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著者 - jk

伝統的なインターネット大手は、マルチアセット配分の多様化（オルタナティブ投資）を目的としてビットコインの保有を増やすことが多いが、業界関係者はこれを仮想通貨に対して断固として強気な姿勢を示すポジティブなシグナルだと楽観視することが多く、さらにはその考えを保持している。 「賢いお金のフォロー」のアイデアフォロー。

しかし、最近の財務報告シーズンでは、そのような状況が明らかになりました - 仮想通貨弱気市場の下で、大企業のビットコインポジションのほとんどは変動損失にあり、企業ごとに異なる投資戦略を持っているか、適切なタイミングで保有株を減らし、利益確定を行っています、または立ち止まって売却をためらうHODL、つまり確定購入は、平均保有コストを削減します。

ここでは、事業概要、株価推移、最新進捗状況、ビットコイン保有情報（現在の数量、平均原価、損益）をまとめて掲載していますが、有価証券報告書の開示には情報ラグがあり、そのまま利用しないでください。単一の投資参考指標。

Microstrategy

MicroStrategy は、高度に専門化されたビジネス インテリジェンス、モバイル ソフトウェア、クラウド ソリューションのプロバイダーです。同社は 1989 年に設立され、米国バージニア州タイソンズ コーナーに本社を置いています。 MicroStrategy は、データの視覚化、レポート、ダッシュボードのためのさまざまな分析およびモバイル ソフトウェア ソリューションを提供します。これらのソリューションは、企業がデータをよりよく理解し、監視し、活用できるようにするためによく使用されます。

同社の最新製品である MicroStrategy ONE は、あらゆる分析ユースケースに対応する単一のソリューションとなることを目指した、包括的で最新のオープンなクラウド駆動型分析プラットフォームです。このプラットフォームは、セルフサービスのデータ分析やビジネス レポートから、高度なアプリケーションや組み込みソリューションに至るまで、「データの力を解き放ち」、企業が競争上の優位性を獲得できるように設計されています。

CEOマイケル・セイラーのリーダーシップのもと、MicroStrategy は、注目すべきことに、非常に大規模にビットコインに投資する企業の 1 つとなっています。、資産準備戦略として。

2023年第2四半期の財務報告書によると、同社は第2四半期に保有するビットコインに対して2,410万米ドルの減損費用を計上した。これに対し、前年同期は9億1,780万米ドル、第1四半期は1,890万米ドルであった。今年の四半期。同社のデジタル資産の減損は、ビットコインの購入価格と比較したビットコイン価格の下落を反映している。

MicroStrategy の最高財務責任者である Andrew Kang 氏は声明で次のように述べています。2023 年 7 月 31 日時点で、当社の保有量は 152,800 ビットコインに増加しました、そのうち12,333コインは今年の第2四半期に追加され、これは2021年の第2四半期以来、単一四半期で最大の増加です。当社は市場株式プログラムを通じて効果的に資本を調達し、営業キャッシュを使用してバランスシート上のビットコインを成長させ続けてきました。私たちはこれを、機関投資家の関心の高まり、会計の透明性の進歩、ビットコインに対する規制の明確さの増大を背景に行っています。 」

現在、Microstrategy のビットコイン保有の平均価格は約 29,668 ドルです。

Coingecko のデータによると、Microstrategy のビットコインの総保有コストは 41 億 2,700 万ドルで、これらのビットコインの価値は現在約 39 億 7,000 万ドルで、ビットコインの総供給量の約 0.728% を占めています。データによると、MicroStrategy のビットコイン資産の 46% が 2020 年に購入されました。 2020 年の第 3 四半期と第 4 四半期に、MicroStrategy はそれぞれ 38,250 BTC (平均価格 11,151 ドル) と 32,220 BTC を購入しました。8 月 17 日の時点で、これらの BTC は MicroStrategy のビットコイン資産の 46.12% を占めています。。

現時点で、MicroStrategy の時価総額は 49 億 5,100 万ドル、株価は 351.48 ドルです。株価はすでに大幅に上昇しており、半年前の約246.91ドルから約42％上昇している。しかし、株価は年間を通じてボラティリティが高く、最高値は7月初旬で、株価は約475.09ドルに達した。株価は今年の最高値から下落した。この価格変動はおそらく、ビジネスインテリジェンスとビットコイン投資におけるMicroStrategyの戦略に対する市場のさまざまな評価を反映していると考えられます。

Galaxy Digital

Galaxy Digital は、デジタル資産とブロックチェーン テクノロジーを専門とするニューヨーク市に拠点を置く金融サービスおよび投資管理会社です。 2018年の創業以来、同社はグローバル・マーケット、資産管理、デジタル・インフラストラクチャー・ソリューションという3つの相補的な運営事業から構成される包括的な金融プラットフォームを構築している。 Galaxy Digital の目標は、金融の洗練と技術的専門知識を組み合わせて、機関を Web3 イノベーションに結び付けることです。

同社は、取引、融資、戦略的アドバイザリーサービス、機関向け投資ソリューション、独自のビットコインマイニングおよびカストディサービス、ネットワーク検証サービス、エンタープライズカストディテクノロジーの開発など、幅広い金融サービスを提供しています。 Galaxy Digital は、北米、ヨーロッパ、アジアを含む世界中に複数のオフィスを構えています。

経験豊富なヘッジファンドマネージャーであり、元ゴールドマンサックスのパートナーであるマイク・ノボグラッツによって設立およびCEOを務めました。同社は、主流の金融界における暗号通貨とブロックチェーン技術の導入と受け入れを推進する最前線に立ってきました。Galaxy Digital は、多様化した事業ポートフォリオと世界的な展開を通じて、個人投資家および機関投資家にあらゆる種類の暗号通貨およびデジタル資産関連サービスを提供することを目指しています。

2023年第2四半期決算報告によると、ギャラクシーデジタルは継続的な不確実性と規制圧力を背景に好調な業績を記録した。ノボグラッツ氏は、同社は賢明なリスク管理慣行と強固なバランスシートのおかげで、長期的な成長に向けて有利な立場にあると述べた。

財務面では、第 2 四半期の純損失は 4,600 万ドルで、2023 年第 1 四半期の純利益 1 億 3,420 万ドルから大幅に減少しました。第 2 四半期の営業費用は 8,520 万ドルで、前四半期比 6% 減、前年同期比 34% 減となりました。同社のパートナー資本、つまり株式は第1四半期末の16億ドルから3％減の15億ドルで四半期終了したが、2023年6月30日時点で6億96​​00万ドルと流動性は高い。

ビジネス面では、ギャラクシー・グローバル・マーケッツ（GGM）のトレーディング収益は5,950万ドルで、前四半期比54％減少しました。これは主にデジタル資産とデリバティブの純実現利益の減少によるものです。投資銀行部門の収益は、主にMAと資本調達活動の鈍化により45,000ドルとなりました。ギャラクシー アセット マネジメント (GAM) の資産管理収益は、主にベンチャー キャピタル プラットフォーム全体での投資による純実現利益の増加により、前四半期比 619% 増の 3,380 万ドルとなりました。 Galaxy Digital Infrastructure Solutions (GDIS) のマイニング収益は、主に独自のマイニング活動による収益の増加により、前四半期比 51% 増加して 1,540 万ドルとなりました。

現在、ギャラクシーは約12,545ビットコインを保有しており、その価値は約3億2,600万ドルに相当します。

ギャラクシーの株価は他の数社に比べて比較的変動が少なく、現在は5.08ドルで取引されている。過去 1 年間の最低価格は 3.33 ドル、最高価格は 8.3 ドルでした。

Galaxy の 1 年間の株価。出典: Yahooファイナンス

テスラ

自動車消費者にはおなじみのテスラ社は、イーロン・マスク氏が CEO 兼大株主を務めるアメリカの電気自動車とクリーン エネルギーの会社です。 2003年に設立された同社は、当初は高性能電気スポーツカーの生産からスタートしましたが、その後徐々に消費者市場を拡大し、モデルS、モデルX、モデル3、モデルYなどのさまざまな電気モデルを発売しました。

テスラは、電気自動車に加えて、ソーラーパネル、ソーラールーフ、家庭用および商用エネルギー貯蔵ソリューション（Powerwall、Powerpack、Megapack など）を含む再生可能エネルギー製品にも取り組んでいます。同社の目標は、持続可能なエネルギーへの世界の移行を加速することです。

2023 年の第 2 四半期、テスラの経済業績はウォール街の予想を上回りました。同社は、純利益が20%増加して27億ドルになったと報告したが、この成長は主に、車両価格の下落を相殺するのに貢献した原材料の安によってもたらされた。一方、新車納入台数は4月から6月にかけて83％増加したが、収益の伸びはそれほど大きくなく、47％増の249億ドルにとどまった。しかし、売上高はファクトセットがまとめたアナリストの平均予想242億ドルを依然として上回っている。

株式市場でもテスラが注目を集めている。同社の株価は大きく変動しましたが、概して力強い成長を示しており、世界で最も価値のある自動車メーカーの一つとなっています。テスラ株は2023年に年初の108.1ドルから現在の価格245.01ドルまで大幅な変動を経験したが、概ね上昇傾向にある。株価は最高値290ドルを超えた。この成長は、電気自動車と再生可能エネルギーにおけるテスラの継続的なイノベーションと市場のリーダーシップに対する市場の肯定的な見方を反映しています。現在、同社の市場価値総額は777億6,590万ドルに達しています。

仮想通貨の分野では、テスラはビットコインの大量保有や仮想通貨決済への対応、マスク氏自身も同サークルのKOLであるなど、引き続き注目を集めている。テスラは4四半期連続でビットコインの売買を行っておらず、現在の保有量は10,500ビットコイン、現在価値は約2億7,200万ドルで、ビットコイン総供給量の約0.05％を占めている。

しかし、テスラはビットコインへの投資により多くの損失を被りました。テスラのビットコイン購入にかかった総費用は3億3,600万ドルで、現在の価値を23.5％上回りました。

Block Inc.

Block Inc. (旧 Square Inc.) は、2009 年に Jack Dorsey と Jim McKelvey によって設立されたアメリカの多国籍テクノロジー複合企業です。同社は 2010 年に最初のプラットフォームを立ち上げ、2015 年 11 月からニューヨーク証券取引所にティッカー SQ で上場しています。

Block Inc. はもともと、中小企業をターゲットとした決済プラットフォームとしてスタートし、中小企業がクレジット カード決済を受け入れたり、販売時点情報管理 (POS) システムの決済端末としてスマートフォンやタブレットを使用したりできるようにします。社名は株式会社ブロックに変更されましたが、中小企業向けのブランド製品は引き続き「スクエア」と呼ばれています。

事業の拡大に伴い、Block Inc. は現在複数の事業セグメントを持っています。 Cash App は、ユーザー間、およびユーザーと企業間の送金を可能にするモバイル アプリケーションです。アフターペイは「今使って後で支払う」サービスです。 Weebly は Web サイト ホスティング サービスで、Tidal はオーディオとミュージック ビデオを提供するサブスクリプション ベースの音楽、ポッドキャスト、およびビデオ ストリーミング サービスです。

Block Inc. は金融および決済ソリューションの提供に注力しているだけでなく、仮想通貨を含む新興金融テクノロジー分野への参入も続けています。全体として、同社は決済プロセスを簡素化し、多様かつ包括的な金融ソリューションを通じて決済プロセスをよりシームレスかつ便利にすることを目指しています。

Block Inc の年間株価。出典: Yahooファイナンス

Block Inc. の株価は今年、大幅な変動を示しています。年初の64.64ドルから​​現在は58.17ドルまで下がり、時価総額は現在354億8,800万ドルとなっている。特に、株価は2月初旬に約88ドルでピークに達しましたが、その後下落しています。全体の傾向は年初から下落傾向にありますが、全体の傾向は米国株と一定の相関があり、仮想通貨との相関は他の銘柄ほど強くありません。同社の時価総額は比較的安定しており、市場がこの多角的な金融テクノロジー企業に対して依然として一定の信頼を持っていることを示しています。

Block Inc. の 2023 年第 2 四半期決算報告は、特に厳しい経済環境の中で堅実な内容でした。同社の３カ月間の純利益は５３億ドルと、前年同期の４４億ドルから増加し、リフィニティブの予想を上回った。フィンテック企業の粗利益は前年同期比27％増の18億7000万ドルとなった。さらに同社は、2023年のEBITDA予想を13億ドルから15億ドルに引き上げた。

ブロック氏の主力事業であるキャッシュ・アップの粗利益は３７％増の９億６８００万ドルとなった。一方、スクエア事業の粗利益は18％増の8億8800万ドルとなった。ジャック・ドーシー会長は、同社は今後も海外展開に注力していくが、株式報酬の見直しなどコスト管理にも努めると述べた。同氏はまた、同社が重要な役割に焦点を当て、業績管理にさらに注意を払い、より正確に採用活動を始めていると述べた。調整後、ブロックの第2四半期の1株利益は39セントで、アナリスト予想の36セントを上回った。

Coingecko のデータによると、ブロックは現在、保有コスト2億2,000万ドルで8,027ビットコインを保有しており、現在の価値は約2億900万ドルと比較的小さな損失である。

Hut 8 

Hut 8 Mining Corp. はカナダのビットコイン マイニング会社で、主に高度なハードウェアとデータ センター リソースを使用してビットコインをマイニングすることに重点を置いています。同社は北米最大の上場ビットコインマイニング会社の1つであり、かなりのコンピューティング能力を持っています。 Hut 8 は、ビットコイン マイニング ビジネスだけでなく、ハイ パフォーマンス コンピューティングなど、暗号通貨に関連する他のサービスやソリューションも提供しています。

Hut 8 は通常、運用コストを削減し、効率を高めるために、カナダの一部の遠隔地など、エネルギーコストが低い地域に採掘施設を配置しています。これにより、同社は競争の激しい仮想通貨マイニング市場で競争力を維持することができます。

Hut 8 のデータセンターの場所。出典：ハット8公式サイト

年初の0.818ドルから現在は2.37ドルまで、Hut 8の株価は2023年にかけて大幅な変動を示しているが、概ね上昇傾向にある。株価は7月中旬に約4ドルの年初高値を付けた後、反落した。それでも、年初に比べれば株価は大幅に上昇している。この価格動向は、ビットコインマイニング分野における同社の業績と可能性に対する投資家の認識を反映しています。現在、Hut 8 の時価総額は 5 億 2,670 万ドルです。

2023年第2四半期のHut 8の営業利益は1,920万ドルに減少し、前年同期の4,380万ドルから大幅に減少した。この期間中、同社が採掘したビットコインの数も58%近く減少し、わずか399枚となった。主な理由としては、ビットコインネットワークの難易度の上昇、ノースベイ工場の操業停止、継続的な電力供給などが挙げられる。ドラムヘラー工場の問題。同社のハイパフォーマンスコンピューティング（HPC）事業もわずかに減少し、月々の通常収益はわずか420万ドルにとどまり、前年同期の470万ドルから減少した。四半期末時点で、同社は 2.6 EH/s のコンピューティング能力 (ノースベイ施設を除く) を保有し、社内でマイニングされた 9,136 ビットコインを維持していました。この四半期中、同社は 396 ビットコインの販売により 1,470 万ドルの収益を上げました。

現在、Hut 8 は時価総額約 2 億 4,200 万ドルのビットコインを所有しています。

先週、Hut 8がUS Data Mining Group, Inc.（「US Bitcoin Corp」の商号で、「USBTC」と呼ばれる）と合併すると発表された。この取引により、米国に本社を置く「ニュー・ハット」と呼ばれる新会社が設立される予定だ。新会社は、費用対効果の高いビットコインマイニング、収益源の多様化、業界をリードする環境、社会、ガバナンス（ESG）実践に注力していきます。

Hut 8の最高経営責任者（CEO）であるJaime Leverton氏は、近い将来に米国証券取引委員会（SEC）から「New Hut」の登録届出書の承認を得るのを楽しみにしており、この合併完了後には新会社が設立されると信じていると述べた。より強く、よりパワフルな企業へ、活気ある企業体へ。この事業体はビットコインと、北米全土の堅固な保管、マイニングインフラ、高性能コンピューティング事業から生み出される多額の法定通貨収入によって支えられることになる。

Marathon Digital Holdings

マラソン デジタル ホールディングス (以前はマラソン パテント グループとして知られていました) は、主にビットコイン マイニングに焦点を当てたアメリカの企業です。同社は 2010 年に設立され、知的財産 (IP) に重点を置いた企業としてスタートしましたが、その後、仮想通貨マイニングおよび関連活動に特化したビジネスに変貌しました。

マラソン デジタル ホールディングスは大規模なビットコイン マイニング施設を運営しており、全米に複数のデータ センターを持っています。高性能のマイニング ハードウェアを備えたこれらのデータ センターは、複雑な数学的問題を解決することで新しいビットコインをマイニングし、このようにしてビットコイン ネットワークの維持に参加するように設計されています。

同社は、北米で最大かつ最も効率的なビットコイン マイニング オペレーションの 1 つになることを目指しています。大規模な電力需要があるため、マラソン デジタル ホールディングスは持続可能でコスト効率の高いエネルギー ソリューションの発見にも注力しています。

マラソン会長兼最高経営責任者（CEO）のフレッド・ティール氏は、年半ばの決算発表で次のように述べた。

「当四半期は、無制限の現金および現金同等物1億1,370万ドルと約12,538ビットコインで終了し、6月30日時点の時価総額は約3億8,000万ドルでした。当社の現金ポジションは第1四半期から減少しましたが、保有額は1,072ビットコイン増加しました」 、6月30日の市場価値は約3,270万ドルでした。"

"私たちは第 2 四半期の進捗を加速し、ハッシュ レートと効率を大幅に向上させました。第 2 四半期には、実効ハッシュ レートが 11.5 ハッシュから 17.7 ハッシュに増加しました。ネットワークの他の部分よりも速くハッシュ レートを向上させ、稼働時間を向上させることで、ビットコインの生産量も増加します。第 2 四半期中に、当社は記録的な 2,926 ビットコインを生成しました。これは、その期間中に利用可能なビットコイン ネットワーク報酬の約 3.3% に相当します。 」

しかし、マラソンの利益と売上高はアナリストの予想を下回った。現在、マラソンは約 12,964 ビットコインを保有しており、その価値は約 3 億 3,600 万ドルに相当します。しかし、買収費用はわずか1億8900万ドルで、利回りは約78％に達した。

マラソン・デジタル・ホールディングスの株価は現在12ドルで取引されており、年初の約4.09ドルから大きく上昇し、ほぼ3倍となっている。今年の最高値は19.88ドルだった。同社の時価総額は現在20億9100万ドル。このような株価や時価総額の変動は、ビットコインマイニングや仮想通貨投資における同社の戦略や業績に対する市場の関心の高まりを反映している可能性がある。今年の高値からは下がっているものの、同社の株価は年初に比べて依然として好調であり、これは投資家が同社の長期的な見通しについて楽観的であることを意味しているのかもしれない。ただし、仮想通貨市場のボラティリティを考慮すると、この株価パフォーマンスもいつでも変化する可能性があります。

水戸

Meitu は、香港証券取引所に上場している中国のテクノロジー企業で、モバイル アプリケーションやスマートフォンの開発に注力しています。 2008 年に設立され、福建省厦門に本社を置く同社は、その名を冠した写真編集および美容アプリ Meitu で最もよく知られており、世界中に数億人のユーザーがいます。このアプリは、基本的な写真編集機能に加えて、さまざまな美容、フィルター、人工知能による写真補正ツールも提供します。

Meitu は、コンピューター ビジョン、ディープ ラーニング、コンピューター グラフィックスなどの分野における人工知能と画像イノベーションに重点を置く研究開発センター MT Lab を 2010 年に設立しました。

2022年12月時点で、Meituの月間アクティブユーザー（MAU）は2億4,300万人に達し、そのうち約8,000万人が海外市場からのユーザーでした。これらの国際ユーザーは 22 の国と地域に分布しており、インドネシア、タイ、ブラジル、パキスタン、米国、ベトナム、日本、バングラデシュ、フィリピン、韓国、マレーシア、イラン、メキシコ、ナイジェリア、カナダ、トルコ、ロシア、ミャンマー、南アフリカ、英国、ネパール。

2021年4月、Meituは仮想通貨保有額が1億ドル近くになったと発表した。最新の財務報告書によると、7月の取引所への提出書類で、Meituは約940ビットコインと3万1000イーサリアムを所有しており、総額はそれぞれ4950万ドルと5050万ドルになったと報告した。報告されている2021年の規模と比較すると、Meituのデジタル通貨資産は4,000万米ドル以上減少した。この削減量は前四半期に比べて倍増しました。

で、5,000万ドル近くの価値があったビットコインは、現在では約2,445万ドルの価値しかありません。