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著者 - 0xAyA

ビットコインスポットETFのニュースは「泣くオオカミ」の物語を展開し続けているが、仮想通貨市場の総額は実際に増加しており、ビットコインの価格もさまざまな「良い」ニュースに刺激されて3万5000ドルのマークを超え、世界最高水準を設定している。 １６カ月ぶりの高値を記録した。

暗号通貨コミュニティ全体が「強気の帰還」を叫ぶ中、市場に新たな資金が流入することはあるのでしょうか?日々の統計では、最近のさまざまなデータをまとめて以下のようにまとめています。

BTCポジション

BTC保有量の推移については、こちらをご覧ください。@Phyrex_Ni提供されたデータによると、小規模投資家（保有額が 100 BTC 未満）の全体的な傾向は依然としてアンダーウエートです。中間層の小規模投資家は、より確かな好情報が出る前に一時は買いの主力となったが、DTCC関連のイベントが始まった後、これらの投資家は新規参入したチップをすぐに清算したのに対し、ハイネット投資家はすぐに新規参入したチップを手放したことが明らかである。価値のある投資家 (100 BTC 以上を保有するユーザー) は、ほぼ全員が保有量を増やす傾向にあります。

詳細なデータ分析からは、10月16日以降、小規模投資家のポジションが減少していることが明確にわかり、特に10〜100BTCのポジションを持つ投資家が保有残高を減らす主力となっている。この間、10,000コイン以上のポジションを持つ投資家は保有を減らす傾向にあるものの、その減少額は大きくはなく、減少傾向にある可能性も否定できない。取引所でのポジションの変更によるもの。

総合すると、BTC スポットの保有に対する市場の投資家の全体的な態度はまだ比較的曖昧であり、長期保有者は時間的な理由からスポットを保有して投資することに前向きであり、良いニュースは確かに影響を及ぼします。大規模投資家の意思決定に問題があるのであれば、彼らが保有株を増やす決定を下すのは驚くべきことではありません。しかし、短期保有者は依然として不確実な市場環境と最近の激動する国際情勢の影響に直面しており、依然として意思決定において「クイックインとクイックアウト」の傾向があり、市場が将来について依然として意見の相違を持っていることを示している。 BTC の動向に注意してください。急いで多額の投資を決定しないでください。

金融商品の流入

CoinSharesが発表したデータ分析によると、先週デジタル資産投資商品には6,600万ドルの流入があり、4週連続の純流入となった。これらの商品全体の運用資産総額は現在 330 億ドルに増加しており、過去 4 週間での流入総額は 1 億 7,900 万ドルに達しています。最近の価格上昇を受けて、これらの商品の運用総資産は9月初旬の安値から15％増加し、現在は8月中旬以来の最高値に近づいている。

最近の流入額は米国スポットビットコインETFの立ち上げに関連している可能性があるが、6月に同商品の立ち上げを発表した後のブラックロックの当初の流入額（4週連続の流入額）と比べると相対的に低く、総額は8億700万ドルである。これは、グレイスケールからの前向きなニュースとSEC裁判所の判決にもかかわらず、今回は投資家がより慎重になっていることを示唆しています。

その流れの84％がビットコイン投資商品に流れ、年初からの流入額は3億1500万ドルとなった。ビットコインの空売りポジションは価格の上昇に伴い先週初めに2,300万ドルまで増加したが、週末にはこれらのポジションが大幅に減少し、純流入額はわずか170万ドルにとどまり、空売り者が自信を失いつつあることを示している。

イーサリアムに対する懸念が続いており、先週流出が確認された唯一の仮想通貨である740万ドルの流出につながった。まったく対照的に、ソラナは先週1,550万ドルの資金流入を集め、年初から現在までの資金流入額は7,400万ドル、つまり運用資産総額の47％となった。

フィデリティ、チャールズ・シュワブ、シタデル証券の支援を受けるEDXマーケットは、今年6月にデジタル資産市場を立ち上げ、さらに三菱UFJなどの日本の銀行も暗号通貨信託やステーブルコインの探索に積極的に取り組んでいます。従来の機関が暗号資産に関心を持っていることは難しくなく、レイアウトの一部は完了しました。政策やニュースに十分近いこれらの OTC 機関にとって、OTC 準拠の金融商品を選択するか、ETF 自体を直接発行することは良い選択です。この上昇は、これらの機関にとって「小さな試練」であると考えられると信じる理由があります。

ステーブルコイン

DefiLlamaのデータによると、現在のステーブルコインの市場価値総額は1,244億4,360万米ドルに達し、そのうちUSDTが67.78%を占め、過去1週間でステーブルコインの市場価値総額は0.67%増加し、CEXに流入するステーブルコインの数は増加しており、しかし、昨年の同時期と比較すると、その規模はまだ大きくありません。

USDCに関しては、10月27日現在、Circleは過去7日間で総額約14億米ドルのUSDCを発行し、約11億米ドルのUSDCを償還しており、発行部数は約4億米ドル増加し、TUSDの時価総額も上昇している。これは、少なくとも 8 億ドル近くが仮想通貨市場に流入したことを意味します。

大量のステーブルコイン流入に関しては、CEXに流入するUSDT、USDC、その他のステーブルコインが過去7日間で増加しており、例えばBinanceに流入するUSDTは7日間で2億増加し、約3.96％増加した。 8,700万米ドル増加し、約8.96%増加しました。総合すると、取引所へのステーブルコインの純流入量は増加しているが、その増加は市場の変動に比べればまだ十分とは言えず、著者はステーブルコインがこの引き寄せの主要な要因ではないと考えている。 「ケーキの上のアイシング」。

CME建玉

CME BTC 先物は、10 月 23 日に初めて 100,000 BTC マークを超えました。建玉は引き続き増加しており、CME ビットコイン デリバティブ契約市場シェア (25%) は、1 か月 BTC 先物プレミアムである Binance (29%) に急速に近づいています。も13％に達しており、一部のOTC投資家が実際にCMEを通じて市場に資金を送っていることを示しており、ロングセンチメントは強い。

ビットコインとイーサリアムの建玉も2022年の水準近くまで戻った。年初から8月にかけて、CMEビットコイン先物およびオプションの取引高は前年同期比154%増加、建玉は87%増加し、ビットコインも年初から上昇傾向にあります。これら 2 つの仮想通貨に対する投資家の関心の高まりは、部分的には、市場が今後の期間におけるビットコインに対する強気な信頼を示していることを示しています。

要約すると、データ プレーンを通じて取得できる情報は次のとおりです。

• 市場の投資家の間では市場について依然として意見の相違があるが、将来の市場動向は主に市場によって決まるわけではない。

• OTC の資本流入は潜在力のある BTC とアルトコインに偏っており、伝統的な金融機関はすでに自社のポジションを確立しているか、事前に一定のポジションを展開していますが、より明確なシグナルが発せられるのをまだ待っています。

オデイリーは、この記事は過去の状況を統計的に分析したものにすぎず、その後の市場動向に対する投資ガイドを推奨するものではないことを思い出させます。