オンチェーン分析を通じてクジラの動きを追跡するにはどうすればよいですか?

暗号通貨取引に関しては、ユーザーはテクニカル指標と価格パターンを利用して利益を最大化できます。サポートとレジスタンス、ブルフラッグ、ボリンジャーバンド、移動平均は、一般的な暗号通貨取引ツールです。

問題は、全員が同じ指標を使用している場合、機関投資家は他の全員がやりそうなことを予測し、早めに利益確定する傾向があることです。これは、ユーザーが仮想通貨市場で機関に対して本当に優位性を獲得したい場合は、基本的なテクニカル分析を超えて行う必要があることを意味します。

これを行う最も簡単な方法の 1 つは、オンチェーン分析を使用することです。最も強力なオンチェーン シグナルの 1 つはクジラの動きです。

オンチェーン暗号通貨分析

オンチェーン暗号通貨分析

クジラの動きを理解するには、誰もがオンチェーン分析に精通している必要があります。ここは短期集中コースです。

ご存知のとおり、ほとんどの暗号通貨ブロックチェーンは一般に公開されています。これは、ほとんどの暗号通貨トランザクションが誰でもリアルタイムで確認できることを意味し、ブロックチェーン エクスプローラーを使用して簡単に実行できます。

最も素晴らしい点は、このレベルの透明性により、誰もが取引が完了したことを確認する以上のことができるということです。

ほとんどのブロックチェーンエクスプローラーは、保有する暗号通貨またはトークンの量に基づいてウォレットアドレスをランク付けできます。 etherscan.io のような一部の人は、これをデフォルトで実行します。ただし、Binance Smart Chain や Cosmos、Avalanche などの他のプロジェクトを使用する場合は、そのトラッカーを使用する必要があります。

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これは、暗号通貨またはトークンの供給が保有者間で均等に分配されているか、あるいは少数のウォレットのみが供給の大部分を保持しているかを知ることができるため、非常に便利です。

暗号通貨またはトークンの供給がいくつかのウォレットに大幅に集中している場合、それらのウォレット所有者の 1 人が売り始めて、暗号通貨またはトークンの価格が急落する可能性があるという重大なリスクがあります。

ブロックチェーン エクスプローラーは、人々が暗号通貨を使って何をしているかを理解するのにも役立ちます。ほとんどのブロックチェーンエクスプローラーは、集中型取引所と分散型取引所の両方に属するウォレットにラベルを付けます。これにより、人々がこれらの暗号通貨やトークンを取引または保有しているかどうかがわかります。

取引所に仮想通貨が大量に供給されている場合、仮想通貨を保有する人は長期的に保有するつもりはない可能性が高くなります。

供給される仮想通貨のほとんどが頻繁に交換されていることがわかると、その仮想通貨を保有している人が近いうちにそれを売却する予定がないことを示します。現在、一部の賢明な仮想通貨トレーダーは、裕福な個人や機関の仮想通貨ウォレットを追跡し始めています。

これにより、スマート コインの売買動作をシミュレートすることが可能になり、場合によっては、ニュースが発表される前に話題の 100 倍のアルトコインを発見して購入することもできます。

これらのよりきめの細かいオンチェーン ポリシーを手動で実行するのははるかに困難です。これが、Glassnode や CryptoQuant のような企業が存在する理由です。

オンチェーン分析プラットフォームは、価格とオンチェーンデータを組み合わせて、テクニカル分析指標や価格パターンよりも暗号通貨市場について多くのことを伝える新しい指標を作成します。

たとえば、Glassnode の建玉ボラティリティ インジケーターは、ビットコインの供給量が一定期間にわたってどのように変化したかを示します。こうした暗い波がピークに達し始めると、人々が売りを始めていることを意味します。ご覧のとおり、これらの山の頂上は、以前の強気市場の頂上とかなりよく一致しています。

唯一の問題は、これらの高度なオンチェーンメトリクスを使用するには数千ドルの費用がかかる可能性があることです。中には年間数万ドルかかるものもあります。

副題

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一言で言えば、クジラの動きは大きな仮想通貨取引です。これは単純なシグナルであり、取引の方向は暗号通貨の価格に大きな影響を与える可能性があります。

ブロックチェーンエクスプローラー上で通常のウォレットから取引所ウォレットに暗号通貨が送金されているのを見ると、暗号通貨を送った人がその暗号通貨を売りたいと考えている可能性があることを意味します。

取引規模が小さい場合、これは大した問題ではありません。しかし、数億ドルの仮想通貨がウォレットから取引所に送金されると、この売り圧力が価格の暴落を引き起こす可能性があります。

逆に、数億ドルの暗号通貨が取引所からウォレットに送金されているのを見れば、ウォレットの背後にいる人々はすぐに売却するつもりはありません。

特定の暗号通貨を購入するために十分な数のクジラが取引所を離れ、ウォレットに流入した場合、この市場供給の突然の減少は、積極的な価格行動のロケット燃料となる可能性があります。

ステーブルコインに関しては、これら 2 つのクジラの動きの影響は逆になります。数億のUSDTまたはUSDCがウォレットから取引所に移動している場合、それはクジラが購入を検討していることを意味し、市場が上昇しようとしていることを意味する可能性があります。

数億枚のステーブルコインが取引所から退出する場合、それはクジラが当分投資する計画がないことを意味し、一時的な景気後退、あるいは本格的な弱気相場さえも意味する可能性がある。

これらのクジラが何のために取引されているのかを知りたい場合。答えは裁定取引です。

言い換えれば、クジラは 2 つの取引所の価格差を利用しているのです。そして、彼らは非常に多くの資本を持っているため、小さな違いはドル換算でかなりの額に達する可能性があります。

クジラの動きの最後のタイプは、ウォレット間のトランザクションです。おそらくこれらが最も誤解されています。信じられないかもしれませんが、大規模投資家のほとんどは仮想通貨取引所を利用していません。なぜなら、彼らが売買したい大量の仮想通貨は、先ほど述べたように市場を混乱させる可能性があるからです。

代わりに、取引所外で取引されます。 OTC。大規模投資家が取引所または仮想通貨管理者から直接、固定価格で大量の仮想通貨を売買できるようになります。

何億ドルもの仮想通貨がウォレット間で流通しているのを見ると、それはある種の OTC 取引である可能性があります。

問題は、それが実際に起こるまで、それが買いなのか売りなのかを確信できないことです。ここで、テスラのビットコイン購入が公表されるまでビットコインの価格に影響を与えなかった理由を説明します。

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さて、理論的には、クジラの動きについて私たちが知っておくべきことは、今述べた取引のダイナミクスだけであり、以前に述べられたことすべてをすでによく知っている人もいるかもしれません。

問題は、クジラの動きを誤解を招くシグナルに変える可能性のある要因が存在し、それらが平均的な仮想通貨トレーダーによって見落とされがちであることです。

最初の要素は定義に関係します。仮想通貨トランザクションがクジラの動きとして分類されるには、どれくらいの大きさが必要ですか? 答えは、使用する追跡ツールによって異なります。たとえば、Whale Alert は、13 のブロックチェーンでの 100 万ドルを超えるすべてのトランザクションを Twitter フィードで報告しているようです。

このような恣意的なしきい値は、クジラの移動が仮想通貨の価格に与える影響を測定する際に大きな問題となる可能性があります。これは市場の厚みによるものです。

市場の深さは、特定の仮想通貨取引所で仮想通貨の価格を上下させるのにどれだけの資金が必要かを示します。これは、Coingecko または Coin Market Cap で簡単に確認できます。価格を 2% 上下させるのに必要な資金が多ければ多いほど、仮想通貨の市場の厚みは大きくなります。

だからこそ関係あるのか？ 1,000万ドル相当のビットコインがウォレットから市場深度2,000万ドルまたは3,000万ドルの取引所に移動した場合、たとえすべてのビットコインがすぐに売却されたとしても、価格に与える影響はごくわずかです。

さらに、ドルベースでのアルトコインクジラの動きは非常に小さく、クジラ追跡ツールでさえ検出できない場合もあります。それでも、価格を急落させるには十分だった。

さらに、ドルベースでのアルトコインクジラの動きは非常に小さく、クジラ追跡ツールでさえ検出できない場合もあります。それでも、価格を急落させるには十分だった。

クジラの基本的な動きを超えて

クジラの基本的な動きを超えて

ここで私は、クジラの動きの忘れられがちな 2 番目の要素を思い出します。それは、すべてのクジラの動きは同じように作られているわけではないということです。

なぜなら、ほとんどのアルトコインはビットコインと密接に関係しているからです。ビットコインクジラの動きは、クジラの大きな活動がなくても、私たちのお気に入りのオルタナティブを粉砕する可能性があります。

さらに、強気市場がピークに近づくにつれて、特定のクジラ取引が他の取引よりも重要になるでしょう。

ビットコインやイーサリアムなどの仮想通貨では、いつでも大きなクジラの動きが見られます。それらの一部は大きく、価格に予測可能な影響を与えます。

古いビットコインウォレットが久しぶりに取引を行っているのを目にするのは、毎日ではありません。

これらの休眠中のビットコインウォレットからの取引は、最も熱烈な保有者でさえ売りたがるほど価格が上昇していることを示しているため、市場を大きく揺るがす可能性がある。

多くの場合、これら古代のクジラの活動は暗号通貨のニュースとなり、クジラ追跡者によって注目されることもあります。幸いなことに、ここ数カ月間、これらの取引のほとんどは少額のウォレット間の取引でした。ただし、100,000 または 200,000 の水準に近づき始め、一部の古いウォレットがビットコインを取引所に移動し始めた場合、それはこのサイクルの価格が最高値かそれに近いことを意味する可能性があります。

また、クジラ取引の重要性は、暗号通貨のトークンエコノミクスと、その取引がどのクジラウォレットから行われたかによって決まることを覚えておくことも重要です。

1000万DOGEを投げる最大のDogecoin保有者と、同じことをする小規模なDogecoinウォレットの間には違いがあります。

ウォレットから取引所への大規模な取引が、不当に流通している仮想通貨の最大保有者からのものである場合、船を放棄する時期が来ている可能性があります。

同じルールが、ヴィタリック・ブテリン氏のような著名な仮想通貨億万長者の仮想通貨ウォレットから行われた取引にも適用されます。 Vitalikは、前回の強気市場のピーク時に大量のイーサリアムを販売したことで知られています。

ほとんどの仮想通貨億万長者とは異なり、ヴィタリックはウォレットアドレスを公開しました。残念ながら、彼が行った取引は無料のクジラ追跡ツールでは追跡されなかったようです。

これは、ETH を使用して V-God から携帯電話の信号を受信したい場合は、彼のウォレット アドレスに注意を払う必要があることを意味します。 Vitalik のウォレット アドレスはここで確認でき、Etherscan のリンクは以下にあります。

Vitalik の ETH ウォレットのアドレス:

https://etherscan.io/address/0x220866b1a2219f40e72f5c628b65d54268ca3a9d

さて、この時点で、私たちは時間をかけて、お気に入りの暗号通貨プロジェクトに取り組んでいる重要な個人またはチームに属するウォレットを特定する必要があります。彼らが大量の暗号通貨やトークンを取引所に移動させて販売し始めているのを目にしたら、私たちも同じことをすることを考えたくなるかもしれません。

ここで注意しなければならないのは、転送している仮想通貨が実際に取引所に送られるのかどうかを判断するのが難しい場合があり、プロジェクト創設者の中には意図的に売却を隠蔽する人さえいるということです。

クジラの動きのトレーディング心理学

クジラの動きのトレーディング心理学

クジラの動きを分析する際に見落とされている 3 番目の要素は、賢明な投資家が、平均的な小売トレーダーが特定のクジラの動きにどのように反応する可能性があるかを知っていることです。

最も顕著な例は、大量のステーブルコインが鋳造されるときです。論理的には、USDT の新たな供給はビットコインが上昇することを意味しますよね? そうですね、完全には違います。

ステーブルコインは市場の需要に応じて鋳造され、焼かれます。

需要に比べて USDT が多すぎたり少なすぎたりすると、USDT の価格が米ドルとのペッグから上下に押し上げられる可能性があるため、これが必要になります。

ここで重要なのは、USDT または USDC の鋳造が自動的に価格の上昇を意味するわけではないということです。それは単に、これらのステーブルコインの需要が増加していることを意味します。

結局のところ、大規模な投資家がビットコインを購入している場合、おそらくそのために大量のステーブルコインを鋳造しているわけではありません。 OTC カウンターのみを使用します。

いずれにせよ、これらの事実は、ステーブルコインの鋳造が私たちが巨大なポンプを目撃することを意味すると誤って思い込みている平均的なホエールウォッチャーには耳を傾けません。

そのため、ステーブルコインが鋳造された後、それが起こっているように錯覚させるために価格を数パーセント押し上げる可能性のある大規模投資家による操作に対して脆弱なままになっています。

個人投資家はポンプに資金を注ぎ込みますが、スマートマネーによって捨てられます。クジラスポーツでも同じことが起こります。

結論は

結論は

オンチェーン分析は、私が最大限に研究してきたものです。有料と無料の両方のオンチェーンインジケーターとシグナルを試した人として。お金をかけずに素晴らしい結果を得ることができると言えます。

しかし、このインジケーターの良さはそれを使用するトレーダー次第であり、平均的な仮想通貨トレーダーはクジラの動きやその使い方を理解していないようです。

しかし、このインジケーターの良さはそれを使用するトレーダー次第であり、平均的な仮想通貨トレーダーはクジラの動きやその使い方を理解していないようです。

これは、仮想通貨におけるクジラの動きの統一的な定義がないという事実と関係があると思います。私の意見では、クジラの動きとは、暗号通貨の価格を混乱させるほど大きな取引であり、それ以外は単なるノイズです。

この定義のせいで、クジラの移動とクジラは相互に排他的である可能性があることを忘れがちです。これは奇妙に聞こえるかもしれませんが、クジラのトランザクションがどのウォレットから来たのかを知ることの重要性を強調するのに役立ちます。

5月中旬の暴落直後にヴィタリックのウォレットアドレスを確認したところ、彼のETHがほぼすべてなくなっていたのを覚えています。ちょっと怖い話ですが、どうやら彼はETHのほとんどをコールドウォレットに移しただけのようです。

さて、時々私は、これらの仮想通貨億万長者が一般の仮想通貨投資家と「チキンゲーム」をして、売り買いもせずに大量の仮想通貨を取引所に移すことがあるのだろうかと疑問に思う。一般の個人投資家の間で強い感情を引き起こすことを知っているため、特定のニュースやイベントと組み合わせてそうすることさえあるかもしれません。

ワイコフのアプローチを分析することで私に何か学んだことがあるとすれば、賢明な投資家は常に私たちの頭を混乱させる機会を探していると考えたほうが良いということです。これを覚えておくと大いに役立ちますが、間違えないでください。数十のクジラ取引が同時に仮想通貨取引所に入るのを目撃したら、今度はそれが真実になるかもしれません。