アップグレードされたイヤーン V3 は再び機関銃プールの分野をリードできるでしょうか?

Footprint

特邀专栏作者

2021-12-28 14:00

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Yearnのメカニズムはスマートプール分野で検証された後も、DeFi世界のレゴ属性を活用して積み上げ続けています。

AI要約

展開

Yearnのメカニズムはスマートプール分野で検証された後も、DeFi世界のレゴ属性を活用して積み上げ続けています。

執筆者: フットプリントアナリスト Simon

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フットプリント分析: YFI と BTC の価格比較

Yearn は 2020 年 7 月に正式に開始されました。一般に「マシンガンプール」として知られる、ユーザーが最適な投資戦略を自動的かつ迅速に選択できるように支援する利回りアグリゲーターとして位置付けられています。また、頻繁な操作によるガス料金の高さの問題を解決することもできます。Curve、MakerDAO、Compound、Convex、その他の主要なDeFiプラットフォームを利用して、最小限のリスクでより高いリターンを追求します。

Yearn は現在、TVL 55 億米ドルでスマートプールカテゴリで 2 位にランクされており、後発の Convex に次いで 2 位です。今年の初めに V2 バージョンを更新した後、Yarn は 9 月中旬に V3 をリリースしました。今回は主にフロントエンドのユーザーエクスペリエンスやマルチチェーン展開などをアップデートします。Fantom画像の説明

Footprint Analytics：Yearn TVL

この記事では、V3 バージョンを例として、Yarn がユーザーにとってのメリットをどのように実現しているかを探っていきます。

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副題

Vaults: マルチ戦略資産管理

ユーザーは資産を Vault に預けるだけで、Yarn が最大 20 の戦略を通じてユーザーの資産管理を支援します。 Yearn pool 戦略に関与するプロジェクトの不完全な統計には、MakerDAO、Banancer、Aave、Synthetix、LeagueDao、Vesper Finance、Curve、Convex Finance などが含まれます。

関連する可能性のある戦略には、流動性を提供する前にユーザーの資産を他の資産に抵当に入れて取引手数料を取得したり、他のトークン報酬をマイニングしたりすることが含まれます。 Yearnは、資産の譲渡、再投資、再分配により収益を最大化し、最終的に得た収益を売却してユーザーが預けた資産をユーザーに返却します。

Yearn は、戦略を通じてユーザーの資産を収集することで、ユーザーが頻繁に操作する場合のガス料金を節約するのに役立ちます。また、20% の成功報酬と 2% の管理手数料も請求します。フロントエンドに表示されるAPYは、複利と経費を考慮した純APYですが、ここでのAPYは固定ではなく、過去の状況に基づいて推定されたデータであることに注意してください。

徴収された成功報酬の 50% が、戦略を作成したストラテジストに支払われます。パートナーにyVaultsの統合に関する契約を増やすよう奨励するために、イヤーンはストラテジストと約35％の管理手数料を差し引いた残りの収入を貢献TVLのレベルに比例してパートナーと共有し、前向きなインセンティブを形成します。

安定した通貨

MIM、FRAX、alUSD、3Crvなど

その中には、Curve stETH、ETH、DAI、Curve Iron Bank、USDC という 1 億米ドルを超えるプールが 5 つあります。

副題

ラボ: 高歩留まりの中核

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出典：イヤーン

Curve は CRV をロックすることで特定のプールの報酬倍数 (ブースト) を最大 2.5 倍に増やすことができるため、yearn は対応する Curve LP トークンプールの収入を増やすために大量の CRV を取得する必要もあります。したがって、yeCRV を開いてユーザーの手元にある CRV を収集し、バックスクラッチャーに保管し、ユーザーが CRV をロックした後、yveCRV の証明書を取得します。ここでのデポジットには「ロック」が使用されていることに注意してください。これは、CRV が yveCRV にデポジットされると、CRV に変換して戻すことはできないことを意味します。

ユーザーがCurveでCRVを直接誓約するのと同じように、契約の全取引手数料の50％を受け取ることもでき、得られた収入は集められて3CRVの購入に使用され、その後保有者に分配されます。ただし、イヤーンはバックスクラッチャーのすべての保管庫で得られる CRV 報酬の 10% を保存するため、ユーザーは yveCRV でより多くのメリットを得ることができ、より多くの CRV を収集してイヤーンのすべてのカーブ保管庫の報酬倍数を増加し続けることができます。 yveCRV 保有者は、契約全体から得られた CRV 報酬を共有します。

さらに、yveCRV は Sushiswap 自体で交換できるため、Curve に直接 veCRV をステーキングするよりも流動性が高くなります。

副題

鉄の銀行: 無担保融資

Yearn にとって、マシンガンプールで主導的な地位を占めるだけでは十分ではなく、融資市場の開拓も始めています。 Iron Bank は Yearn と Cream Finance が共同で開始したローン契約であり、ホワイトリストメカニズムを通じてクレジットが付与された後、契約間のローンは担保ゼロを実現できます。Compound 過剰担保による借入と同様です。

Iron Bank は、資産間の預金と融資をサポートしており、同時に、Alpha Homora のレバレッジマイニングを使用して、SushiSwap 流動性プールでレバレッジオペレーションを実行し、SUSHI、CRV、ALPHA をマイニングすることもできます。

現在、Yarn には 32 のプールがあり、その中には USDC、DAI、ETH など数億のプールがあります。最も高い貸付 APY と借入 APY は CRV、SBX、EURS ですが、プールの流動性は低いです。

エピローグ

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フットプリント分析: スマートプールプラットフォームのトークン市場価値

Footprint Analytics は、ワンストップのビジュアルなブロックチェーンデータ分析プラットフォームです。フットプリントは、データのクリーニングとチェーン上の統合の問題の解決を支援し、ユーザーがゼロしきい値のブロックチェーンデータ分析体験を無料で楽しめるようにしました。 1,000 を超える集計テンプレートとドラッグアンドドロップ描画エクスペリエンスを提供し、誰でも 10 秒以内に独自のパーソナライズされたデータチャートを作成し、チェーン上のデータを簡単に洞察し、データの背後にあるストーリーを理解することができます。

上記の内容は、参考およびコミュニケーションのみを目的とした個人的な意見であり、投資アドバイスを構成するものではありません。明らかな理解やデータの誤りがある場合は、フィードバックを歓迎します。

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