4D は、トップ仮想通貨 VC 6 社の投資プロファイルと戦略的レイアウトを分析します
最初のレベルのタイトル
1。概要
ブロックチェーン技術の急速な発展に伴い、暗号通貨および分散型金融産業が成長しており、それが暗号化ベンチャーキャピタル産業の急速な成長を促進しています。クリプト ベンチャー キャピタル (略して Crypto VC) は、暗号通貨とブロックチェーンの分野への投資に重点を置くベンチャー キャピタル会社の一種です。ブロックチェーン技術の開発と革新を促進するために、スタートアップ企業やプロジェクトに資金とリソースのサポートを提供しており、仮想通貨VCは徐々にベンチャーキャピタルの分野で重要な勢力になりつつあります。
この記事では、a16z、Multicoin Capital、Paradigm、Mechanism Capital、Polychain、Variant Fund を含むトップ 6 つの仮想通貨 VC 企業の分析に焦点を当てて、仮想通貨ベンチャー キャピタル業界について説明し、業界における次の側面について説明します。
1. VC 各社の概要：このセクションでは、読者が各企業の全体像を理解できるように、仮想通貨 VC 6 社の設立背景、チーム構成、投資戦略などの基本的な状況を紹介します。
2. 長年にわたる投資分析：この部分では、投資の優先順位を明らかにするために、投資分野、投資ラウンド、投資金額などのデータを含む、さまざまな仮想通貨VCの長年にわたる投資プロジェクトを詳細に整理および分析します。と各社の動向。
3. 投資事例の分析: このパートでは、さまざまな暗号化 VC の典型的な投資事例を選択し、投資の背後にあるロジックと価値を深く分析し、さまざまな分野での各企業の投資の強みとビジョンを実証します。
4. 将来の発展予測: この部分では、世界の暗号化市場の発展傾向を組み合わせ、6 つの暗号化 VC の将来の発展方向を予測し、考えられる市場機会と課題を提案し、投資家や業界関係者に参考情報を提供します。
この記事では、上記の内容を詳細に説明することで、読者に仮想通貨 VC 業界をより詳細に理解してもらい、投資家や市場観察者に貴重な洞察を提供したいと考えています。
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2. 暗号化VC市場の総合比較分析
急成長を遂げている新興分野として、仮想通貨投資業界はここ数年で急速な成長と変化を経験しました。全体として、業界の健全性は比較的良好で、投資規模とイノベーション活動は成長を続けており、暗号化分野の開発とイノベーションを強力にサポートしています。
世界の仮想通貨ベンチャーキャピタル上位50社の中で、サンフランシスコ・ベイエリアは管理資本で45.2%の市場シェアを占め、その経営規模は260億ドルを超え、他のすべての仮想通貨ベンチャーキャピタルの合計とほぼ同等である。世界の都市。
2つの弱気市場のデータを比較すると、現在（2023年1月～2月）は4年前の同時期（2019年1月～2月）よりも多くのベンチャーキャピタルが仮想通貨企業に投資されており、3.1倍増加していることがわかります。 2019年の投資額は4億7,100万米ドルでしたが、今年の投資額は14億5,000万米ドルに達しました。つまり、深刻な弱気期であっても、ベンチャーキャピタル企業による仮想通貨企業への営業日当たりの株式投資総額は依然として2,500万ドルを超えています。
この記事で説明した6つの仮想通貨VCの投資行動を比較すると、2019年全体と比較すると、6つの機関は年間を通じて合計36件の投資を行い、2023年上半期には49件の投資を完了しました。これもまた、上記 実際、暗号化エコロジーは一般的に改善されています。
パラダイムとポリチェーンキャピタルを除く残りの4ファンドの投資ピーク時期は2022年に現れる。その中でも、a16z は最も活発な投資家の 1 つであり、投資件数は 73 件に達しています。マルチコイン キャピタル、メカニズム キャピタル、バリアント ファンドも 2022 年に高い投資時間を達成しました。
2022年のこれら投資会社の投資活動は主にDeFiとインフラ分野に集中する。比較すると、a16z、パラダイム、バリアントファンドはNFT分野により多くの注意を払うでしょう。さらに、a16z と Mechanism Capital も多くのゲーム プロジェクトに投資していますが、Paradigm は CeFi 分野により重点を置いています。これらの投資会社の投資範囲と方向性は比較的広く、暗号化分野の複数の分野とサブ分野をカバーしており、これに基づいてより健全な暗号化エコシステムを構築しています。
これらの投資会社の投資戦略も比較的柔軟で、スタートアップ企業への投資と同時に、成熟した暗号化企業への投資や他の投資会社と協力して共同投資を行っています。この多様な投資戦略により、市場の機会とリスクをより適切に把握し、より良い投資収益を達成することができます。
a16z と Paradigm は主要投資家の割合が比較的高く、ほとんどの投資プロジェクトは 5,000 万ドルを超える資金調達規模を持っていることがわかりますが、同時に Mechanism Capital と Variant Fund がより多くの投資に参加する可能性があります。シードラウンドやエンジェルラウンドなどの初期のプロジェクトに対応しているため、投資額が比較的低く、投資がより柔軟です。
この投資戦略の違いは主に、異なる暗号化 VC 会社の投資スタイルと利点によるものです。 a16z、Paradigm、Polychain などの大規模な VC 企業は通常、より豊富なリソースと経験を有し、成熟した暗号化プロジェクトをより適切にサポートでき、より高い投資リスクをより積極的に引き受けます。
小規模ファンドは通常、大規模なVC企業よりも投資資本やリソースが少ないため、規模や市場シェアよりもテクノロジーやイノベーションに重点を置く傾向があります。また、これらのファンドは、自分たちのビジョンと判断力によって、真の可能性を秘めたプロジェクトを発見し育成できると信じているため、より高い投資リスクを積極的に引き受けます。
さらに、小規模ファンドは通常、経験豊富な投資家や業界専門家によって設立されるため、個人的な好みや経験に基づいて投資プロジェクトを選択する可能性が高くなります。これらの経験豊富な投資家は通常、仮想通貨市場に対する深い理解と洞察力を持っており、大手VC企業が見落とす可能性のあるプロジェクトを見つけて投資することができます。
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副題
3.1 Andreessen Horowitz (a16z)
3.1.1 基本的な概要
a16z は、米国シリコンバレーに本社を置くベンチャー キャピタル会社で、マーク アンドリーセンとベン ホロウィッツの共同設立者で、正式名はアンドリーセン ホロウィッツといい、2009 年に設立されました。
a16z は、幅広い投資と革新的な投資手法を特徴としており、投資先企業に戦略的ガイダンスとリソース サポートを提供し、長期的な発展と成功を支援することに尽力しています。同社のポートフォリオには、Airbnb、Facebook、Slack、Lyft、PagerDuty、Pinterest など、多くの有名なテクノロジー企業が含まれています。
a16z は、暗号化分野における重要な投資機関の 1 つでもあり、2013 年にはビットコインとブロックチェーン テクノロジーへの投資を開始しました。暗号化業界への初期投資には、Coinbase、Ripple、BitGo、21 Inc が含まれます。
近年、a16z は暗号化分野の開発と革新にも引き続き注目しており、これに基づいて新たな投資機会と戦略を積極的に模索しています。 Uniswap、Compound、dYdX、Solana、Celo、Dfinity、Flow、Arweave、Near など、他の多くの暗号プロジェクトに継続的に投資。これらのプロジェクトはすべて、さまざまな方向で革新と画期的な進歩を遂げており、暗号化分野全体の発展に新しいアイデアと可能性を提供しています。
a16z は、投資行動に加えて、暗号化分野における戦略的ガイダンスとリソース サポートでも重要な役割を果たします。同社は特別に暗号化ファンドを設立し、暗号化分野で豊富な経験と知識を持つ専門家グループを雇用して、投資企業に全面的な支援とサポートを提供しています。さらに、同社は暗号化分野に関する調査レポートと分析を定期的に発行し、業界全体に貴重な参考資料とガイダンスを提供しています。
3.1.2 投資プロジェクトの経年比較
過去2年間、仮想通貨弱気市場に入ってから多くの投資機関による投資件数は大幅に減少しており、a16zも例外ではありません。
暗号化市場への参入の初期段階では、a16z は主にインフラストラクチャ、取引所、ウォレットなどの分野に投資しました。
2013 年にはすでに、a16z は今日の市場で主要な CeFi 機関である Coinbase の B ラウンド資金調達を主導し、2018 年も投資に参加し続けました。Coinbase はまた、世界最大の暗号通貨取引プラットフォームの 1 つになりました。数百万人のユーザーと数十億ドルの取引量。さらに、a16z は他の多くのブロックチェーンおよび暗号通貨プロジェクトにも投資しています。たとえば、2017 年の DeFi プロジェクト dYdX もその 1 つです。a16z はシードラウンドを組織および主導し、2018 年に追加投資を行いました。A リードの新しいラウンドでは投資では1,000万ドルの調達に成功し、2021年の資金調達Bラウンドでは、a16zがまだ投資に参加していることがわかります。さらに、a16z は 2017 年に MakerDAO への投資を主導し、2018 年と 2019 年には 2 年連続で暗号化融資プロジェクト Compound への投資を主導し、2018 年、2019 年、2020 年の 3 年連続で Celo プロジェクトの 3 ラウンドを主導しました。
暗号化市場の発展に伴い、a16zは2020年後半から2021年にかけて暗号化分野への投資件数と投資額を増加し始め、徐々にDeFiやNFTなどの新興分野に焦点を移していきました。
同社は常に暗号化分野で新しいプロジェクトを発掘し、新しい戦略を模索し、変革を追求するというモードを堅持してきたため、Uniswapではトークンモデルの投資戦略を採用することを選択した。
アンドリーセン・ホロヴィッツは、Uniswap の巨大クジラプレイヤーとして、合計 1,500 万の UNI トークンを保有しています。彼はプロジェクトのすべての一般投票に大きな影響力を持っていますが、彼のトークンの管理設定のため、技術検査では検証できませんヒートチェックに参加する、つまり投票に参加するプレイヤーはa16zの投票結果を知ることはできず、a16zの広報担当者は同社がオンチェーン投票に参加する予定であることを認めた。プロジェクトに大きな影響力を持つため、その投票行動は大きな注目を集めている。市場にはさまざまな声があるでしょうが、これは暗号化分野における a16z の影響力と地位を反映しており、暗号化コミュニティ全体が警戒を怠らず、市場操作を避けるよう思い出させるものでもあります。
a16z の年間投資時間のピークは 2022 年に現れるでしょう。a16z は、引き続きゲーム業界に注力し、インフラストラクチャ プロジェクトへの投資を増やすことに加えて、革新的な Web3 プロジェクトや NFT 分野にもより注意を払い始めています。分野は衰退しました。 2022 年の第 1 四半期に、a16z が Yuga Labs のシードラウンド投資を主導した最初の企業となり、プロジェクトは評価額 40 億ドルで 4 億 5,000 万ドルの調達に成功しました。これは、この分野で最も高い資金調達額を誇るプロジェクトの 1 つです。近年のNFTとメタバースの一つ。さらに、Openseaの資金調達AラウンドおよびBラウンドのリード投資にも参加し、NFT取引市場での地位を確立しました。
2023年の投資プロジェクト
a16z は、インフラストラクチャおよびゲーム メタバース プロジェクトへの投資に加えて、最も人気のある人工知能アプリケーションの拡張や投資機会の発見など、新興分野にも引き続き注力してきました。
最新の 2 ラウンドの投資プロジェクト、Worldcoin と Gensyn からは、その焦点が大きく変化していることがはっきりとわかります。 AI分野。
Worldcoin
Worldcoin は、OpenAI の創設者である Sam Altman によって設立された暗号プロジェクトです。現在、世界中のほとんどの人がデジタル手段で自分の身元を確認できないため、Worldcoin のビジョンは、世界最大かつ公平なデジタル ID および通貨システムを構築することです。誰もが世界金融システムに参入できるよう支援するため。 a16zに加えて、Coinbase、Multicoin Capital、1confirmationなどの著名な投資機関がすべて投資に参加し、LinkedIn、SBF、Mirrorの創設者、複数のEthereumプロジェクトの創設者、Polkadot、Web Foundationも参加しました。エンジェルラウンドに投資してください。 2回の資金調達ラウンドは合計1億2,500万米ドルに達し、現在1億米ドルの資金調達を求めている。
Gensyn
Gensyn は、ブロックチェーン技術を利用して深層学習タスクが正しく完了したことを検証し、トークンによる支払いをトリガーする分散型 AI コンピューティング ネットワークです。このネットワークの目標は、AI モデルのトレーニングのためにより効率的、安全、信頼性の高いコンピューティング リソースを提供することです。
a16z が Gensyn に投資した理由は、このプロジェクトに大きな可能性があり、人工知能の分野における既存の問題を解決できると信じているからです。たとえば、従来のクラウド コンピューティング モデルは通常、AI トレーニングを完了するために多くの時間とリソースを必要としますが、Gensyn はブロックチェーン テクノロジーを活用して、コンピューティング リソースの効率的な割り当てと利用を可能にします。 Gensyn には分散型であるという利点もあります。つまり、そのコンピューティング ネットワークは単一障害点の影響を受けず、より優れたセキュリティと信頼性を提供できます。これらの要因により、Gensyn は非常に有望なプロジェクトとなり、投資機会を探す際の a16z の基準を満たしています。
3.1.3 今後の投資の方向性
他のVCと比較して、a16zは弱気市場における暗号化市場の発展にも引き続き注目しており、この分野に積極的に投資しています。彼らは、新たなブロックチェーンプロジェクトと暗号通貨イノベーションをサポートすることを目的とした新しい暗号通貨ファンドを2022年に設立すると発表し、基金には15億ドルがWeb3スタートアップへのシード投資に充てられると発表した。
この基金はスタートアップ企業に資金とリソースを提供し、持続可能な暗号通貨エコシステムの構築を支援します。 a16z は、財務サポートに加えて、これらの企業にビジネス上のアドバイス、技術サポート、マーケティング支援も提供します。
a16z の暗号通貨分野への過去の投資は、分散型金融、デジタル ID 検証、暗号通貨交換およびマイニングなどを含むさまざまな側面をカバーしてきました。これらの投資は、暗号通貨とブロックチェーン技術の開発を促進するだけでなく、a16z 自体にも多大な利益をもたらします。人工知能は現在最も注目されている技術分野の一つであり、医療、金融、製造など多くの分野で応用範囲が広がっています。ブロックチェーン技術と人工知能技術を組み合わせることで、より革新的なアプリケーションやビジネス モデルを作成でき、暗号化 VC 業界により多くの投資機会ももたらします。
a16z の AI への投資には、企業向け AI ソリューションなどの他のプロジェクトも含まれていますSuki.AI、機械学習テクノロジーを使用して医療の効率を向上させる Freenome です。
副題
3.2 Multicoin Capital
3.2.1 基本的な概要
3 人の創設パートナーによって 2017 年に設立された Multicoin Capital は、ブロックチェーン テクノロジー、暗号通貨、分散型アプリケーション、およびそれらに関連する新興テクノロジーとトレンドの研究と投資に重点を置いています。
Multicoin Capital の投資戦略は、綿密な業界調査と分析、および新興テクノロジーとトレンドに対する鋭い洞察に基づいています。彼らは、暗号通貨とブロックチェーンの分野は長期的な投資の機会であると信じています。そのため、当社は長期的な投資戦略を重視し、技術や市場で主導的な地位を占める企業やプロジェクトを保有・支援していきます。
さらに、投資プロジェクトの価値や社会的影響にも注意を払います。同社は社会的意義や価値のあるプロジェクトを優先し、社会や環境に悪影響を与える可能性のあるプロジェクトへの投資を避けています。同時に、同社は投資プロジェクトを確実に成功させるために、チームと経営陣の質と能力にも細心の注意を払っています。
Multicoin Capitalの投資ポートフォリオは非常に幅広く、インフラストラクチャ、アプリケーション、プロトコル、分散型金融、ゲーム、人工知能などを含むさまざまな分野をカバーしていますが、投資の大部分は依然としてインフラストラクチャとDeFiプロジェクトに集中しています。彼らの注目すべき投資には、Solana、The Graph、Portals、Arweave、StarkWare などが含まれます。
同機関は、投資に加えて、投資家に仮想通貨とブロックチェーン技術に関する最新情報と洞察、さらには投資と取引に関するアドバイスとガイダンスを提供することに尽力している。 Multicoin Capital は、市場動向、技術革新、投資戦略などを含むさまざまなトピックをカバーするレポートや記事を定期的に発行し、投資家に効果的なアドバイスやガイダンスを提供します。
3.2.2 投資プロジェクトの経年比較
Multicoin Capital は、仮想通貨業界に参入してから最初の数年間は主にインフラ投資に重点を置きました。彼らは2018年にSolanaのシードラウンド投資に参加し、2019年にはブロックチェーンのスケーラビリティと使いやすさの向上を目的としたプロジェクトであるSolanaのAラウンド資金調達を主導した。さらに、Multicoin Capital は、ブロックチェーンのプライバシーとスケーラビリティの向上に重点を置いたプロジェクトである StarkWare のシリーズ A ラウンドに参加しました。 2019 年には、分散型 Web クエリとインデックス作成用のプロトコルである The Graph のシードラウンドも主導しました。
Multicoin Capital は、インフラ投資において高度な専門性と洞察力を実証してきました。彼らはこれらのプロジェクトに将来性を見出し、成長を支援するために資本を注入します。これらの投資は、Multicoin Capital に高い利益をもたらしただけでなく、仮想通貨市場全体の発展にも重要な貢献をしました。
時間の経過とともに、Multicoin Capital の投資方向は徐々に拡大およびアップグレードされ、インフラ投資から分散型金融、人工知能、ゲーム、Web3 などのより広範な分野に移行してきました。インフラへの投資であろうと他の分野への投資であろうと、Multicoin Capital は常に高度な専門性と洞察力を維持し、暗号通貨市場全体の発展に重要な貢献をしてきました。
たとえば、Multicoin Capitalは2020年からDeFi分野への注目と投資を増やし、2021年だけで関連分野に17回投資しました。これらには、Perpetual Protocol、Oxygen、Beta Financeなどが含まれます。
DeFi スペースに加えて、Multicoin Capital は人工知能、ゲーム、Web3 などの分野にも重要な投資を行っています。たとえば、Alethea AI、Portals**、**Metaplex、Fractal などのプロジェクトに投資しています。
さらに、この機関は FTX および FTX US への投資家でもありました。 Multicoin Capital は、FTX および関連する Solana 産業への投資後に損失を被りました。特にFTXは史上最大級のCEXとして、かつてMulticoin Capitalが注目し投資した重要プロジェクトでもありました。突然の雷雨事件も誰もが予想外でした。
2023年の投資プロジェクト
今年上半期、Multicoin CapitalはインフラストラクチャとWeb 3プロジェクトを中心に合計6つのプロジェクトに投資し、そのうち4つは有力な投資家で、ウォレット、セキュリティソリューション、DeFi（MEV）、DAOソリューションのいずれもアプリケーションでした。マルチコインキャピタルは、ブロックチェーン技術をベースに、暗号通貨、DeFi、セキュリティ、DAOなどの複数の分野をカバーしており、高い技術内容と市場の可能性を備えており、暗号化VC業界におけるマルチコインキャピタルの投資戦略も徐々に具体化しつつある。
TipLink
TipLink は、Multicoin Capital と Sequoia Capital が共同で主導するプロジェクトで、Solana Ventures、Circle Ventures、Paxos が参加しています。 TipLink は軽量ウォレットとして、リンクを送信するのと同じくらい簡単にデジタル資産の転送を行うことを目指しています。非保管ウォレットを使用すると、ユーザーは Gmail アカウントまたは Solana ウォレットをリンクすることで自分の資産を完全に制御できます。暗号通貨を持つユーザーはこのウォレットを作成し、任意のプラットフォーム (テキスト、ディスコード、電子メールなど) を介して誰にでもリンクを送信できます。このアプリでは、リンクはウォレットです。
TipLink は現在 Solana ネットワークでのみ利用可能であり、TipLinks は SOL、SPL トークン、NFT、および SFT を生成および保持できます。生成されると、新規またはネイティブのブロックチェーン ユーザーはデジタル資産を受け取り、リンクを通じてそれらを完全に制御できるようになります。 TipLinks と Solana Pay を使用して、ピアツーピア支払いを通じて顧客との直接的な関係を築きます。取引手数料、資金の凍結、チャージバックについて心配する必要はありません。
3.2.3 今後の投資の方向性
暗号通貨市場の継続的な発展とアプリケーションシナリオの継続的な拡大に伴い、Multicoin Capital の投資の方向性も変化しています。彼らは、Web3 エコシステムの構築、特に効率の向上、コストの削減、セキュリティの強化を可能にするプロジェクトに、より注意を払い始めました。また、人工知能やゲームなどの分野のプロジェクトにも注力し始めており、これらの分野に重要な投資を行っています。インフラへの投資でも、他の分野への投資でも、Multicoin Capital は常に高度な洞察力と洞察力を維持し、暗号通貨エコシステム全体の発展に重要な貢献をしてきました。
マルチコイン・キャピタルは確かに今年、暗号化分野への投資を減速させたが、それは彼らがこの分野への注目と関心を放棄したことを意味するものではない。代わりに、彼らは新しい投資機会を探し続け、リスクを軽減し、より良い投資収益を達成するために投資戦略とポートフォリオを調整します。たとえば、インフラストラクチャ分野に注意を戻し、業界全体に大きな影響を与える可能性のある Web3 プロジェクトを探し始めます。 Multicoin Capital は、Web3 が次世代インターネットの未来であり、今後 10 年間で業界全体に大きな影響を与えると信じています。したがって、彼らは潜在的な Web3 プロジェクトを積極的に探しており、これらのプロジェクトに資金とサポートを提供しています。
副題
3.3 Paradigm
3.3.1 基本的な概要
パラダイムは、Coinbaseの共同創設者であるフレッド・アーサム氏、元セコイア・キャピタルのパートナーであるマット・ファン氏、元パンテラ・キャピタルのチャールズ・ノイズ氏によって2018年に共同設立された。パラダイムの使命は、仮想通貨とブロックチェーン技術の世界的な推進と普及に貢献することです。
同社の投資哲学は長期投資と戦略的投資、つまり長期的な可能性のあるプロジェクトに資金を投資し、これらのプロジェクトと緊密な協力を確立して業界全体の発展を共同で促進することです。
他のVCとは異なり、パラダイムはプロジェクトに投資した後、暗号通貨とブロックチェーン技術のコミュニティとエコシステム構築に積極的に参加して支援し、プロジェクトの戦略的指導、技術サポート、事業開発サポートを提供して、これらのプロジェクトの達成を支援します。商業化と持続可能な開発。
パラダイムは、インフラストラクチャ、DeFi、NFT、CeFi に多額の投資を行っており、暗号化分野のさまざまな産業の発展を監視し続けており、新しいプロジェクトに対する技術的財政支援と運用支援の提供に取り組んでいます。
3.3.2 投資プロジェクトの経年比較
パラダイムは暗号化エコシステムに参入した後、インフラとDeFi分野に注力し、StarkWareの資金調達Aラウンドをリードした後、引き続きBラウンド、Cラウンドの資金調達をリードし、その発展に注目し続けた。 Uniswapも同様で、2019年のUniswapへのリード投資以来、プロジェクトの発展に注目しており、その後の2020年と2022年の2回の資金調達ラウンドにも引き続き参加する予定である。パラダイムの成功事例。
これらに加えて、Paradigm は、Optimism、Cosmos、Argent、Reflexer、Yield Protocol、Axie Infinity などの一連の主要な暗号化エコロジー プロジェクトを発見し、長期投資してきました。これらのプロジェクトの開発は、パラダイムの長期的な投資哲学と戦略的投資戦略を十分に実証しています。
2021年以降、パラダイムはDeFi、NFT、CeFi、ゲームの分野への注目と投資を増やし始め、暗号化エコシステムへの投資範囲を徐々に拡大しています。投資に加えて、パラダイムはブロックチェーンエコシステムの構築と推進にも積極的に参加し、これらのプロジェクトに対応する支援を提供します。
たとえば、CeFi分野では、パラダイムがコインスイッチのシリーズAラウンドを主導し、2021年にビットソのDラウンドに参加した。 Coinswitchは現在インドで最も人気のある暗号通貨アプリケーションであり、Bitsoはラテンアメリカ最大の暗号通貨取引所であり、パラダイムが暗号化エコシステムに参入した後、2つの暗号通貨取引所の資金調達に参加するのはこれが初めてである。同年、Paradigmは、Opyn**、**Synthetix、dYdX、Zora、Royal、Axie Infinityなど、いくつかのNFT、DeFi、ゲームプロジェクトにも参加しました。
パラダイムは2022年のインフラストラクチャとNFT関連分野について引き続き楽観的であり、新しいWeb3プロジェクトの発掘を開始しました。彼らは、暗号化エコシステム全体にとって新しい方法を発見することを望んでおり、継続的な構築を主張しています。 1つ目は、NFTエコシステムにおいて重要な地位と影響力を持つOpensea、Magic Eden、Limit BreakなどのNFT分野のプロジェクトへの投資を継続することです。彼らはまた、暗号通貨の保管と管理のリーダーである 2 つの暗号通貨ウォレット プロジェクト、Argent と Phantom にも投資しました。さらに、新しいプロジェクトにより多くの機会を与えるために、多くの新しい Web3 の革新的なアイデアにも投資しています。たとえば、Jambo は教育関連産業です。これらの新しいプロジェクトは、将来的に暗号通貨とブロックチェーン技術の応用を促進する可能性があります。重要な役割を持っています。
2023年の投資プロジェクト
2023 年上半期、パラダイムは、セキュリティ ソリューション Code 4 rena とインフラストラクチャ プラットフォーム Conduit の 2 つのプロジェクトにのみ参加し、投資を主導しました。仮想通貨市場の弱気市場において、パラダイムは以前の分散投資レイアウトを変更し、より安定した投資戦略を採用しました。市場低迷下でエラー率を減らすためにインフラ分野に投資を集中し、小規模な投資を行うことを選択した。これら 2 つのプロジェクトには現在、それぞれ 600 万ドルと 700 万ドルの資金が集まっています。
Code 4 rena
Code 4 rena は、Web3 セキュリティ監査プラットフォームです。セキュリティ監査コンテストは、プロトコルをより広範囲にカバーし、参加者への支払いを保証するという点で、従来の監査やバグ報奨金とは異なります。アリーナの参加者には、コードを監査することで DeFi エコシステムを脅威から保護するガーディアン、プロジェクトを監査する監視員を引き付けるために賞金プールを作成するスポンサー、調査結果の重大度、有効性、品質を決定し、評価を行う審査員が含まれます。看守のパフォーマンス。 Code 4 rena は、競争力のある監査プラットフォームとして、他のどの監査方法よりも早く、より多くの重大度の高い脆弱性を検出します。
業界をリードする専門家のチームによって構築された Code 4 rena は、世界最高のセキュリティ研究者やスマート コントラクトの専門家へのアクセスを提供することで、プロジェクトとコミュニティを保護することを目的としています。Conduit
Conduit は、暗号空間の構築者に力を与え、加速するように設計された暗号ネイティブのインフラストラクチャ プラットフォームです。その最初の製品により、チームはアプリケーションを約 100 倍に拡張することができ、OP スタック上に構築された運用グレードのロールアップをほんの少しの時間で起動できるようになりました。インフラストラクチャの専門家は、Conduit でアプリケーション固有のロールアップを管理、起動、拡張できるため、チームはユーザーに気に入られる製品の作成に集中できます。 DeFi プロトコル、ゲーム会社、NFT プラットフォーム、その他のオンチェーン プロバイダーは、Conduit を使用してアプリケーションを迅速かつ簡単に拡張し、より良いユーザー エクスペリエンスを提供し、ネットワークの混雑により以前は不可能だった新しいユースケースを解放できます。
3.3.3 今後の投資の方向性
パラダイムが投資戦略をタイムリーに調整していることは、その鋭い洞察力と市場状況への対処能力、そして現在の環境に対する基本的な判断から見て取れます。市場の低迷にもかかわらず、インフラ分野の発展は依然として暗号化エコシステムの安定的かつ健全な発展を維持するための重要な要素の1つであり、パラダイムの長期的な投資哲学を体現するものでもあります。
将来的には、パラダイムは新しい投資機会を見つけて暗号化エコシステム全体の開発を促進するために、新しい分野にも展開する可能性があります。例えば、現在話題になっている人工知能（AI）関連産業、その中でもブロックチェーン技術と人工知能技術を融合したプロジェクトがパラダイムの注目の的となる可能性が高い。ここ数年、さまざまな業界で人工知能技術を応用することがトレンドになっています。ブロックチェーン技術の継続的な開発と応用に伴い、人工知能とブロックチェーン技術の統合は、新たな研究のホットスポットおよび投資の方向性となっています。たとえば、一部のブロックチェーン プロジェクトでは、人工知能テクノロジーを使用してブロックチェーン システムの効率とセキュリティを向上させる方法や、ブロックチェーン テクノロジーを人工知能の分野に適用する方法を模索しています。
パラダイムは長期的な投資と革新的なプロジェクトを好みます。人工知能分野は開発の初期段階にあり、これはパラダイムの投資哲学と一致しており、その後のプロジェクト構築への参加も容易になります。コミュニティとエコシステム、そしてタイムリーな支援。
副題
3.4 Mechanism Capital
3.4.1 基本的な概要
メカニズムキャピタルは、2018年に設立された仮想通貨とブロックチェーン技術に焦点を当てた投資会社です。新興 VC であるメカニズム キャピタルは、より柔軟かつ革新的で、主に少額融資に重点を置いています。彼らは投資プロジェクトの質と成長に注意を払うだけでなく、ブロックチェーンエコシステムの全体的な発展にも注意を払い、業界の革新と発展を積極的に促進します。
同社は公式ウェブサイトで、暗号化エコシステムのあらゆる側面に関心を持っているものの、投資の初期段階での主な焦点は依然としてDeFiとインフラストラクチャの分野にあると述べた。同社は徐々に投資領域を拡大しました。たとえば、ゲームとNFTの分野では、2022年の初めに、より包括的なトラック投資とレイアウトを実行するためのゲームファンドを設立するために1億米ドルを調達しました。これは直感的に反映することもできます長年にわたる投資レイアウトの変化。彼らは、パブリックチェーン上でのまったく新しい金融システムとアプリケーションの構築を支援し、自らの参加を通じて、暗号化資産の価値獲得、インセンティブ、メカニズム設計についての業界の理解を深めたいと考えている。
そのチームメンバーは深い技術的背景と豊富な業界経験を持っており、有望なプロジェクトへの投資とサポートを通じて、ブロックチェーンエコシステムの開発と革新に貢献し、これらのプロジェクトの商業化と持続可能な開発の実現を支援することに尽力しています。
創設者の1人であるアンドリュー・カン氏は、かつてビットコイン投資会社レジャー・キャピタルの投資ディレクターを務め、ブロックチェーンと仮想通貨ポートフォリオの管理と戦略を担当し、また、いくつかの仮想通貨プロジェクトのコンサルタント兼投資家でもある。もう一人の創設者であるヴァンス・スペンサーは、ゴールドマン・サックスやJPモルガン・チェースなどのいくつかの有名な金融機関で働いた経験があり、金融と投資に深いバックグラウンドを持ち、ブロックチェーン投資会社であるFramework Venturesの共同創設者でもあります。
メカニズム・キャピタルは、外部投資家の影響が少ないため、一部の非伝統的なプロジェクトのアイデアに柔軟に投資でき、投資後の初日からエコシステムをサポートするために財務的および人的資本を投資し続ける能力があると述べています。
3.4.2 投資プロジェクトの経年比較
メカニズム・キャピタルは少額投資を好みますが、これは2020年に仮想通貨市場に初めて参入した後に現れ始めた投資スタイルです。 2020年を通じて、彼らが参加した資金調達プロジェクトの中で、SifChainのシードラウンド資金調達額が最も高く、資金調達総額は350万米ドルでしたが、他のプロジェクトの資金調達額はすべて120万〜310万米ドルの間でした。同時期に市場では大規模な融資プロジェクトが多数あったが、メカニズムキャピタルはこれらのプロジェクトへの融資には参加しなかった。彼らは、この少額投資手法を通じて複数のプロジェクトや分野にリスクを分散し、必要に応じて投資額を増やす傾向があります。
2021年、メカニズムキャピタルはDeFiプロジェクトに投資を集中し始めましたが、これは公式ウェブサイトで宣言した内容と一致しています。同年、彼らは15のDeFiプロジェクトに投資し、そのほとんどは投資への参加によって資金調達されました。これらのプロジェクトの中で、資産管理プラットフォームの Set Protocol が 1,400 万米ドルの最高額の資金調達を受け、次にクロスチェーン アグリゲーター プロジェクトの XY Finance が 1,200 万米ドルの資金調達を受けました。さらに、インフラストラクチャプロジェクトもメカニズムキャピタルによって支持されており、XDEFIのAラウンドリード投資、NamelessとBiconomyのリード投資、複数参加のProject Burntなど、合計10件のインフラプロジェクトが年間を通じて融資を受けています。これらの投資行動は、メカニズム キャピタルが投資の方向性を徐々に決定し、投資の可能性のあるプロジェクトを探していることを示しています。
2022年も引き続きDeFi分野に注力することに加え、メカニズムキャピタルが最も多くのプロジェクトに投資する分野はゲームプロジェクトです。同年、DiscordでプレイできるMMORPGゲーム「タツミーコ」、メタバースゲーム「MetaverseGo」、遊びながらお金が稼げるMMO戦略ゲーム「Heroes of Mavia」、AAA一人称視点シューティング「Heroes of Mavia」など、計8つのゲームプロジェクトに投資した。ゲームシュラプネル。さらに、NFT プロジェクト UpShot にも 2 回参加し、reNFT の戦略的資金調達ラウンドを主導し、500 万米ドルの資金調達を受けました。インフラストラクチャの面では、レイヤープロトコルである NEAR プロトコルに参加しました。これは、Mechanism Capital が暗号化エコシステムに参入した後、最も高い資金を調達したプロジェクトでもあります。 DeFi分野では、融資協定であるモルフォのシードラウンドファイナンスに参加し、安定通貨協定であるハッブルプロトコルに3回連続で参加した。ハッブルプロトコルは、Solana をベースにした分散型金融 (DeFi) プロトコルであり、そのコア製品は、ユーザーの暗号化された資産で貸し借りできる分散型安定通貨 USDH です。
2023年の投資プロジェクト
今年上半期、メカニズムキャピタルは4つのプロジェクトに投資し、そのうち2つはゲーム分野で、残りはDeFiとNFTに関連したものでした。最も高い資金調達額を獲得したプロジェクトは、Mechanism Capital が主導するメタバース プロジェクト Avalon で、1 回の資金調達ラウンドで 1,300 万米ドルを調達し、残りのプロジェクト資金調達額は 150 万から 550 万ドルの間です。
Avalon
フロリダ州オーランドに本拠を置く企業 Avalon は、仮想ユニバース技術を活用して相互運用可能なユニバースを作成することを目的としたゲーム プラットフォームを構築しています。同社は、EverQuest、Call of Duty、Diablo、God of War、Assassin's Creed、Elden Ring などのゲームのリーダーによって設立されました。
Avalonのゲームプラットフォームは、ゲームエンジンとブロックチェーン技術などの技術を使用して相互にリンクし、仮想世界を構築します。同社のCEO、ショーン・ピノック氏はGamesBeatとのインタビューで、同社は自社のプラットフォームを「メタバース」とは呼んでいないが、人々が簡単に世界を構築して夢を体験できる未来を想像しており、それらの体験を統合して実現すると語った。仮想世界のようなものを作成します。
Avalon の目標は、デジタル世界を変え、その変化がクリエイターとゲーマーの両方に利益をもたらすようにすることです。ピノック氏によると、エンゲージメントは遊び、創造性、人間関係によって促進されるが、これらの重要な要素は、ほとんどの自称仮想世界にはひどく欠けているという。したがって、Avalon は、技術統合を通じてゲームから仮想世界を構築し、それによってより現実的でインタラクティブな仮想世界を作成したいと考えています。
Mechanism Capital のメタバース ゲーム プラットフォーム Avalon への投資は、メタバース ゲーム市場の見通しに対する楽観的な見方、Avalon のリーダーとチーム メンバーに対する認識、およびブロックチェーン テクノロジーの応用に対する理解に基づいている可能性があります。
3.4.3 今後の投資の方向性
公式ウェブサイトによると、メカニズムキャピタルは今後もDeFiとゲームに注力し続ける可能性があります。この代理店は、この分野において比較的豊富な経験と深い知識を持っています。 DeFi 分野は暗号通貨市場で最も人気のある分野の 1 つであり、より安全で透明性のあるオープンな金融サービスをユーザーに提供するための革新と機会が数多くあります。同時に、これは暗号化エコシステムの中で毎日の参加者数が最も多く、最も安定したユーザー ベースを持つ分野の 1 つでもあります。メカニズム・キャピタルは、分散型融資、予測市場、保険契約など、DeFi分野で革新的なソリューションを提供できるプロジェクトへの投資を継続する可能性があり、遅くともファンドを設立するという当初の意向である。同庁はゲーム分野向けの特別ファンドも設立し、後続投資の準備を進めている。
さらに、両投資家が金融の背景を持っていることを考慮すると、メカニズム・キャピタルは従来の金融市場と仮想通貨市場を統合できるプロジェクトに引き続き注力する可能性がある。これらのプロジェクトは、従来の金融業界に優れた効率と透明性をもたらすことができ、また、仮想通貨市場により多くの機会と流動性をもたらすことができます。
メカニズムキャピタルは、DeFi分野や金融関連プロジェクトに加え、ブロックチェーンインフラ、DAO、Web3などの可能性を秘めた新興分野にも注目しています。投資ファンドの柔軟性により、メカニズム キャピタルはこれらの新興分野により柔軟に投資できます。
副題
3.5 Polychain Capital
3.5.1 基本的な概要
Polychain Capital は、2016 年に設立され、米国サンフランシスコに本社を置く、暗号通貨およびブロックチェーン テクノロジーのベンチャー キャピタル会社です。同社は元 Coinbase エンジニアの Olaf Carlson-Wee によって設立され、彼は暗号通貨分野の最大手の 1 人でもあります。
Polychain Capital の投資は、Avalanche、Arbitrum、Uniswap、Coinbase、Connext、SPACE ID などのインフラストラクチャ、プロトコル、アプリケーション、エコシステムなどを含む、暗号通貨およびブロックチェーン テクノロジーの分野のプロジェクトに焦点を当てています。
Polychain Capital の投資理念は早期投資とベンチャーキャピタルの傾向があり、投資するプロジェクトの多くは資金調達額も高額であり、より手厚いリターンを得るためにプロジェクトの立ち上げ段階や初期段階に投資することが多いです。また、プロジェクトをより深く理解し、プロジェクトとの緊密な協力関係を確立するのにも役立ちます。ハイリスクでもハイリターンをもたらす投資だけでなく、ユニークで実践的かつ革新的なプロジェクトを見つけることもアイデアの一つであり、彼らは自らの投資ビジョンを信じ、これらのプロジェクトには大きな発展の可能性があると確信しています。
Polychain Capital は投資に加えて、ブロックチェーン エコシステムの構築と推進にも積極的に参加しています。彼らは、これらのプロジェクトに対して技術サポート、事業開発、戦略的指導、その他のサポートを提供し、これらのプロジェクトがより良い商業化と持続可能な発展を達成できるよう支援します。また、ブロックチェーン コミュニティと業界の構築にも積極的に参加し、ブロックチェーン技術の応用と革新をサポートおよび促進しています。
3.5.2 投資プロジェクトの長年の比較
Polychain Capital は設立以来、インフラ分野と DeFi 分野への投資に非常に傾いており、投資額のほとんどがこの 2 つの方向に使われています。 Polychain Capital のインフラ分野への投資には、ブロックチェーン オペレーティング システム、分散ストレージ、クロスチェーン プロトコルなどが含まれます。これらのプロジェクトは、暗号通貨市場全体にサポートとインフラストラクチャを提供する重要なプロジェクトです。同時に、この分野に投資されているプロジェクトも非常に優れており、分散型取引所、安定通貨協定、融資協定などが含まれており、これらのプロジェクトはユーザーにより安全で透明性のあるオープンな金融サービスを提供することができます。
2017 年の時点で、Polychain Capital は現在のステーブルコイン プロトコルの主要プロジェクトである MakerDAO と分散型取引所 dYdX への投資を主導し、クロスチェーン プロトコル Polkadot と分散型取引インフラストラクチャ プロジェクト 0x に参加しました。
2018年と2019年でも、Polychain Capitalは資金のほとんどをインフラ分野に投資し、Avalanche、Celo、Nervos Network、Dfinityなどの一連のプロジェクトに投資しました。さらに、CoinbaseのEラウンド融資にも参加した。
2020年、ポリチェーンキャピタルは投資プロセスを加速しませんでしたが、以前の投資傾向とは異なり、分散型金融分野の台頭により、今年同機関が投資したDeFiプロジェクトの数は、投資総額の45％を占めました。 CeFi分野では、インフラプロジェクトへの投資が停止されており、年間を通じて同機関から融資を受けたプロジェクトはわずか3件のみである。
2021年と2022年に、同機関は以前の投資スタイルに戻り、引き続きインフラ分野に最も注目し、次にDeFi分野に注目する予定です。インフラ面では、Solana、Connext、Avalanche、Scroll、AltLayer、EigenLayer、Celestia などの多くのプロジェクトへの投資を主導してきました。ほとんどの投資プロジェクトはリード投資の形で参加しており、もちろん、 Arbitrum、Evmos、Gauntletなどの投資に参加し、今ではよく知られたアイテムです。 DeFiの分野では、Uniswapなどの優れたプロジェクトのリーダーでもあります。
2023年の投資プロジェクト
2023年から6月末まで、ポリチェーンキャピタルは一貫したスタイルを維持しながら合計15ラウンドに投資し、主にインフラ投資であり、そのうち10プロジェクトは主要投資家であり、シードラウンド、Aラウンド、戦略的投資を行っています。ラウンドセカンダリ。ただし、他の投資機関とは異なり、Polychain Capital はすぐに AI 分野とその派生プロジェクトに目を向けることはなく、依然としてブロックチェーン (EigenLayer、Berachain)、クロスチェーン通信プロトコル (Connext) などの業界の伝統的な関連分野に焦点を当てていました。 ）、分散型ファイナンス、デリバティブ（Thetanuts Finance、Coral Finance）、データプライバシー（Webb）など。
Berachain
Berachain は、Cosmos SDK を使用して構築された EVM レイヤー 1 ブロックチェーンであり、DeFi に焦点を当て、EVM と互換性があり、Proof of Liquidity コンセンサスを利用しています。
Berachain の開発チームは、L1 の現在の一般的な問題の 1 つは流動性であることに気づき、資産を引き付けて保持するための流動性コンセンサス プルーフ (流動性の証明) を設計しました。ユーザーは、BTC、ETH、ステーブルコインなどのホワイトリスト資産を検証ボールトに賭けることができ、見返りにDeFiプロトコル収益の一部とBERAを受け取ることができます。
Berachain は、BERA、BGT、HONEY を含む 3 つのトークン経済モデルを使用します。 BERAはBerachainのガストークンであり、価格設定と実行の媒体として使用されます。 BGT は Berachain のガバナンス トークンであり、新しいホワイトリストに登録された資産に対する投票を可能にします。 HONEY は、プロトコル収益の支払い方法として使用される Berachain の USD ステーブルコインです。この経済モデルは開発チームによって「Tri-Token」と呼ばれており、ユーザーの長期使用を促進し、チェーン上の流動性の一貫性を維持することを目的としています。 Berachain の流動性コンセンサスプルーフと 3 トークン経済モデルは、より高速な取引速度、より低い取引コスト、即時ファイナリティを提供し、Berachain 上の DeFi に豊富な流動性をもたらします。
Berachainは今年4月末、Polychain Capitalが主導し、Hack VC、dao 5、Tribe Capital、Shima Capital、Robot Ventures、Goldentree Asset Management、OKX Venturesの参加により4,200万米ドルの資金調達を完了した。
3.5.3 今後の投資の方向性
比較的安定した投資戦略を持つ比較的大きな投資機関である Polychain Capital は、将来的に暗号化分野への投資方向を微調整する可能性がありますが、全体的な投資戦略と方向性は大きく変わらない可能性があります。 DeFiフィールド。
もちろん、より良いビジネスモデルと将来の開発のために、ポリチェーンキャピタルはプロジェクトの初期価値と開発の持続可能性にもっと注意を払う可能性があり、投資収益率を確保するために良好なビジネス見通しと開発モデルを持つプロジェクトも探します。 。
Polychain Capital は、慣れ親しんだ分野で多くの投資で成功を収めてきましたが、急速に変化する市場では、ポートフォリオの多様化が競争を維持するための鍵であり、強さの鍵であることも理解しています。したがって、Polychain Capital は、人工知能、ビッグデータ、モノのインターネットなど、暗号通貨分野に関連する他の分野での投資機会を探す可能性があります。
ポリチェーンキャピタルは現時点では人工知能分野に特別な関心を示していないが、人工知能とブロックチェーン技術の組み合わせは現在非常に注目を集めている分野であり、ほぼすべての投資機関がこの軌跡に注目し投資を行うことになるだろう。いくつかの有望なフォアグラウンド項目。これらのプロジェクトには、ブロックチェーン技術を使用してデータプライバシーを保護する人工知能アプリケーション、スマートコントラクトを使用してサプライチェーンを管理するモノのインターネットアプリケーションなどが含まれる場合があります。
ビッグデータ分析も重要な分野であり、ビッグデータ分析を使用して仮想通貨取引の効率と精度を向上させるいくつかのプロジェクトも有望です。これらのプロジェクトには、ビッグデータ分析を使用して市場動向や取引戦略を予測すること、ブロックチェーン技術を使用してデータのプライバシーとセキュリティを保護することが含まれる場合があります。
副題
3.6 Variant Fund
3.6.1 基本的な概要
Variant Fund は、革新的な暗号通貨およびブロックチェーン プロジェクトへの投資とサポートに重点を置いた初期段階の暗号通貨投資ファンドです。
2020年に設立された同社は、仮想通貨とブロックチェーン分野のベテラン投資家であるジェシー・ウォルデンとリー・ジンによって共同設立されました。ジェシー・ウォルデンはa16zの最初の暗号化ファンドの投資パートナーであり、その後a16z暗号が開始した12週間のアクセラレーター「a16z暗号スタートアップスクール」を率いており、バリアントはUniswap、Phantom、Mirror、Flashbots、Foundation Investmentsに多大な影響力を持っていることが理解されています。このようなプロジェクトではジェシーが主導します。 Variant のもう 1 人の共同創設者である Li Jin 氏も a16z 出身ですが、消費者投資チームに所属しており、インターネット クリエーターとオンライン プラットフォームという点を除けば、2 人の創設者にはあまり重複がありません。 2020年、リーはa16zを離れ、情熱経済に特化した会社Atelier Venturesを設立し、ゲーム連合のYield Guild GamesやDAOプラットフォームのSyndicateなどの暗号化プロジェクトに投資した。
暗号市場が寒い冬に入った2022年7月、バリアント・ファンドは最大4億5,000万米ドルの資本規模のファンドの立ち上げを発表した。バリアント・ファンドが2020年の設立以来、本ファンドが立ち上げるのはすでに3本目となる。デビュー時に発表された2,250万米ドルのファンドから、翌年10月に立ち上げられた1億1,000万米ドルのアーリーステージファンドまで、それぞれのファンド規模が立ち上げられている。タイムは前回と同様であり、同社の成長率は業界の注目を集めている。
バリアントは、暗号通貨が、製品やサービスがユーザーを所有者に変えるユーザー所有のネットワークの基盤になると考えています。一方、同社が構成する投資チームの専門家による主な調査の方向性は、彼らが暗号化業界で重点を置いている垂直セグメントも示しています。
Variant Fund は、投資に加えて、業界の透明性と理解を高めるために、Variant ニュースレターを通じて業界の最新情報、トレンド、投資に関する洞察を共有します。
3.6.2 投資プロジェクトの経年比較
Variant Fundの公式ウェブサイトのデータによると、同機関は54の暗号プロジェクトに投資しているが、投資プロジェクトは少なく、主要投資家の割合は約18%と低く、投資はインフラ、DeFi、NFTなどの分野に基本的に均等に配分されている。 Aptos を含む 、Foundation、Polygon、Mirror、Phantom、Uniswap、Magic Eden など、複数の垂直分野の有名なプロジェクト。
2020年に新しく設立されたバリアントファンドはすぐにUniswapのAラウンド資金調達に参加し、2022年にはUniswapのBラウンド資金調達に参加し、高品質のプロジェクトに対する同機関の鋭い洞察力と投資ビジョンを示しました。そして今年は主にDeFi分野に投資し、Reflexer、Union Finance、Cozy Financeなどのプロジェクトにも投資した。
2021 年も、バリアント ファンドはインフラストラクチャ、DeFi、新興 Web3 プロジェクトに重点を置き、Fei Protocol、Aleo、Yield Protocol、Phantom、Syndicate、Burrata、Aztec Network などのプロジェクトに投資します。これらのプロジェクトはそれぞれの分野で大きな成果を上げています。分野 成績が良く、影響力もある。
2022年、NFT分野のプロジェクトは多額の資金調達を受け、NiftyApes、Koop、Formfunctionへの投資を主導し、Magic EdenやOncyberなどの優れたプロジェクトに参加しています。同年、zkSync、Aptos、Ceramic Network、Polygon など、現在業界をリードする多くのインフラストラクチャ プロジェクトにも参加しました。
2023年の投資プロジェクト
今年上半期、バリアントファンドは一部の基礎分野を中心に合計4件のプロジェクトに投資したが、現在最も注目されている人工知能関連プロジェクト「Botto」を除き、大きな投資や投資の動きは見られない。方向が変わります。
Botto
ボットは、美術史上のさまざまな優れた作品からインスピレーションを得て、人工知能の学習を通じて新しい芸術作品を生み出す人工知能アーティストです。誕生当初、Botto はさまざまなプラットフォーム上で NFT クリエイターとコレクター向けにガバナンス トークンをエアドロップし、Botto コミュニティのメンバーは毎週 Botto が作成した 350 作品に投票して、最終的な作品と人工知能の作成スタイルを決定することができます。この方法により、コミュニティのメンバーは簡単な方法で芸術作品の創作プロセスに深く参加することができます。
ボットの作品も市場で非常に好調です。 2022 年の初めには、SuperRare の売上高は 100 万米ドルを超えるでしょう。
ボット氏はしばらくの間、仮想通貨アートの分野でオンライン活動を行ってきたが、公的には資金提供を受けていない。 Variant Fund は、最近の人工知能ブームの影響を若干受けているかもしれませんが、AI とブロックチェーンの分野における Botto の可能性に注目しています。しかし、その革新性と芸術性という特徴が、Botto が暗号化アートの分野で高い投資価値を持っている理由です。
3.6.3 今後の投資の方向性
Variant Fundは、若い世代の起業家に焦点を当て、今年6月から8月にかけて、起業初期段階にあるWeb3創業者を対象とした初のアクセラレータープログラム「Variant Founder Fellowship」を立ち上げ、20名の創業者またはチームを選抜し、支援を行う。早い段階で彼らを。 「Variant Founder Fellowship」は、Variant Fund が立ち上げた重要な取り組みで、起業の初期段階にある Web3 創設者をサポートし、初期段階でより多くの機会とリソースを提供することを目的としています。このアクセラレータ プログラムの開始は、暗号化分野に対する Variant Fund の注目と支援を完全に反映しており、若い世代の起業家に対する同機関の支援と奨励も示しています。
第二に、Variant Fund チームは業界の数十の主要プロジェクトを継続的にサポートしており、現在はそれらが Variant Network を構成しています。バリアント ネットワークの設立も、バリアント ファンドのもう 1 つの重要な取り組みであり、バリアント ファンドは、このプロフェッショナル コミュニティを通じて、投資ポートフォリオの創設者とリーダーを結び付け、一緒に構築し、学ぶことができるようにしています。このようにして、Variant Fund は、暗号化分野のイノベーションと開発により多くの活力とモチベーションを注入し、若い起業家により多くの機会とリソースを提供します。
暗号通貨分野のように新しく急速に成長している業界では、ドメインの専門家がイノベーションの最前線に立つ構築者となることがよくあります。 Variant Fund は、ネットワークベースのピアラーニング モデルを提唱しており、これが Web3 の構築中に現れた「優れた事例」を説明する最も効果的な方法であると信じており、Variant Network を通じて製品設計における開発を効果的に推進してきました。 、トークン戦略、および監督 質問およびその他の学習トピック。私たちは、バリアント ファンドが今後も暗号通貨分野の開発と革新を促進し、若い起業家により多くの機会とサポートを提供すると信じています。
最初のレベルのタイトル
4. まとめ
このレポートでは、a16z、Multicoin Capital、Paradigm、Mechanism Capital、Polychain、Variant Fund など、暗号通貨 VC 業界の主要プレーヤーの一部を詳しく調べます。彼らは、次のような市場やテクノロジーのトレンドの変化に適応するために、独自のベースで投資戦略を調整します。
a16zは豊富な投資経験と幅広い投資ポートフォリオを有しており、新興ブロックチェーンプロジェクトや仮想通貨イノベーションに長年関心を持ち、スタートアップ企業のシード投資をサポートしており、プロジェクトの長期的な価値を今後も評価していきます。将来的には AI フィールドのレイアウトへの投資を継続する可能性があります。
マルチコインキャピタルは論文主導の投資会社として、ビットコインやイーサリアムなどの主要仮想通貨プロジェクトへの豊富な投資経験があり、将来的にはWeb3エコシステムの構築にさらに注目し、インフラ分野に目を戻す可能性がある。不安定な市場で、これに基づいて、人工知能やゲームの分野のプロジェクトなど、破壊的な可能性を持つ革新的なプロジェクトを探します。
パラダイムは若いながらも新興企業であり、長期的な投資と革新的なプロジェクトの発掘に注力しており、今後も開発者や起業家と協力して技術サポート、事業開発、投資プロジェクトの戦略的指導を提供し、これらのプロジェクトの商業化と持続可能な開発の実現を支援します。
メカニズム・キャピタルは今後もDeFiとゲーム分野に注力し、将来的には従来の金融市場と仮想通貨市場を組み合わせて、仮想通貨市場により多くの機会と流動性をもたらすプロジェクトに注力する可能性がある。
Polychain Capital は、大手仮想通貨投資会社として、今後も安定した投資戦略を維持し、これに基づいてリスクを分散し、市場での競争力を維持するために投資ポートフォリオを多様化します。
Variant Fundは、技術力と市場の見通しに重点を置き、初期段階の暗号資産投資に焦点を当てて登場しており、今後は若い世代の起業家に焦点を当て、この分野の専門家や起業家との緊密な協力を継続していきます。
今後も、この記事で言及した6つの機関に限定されず、暗号通貨ファンドの継続的な発展と投資戦略に引き続き注目し追跡し、投資家や暗号通貨エコシステムのすべての人々に貴重な洞察を提供したいと考えています。
一般に、多くの暗号通貨VCの投資は、ブロックチェーンエコシステムの構築を支援し、インフラストラクチャ分野に戻るプロジェクトに重点を置くことになります。シード投資や新興プロジェクト（AI分野など）への投資は依然として非常に重要ですが、安定性とリスク回避は大規模ファンドにとって特に重要であり、恒久的な開発がテーマとなっています。もちろん、長期投資、革新的なプロジェクトの発見、技術サポートはすべて優れたプロジェクトに不可欠であり、それは商業化と持続可能な開発の達成に役立ち、VC にとってより大きな利益を目指すこともできます。
しかし、仮想通貨VC業界は、市場リスク、技術的な不安定性、不確実な規制環境など、いくつかの課題にも直面しています。したがって、仮想通貨VC企業は市場の変化と機会に対応するために柔軟性と鋭い洞察力を維持する必要があります。これに応じて、規制環境の改善と暗号化資産に対する投資家の受け入れの増加により、暗号化 VC 業界はさらに成熟し、発展するでしょう。
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