最先端の投資機関である Variant Fund とその投資ポートフォリオについて 1 つの記事で学びましょう
暗号市場が完全に寒い冬に入りつつあった昨年 7 月、設立 3 年も経たない暗号ベンチャーキャピタル機関が、資本規模最大 4 億 5,000 万ドルの新しいファンドの立ち上げを発表しました。 3 つのファンド - デビュー時の 2,250 万米ドルのファンド発表から、翌年 10 月の 1 億 1,000 万米ドルの初期ファンド立ち上げまで、このベンチャーキャピタル機関はVariant Fund は 3 年連続で暗号化ファンドを立ち上げており、それぞれの規模はいずれも以前のファンドの 4 倍以上となっています。
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創設チームはa16zです
Variant の共同創設者 3 人のうち 2 人は a16z (Andreessen Horowitz) 出身であり、そのコア チームは一般的に暗号化業界で豊富な経験を持っています。これは、当機関が業界に対して比較的深い理解を持ち、よく有名なプロジェクトの初期資金調達に参加できる重要な理由でもあります。
共同創設者兼ゼネラルパートナーのジェシー・ウォルデンは、a16z の最初の暗号ファンドの投資パートナーであり、その後、a16z crypto によって立ち上げられた 12 週間のアクセラレーターを率いました。」a16z Crypto Startup Schoolジェシーは、投資家になる前は連続起業家でもあり、2011 年にアーティスト マネージメント会社 Cool Managers を設立し、サービス プラットフォーム Spotify の買収後はプロダクト リーダーとしてブロックチェーン関連の研究開発を主導しました。 Jesse は、Uniswap、Phantom、Mirror、Flashbots、Foundation およびその他のプロジェクトへの Variant の投資を主導したことを理解していました。
2018年当時、まだa16zにいたジェシー氏は暗号化投資チームに所属し、バリアント社の別の合弁会社であるリー・ジン氏は消費者投資チームに所属しており、両者はインターネットクリエイターとオンラインという点を除けばあまり接点がなかった。プラットフォーム。 2020 年の夏、リーは a16z を去り、情熱経済に特化した会社 Atelier Ventures を設立し、ゲーム組合 Yield Guild Games や DAO プラットフォーム Syndicate などの暗号化プロジェクトに投資しました。リーさんは、暗号通貨についてさらに学ぶにつれて、暗号通貨を活用した所有権経済が、人々が情熱経済を実現し、テクノロジーをより広範囲に消費できる方法である可能性があることに気づくようになりました。 2021 年 10 月、消費者向けソフトウェアの将来は暗号化にあるという信念に基づいて、Atelier と Variant は正式に合併し、ユーザーが所有および操作できるアプリケーションに共同投資しました。仕事以外では、リーはブログを趣味とするコンテンツクリエイターであり、そのことでよく知られています。
2020年末、現在の共同創設者兼ゼネラルパートナーのスペンサー・ヌーン氏がバリアントへの入社を発表した。暗号業界における彼の起業家としてのキャリアは、2014 年にビットコイン ATM 会社である BTCity の設立から始まりました。 4 年後、彼は暗号通貨ファンドである DTC Capital を設立しました。さらに、オンチェーン分析コミュニティである Our Network の著者でもあり、業界の注目プロジェクトをカバーするデータ主導の週刊ニュースレターを発行しています。暗号化業界に参入する前、スペンサー氏はオンライン チケット販売プラットフォーム SeatGeek の初期従業員であり、UBS (UBS) で投資管理アナリストとして働いていました。 Variant では、Spencer は Morpho、Polygon、Canto、Turnkey、Perennial などへの投資を主導しました。
元 a16z のマーケティング パートナーである最高マーケティング責任者の Nina Suthers は、Variant ポートフォリオのプロジェクトのマーケティング戦略についてアドバイスしています。 a16z で働く前は、Nina はコミュニケーション、クリエイティブ、デジタル マーケティングを専門とする PR 会社である OutCast Agency でアカウント ディレクターを務めていました。 Dan Roberts は 2011 年から暗号化について執筆しています。編集長としてバリアントに入社する前は、暗号通貨ニュース サイト Decrypt の編集長を務め、編集チームを率いてサイトのニュース戦略を開発し、ライブ イベントを計画および司会しました。
Variant Fund の投資実績と焦点
2022 年 8 月、バリアントはバリアント ファンド III の立ち上げを発表しました。これには、初期段階の起業家プロジェクトへの投資に焦点を当てた 3 億ドルの機会ファンドと 1 億 5,000 万ドルのシード ファンドが含まれます。この取り組みをサポートするために、バリアントは規模を 2 倍に拡大し、チームを DeFi、消費者、インフラストラクチャに関する深い専門知識を持つ 15 人の専門家に拡大し、トークン設計、コミュニティ構築、その他の側面のガイダンスを提供するポートフォリオ サポート機能を構築しました。
バリアントは、暗号通貨が、製品やサービスがユーザーを所有者に変えるユーザー所有のネットワークの基盤になると考えています。一方、同社が構成する投資チームの専門家による主な調査の方向性は、彼らが暗号化業界で重点を置いている垂直セグメントも示しています。
Variant は、経済的エンパワーメントにおける DeFi の可能性を評価しており、その軌道上の主な方向性は次のとおりです。
ユーザーの所有権を活用してネットワーク効果を解き放ち、持続可能な流動性を実現する金融プリミティブ
MEV デリバティブおよびその他のブロックスペース関連の純増市場
セキュリティ、リスク管理、消費者による主流の採用を優先するステーブルコイン
ローンオプティマイザーやDEXアグリゲーターなど、まったく新しい機能を作成するために構成可能性を活用する金融プリミティブ
従来の金融システムと DeFi を接続し、新しいユーザーや機関がギャップを埋めることを可能にする金融商品
インフラストラクチャとツールに関しては次のとおりです。
L1、L2、L3 により、開発者はますます複雑になる新しいオンチェーン アプリケーションを構築できます
コンピューティングからストレージ、インデックス作成、クエリ、帯域幅、接続などに至る、新しいコンピューティングの基本要素。
応用暗号化、プライバシーのサポート、プライバシーベースのアプリケーションなどの新機能
クロスチェーンの相互運用性により、アプリケーションがネイティブのフルチェーン製品エクスペリエンスを実現できるようになります。
秘密鍵の管理と保管の負担を軽減するプロトコルとサービス
革新的で最適化された Web3 セキュリティ ツール
Variant は、Web3 には新しい方法でユーザーのニーズを満たす可能性があり、Web3 アプリケーションが主流になると信じており、この分野に重点を置いています。
Web3 の独自の機能を活用して新しいユーザー行動を可能にするアプリ
モバイルデバイス上で Web3 アプリケーションとインフラストラクチャのロックを解除する
独自の社会的および経済的インセンティブを組み合わせた Web3 ソーシャル ネットワーク
X-to-earnなどのユーザー行動を調整する新しいトークン経済モデル
デジタルグッズの垂直市場
従来の既存企業を自力で立ち上げ、最終的に打ち負かす手段として金銭的インセンティブを利用するネットワーク
投資から創造的なプロジェクト、社会的影響などに至るまで、さまざまな形の資本でさまざまな問題に取り組むプロジェクト
実験を強化し、そのガバナンスをよりアクセスしやすく、参加型かつ効率的にするためのツール
トークンと NFT の新しい所有形態はユーザー エクスペリエンスを再定義し、新しい製品機能とエクスペリエンスのための設計スペースを生み出します。この点に関して、Variant は以下に重点を置いています。
UX のオーナーシップがプロジェクトの戦略や方向性に影響を与えるネットワーキング
ユーザー エクスペリエンスがコミュニティに属するネットワーク (ソーシャル クラブなど)
収益の共有など、ユーザーとサービスが経済的に連携するネットワーク
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Variant Founder Fellowship Accelerator プログラム
Variantは今年6月から8月にかけて、起業初期段階にあるWeb3創業者を対象とした初のアクセラレータープログラム「Variant Founder Fellowship」を開始し、初期段階でサポートを提供する創業者またはチームを20名選出する。
Variant の公式 Web サイトによると、同社のチームは業界の数十の主要プロジェクトを継続的にサポートしており、これらのプロジェクトは現在、Variant Network を構成しています。このネットワークは、投資ポートフォリオの創設者とリーダーで構成されるネットワークであり、専門家コミュニティを構築し、学習することができます。一緒に。 Variant は、ネットワーク ベースのピア学習モデルが、Web3 の構築プロセスで現れる「良い例」を説明する最も効果的な方法であると考えています。暗号通貨のような急成長を遂げている新しい業界では、ドメインの専門家がイノベーションの最前線に立つ構築者となることがよくあります。これまでのところ、Variant Network は、製品設計、トークン戦略、規制問題などのトピックに関する学習を効果的に促進してきました。
この e ラーニング モデルに基づいて、Variant Founder Fellowship は、Variant のポートフォリオ創設者と一緒に構築および学習する新進の創設者の集団を招待することで、暗号通貨分野でさらなるイノベーションを促進することを目指しています。同様の課題に取り組んでいる起業家を結び付けることは、暗号通貨スタートアップチームをサポートする最良の方法の 1 つです。
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ポートフォリオ: DeFi、インフラストラクチャ、消費者アプリケーションに焦点を当てる
Variant の公式 Web サイトによると、Variant は、Aptos、Polygon、zkSync、Uniswap、マジックエデン。以下はPANewsに続きます「ファイナンシング・ウィークリー」コラムの分類方法では、これらのプロジェクトを分類し、簡単に紹介し、関連する資金調達情報をリストします。 (注: 公開情報によると、以下のさまざまな分野の投資ポートフォリオの概要リストでは、バリアントがすべてのプロジェクトに投資に参加していますが、それはリード投資家であるか、プロジェクトの資金調達ラウンドの 1 つにのみ参加している場合のみです) .リスト）
DeFi
Uniswap：分散型暗号通貨取引所。 2020年8月に、パラダイムとバリアントの参加を得て、a16z主導で1,100万ドルのシリーズAラウンドが完了し、2022年10月にUniswapはa16z、パラダイム、バリアントが再び参加して1億6,500万ドルのシリーズBラウンドを完了した。 。
Verto：Arweave に基づく分散型取引所。 2021年2月; Pre-Seed資金調達完了、金額非公開、1kx、Variant等が出資に参加。
Yield Protocol：固定金利貸付契約。 2021 年 6 月、Framework Ventures、Paradigm、Variant の参加により、シリーズ A で 1,000 万ドルの資金調達が完了しました。
Cozy Finance：DeFi リスク管理会社は、自動化され信頼が最小限に抑えられた保護市場向けのオープンソース プロトコルを開発しています。 2020年9月、Cozy FinanceはElectric Capitalが主導し、VariantとDragonfly Capitalが参加した200万米ドルのシードラウンドを完了した。
Empiric Network：StarkNet 上の新しい分散型ブロックチェーン オラクル。 2022年7月には、バリアント主導、フロー・トレーダーズの参加により700万ドルの資金調達が完了する予定だ。
Euler Finance：イーサリアムベースの融資プロトコル。 2022年6月には、Haun Venturesが主導し、VariantやJump Cryptoなどが参加し、3,200万ドルの資金調達が完了した。
Fei Protocol：分散型でスケーラブルな DeFi ネイティブのステーブルコイン プロトコル。 2021年3月には、a16zやFramework Venturesなどが参加し、1900万ドルの資金調達が完了した。
Gearbox：オンチェーンのコンポーザブルレバレッジプロトコル。 2022 年 8 月には、Placeholder と Ledger Prime の参加により、400 万ドルの資金調達が完了する予定です。
Goldfinch：担保なしで暗号通貨を借りることができる DeFi レンディング プロトコル。 2021年2月にGoldfinchはCoinbaseとVariantの参加を得て100万米ドルの資金調達を完了し、同年5月にはa16z暗号などの機関から1100万米ドルの資金を調達し、2022年1月には資金調達ラウンドを完了した。 2500万米ドルの資金調達、a16z暗号、Y Combinatorなどが投資に参加した。
Gro Protocol：DeFi の利回りと節約プロトコル。 2021年3月、Galaxy DigitalとFramework Venturesが主導し、Variantなどの参加を得て、710万米ドルのシードラウンドが完了した。
Morpho Labs：Compound や Aave などの融資プール上のピアツーピア (P2P) レイヤー。 2022 年 7 月、モルフォは a16z とバリアントの主導で 1,800 万ドルの資金調達を完了しました。
NiftyApes：NFT や収集品のローンを可能にする分散型プロトコル。 2022年11月、バリアントとフィンテック・コレクティブが主導し、シードラウンドで420万ドルの資金調達が完了した。
Perennial：DeFiデリバティブ契約。 2022年12月、Polychain CapitalとVariant主導で1,200万ドルのシードラウンドが完了した。
Reflexer Labs：アルゴリズム ステーブルコイン RAI 開発チーム。 2021年2月、PanteraとLemniscap主導で440万ドルの資金調達が完了した。
Sense Finance：イーサリアム上の分散型債券プロトコル。 2021年8月、Dragonflyが主導し、Variantなどが参加し、520万ドルの資金調達が完了した。
UnionFinance：インフラストラクチャとツール
インフラストラクチャとツール
Aleo：データ プライバシー プラットフォーム。その新しいコンピューティング システム Zexe は、スケーラビリティとプライバシーのためのオンチェーン検証によるオフチェーン コンピューティングを支援します。 2021年4月にa16z主導でGalaxy DigitalやVariantなどが投資に参加した2,800万米ドルのシリーズA資金調達が完了し、2022年2月にはソフトバンクとKora Managementが主導した2億米ドルのシリーズB資金調達が完了した。
Aptos：レイヤ 1 パブリック チェーン プロジェクトで、そのメイン ネットワークは 2022 年 10 月に開始されます。 2022 年 3 月には、a16z と Variant の参加により、2 億ドルのシードラウンドが完了する予定です。
Aztec Network：ZK Rollup のプライバシーおよび容量拡張ソリューションに基づいて、2021 年 12 月に Paradigm が投資を主導し、Variant、Vitalik Buterin らが投資に参加した 1,700 万ドルの資金調達 A ラウンドを完了し、2022 年 12 月に、Paradigm が主導して 1 億ドルの B ラウンドを完了しました。 a16z融資。
Matter Labs：Ethereum スケーリング プロトコル zkSync の親会社。 2021 年 11 月に、a16z が主導するシリーズ B の 5,000 万ドルの資金調達が完了し、2022 年 12 月にシリーズ C の 2 億ドルの資金調達が完了する予定です。 Blockchain Capital と Dragonfly がラウンドを主導し、Variant と a16z が参加しました。
Polygon：イーサリアムのスケーリング ソリューション。 2022年2月には、Sequoia India、Tiger Global、Variantなどが参加し、4億5,000万ドルの資金調達が完了する予定。
Scroll：Ethereum ネイティブ zkEVM レイヤ 2 ソリューション。 2023年3月にはPolychain Capital、Sequoia China、Variantなどが参加し、5000万ドルの資金調達を完了した。
Burrata：コンプライアンスに重点を置いた暗号通貨スタートアップで、必要なツールとインフラストラクチャを作成することで、PII サーバーをセットアップせずにすべてのコンプライアンスをチェックすることを目的としています。 2021年12月には775万ドルの資金調達が完了し、StripeやVariantなどが参加する。
Ceramic：分散型ネットワーク ストレージ プロトコル。 2022 年 2 月、Multicoin Capital と Union Square Ventures が主導し、Variant と Jump Crypto の参加により、シリーズ A で 3,000 万ドルの資金調達が完了しました。
DIMO：ドライバーがトークンと引き換えに車両データを共有できるようにするブロックチェーンベースの自動車プラットフォーム。 2022 年 2 月に、CoinFund と Variant の参加により、900 万ドルのシードラウンドが完了しました。
Entropy：分散型でトラストレスな保管ソリューション。 2022年6月には、Dragonfly Capital、Variantなどが参加し、2,500万米ドルのシードラウンドが完了する予定だ。
Flashbots：イーサリアムの研究開発会社は、MEV 抽出のためのパーミッションレスで透明かつ公正なエコシステムの実現を目指しています。 The Blockによると、同社は3,000万ドルから5,000万ドルを調達する予定で、パラダイムが投資を主導することを約束しており、バリアントも投資家であるが、資金調達の詳細は明らかにされていない。
Hyperlane：クロスチェーンアプリケーション構築プラットフォーム。 2022年9月には、ギャラクシーデジタルとコインファンドの参加を得て、バリアント主導で1,850万ドルの資金調達が完了する予定だ。
Turnkey：秘密キー管理とセキュリティ保護のためのソリューション。 2023 年 3 月に、Sequoia と Variant の参加により、750 万米ドルのシードラウンドが完了する予定です。
Worldcoin：OpenAI CEO サム・アルトマンによって設立された暗号化企業。 2021年6月に2,500万米ドルの資金調達が完了し、a16zも投資に参加した。 The Blockによると、ワールドコインは30億ドルの評価額で最大1億2000万ドルを調達する計画だという。
Boardroom：暗号ネットワーク全体での分散意思決定を改善するために設計されたガバナンスおよび管理プラットフォーム。 2020年10月、Standard Cryptoが主導し、Variant、CoinFund、Framework、Slow Venturesの参加により、220万ドルの資金調達が完了した。
Phantom：副題
NFT
Bonfire：パートナーがカスタムの NFT 統合 Web3 Web サイトを作成できるようにする NFT インフラストラクチャ プラットフォーム。 2022年12月には、NEAやバリアントなどの参加を得て、620万ドルのシードラウンドが完了する予定だ。
Draup：ユーザーがデジタル ファッション ブランドを購入、表示し、収益を得ることができるデジタル ファッション プラットフォーム。 2022 年 7 月、バリアント主導による 150 万ドルのプレシード ラウンドが完了しました。
Formfunction：ソラナのエコロジーNFT市場。立ち上げから1か月後の2022年3月、同社はバリアント主導でOpenSea Venturesなどが参加した470万ドルのシードラウンドの資金調達完了を発表した。 2023 年 3 月 29 日に正式に閉鎖されました。
Foundation：イーサリアムベースの NFT プラットフォームは、新しいクリエイティブエコノミーの創出を目指しています。 2021 年 2 月に 20 万ドルのシードラウンドの資金調達が完了し、投資家は 16 社とバリアント社でした。
Magic Eden：NFT取引プラットフォーム。 2022年3月には、パラダイムが主導し、セコイア、バリアントなどの参加により、シリーズAの資金調達で2,700万ドルが完了し、2022年6月には、エレクトリック・キャピタルとグレイロックの共同主導でシリーズBで1億3,000万ドルの資金調達が完了した。
mint.fun：Web3 トラッカー Context によって起動された Foundry アグリゲーター。 2022 年 4 月、Context は Variant Fund と OpenAI CEO の Sam Altman が率いる 1,950 万ドルのシードラウンドを完了しました。
Oncyber：NFT没入型3Dギャラリー。 2022年1月、バリアント主導で670万ドルのシードラウンドが完了した。
Sound.xyz：NFT音楽のスタートアップ。 2021年12月、500万ドルのシードラウンドの資金調達完了を発表。 a16z がラウンドをリードし、Variant などが参加しました。
Tessera：断片化された NFT 所有権プラットフォーム (以前は Fractional)。 2021年8月、パラダイム主導、バリアント参加による790万米ドルのシードラウンドが完了した。
Zora：NFT市場向けのオープンソースプロトコルを確立 2020年10月にKindred Ventures主導で200万ドルのシードラウンドの資金調達が完了、2022年5月に元投資家が設立したHaun Ventures主導で5,000万ドルのシードラウンドの資金調達が完了a16z投資家キャスリン・ホーン出演。バリアントの投資への参加は明らかにされていない。
Reservoir：オープンソースの NFT アグリゲーター、非公開の資金調達情報。
Catalog：副題
その他（DAO、Web3関連アプリケーション）
FingerprintsDAO：スマート コントラクトを使用して作成されたアートワークのキュレーションと収集、および対応するブロックチェーン フィンガープリントの生成に特化したコレクター組織。 2021年9月に資金調達完了が発表、金額は未公表、参加者にはa16z、Variantなどが含まれる。
Braintrust：Web3 人材採用プラットフォーム。 2020年10月、ACMEとBlockchangeが主導し、Variantなどが参加し、1,800万ドルの資金調達が完了した。 2021年12月にはプライベートトークンの販売を通じて1億米ドルを調達し、この資金調達ラウンドはCoatueが主導し、Tiger Globalなどが参加した。
Coordinape：DAO が貢献者にリソースを簡単かつ公平に割り当てるためのプラットフォーム。これにより、DAO メンバーが互いに報酬を与えることができ、参加を奨励することでコミュニティへの支払いがより公平かつ透明になります。
Friends with Benefits：新しいタイプのDAOとソーシャルクラブ。 2021年10月にa16zは金額非公開の投資とガイダンスを発表しており、バリアントも投資家となっている。
IndiGG：ゲームギルドYGG傘下のインドのsubDAO。 2022 年 1 月、Sequoia India、Jump Capital、Variant の参加により、600 万ドルのシードラウンドが完了しました。
Mirror：記事コンテンツへのPFP、アート、音楽タイプのNFTの埋め込みと表示をサポートする分散型コンテンツ公開プラットフォーム。これはバリアント社が発表した公式の投資ポートフォリオですが、具体的な資金調達情報は見つかりませんでした。
PleasrDAO：暗号化されたアート コレクションを中心とした分散型自律組織。 2021年12月にバリアントの公式投資ポートフォリオでもあるa16zから投資を受けたが、具体的な金額は明らかにされておらず、2022年1月にザ・ブロックは6,900万ドルを調達する計画であると報告した。
Shibuya：デジタル アーティストのエミリー ヤンによる Web3 ビデオ プラットフォーム。 2022年12月には、a16z CryptoとVariantが主導し、Tsai Chongxinらも参加して690万ドルの資金調達が完了する予定だ。
Syndicate：分散型投資プラットフォーム。 2021年8月にa16z主導による2,000万米ドルのシリーズA資金調達が完了し、バリアントが投資に参加、2022年5月に600万米ドルの資金調達が完了し、a16z、OpenSeaなどが投資に参加した。
Koop：クリエイター エコノミーに焦点を当てた Web3 プロトコル。 2022年8月、1confirmationとVariant Fundが主導し、500万ドルの資金調達が完了した。
