JZL Capital Blockchain Industry Weekly Report No. 34: ファントークンは急騰、ナスダックは圧力にさらされる

今週の概要

最初のレベルのタイトル

- ナスダックとS&P 500は両方ともテクニカル調整で4週間の連勝を止めましたが、8月の最終週には何が起こるでしょうか?"マージ"マージ

1. 先週の業界動向

現在、人々はPoSとPoWの間でどちらの側につくかを選択しています。どのような機会があるでしょうか？

1. 先週の業界動向

今週金曜日、ナスダックは最高値と後退を繰り返し、それに応じて為替市場も下落しました。金曜日にはビットコインは 8.57% 下落しました。これはナスダックの下落幅のちょうど 4 倍でした。記事執筆時点で、ビットコインは 21422.4 で終了し、12.65% 下落しました。今週は過去9週間で最大の下落となり、ETHも継続的にサポートレベルを下回り、今週18.28%下落して1621.36で取引を終えた。株式ファンドによる暗号通貨市場の回復のこのラウンドは、ファントークンの急増で終わりました。昨年のMEMEコインの熱狂と同様に、ワールドカップが近づいていることを利用して、今週木曜日と金曜日に10近くのバイナンスクラブトークンが上昇しました。30％以上、最も誇張されているのは、ブラジル1部リーグで10位にランクされているサントスFCファントークンが、木曜日の一日で152.9％上昇したことであるが、主要なファントークンCHZはa16zが主導しており、早ければ2020年にもバイナンスと戦略的合意に達している。協力協定に基づいて、今回のファントークンの増加はバイナンスの精力的な宣伝と大きく関係しています。この反発ラウンドにおける一般的な資金の流れは基本的に: イーサリアム→ビットコイン→レイヤー2→DeFi→その他→ファントークン 市場は来週統合に入る可能性があり、さらなる政策の実施と暗号化市場の市場の回復を待っているそれ自体が現れる。

反対者もいます、もちろん支持者もいます。最も人気のあるイーサリアム フォーク トークンは EthereumPoW (ETHW) です。ETHW は初期バージョンをリリースし、ディフィシティ ボムを無効にし、マイニングの難易度を調整し、EIP1559 待機を無効にする予定です。また、MEXC、Gate、Justin Sun氏のPoloniexなど複数の取引所がETHWをサポートするデリバティブを立ち上げており、その中でJustin Sun氏はハードフォークが成功すればPoloniexがETHWの一部をコミュニティ建設に寄付するとも述べています。 Exchange ユーザーは、1ETH 1:1 を使用して 1ETHS + 1ETHW を交換できます (ETHS はイーサリアム トークンの PoS バージョン、ETHW はハード フォーク後のハード フォーク トークンの PoW バージョンです)。イーサリアム ハード フォークが成功すると、ユーザーのETHをアップグレードされたETHに1:1で自動的に変換し、最大の計算能力を持つPoWトークンを取得しますイーサリアムのハードフォークが失敗した場合、ユーザーは元のETHに逆変換できます。しかし、そのような行為はETHWへの売り圧力を増大させ、代わりにPoWバージョンの「イーサリアムクラシックII」を打ち砕く可能性があります。いずれにせよ、マージは一般的な傾向になるでしょう。ハードフォークトークンは多くの困難に直面していますが、裁定取引の機会も多くあります。リスク選好の高いユーザーにとっては、裁定取引の可能性があります。

2. マクロ分析とテクニカル分析

今週金曜日は市場全体で比較的大きな下落が見られ、ナスダックは2.01%下落した。この反発でナスダックは23%上昇し、S&P指数も過去41営業日で18%近く反発した この回の反発のロジックは、インフレがピークに達することに賭けており、インフレの低下はその過程で、インフレ率の低下に加え、米国債の利回りも低下し、長期的なリターンはもはや上昇しないだろう。しかし、原油価格と米国債は全面的に暴落したわけではなく、今週に入って米国債利回りが再び上昇し始め、原油価格も反発した。これに対応してナスダックも圧力を受けている。これは敏感な市場の結果だ。市場のゲーム。米連邦準備制度理事会（FRB）を含むタカ派当局者らは依然として大幅利上げを主張しており、「鷲の王」ブラード総裁は、9月には75ベーシスポイント利上げする可能性があるとの見解を示し、利上げを延期する理由はないとの考えを示した。パイ・デーリーも75ベーシスポイントの利上げは問題ないと考えている。このため、来週はジャクソンホール前の利上げ傾向に賭ける展開が中心となり、横ばいのレンジ相場に入る可能性がある。チップ分野のNVIDIAは来週財務報告書を発表するが、これも市場全体に重要な影響を与える財務報告書の一つであり、財務報告前にNVIDIAは反発を止めて急落し始めた。米国の株式アナリストはエヌビディアの将来のPER予想を引き下げたが、これはチップ業界全体の需要の減少にも関連しており、将来的には業績低迷のサイクルに入る可能性がある。

2. マクロ分析とテクニカル分析

FRB関係者のタカ派的な演説を受けて市場は下落した 「世界中央銀行年次会合に強く注目することを強く推奨する。ひとまず全体的な下落には終止符が打たれたと判断する。パウエル議長の演説があれば」金利を75bp引き上げると、悪いニュースが落ち、市場に反発の波が訪れると予想される。

7月のFOMC議事録発表後、連邦準備理事会当局者のタカ派的発言を受けてBTCは下落し、現在は21,000USDTまで下落している。

序盤の激しい上昇を受けてETHもさらに激しく下落し、高値から20％下落しました。

タカ派の演説が直接の原因となり、ナスダック指数は年線に触れることなく下落を始めたが、世界中央銀行年次総会でのパウエル議長の演説に注目だ。

米債券金利：米2年債金利が横ばいなのは、投票委員会の演説が基本的にタカ派的であるためで、2022年に今後3年間で125bpの3回利上げが行われるとの予想を反映し、依然として横ばいとなっている。

ETH 通貨保有アドレス数: 全体的なアドレス数は着実に増加しており、保有通貨が 100 未満のアドレス領域が急速に市場に参入しています。

ETH 通貨保有アドレス数: 全体的なアドレス数は着実に増加しており、保有通貨が 100 未満のアドレス領域が急速に市場に参入しています。

3. 投融資の概要

1. 投融資の見直し

• 3. 投融資の概要

• 1. 投融資の見直し

特定のトラックに関しては、Web 3.0 & NFT トラックの 11 件のプロジェクト (6,280 万米ドル) がほぼ 60% を占め、Defi トラック、インフラストラクチャ トラック、および Cefi トラックでは、報告期間中に完了した資金調達プロジェクトはほとんどありませんでした。

• 導入

2. 今週の代理店 – B2C2

1) 2015 年に英国で設立された B2C2 は、日本の SBI ホールディングスの完全子会社である SBI ファイナンシャル サービスの子会社であり、業界最大の仮想通貨流動性プロバイダーの 1 つであり、OTC 取引のリーダーです。カウンタートランザクション

• 取得履歴

2) B2C2 Ltd が親会社であり、クライアントの管轄区域とビジネス ニーズに応じて、米国、英国、日本、ケイマンに設立された完全所有子会社によってサービスが提供されます (以下を参照)。

取得履歴

1) 2020年7月にSBIホールディングスの100％子会社であるSBIフィナンシャルサービスがB2C2の株式を少額取得し、同年9月にSBI VCトレードが提供するマーケットメーカー「VCTRADE Pro」にB2C2が追加されました, SBIホールディングスの仮想通貨取引所ランク。

2) 2020年12月、B2C2は英国のカンパニー・ハウスに実際の支配者の変更を提出し、SBIホールディングス株式会社が株式の75％以上を保有するB2C2の実質的な支配者となった。

• 3) この買収完了後、B2C2 は SBI ホールディングスの仮想通貨に特化した部門となり、B2C2 が世界の流動性市場での地位を強化および向上させ、暗号化分野における SBI の影響力を拡大できるよう支援します。

4) 2022年にPWCが発表した仮想通貨取引レポートでは、B2C2がGenesis Trading、Jump Tradingなどの機関を破り、2021年に機関顧客にとって最も人気のあるOCT DESKに選ばれました。

事業構成

1) 背景：ロンドンは世界最大の金融市場の一つであり、外国為替と商品の取引規模は世界最大であり、英国におけるマーケットメーカーシステムの急速な発展を促進しており、Wintermute、GSR、B2C2 が設立されました。すべて英国で確立されています。

2) B2C2 は主にデジタル通貨のバルク取引とマーケットメイク事業の 2 つの事業を行っています。さらに、B2C2 は、その重要なスポット取引ビジネスを補完するために 1 年以上前に開始されました。

a) ヘッジファンドなどのアルファに重点を置いた機関に取引執行サービスを提供する。

• b) リスクやキャッシュフローをヘッジする必要がある仮想通貨採掘者、企業、資産管理会社などの企業に基本サービスを提供したり、より複雑な製品を設計したりする。

c) FCA 規制の B2C2 OTC Ltd を通じて、英国の顧客に差額契約 (CFD) 製品を提供します。この製品は、暗号通貨価格の上昇と下落を予測し、レバレッジを利用して高リスク投資を行い、潜在的な純利益を獲得します。

事業計画

SBI ホールディング株式会社の参入と米国の CEO、ニコラ・ホワイト氏の就任により、B2C2 は従来のビジネス分野にも徐々に拡大しつつ、暗号化分野の大手マーケットメーカーとしての地位を強化しています。

b) 国際スワップデリバティブ協会 (ISDA)、先物業界協会 (FIA) などに加盟する。

• リスクと対策

c) ニコラ・ホワイト氏は、今年5月にマドリードで開催された国際スワップ・デリバティブ協会年次総会で、「B2C2は伝統的なスワップ取引分野へのさらなる拡大を図るため、米国でスワップディーラーライセンスの申請を検討している」と述べた。

リスクと対策

1) 流動性リスク

a) 支払いと事業運営のニーズを満たすのに十分な残高を維持する。

b) 内部マージン ツールを使用して、位置とマージン率を調整します。

2) 為替リスク

a) 資産と負債を照合し、為替リスクを相殺して保有することによるヘッジ

3) 信用リスク

a) 規制されていない取引所との協力を避け、リスクエクスポージャをリアルタイムで監視する

コアメンバー

• コアメンバー

創業者チームは「開発」+「取引」のバックグラウンドを持ち、経営陣はウォール街の著名な投資銀行と四大会計事務所の出身です。

• チーム構成

創業者チームは「開発」+「取引」のバックグラウンドを持ち、経営陣はウォール街の著名な投資銀行と四大会計事務所の出身です。

1) 過去 3 年間の B2C2 の収入規模 (2021 年の収入は 6,450 万ポンドで、2020 年と比較して 270% 増加) と組み合わせると、IT チームは常に比較的高いスタッフ構成 (13 ～ 15 人) を維持しています。 ）、2019年の本業収入が800万ポンド不足でも、トレーダーとITの比率は1：6.5に達しました。

• ポートフォリオ

2) Sales & Op チームと Traders は事業の拡大に伴って徐々に拡大し、11 の Sales & Op チームと 8 つの Traders チームが含まれます。

ポートフォリオ

2) LGO Exchange: LGO と Voyager は自社のサービスと製品を Voyager ブランドの下に統合し、Voyager の仲介サービスをヨーロッパに提供すると同時に、ヨーロッパの顧客はヨーロッパの LGO 規制設定を使用して Voyage にアクセスし、すべての取引を完全にカバーできるようになります。米国とヨーロッパの個人仮想通貨投資家にプレミアムな体験を提供します。最新情報: Voyager Digital は、3AC 雷雨事件 (ステーブルコイン USDC で 5 億米ドルと 15,250 ビットコインが関与し、累計で米ドルを超える) への関与を理由に、7 月初旬にニューヨーク州南部地区連邦破産裁判所に破産保護手続きの開始を申請しました。 6億5000万）。

4. 暗号化された生態追跡

1.NFTs

1) 市場概要

• 1) 市場概要

2) ダイナミックフォーカス

• 先週、NFT市場全体は、時価総額、取引高、優良株指数の面で下落傾向を示しており、ETHのメリットが徐々に枯渇し、下降チャネルが再び開いたため、NFT市場も清算問題に直面する可能性があります。借金。

• 2) ダイナミックフォーカス

• 8月16日、ティファニーのNFT「NFTiff」の最低価格はこのところ急激に上昇し、8月13日には発行価格から100％上昇する過去最高値の60ETHを記録し、取引総額は2,813万ドルに達した。 356万米ドル。

3) 主要な投資

• 8月16日、テンセント・マジック・コアは公式発表を行い、中核戦略の検討に重点を置いたことに基づいて事業調整を行うと述べた。 2022 年 8 月 16 日より、Magic Core はデジタル コレクションの発行を停止しますが、同時に、そのプラットフォームを通じてデジタル コレクションを購入したすべてのユーザーは、保留を継続するか返金申請を開始するかを選択できます。このプラットフォームは総額8,000万元のデジタルコレクションを販売したことがわかっています。

• 3) 主要な投資

NFT断片化プロトコルであるFractionalは、社名をTesseraに変更し、Uniswap Labs Ventures、Focus Labs、eGirl Capital、Yunt Capitalの参加を得て、Paradigm主導による2000万ドルのシリーズA資金調達ラウンドを完了したと発表した。 V2プロトコルの開始が間近に迫っているため、新しくブランド変更されたTesseraは、購入したより価値のあるNFTの所有権シェアを表すNFTをユーザーに提供します。

分散型の方法で、ユーザーはVaultを作成し、対応するトークンをリリースして、投入したNFTの流動性を生み出すことができますが、一度リリースされると、すべてのトークンを取得した後でのみ引き換えることができます。

• Simeji アプリの導入は、日本で最も人気のあるスマートフォンのキーボード、世界最大の絵文字コミュニティ、そして日本の Z 世代の間で最も人気のあるアプリです。ファッションセンスが鋭く、日本のインターネット普及を牽引する風向計。

2. GameFi ブロックチェーン ゲーム

1) 全体的なレビュー

https://www.coingecko.com/en/categories/gaming 

• 2. GameFi ブロックチェーン ゲーム

1) 全体的なレビュー

• 今週は、ETHを筆頭とするゲームセクターの主流トークンが市場全体の下落に続きました。しかし、その減少幅はパブリックチェーン、DeFi、その他のセクターと比較すると比較的平均的であり、トレンドに逆らって上昇したファントークンを除いて、残りのセクターはすべて約20％減少した。

• 2) 今週のプロジェクト - スパイア アニメーション スタジオ

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• ゲームおよび映画スタジオの Spire Animation Studios は、Temasek と Ericsenz Capital が出資する新たな資金調達ラウンドの完了を発表しました。資金調達額は非公開です。以前、スパイア・アニメーション・スタジオはエピック・ゲームズとコネクト・ベンチャーズから2,000万ドルの資金調達を完了していた。同社は、Epic Games の資金提供プログラムである Unreal Shorts の最初のプロジェクトの 1 つでもあります。

• チームとインフラストラクチャの拡大に加えて、この資金調達ラウンドはメタバースの可能性を備えた高品質の長編アニメーション映画の開発に使用されると報告されています。スパイアは、ファンや視聴者が個人的に参加できるインタラクティブなプラットフォーム上に構築された没入型の世界を構築します。長編映画には直線的な物語と非直線的な物語の両方が含まれており、観客は公開前、公開中、公開後に映画の登場人物や物語と交流することができます。この映画は、エピックのアンリアル エンジンを使用して作成されます。アンリアル エンジンは、長編アニメーション映画「トラブル」や「世紀の女神」などのプロジェクトが開発中のインタラクティブ テクノロジーです。

• スパイアアニメーションスタジオは将来的にNFTを発行する可能性があります。

3. インフラストラクチャ:

1) 市場概要

• 3. インフラストラクチャ:

1) 市場概要

• 先週、さまざまなパブリックチェーンのTVLは上下し、全体のロックアップ量（ステーキングを含む）は705億米ドルで、先週より11％減少しました。

• 8月19日、Helium開発者のNova Labsは、オープンソースの5G企業FreedomFiの買収を発表した。ノバのアミール・ハリーム最高経営責任者（CEO）は買収価格の開示を拒否した。 FreedomFi は分散型無線通信ネットワーク Helium 5G ゲートウェイの唯一のメーカーであり、長期パートナーであると報告されており、ゲートウェイ ホストは 5G セルラー カバレッジを提供することで HNT マイニングを実行できます。既報の通り、FreedomFiは3月にクアルコムとサムスンから950万ドルを調達した。

4. DAOの分散型自律組織

MatchboxDAO

8月18日、Web3デジタル医療の新興企業であるLove Healthは、ヒューマンキャピタルとMaC Venture Capitalが投資家となり、評価額1億8,000万米ドルで750万米ドルの資金調達を完了したと発表した。 LinkedIn での同社の開示によると、チームは分散型組織 Love DAO を立ち上げ、2022 年 12 月に Love Token を発行する予定で、その目的は、コミュニティに力を与え、投票ベースの治療ソリューションを開発するための医療試験に資金を提供し、伝統的な医療とヘルスケアの統合を目指すことです。 Web3 イノベーションが集結します。同社はすでに Love.xyz や Love.co などの「ブランド保護」ドメイン名を購入していると報告されています。

https://twitter.com/matchbox_dao/status/1559981618881646592

4. DAOの分散型自律組織

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JZL Capital は、ブロックチェーンの生態学的研究と投資に焦点を当てている、海外で登録された専門組織です。創設者は業界で豊富な経験を持ち、多くの海外上場企業のCEOおよび常務取締役を務め、eToroの世界的投資を主導し、参加してきました。

チームメンバーは、シカゴ大学、コロンビア大学、ワシントン大学、カーネギーメロン大学、イリノイ大学アーバナシャンペーン校、南洋工科大学などの一流大学の出身者であり、モルガン・スタンレー、バークレイズ銀行、アーンスト・アンド・ヤング、KPMGなどに勤務した経験があります。 、HNAグループ、バンク・オブ・アメリカおよびその他の有名な国際企業。

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