親愛なる読者の皆さん、グリフシス アカデミーの毎週の暗号通貨ダイジェストへようこそ。私たちは、主要な市場トレンド、新興プロトコルに関する深い洞察、新しい業界の動向をお届けします。これらはすべて、暗号通貨と Web3 に関する専門知識を強化するように設計されています。幸せな読書！私たちをフォローしてくださいTwitterそしてMediumより深い調査と洞察を得ることができます。
市場と業界のスナップショット:
Layer 2 Overview:
先週、レイヤー 2 は全体としてプラスの成長を示し、Base が 7.47% で最も顕著な成長を示しました。 Deri、Router Protocol、Interport Finance、Touch.fan などのプロトコルは、注目すべき TVL の成長率を示しています。
LSD Sector Overview:
LSD分野では、イーサリアムの基本約束額は変わらないものの、総出金額は12.9％増加した。市場シェアに関しては、sfrxETHは今週7.18%と大幅に増加しましたが、swETHは3.22%減少しました。
RWA Sector Overview:
先週、世界の実物資産の時価総額は14.07％増加し、業界の0.1％を占めた。さらに、RWA トークン化された財務は 0.29% わずかに減少しました。注目すべき成長トークンには、$BRTR、$CHEX、$TRADE などがあります。 $DEXTF、$RIO、$STBU などのトークンは、より大きな損失を被りました。
Main Topics
マクロの概要:
US Stock V.S. Crypto
今週のビッグニュース:
Largest Bitcoin futures ETF hits record 2021 asset management high
週次契約に関する推奨事項:
Aevo
毎週の VC 投資フォーカス
MYX Finance ($ 5 M)
Wormhole($ 225 M)
OCEAN($ 6.2 M)
ツイッターアルファ:
@0x AndrewMoh on RWA
@wacy_time 1 on recent token unlock
@stacy_muur on MetaBlox
@0x AndrewMoh on MYX Finance
@TheDeFISaint on SCWs
マクロの概要
今週、株式市場の水準は大きな変化なく安定を保っており、仮想通貨セクターの上昇はより明白でした。 $BTC と $ETH はそれぞれ 5.2% と 4.8% 上昇しました。来週は、オーストラリア準備銀行の金利決定、ADP非農業部門雇用者数の変化、新規失業保険申請件数、平均時給、その他の主要イベントに注目してください。
今週のビッグニュース
世界最大のビットコイン先物ETF、2021年の運用資産額で過去最高を更新
米国でビットコイン先物ファンドを提供するプロシェアーズのビットコイン・ストラテジーETF（BITO）は今週、運用資産が14億7000万ドルと過去最高を記録し、2021年12月に樹立した過去最高記録を上回った。
他のビットコイン先物 ETF とは異なり、BITO は資産のスポット価格を厳密に追跡します。同時に、BITO の 1 日の平均取引量は米国 ETF 全体の上位 5% にランクされています。これは、BITO が投資家から広く注目されており、一連のビットコインスポットETF申請による好影響。
プロシェアーズのグローバル投資ストラテジスト、シメオン・ハイマン氏は、BITOの運用資産残高は、投資家がビットコインとそれに関連するリターンにアクセスするための、使い慣れた、分かりやすく、規制された方法を必要としていることを示していると述べた。同時に、ブラックロック（BLK）やフィデリティなどの投資大手が米国の規制当局がビットコインスポットETFの立ち上げを承認するのを待っているため、こうした買い圧力もビットコイン価格の上昇を続けている。
BITOの上昇は機関投資家だけでなくトレーダーの注目も集めている。 6月には投資家らは1週間で6,500万ドル以上を注ぎ込み、4月に記録した2023年の最高額である4,000万ドル強を上回り、1年で最大の流入額となった。
全体として、BITOの記録的な運用資産残高は、米国での一連のビットコインスポットETF申請によって刺激された機関投資家からの資産に対する機関投資家からの新たな需要により、ビットコインに対する投資家の関心が高まっていることを示唆しており、BITOに対する購入需要の高まりがビットコインの上昇を加速させている。
毎週の契約に関する推奨事項
「今週のプロトコル」セグメントへようこそ – ここでは、暗号通貨分野で話題を呼んでいるプロトコルにスポットライトを当てます。今週は、Paradigm、DragonFly XYZ、Coinbase が主導する、オプションと永久取引に焦点を当てたデリバティブ レイヤー 2 である Aevo を選択しました。
その開発チームはRibbon Financeと同じであり、その後、今年8月にRibbon DAOによってAevoプロトコルとの統合が投票されました。 Aevo は、カスタマイズされた EVM ロールアップ テクノロジーを使用して、トランザクションをイーサリアムに集約します。 DYDX と同様に、オフチェーンでトランザクションを発行および照合し、L2 ロールアップに展開されたスマート コントラクトによって実行および決済されます。現在、Arbitrum、Ethereum、Optimism の 3 つのチェーンをサポートしています。
注文を作成するために口座証拠金要件が満たされているかどうかをチェックするオフチェーンのリスクエンジンを設計しました。ユーザーの資産とポジションは常にチェーン上のスマート コントラクトに保持されます。
さらに特徴的なのは、Aevo がカスタマイズされた Aevo ロールアップ上に展開されていることです。これは、基本的に OP スタックを使用して構築されたレイヤー 2 です。 Aevo は独自のシーケンサー Conduit を導入しており、トランザクションが生成されると、Conduit はトランザクションの取り決めをパッケージ化してイーサリアムに送信します。 Aevo Rollup では 2 時間のトランザクション異議申し立て期間が設けられており、イーサリアムで公開されたトランザクションを撤回したい場合、完全に確認されるまでに 2 ～ 3 時間しかかかりません。
従来の取引機能のサポートに加えて、Aevo は発売前先物もサポートします。最近では $PYTH、$BONK、$BLAST などの Aevo のアップデートが非常に早く、プロジェクトがトークンを発行する前にユーザーが取引できるようになり、発行後すぐにトークンを取得できるようになりました。トレーダーは、契約の期限が切れたときにトークンを購入するか、利益のためにトークンを販売する必要があり、それによってプロジェクトが正式に開始された後、より高い収益を得ることができます。
https://docs.aevo.xyz/aevo-exchange/perpetuals-specifications/blast-pre-launch-futures
そして、Aevo は現在、Ribbon と統合されているため、Ribbon が発行したネイティブ トークン $RBN も、2024 年 1 月から 2 月までに $AEVO に変換されます。ユーザーは、$sAEVO (ステーキング Aevo) と引き換えに、それを 3 か月間ロックする必要があります。 $sAEVOを保有している方は以下の特典をお楽しみいただけます。
a) すべてのアクティビティの報酬が2倍になります（公式はいくつかの大規模なアクティビティを準備中です）
b) すべての製品およびサービスの料金割引
c) 新しいガバナンス提案の提案
d) 委員会のメンバーとして指名される資格があること
e) 2倍の議決権
$AEVOは$RBNから移行されるため、$AEVO保有者の分布や数量に大きな変更はありません。そして、$RBNの経済モデルでは、DAOは$RBNの45%を所有しており、最新の提案ではこれらの将来の$AEVOの使用を再配分しました。
一般的に言えば、$AEVO の経済モデルは明確です。ブランド変更後は、ユーザーが $sAEVO を取得することを誓約するように動機付けることに重点が置かれます。ユーザーは保有することでより多くの権利を享受することもでき、将来的には、$AEVO はさまざまな権利を利用できるようになります。ユーザーインタラクションとプラットフォーム開発を促進するためのインセンティブ。
私たちの洞察
オプション取引では、ユーザーは固定価格で資産を購入できます。トラックの現在の全体市場価値は 7,869 万です。Defi トラックの中下流域に位置し、現在の市場には大きな発展の余地があります。現在、Lyra、Dual Finance、Aevo が優勢です。 Aevo に関する限り、全体的な取引量とアクティブ ユーザー数は現在増加傾向にあり、その発展は比較的楽観的です。
そして、リボン・ファイナンスが合併を発表し、Aevoの対応するトークン経済モデルが更新された8月25日以降、$RBNは全体的に上昇傾向を示している。
ユーザーが Aevo エコシステムに参加したい場合は、現在次のパスがあります。
現在 $RBN を保有している場合は、変換をサポートした後、$sAEVO に交換して、今後 3 か月以内にそれがもたらすメリットをお楽しみください。
$RBN をお持ちでない場合は、上場後に $AEVO を購入することができ、そのまま保持することも、$AEVO を誓約して $sAEVO を取得して特典を享受することもできます。
$sAEVO を保有したい場合は 3 か月のロック解除期間が必要であり、$sAEVO 保有者に対する公式インセンティブが明確であるため、$RBN を今すぐ保有するか、$AEVO がオンラインになってから購入するかを選択するのに 3 か月かかります。 $sAEVO トークンを取得する場合のみ、時間に違いはありません。ただし、考慮する必要があるのは、現時点の $RBN の価格と将来のリブランド後の $AEVO の価格とのコスト差です。
現在の公式の焦点がユーザーに $AEVO を約束する動機を与え、さまざまなインセンティブを提供することにあることを考慮すると、$AEVO の市場供給側がある程度減少し、価格が上昇することになります。そして一般的に言えば、トークンのブランド変更や製品の新しい物語は、通常、何らかの肯定的な感情を引き起こし、価格上昇を促す可能性があります。したがって、現在の $RBN 価格とその後の $AEVO 価格について基本的な判断を下すことができます。
ただし、参加者は、3 か月のロック解除サイクルと得られる実際の利益が資金の効率に影響を与えるかどうか、および対応するガバナンス権が保有者の権利と利益にどのようにフィードバックされるかを考慮する必要があります。現在、Aevo は以前のリボン DAO を Aevo DAO に変換する予定ですが、プラットフォームの特定のガバナンス メカニズムがガバナンス権の実現を実現できるかどうかは、さらなる観察が必要です。
要約すると、Aevo の現在の全体的な開発傾向は楽観的です。レイヤー 2 オプション取引として、そのストーリーは斬新で、そのテクノロジーは明らかに OP スタック ソリューションを使用しています。さらに、公式のリブランドへの期待とステーキング インセンティブにより、Aevo は A を惹きつける可能性があります。新たな発生。
グリフシス研究の焦点
今週の Gryphsis Research Spotlight へようこそ。ここでは私たちのチームからの最新の洞察を共有します。私たちの専任の研究チームは、暗号通貨分野の最先端のトレンド、開発、画期的な進歩を探求し続けています。今週は、新しくリリースされたレポートを共有できることを楽しみにしていますので、早速見ていきましょう!
最近、大手チェーンのゲームトークンが動き始め、GameFi分野も小さな盛り上がりを迎えており、長らく眠っていたGameFiが再び人々の視界に戻ってきているようだ。その中で、Gala Games が 100% 以上の増加を記録し、大きく上昇を牽引しました。 $Galaはなぜあんなに強いのでしょうか？現在、市場は安定しつつあり、長らく休眠状態にあったブロックチェーンゲーム業界は回復しつつあるが、$Gala は GameFi のバリュー投資対象になれるだろうか？
Gala Games は 2018 年に設立されたブロックチェーン ゲーム開発会社で、分散型ゲーム エコシステムの構築を目指しています。 Gala Games は、ゲーム開発プラットフォームであると同時に、ゲーム集約プラットフォームでもあります。
Gala は専用のネットワーク ノードを確立しており、ゲーム エコシステム全体は、単一のエンティティによって制御される集中サーバーではなく、分散ノード ネットワーク上で実行されます。Gala の創設者ノードは、Gala エコシステムの運用に電力を供給します。ノードユーザーは、コンセンサス投票を通じてどのゲームを Gala Games のプラットフォームで起動できるかを決定でき、コミュニティ内のすべての主要な決定はノード投票によって決定されます。
Gala チームは Zynga と深い関係があり、チームメンバーのほとんどが Zynga で働いています。 Zynga は 2007 年に設立されたソーシャル ゲーム サービス プロバイダーであり、世界 175 以上の国と地域に広範な影響力を持ち、モバイル デバイス上で 2,007 億回以上ダウンロードされています。FarmVille シリーズと Zynga Poker は両方とも Zynga Works ですとても人気があります。
Gala は ICO や各種資金調達を行わず、Gala の設立資金はすべて創業者によって提供されました。 Galaの誕生にはZyngaからの強い支持があったと推測できる。結果志向の観点から見ると、ファウンダーノードの売却は実際には偽装された資金調達手段です。
$Gala の現在の主な用途は、創設者ノードの購入とゲーム内 NFT の購入です。同時に、関係者は、将来的にGalaのプロジェクトGYRIがエコシステムにおけるGalaトークンの役割を高め、それに力を与えるだろうとも述べた。
公式ウェブサイト上の現在の創設者ノードの価格は約 500 万ガラで、これは現在の市場価格で約 10 万米ドルに相当します。発行されるファウンダーノードの最大数は50,000で、現在のアクティブノード数は約44,000に達しています。 Gala でファウンダー ノードを購入することもマイニングに似ています。このノードは POS ノードです。毎日生成される Gala の半分がファウンダー ノードに分配されます。長く実行するほど、より多くの報酬を受け取ることができます。毎年 7 月 21 日には、毎日の Gala 生産量が半分に減ります。
さらに、現在のモデルでは、毎年7月に創設者ノードの毎日の報酬が半分になり、創設者ノードの運営熱意が低下するという問題を解決するために、Galaは今年1月13日にPAY-BY-BURN燃焼メカニズムを開始しました。 . プラットフォーム上での購入や支払いにGalaが使用されると、購入に使用したGalaが焼かれ、焼かれている間に同量のGalaが創設者ノードに分配され、ノード収入が増加します。
$Gala は、今年 5 月 15 日に Gala V2 にアップグレードされました。この数字は、契約切替前後および2020年9月11日のガーラ鋳造開始から現在まで、鋳造開始から948日目となる現在までの日々の鋳造量と焼成量を正確に記録したものです。流通量は約273億枚、最大供給量はまだ500億枚です。
チームの収入については、Gala はプロジェクト開発のサポートとエコシステムへの資金提供に使用されると公式に述べていますが、コミュニティの多くのメンバーは、Gala チームが大量のトークンを売却し、価格が下落するのではないかと依然として懸念しています。このため、今年5月15日の契約交換の際、Galaチームは手元にあった約210億ドルのGalaを直接破棄した。
$Gala の経済モデルと組み合わせると、この燃焼メカニズムと $Gala の生産量が毎年半減することから、一度ヒットゲームが開発され需要が増加すると、$Gala は将来デフレモデルになりやすいと考えられます。
データによると、2023年11月22日の時点で、イーサリアム上には18,726の$Gala通貨がアドレスを保持していました。 $Gala の上位 10 アドレスは 42.81%、上位 100 通貨保有アドレスは 73.26% を占め、上位 10 アドレスのほとんどは交換アドレスです。
Trading Viewのデータによると、$Galaは10月19日に底を打ち、その後の市場で出来高が増加し始めました。現在の価格は約0.025ドルで、底から約100%反発しています。底は標準的なWボトム構造を形成し、ネックラインは上限に達しており、下降トレンドの強力なサポートポイントです。 $Gala が底を打った可能性が高く、強気相場の準備ができていることが簡単にわかります。
Binance の契約データによると、最近のロング/ショート ポジション比率、大口投資家のポジションのロング/ショート比率、および大規模口座数のロング/ショート比率はすべて 1 を大きく上回っています。大規模投資家と個人投資家は $Gala の将来に対して比較的強気です 価格は前向きな姿勢を示しています。
最近ではチェーンゲームに回復の兆しが見られるものの、一般的に言えば、2022年から現在までGameFi路線は常に低迷しており、2021年のGameFiブームが強気相場での十分な資金と投機の結果だとすれば、そして今 GameFi Tokenの価格はバブル崩壊後の価格に戻り安定した底段階にあります。
前回の強気市場における GameFi トラックのロジックは P2E 収益メカニズムであり、これにより多くの人々が集まり、トークン価格が上昇しました。代表的なものの 1 つとして、Gala は千倍の増加を達成しましたが、ほとんどのチェーン ゲームとは異なり、その真の焦点は手っ取り早くお金を追求することではなく、プレイヤーのエクスペリエンスにあります。 Gala は、お金を稼げるからではなく、ゲームが実際に楽しいから人々にブロックチェーン ゲームをプレイしてもらいたいと考えています。
Immutable Kong などのほとんどの Web3 ゲーム会社が、「本当にプレイしたいブロックチェーン ゲームを作る」という彼のビジョンについて人々に話すようになりました。
ゲーム開発チームに関しても、Gala Games のプロジェクトチームはブロックチェーン ゲーム分野では数少ない、伝統的なゲーム業界の著名な開発者で構成されており、他のブロックチェーン ゲーム チームと比較して、ゲームの制作レベルと配信レベルは高いです。明らかに優れています。写真はアートディレクターのCraig氏がデザインに参加したゲーム。
プロジェクト開発には必ずリスクが伴います。チームのゲーム品質に対する高い要求、長いゲーム開発サイクル、および Gala の比較的集中的な運用方法は、Gala の開発に悪影響を与える可能性があります。
現在の $Gala 通貨価格は底を打ち、弱気市場から脱却し、チェーンゲーム分野の回復と市場の安定を条件に、プロジェクトチームはコミュニティの利益を重視し、チェーンゲーム市場を破壊します。トークンを使用し、本当に良いゲームを作りたいと考えています。経済モデルのアップグレード、そして資金の底入れに成功しています。GameFi トラックについて楽観的で、リスクを合理的にコントロールできるのであれば、$Gala は間違いなくバリュー投資に値する通貨です。これらはすべて、ガラが強気市場を迎える準備ができていることを示しています。 Gala の構造とビジョンがあれば、本当に楽しい Web3 ヒット ゲームを生み出し、ユーザーを長期間維持できるようになるのは時間の問題だと私は信じています。
毎週の VC 投資フォーカス
毎週の「投資スポットライト」へようこそ。そこでは、暗号通貨分野における最大のベンチャーキャピタル開発を明らかにします。毎週、最も多くの資金を受け取ったプロトコルにスポットライトを当てます。
MYX Finance
D 11 Labs が支援する分散型永久契約取引所である MYX は、最近、500 万米ドルのシードラウンドの資金調達が完了し、評価額は 5,000 万米ドルに達したと発表しました。この資金調達ラウンドはSequoia Chinaが主導し、Consensys、hackVC、OKX Ventures、Redpoint China、HashKey Capitalなどの機関が参加した。 MYX は、技術革新と市場拡大を加速し、メインネット製品の迅速な発売とスケーラブルな開発を促進する予定です。
https://x.com/MYX_Finance/status/1729479613674590224?s=20
Wormhole
Wormhole は 2 億 2,500 万ドルの調達に成功し、評価額は 25 億ドルに達しました。投資家には、Brevan Howard、Coinbase Ventures、Multicoin Capital などが含まれます。同社はまた、独立したテクノロジー会社である Wormhole Labs を設立し、Wormhole への中心的な貢献者となりました。
https://x.com/wormholecrypto/status/1729869578963222945?s=20
OCEAN
ジャック・ドーシーは、マモリンの OCEAN プロジェクト、分散型ビットコイン マイニング プール、およびその他のマイニング分散化プロジェクトの立ち上げをサポートするために、620 万ドルのシード ラウンドを主導しました。 OCEAN は、ブロック報酬からマイナーに非保管支払いを直接提供する予定です。 OCEAN は、採掘作業におけるより複雑なプロセスにおいて採掘者が自主性と意思決定権を取り戻せるように設計されており、非管理、透明性、許可不要となるように設計されています。
https://x.com/jack/status/1729698161806000569?s=20
プロトコルイベント
Binance ending support of BUSD stablecoin in December
Celsius starts to open crypto withdrawals for holders of some claims
Wormhole closes $ 225 million funding round at $ 2.5 billion valuation
Sei blockchain to add EVM support in V2 upgrade
Velodrome, Aerodrome hit by attack on front-end websites
業界の最新情報
U.S. Treasury's Wally Adeyemo calls for more authority to go after bad actors in crypto
Bankruptcy court says FTX debtors can start selling assets including Grayscale units
Crypto custody firm Copper launches institutional trading platform for tokenized securities
SEC asks public for feedback on proposed spot bitcoin ETFs from Franklin Templeton, Hashdex
EU lawmakers want metaverse strategy that supports the bloc's businesses
ツイッターアルファ
暗号通貨 Twitter には多くのアルファがありますが、何千もの Twitter スレッドをナビゲートするのは難しい場合があります。私たちは毎週、リサーチに何時間も費やし、洞察に満ちたスレッドを厳選し、毎週のおすすめリストを厳選しています。飛び込んでみましょう！
https://x.com/0x AndrewMoh/status/1729087473895301430? s= 20
https://x.com/wacy_time1/status/1729899827423539231?s=20
https://x.com/stacy_muur/status/1730157832602083441?s=20
https://x.com/0x AndrewMoh/status/1730094341614678054? s= 20
https://x.com/TheDeFISaint/status/1729888296589721724?s=20
来週のイベント
ニュースソース:
https://www.theblock.co/post/265347/bankruptcy-court-says-ftx-debtors-can-start-selling-assets-including-grayscale-units
https://www.theblock.co/post/265286/binance-ending-support-of-busd-stablecoin-in-december
https://www.theblock.co/post/265186/celsius-starts-to-open-crypto-withdrawals-for-holders-of-some-claims
https://www.theblock.co/post/265130/sei-blockchain-to-add-ethereum-virtual-machine-support-in-v2-upgrade
今週はここまでです。今週のニュースレターをお読みいただきありがとうございます。私たちの洞察と観察があなたにとって有益であることを願っています。
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この週次レポートは情報提供のみを目的として提供されています。投資アドバイスとして信頼すべきではありません。投資に関する決定を下す前に、ご自身で調査を行い、独立した財務、税務、または法律のアドバイザーに相談する必要があります。また、資産の過去のパフォーマンスは将来の結果を示すものではありません。
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