂を早めに買ったトレーダーは短期的な利益を得て、ニュースが発表されると売却した。トランプ大統領のビットコイン準備命令はこのパターンを繰り返しているようだ。

取引のインスピレーション: 短期的な注意、長期的なチャンス

短期：

市場の即時の反応は弱気で、期待が打ち砕かれた後、トレーダーがポジションをクローズしたためビットコインは下落した。短期トレーダーは、80,000ドル台半ばの重要なサポートを注意深く監視しながら、上昇相場の弱さに対して慎重なショートやヘッジ戦略を検討するかもしれない。

長さ：

長期投資家にとって、この政策はビットコインが戦略的な準備資産として認識されているという強いシグナルを送るものとなる。これは最終的に機関投資家の信頼と世界的な採用を促進し、時間の経過とともに BTC の価格を押し上げる可能性があります。短期的な値下がり、特に9万ドルを下回る値下がりは、ビットコインの長期的な価値を信じる投資家にとっては絶好の購入機会となる可能性がある。

バランスのとれた戦略:

中期トレーダーは柔軟な姿勢を保つべきである。市場がこのニュースを消化するにつれて、不安定な統合が見られると予想される。サポートシグナルを探し、全体的なトレンドが進展するにつれてポジションを調整します。特に、政府がその後、準備金を増やすためにさらに積極的な措置（金を含む資産スワップなど）を講じる場合はそうです。

最終的な考え: ニュースは売り、しかし強気は維持

トランプ大統領の戦略的ビットコイン準備金に関する大統領令は、短期的な失望と長期的な可能性が対立する典型的な例だ。発表直後、市場は否定的に反応し、「ニュース売り」のラリーを引き起こしたが、根底にあるメッセージは明らかに肯定的だった。米国はビットコインを準備資産として正式に認めたのだ。この認識は、新たな資金が直ちに流入しなくても、ビットコインを投機資産から国家準備金の礎へと変える可能性を秘めている。

私たちの立場:

• 短期的には注意が必要です。市場はすでにこのニュースを消化しており、弱い反発があれば空売りの機会がもたらされる可能性がある。

• 長期: Bitcoin Core のロングポジションを維持します。戦略的準備金はゆっくりと進むポジティブなシグナルではあるが、重要なものなので、主要サポートを下回ったときにそれを利用してポジションに参入してください。

取引においてはタイミングが最も重要です。最初の反応は「ニュースを売る」と特徴付けられるかもしれませんが、国家準備資産としてのビットコインの長期的なファンダメンタルズは、短期的なノイズが沈静化すれば、依然として大幅な上昇トレンドへの道を開く可能性があることに留意してください。楽しい取引を。そして市場の熱狂が収まったら底値で買う準備をするのを忘れないでください！