原著者: Zen、PANews

弱気相場の下、仮想通貨に対するベンチャーキャピタルの関心は急速に鈍化し、傘下に3つのファンドを擁する著名な仮想通貨投資機関である10Tホールディングス（以下「10T」）は今や「弾切れ」となっている。次の強気市場ラウンド、または仮想通貨機関の IPO へのさらなる開放に向けて。彼らの背後にある 2 人の創設者は、新しく立ち上げたファンドのために資金を調達しており、両名とも暗号化業界に引き続き注力する予定です。

10T の名前は、創設者のダン・タピエロ氏の暗号業界への期待に由来しており、2019 年に仮想通貨の市場価値の総額が 30 倍に増加し、最終的には 10 兆米ドルに達すると予測したため、彼は自身の仮想通貨投資ファンドを 10T ホールディングスと名付けました。 。パラダイムなどの他のデジタル資産ファンドとは異なり、10T ホールディングスはデジタル資産エコシステムの中期から後期段階にある企業への投資に焦点を当てています。同氏の見解では、シードステージおよびアーリーステージの企業に融資を提供するベンチャーファンドは数多くあるが、後期ステージの資本と流動性の提供に専念するファンドはほとんどない。 10 T は、アーリーステージのファンドや初期投資から交渉の材料を得たい投資家に直接流動性を提供するため、10 T は初期投資家の「テイカー」として、間違いなく自ら「ハード」モードを選択しました。

2021 年初めに最初のファンドを立ち上げて以来、10 T ホールディングスは合計 3 つのファンドを運用し、その資産は 12 億米ドルに達します。 10 T は、プライマリー市場とセカンダリー市場を通じて、大規模な事業を展開する成熟した企業に投資しています。その投資ポートフォリオのほとんどは、Ledger、Kraken、eToro、Yuga Labs、Helium 開発者の Nova など、暗号化業界の有名な企業やプロジェクトです。 Labs、Deribit、Animoca ブランド。

10 T Holdingsの中核チーム

長年にわたって金とビットコインを支持してきた著名な投資家ダン・タピエロ氏は、マクロおよび商品の投資と取引、研究と経済、起業家精神において30年の経験があり、10 T Holdingsの中核であり、マネージングパートナーを務めている。 、最高経営責任者兼最高情報責任者。タピエロ氏は機関投資管理に広範な関係を持ち、10 T を設立する前は、2003 年に世界的なマクロ投資ファンドである DTAP Capital Advisors を設立し、2014 年には現物貴金属プラットフォームである Gold Bullion International (GBI) を設立しました。ビットコイン理論と現物の金の核となる類似点は、デジタル資産エコシステムの成長の可能性を理解するのに役立ちました。

ダン・タピエロ氏は2013年にビットコインに注目し始めたが、時価の小ささと「ベンチャーキャピタルの遊び道具」という考えから当初はビットコインを売却した。暗号通貨の分野が成長するにつれて、彼はビットコインの価値を無視していることに気づき、それが金融システムになり得るという信念に考え方を変え、熱心な支持者および伝道者になりました。

2021 年 2 月、タピエロは 2 億米ドルのファンドを立ち上げ、10 T は暗号化業界への投資を正式に開始しました。同年 9 月には、10 T 傘下の 2 つのファンド、10 T ファンドと 10 T DAE 拡張ファンドは合計で10 T は、共同投資およびサブアドバイザーと合わせて、約 389 億ドルの資本コミットメントのうち、総額約 7 億 5,000 万ドルを戦略のために調達し、同年末には 3 番目の資金を立ち上げました。デジタル資産投資ファンドは5億ドルを調達する予定だったが、実際の完了額は最終的には明らかにされなかった。 10 T の投資家には、富裕層、公的年金制度、寄付金、財団、ミシガン市職員退職制度やアラン・ハワードなどのファミリーオフィスに加え、さまざまな資産配分者が含まれています。

Stan Miroshnik は 10 T のパートナー兼共同創設者であり、投資銀行業務、コーポレートファイナンス、ベンチャーキャピタルで 20 年近くの経験があり、そこからデジタル資産エコシステムの起業家、企業、規制当局、フィンテックと交流しています。ブロックチェーン投資家とのグローバルな関係。金融テクノロジーとデジタル資産分野に焦点を当てているスタンは、初期段階のいくつかの企業のアドバイザーおよび取締役を務める多作の初期段階の投資家です。彼は、デジタル資産に焦点を当てた投資銀行であるElement/Actual GroupおよびTangent Capital Partnersのマネージングディレクター、および暗号資産市場に特化したデジタルファイナンス投資銀行であるThe Argon GroupのCEOを務めてきました。

ダンとスタンに加えて、10 T の数人のパートナーも投資分野で豊富な経験とコネクションを持っています。 10 T のパートナー兼社長である Eric Vincent は、オルタナティブ資産マネージャーの設立、成長、管理において 25 年以上の経験を持っています。 10 T に入社する前は、エリックは UAE 政府系ファンドであるムバダラ投資会社のオルタナティブ投資部門であるムバダラ キャピタルで事業開発責任者を務め、ジョー マジョチャは 10 T のパートナー兼最高財務責任者であり、トゥー シグマのマネージング ディレクターを務めていました。ツー シグマのプライベート投資部門の投資部門および COO および CFO を務め、さらに 10 T のパートナー兼副会長である Michael J. Dubilier は 1983 年に投資分野に参入しました。テクノロジー企業だけでなく、起業家精神においても。

10 T はすべての資金を展開し、2 人の創設者は今年それぞれの扉を開きました

今年の初めに、10 T は内部でひそかに変化を起こし、タピエロ氏は 2 月の The Block とのインタビューで、10 T は今後一切の資金調達を行わず、新たな 10 T ファンドを立ち上げるつもりはないと述べた。 LinkedInの情報によると、タピエロ氏とミロシュニク氏は今年1月にそれぞれ投資機関を設立したが、両氏は依然として10Tの地位を維持している。今年5月のブルームバーグの報道によると、匿名の情報筋は、10 Tホールディングスが以前に調達した資金をすべてすでに活用したと述べた。したがって、10Tは「ご飯を炊けない」というジレンマに直面しており、前回の投資後の投資をしっかりとこなしてエグジットを待つしかない。

2月のザ・ブロックのニュースによると、タピエロ氏は、第3四半期末までに10億ドルを調達することを目標に、自身のプライベート・エクイティ会社1ラウンドテーブル・パートナーズ（「1RT」）を設立していると述べた。アラン・ハワード。

10 T Holdings の投資戦略の進化と継続として、1 RT のコアチームは基本的に 10 T から構成されています。Tapiero は 10 T パートナーの Michael Dubilier と Eric Vincent を参加に招待しました。Joe Majocha は現在でも 1 Rountable の最高財務責任者です。さらに、サザビーズ元CEOのタピエロ・タッド・スミス氏もアドバイザリーパートナーとして採用された。投資戦略の観点から見ると、1 RT は依然として「今後 5 ～ 10 年で大幅な価格上昇の可能性がある」中期から後期段階のデジタル資産企業をサポートすることに重点を置いています。関連資料によると、1RTのフラッグシップファンドは投資期間が5年、ファンド期間が10年で、その投資重点は新時代のデジタル資産エコシステム、デジタル資産エコシステムインフラ、メタバースの3つのカテゴリーに大別される。カテゴリには、NFTに焦点を当てた企業が含まれます。

10 T のもう一人の創設者であるスタン・ミロシュニク氏も自身の事業を立ち上げ、今年 5 月には、仮想通貨に特化した新しいベンチャーキャピタル会社 TenSquared Capital (以下「10 SQ」) が 2 億ドルの資金調達を目指しているとブルームバーグによって報じられました。ブルームバーグが精査した内部文書によると、スタン・ミロシュニク氏は10 SQでCEO兼マネージングパートナーを務め、10 Tの元幹部数名が同氏に加わった。中期から後期のプロジェクトに注力する1 Tとは異なり、初期投資を得意とするスタン・ミロシュニク氏率いる10 SQは、株式投資を通じてさまざまなステージの暗号化プロジェクトを支援する予定だ。調達した資金に基づいて、10 SQ は仮想通貨ウォレット インフラストラクチャのスタートアップを含む 2 つの投資を行いました。

スタープロジェクトに投資し、暗号化企業のIPOに楽観的

10Tはデジタル資産エコシステムの中期から後期段階のプロジェクトへの投資に重点を置いており、投資ラウンドの資本規模は比較的大きい。たとえば、今年の初め以来、10Tは連続して3つのプロジェクトを公的に主導しており、そのうちの最小のものは今年5月に発表されたBlockworksの1,200万ドルであり、QuickNodeとAI Metaverseはそれぞれ6,000万ドルと5,400万ドルの資金を受けています。

10 T が投資するプロジェクトのほとんどは、よく開発されており、業界でよく知られています。同社のポートフォリオに含まれるCircle、eToro、Krakenなどの企業は近年上場の準備を進めており、10 Tも新規株式公開（IPO）による撤退を望んでいる。しかし、仮想通貨の弱気市場に直面し、厳しい規制監視に阻まれているため、これらの企業はいずれもまだ上場に至っていない。しかし、タピエロ氏は仮想通貨企業の上場の見通しについては依然として楽観的で、2024年後半から2025年が良い時期になるかもしれないと信じており、それまでにいくつかの仮想通貨企業が上場するだろうと予測している。

メタバースとNFT

• Animoca Brands: メタバース ゲームとベンチャー キャピタルの大手。

• Candy Digital: デジタル コレクション開発会社であり、メジャー リーグ ベースボール、Netflix、WWE、Getty Images、Race Team Alliance の公式デジタル コレクション パートナーです。

• Doodles: コミュニティ主導の NFT ブランド

• Futureverse: メタバース インフラストラクチャおよびコンテンツ企業 11 社を協力的なエコシステムに統合し、メタバース アプリケーションを構築するための構成要素を提供する AI メタバース スタートアップ。

• Yuga Labs: Bored Ape Yacht Club (BAYC) の開発者であり、CryptoPunks と Meebits IP も所有しています。

インフラストラクチャとツール

• Bitfury: 企業、政府、組織、個人がブロックチェーン上で資産を安全に転送するために必要なソフトウェアおよびハードウェア ソリューションを開発および提供するブロックチェーン インフラストラクチャ プロバイダー。

• CertiK: 人工知能テクノロジーを使用してブロックチェーン プロトコルとスマート コントラクトを保護および監視する、ブロックチェーンのセキュリティおよびコード監査機関。

• 図: エンタープライズ グレードのノードとステーキング インフラストラクチャ、Hubble Web 3 ブラウザ、開発者ツールを提供するブロックチェーン インフラストラクチャとサービス プロバイダー。

• Qredo: マルチパーティ コンピューテーション (MPC) によって保護された分散型暗号通貨保管を提供する暗号通貨保管および決済テクノロジー企業。

• QuickNode: 開発者にノード インフラストラクチャとアプリケーション プログラミング インターフェイス (API) を提供するブロックチェーン インフラストラクチャ会社。

• Ledger: 暗号化ハードウェアウォレットプロバイダー

• Nova Labs: Helium ブロックチェーンを支える開発会社。 Helium は分散型ワイヤレス ネットワーク Helium です。

• InfStones: 共通プラットフォームを通じて 50 以上のパブリック ブロックチェーン上の数千のノードをサポートするブロックチェーン インフラストラクチャ プロバイダー。

金融資産:

• Huobi: 2013 年に設立された暗号通貨取引所

• Gemini: 2014 年に設立された暗号通貨取引所

• Kraken: 2011 年に設立された暗号通貨取引所

• 2 TM Group: ブラジルの暗号化会社、その暗号通貨取引所メルカド ビットコインは 2013 年に設立

• Deribit: 暗号通貨デリバティブ取引プラットフォームおよび世界最大の機関レベルの暗号通貨オプション取引所

• eToro: ユーザーが他のユーザーの金融取引活動を監視し、それをコピーし、自分の取引を行うことを可能にするソーシャル取引投資ネットワーク。

• サークル: ステーブルコインUSDCの開発者および発行者

• 図: ローン組成、株式管理、プライベートエクイティサービス、銀行業務、支払いに Provenance ブロックチェーンを利用するブロックチェーン融資会社。

• Ledn: カナダの暗号通貨融資プラットフォーム

他の：

• Blockworks: 編集ウェブサイト、ニュースレター、ポッドキャスト、カンファレンス、調査およびデータ プラットフォームを特徴とするニュース アウトレットおよび情報プラットフォーム。

• TRM Labs: 金融機関、仮想通貨ビジネス、政府機関による仮想通貨関連の金融犯罪や詐欺の検出と調査を支援するブロックチェーン インテリジェンス企業。