安定した通貨プラットフォームである Smoothy により、ユーザーは簡単にコインを保持して利息を得ることができます
Smoothy は新しい流動性プロトコルであり、複数のステーブル コインをサポートすることに基づいて、単一プール、低手数料、ゼロ スリッページ、高いプレッジ リターンという特徴を備えています。つまり、ステーブルコインプールでは、複数のステーブルコインの交換が実現できる。
Smoothy は新しい流動性プロトコルであり、複数のステーブル コインをサポートすることに基づいて、単一プール、低手数料、ゼロ スリッページ、高いプレッジ リターンという特徴を備えています。つまり、ステーブルコインプールでは、複数のステーブルコインの交換が実現できる。
Smoothy チームの背後にあるストーリーを知りたいですか?
ステーブルコインに焦点を当てた場合、Smoothy はどのようにして LP 収益を最大化するのでしょうか?通貨保有者はどのようにメリットを得られるのでしょうか?
元百度で働いていたスムージーのコアエンジニアであるマイケル・リー氏がOdaily Chaohuaコミュニティを訪れ、スムージーがどのようにして複数のステーブルコインの交換を実現しているのかを詳しく説明した。
以下は、Odaily が主催したコミュニティ対話の記録です。
1. Smoothyに馴染みのないユーザーも多いと思いますので、まずはSmoothyの位置づけや目的についてご紹介ください。
Michael Li: Smoothy は新しい流動性プロトコルです。市場にある既存のプロジェクトのフォークではありません。複数のステーブル コインのサポートに基づいて、単一のプール、低手数料、ゼロ スリッページ、および高いプレッジ リターンの特性を備えています。 。つまり、ステーブルコインプールでは、複数のステーブルコインの交換が実現できる。
現在、Smoothy は ETH と BSC の 2 つのネットワークにログインしています。Smoothy の BSC バージョンは 6 つのステーブル コインをサポートし、ETH バージョンは 8 つのステーブル コインをサポートしています。流動性を提供するために、サポートされているステーブル コインのいずれか 1 つまたは複数を入金することを選択できます。現在、1 日あたりの取引量は 1,500 万米ドルを超え、TVL 総額は 1 億 2,000 万米ドルを超えています。将来的には、Smoothy は HECO、Fantom Polkadot QuarkChain などのより多くのプラットフォームにログオンし、より多くのステーブル コイン (デザイン) をサポートする予定です。 100 を超えるステーブル コインをサポートできます)。
同時に、0x によってアグリゲーター 1inch openocean matcha に統合され、paraswap が計画中です。
2. DeFi分野には様々な着地点がある中、なぜSmoothyは安定した為替に注力することにしたのでしょうか？この分野の発展の見通しはどうなっていますか？
Michael Li: 私たちのプロジェクトの誕生は、主に DeFi 分野の爆発的な発展によるもので、BTC、米ドル、またはビットコインへのアンカーリングなど、コインをアンカーリングすることによって、多くの資産をイーサリアム、BSC、HECO、その他のネットワークに導入できるようになりました。ゴールドなど、市場にはそのようなアンカーコインが20以上あり、将来的にはこのタイプのトークンがさらにネットワークに導入されることが予想されます。現在、USDTの市場規模は480億ドルを超えていますが、他の資産アンカー型ステーブルコインの導入も進んでおり、将来的には1,000億ドル規模の市場になる可能性が高いと言えます。このセグメントには大きな可能性があるということです。
そして、この種の資産はトークン間の交換需要をアンカーします。同じ資産がアンカーされているため、このようなトークン間の交換は理論的には 1:1 交換になるはずですが、現在の DEX では、現在の機能設計がそのようなトークン間の交換需要を十分に考慮していないため、交換ニーズがある場合、トランザクションのスリッページによりユーザーはデッドウェイトコストを負担することになるため、同じ資産アンカー通貨交換用の製品が必要です。
Curve.fi と mStable は、ステーブルコインを含む同じ資産担保コインの代表的な 2 つのよく知られたものです。 Curveの評価額は80億ドル、mstableの評価額は2億4000万ドルとなっている。ただし、これらは取引スリッページに対する完璧な解決策を提供するものではなく、どちらの設計も取引手数料の削減とステーキングによる利子の獲得との間のトレードオフにすぎません。
また、当社独自の設計により、取引所はほとんどの場合、同じ資産とアンカー通貨の 1:1 交換を保証でき、同時に手数料が現在のプロジェクトの 80% 未満であるため、最大限のメリットをもたらすことができます。流動性プロバイダーへの利息。
3. 現在、市場にはカーブ、デプスなどを含む多くの安定した通貨交換協定が存在します。これらの競合製品と比較して、Smoothy の差別化利点は何ですか?
Michael Li: まったく新しいプロジェクトとして、Smoothy の全体的なデザインには次の 4 つの特徴があります。
1 アルゴリズムの最適化によりガスコストを大幅に削減
たとえイーサリアム上に導入されたとしても、アルゴリズム最適化後のSmoothy上でのステーブルコイン交換に必要なガス手数料は、CurveのYプールやmStableを介した場合よりも90%低くなります。 Layer2を使用せずにガス料金の削減を実現します。
2 単一のプールで、流動性が向上し、さまざまな種類のステーブル コインをサポートできます。
Curve とは異なり、ファンド プールは最大 4 つのステーブルコインをサポートしますが、Smoothy のファンド プールはプレッジ用に複数のステーブルコインをサポートでき、通貨を柔軟に追加/削除できます。理論的には、数百の異なるタイプのステーブルコイン（アルゴリズムのステーブルコインも含む）をファンドプールに収容できるため、スムージーがあまりにも多くのプールに分散することがなくなり、プール全体の流動性が向上します。
3 LP収入の最大化
曲線 プールが異なれば効果も異なります
Sプールのサービス手数料は比較的安いですが、同時に収益率も低く、主にSWAPに使用されます。 Y プールの年率収益率は高くなりますが、利息を得るために資金をより高いところに集める必要があるため、ガスの差は大きくありません。単一プールに基づいて、Smoothy は銀行の準備金システムを参考にして独自の動的現金準備金アルゴリズム (動的現金準備金アルゴリズム) を設計しており、資金 (現時点では暫定的に 90%) は利息を得るためにコインを入金するために使用され、残りは利息を得るために使用されます。資金のうちの 10% は毎日の交換に使用され、流動性プロバイダーは収入に加えて交換手数料を得ることができるだけでなく、コインを入金して金利収入を得ることができます。
LP収入 = スワップ手数料 + スリッページによって発生する手数料 + マシンガンプール金利 + SMTY収入
4 ゼロスリッページ取引アルゴリズム
Michael Li氏: Smoothy独自のSmoothSwap新アルゴリズムでは、取引をレンジ取引とレンジ外取引に分けており、基本的にはすべての取引がレンジ内で行われますが、この部分では1:1の交換が可能です。時折の範囲外のトランザクション、つまり極端なトランザクション状況では、トランザクション損失が発生することが許容されます。これにより、ほとんどのケースで1:1の交換を提供できるだけでなく、極端なケースでも取引を制限せず、流動性を確保します。
青い曲線は Uniswap の古い結合曲線です
赤い曲線はCurveの結合曲線です。Uniswapよりもスリッページが低く、ステーブルコインにより適していることがわかります。
赤い直線は mStable の変換式で、指定された範囲内で 1:1 変換をサポートし、この範囲を超える変換はサポートしません。
赤い直線+紫の曲線はsmoothyの交換式です。一定の範囲内では1:1交換がサポートされており、この範囲を超えても交換可能で、滑りは曲線よりも滑らかです
4. 多くのユーザーは、Smoothy でステーブルコインに流動性が提供されている場合、ステーブルコインの LP 収入はどれくらいになるのか、興味があるかもしれません。どのプールを選択するのがより信頼できるでしょうか?
まず第一に、私たちは単一のプール、つまり使用されるすべての通貨が同じプール内にあるため、トレードオフを行う必要がなく、LP の最大の利益を保証できます。顕著な特徴。
LP収入 = スワップ手数料 + スリッページによって発生する手数料 + マシンガンプール金利 + SMTY収入
これは当社と他の競合商品との単純な比較ですが、mstableとcurveはスリッページ手数料収入が無く、ローガスプールは投資金利収入が無いことが分かります。
5. SMTY、Smoothy ガバナンス トークン、およびその経済モデルについて紹介していただけますか?プロジェクトエコロジーにおける SMTY の適用シナリオと価値の具体化は何ですか?
Michael Li: SMTY は Smoothy のガバナンス トークンであり、主に次の基本機能に使用されます。
1. 投票により、LP が請求できる為替手数料 (初期設定は 0.04%) および現金出金手数料 (SMTY の買い戻しに使用され、初期設定は 0.04%) が決定されます。
2. 流動性報酬を提供する
3.その他の機能は今後追加予定
その上：
そして、プール内のステーブルコインのソフトキャップ（つまり、保証される1：1交換の上限）を増やすための担保
トークンエコノミクス
トークンエコノミクス
総額: 100,000,000 SMTY
チーム 15% (4 年間の期間、6 か月後に段階的にリリース)
アドバイザー 5% (期間 2 年、3 か月後に段階的に解除)
テストラウンドの報酬 1% (1 年間の期間、20% はオンラインでリリース)
販売用 10% (私募 8%、公募 2%)
19% は運営、マーケティング、環境構築に使用されます (8% は初期流動性を提供するためにまもなくロック解除されます)
流動性マイニング報酬 50% (プレマイニングとジェネシスマイニングを含む)
6. DeFi 製品として、DeFi のセキュリティは誰もが大きな関心事ですが、Smoothy はプラットフォーム上の資金のセキュリティを確保または最大化するためにどのような対策を講じていますか?つまり、問題が発生した後にコインがプール内の他のコインに交換されるのを防ぐにはどうすればよいでしょうか?
Michael Li: まず第一に、私たちのコードは 2 回の監査を受けました。1 回目は Peckshield による監査、2 回目は SlowMist による監査です。さらに、48 時間のタイムロックが追加され、チームのすべての操作が 48 時間後に有効になるため、信頼性が向上します。
現在の8コイン（BSCには6コイン）は比較的安全率の高いステーブルコインが選ばれていますが、それでもプールに占める最大の割合（流動性プールの赤い線）が順番に定められています。 、2％から100％まで お待ちください、新しく追加されたステーブルコインには、プール全体の最大サイズ（赤線）であるより厳格なハードキャップが設定され、リスクが厳密に管理されます。
流動性プールの黄色の線は1:1交換の許容範囲を表しており、黄色の範囲を超えると（その時のトークンの価格に応じて）スリッページが発生するため、ステーブルコインの価格が上昇しても攻撃を受けた後に急に落ちる場合もありますが、1:1交換の範囲も非常に限られています。新たに追加された安定通貨によって許可される 1 対 1 の交換範囲はさらに小さくなります。
現在の 8 つのステーブルコインに加えて、新しく追加されたステーブルコインは SMTY で抵当に入れる必要があり、抵当のこの部分は投票後もロックする必要があります。トークンが危険にさらされると、担保のこの部分はユーザーへの補償に使用されます損失のために。
7. 最近、SMTY は複数のプラットフォームで公募を行っていますが、関連する計画について紹介していただけますか? SMTYは将来どの集中取引プラットフォームを立ち上げる予定ですか?
Michael Li: 私たちは BSCPad、Ignition by Paid、Paddle.finance、DAO Pad の 4 つのプラットフォームに参加しました。
04 / 25-04 / 27Paddle（BSC）
現在進行中のものは以下の2つです
販売開始価格: 0.5 ドル (評価額 5,000 万ドルより)
URL：https://paddle.finance
ツイッター：https://twitter.com/PaddleFinance
ツイッター：
04/27 ペイドイグニッション（イーサリアム）
価格: 0.50 ドル (評価額 5,000 万ドル)
ウェブサイト: https://ignition.paidnetwork.com
ツイッター：https://twitter.com/paid_network
ツイッター：
参加には 2 つの形式があります。
1) 固定価格: BSCPad、有料および DAO パッドによる Ignition (固定価格 0.5 ドル)。プラットフォームごとにホワイトリストや投資上限ルールが異なり、プラットフォーム通貨を保持する必要があるため、詳細はプラットフォームのTwitterを参照してください。
2) マルチプライスのハイパーファンディング プール: Paddle.finance (0.5 ドルから始まり、評価額は 5,000 万ドルから)。ホワイトリスト、プラットフォーム通貨の保有要件、上限はなく、誰でも利用できます。簡単に言うと、いくつかのプールがあり、それぞれのプールが異なりますので、無理のない投資額を選択し、最終的に価格の高値から安値に応じて取引を計算し、超過調達分は投資比率に応じて配分されます。すぐにハードキャップまで高価格注文が確立されるでしょう。
販売価格: 1 つのプールで $0.5、2 つのプールで $1、3 つのプールで $2 (各プールは超レイズド プールです)
時間: 04/25 午前 8 時 (UTC) から 04/27 午前 8 時 (UTC) (48 時間)
現在、Paddle は非常に人気があり、1 ドルの注文プールはほぼ満杯ですが、オークションであるため、入力の順序に関係なく、価格は適正です。https://www.jianshu.com/p/aabe69e40dfa
詳細な参加チュートリアルはここでご覧いただけます。
上記のやり取りについては既にお話ししましたが、近日中にやり取りの状況を発表させていただきますので、ご注目ください。
8. Smoothy のブラインドマイニングは終わったのでしょうか?終了後の次のステップは何ですか? SMTYを今すぐ入手する方法はありますか?
Michael Li: 理論上、ブラインドマイニングは 4/20 に終了します。ただし、22～27日の公募増資に伴い、21～27日の週も同様の割合でlpにも提供いたします。以前は、8週間のブラインドマイニングの報酬は1～2%、公募週の報酬は0.16～0.32%でした。流動性を提供するLPは、為替手数料、スリッページ手数料、利息獲得特典、入金に対するSMTY報酬を受け取ります。 SMTY トークンの報酬は、一般販売が終了し、トークンがオンラインになった後、段階的に配布されます。
一方、私たちは最近、240万ドルの私募ラウンドを無事完了しました。戦略的投資家には、Hashkey、DeFiance Capital、AscendEX、Spark Digital Capital、BTC12、Signum、Morningstar Ventures、X21、Exnetwork Capital、BTX、IDC Capital、QuarkChain、SECBIT が含まれます。
近い将来一般販売を開始する予定で、Smoothy ガバナンス トークン SMTY は 04/22 から 04/27 まで BSCPad、DAOmaker、Paddle、Ignition で開催されます。
すべての SMTY トークンは販売終了後に同時にリリースおよび取引されます。詳細については各プラットフォームを参照してください。
同時に、より多くのプラットフォームへのログインも予定しており、現在はETHとBSCにログインしていますが、将来的にはHECO、Fantomなどにもログインする予定です。そして、ファンドプールにさらに多くの通貨を追加し、ファンドプールにおけるステーブルコインの割合を改善するために専門家を招待することを検討している。
9. LP になりたい人がいる場合、流動性の提供にどのように参加すればよいですか?
https://bihu.com/article/1140513157
https://smoothy-finance.medium.com/smoothy-finance-mining-tutorial-725296969447
Michael Li: smoothy のページは非常に直感的です。サポートされているステーブルコインを入金して syUSD を取得します。詳細については、を参照してください。
単一通貨で多額の資金のみを保有している場合は、ゼロスリッページが許容される現在のレンジに注意する必要がありますが、現時点では usdt が比較的少ないため、より多くの usdt を入金することをお勧めします。複数の通貨で多額の資金をお持ちの場合は、セキュリティ モード (価格に影響を与えずに複数入金をクリック) を選択し、同時に入金しても問題ありません。 TVLが高いほど、スリッページなしでより多くの資金を入金できます。
スリッページを効果的に回避するには、賭け金を少なくする必要があり、賭けすぎないように注意してください。黄色のラインを超えるとスリッページが発生し、撤退する場合はより多くのお金を受け取る必要があります。
さらに、syUSD を導入する必要があります。これは安定通貨ではなく、LP トークンです。SMTY を除く Smoothy でのその他の収入は、為替手数料、スリッページ手数料、金利など、syUSD の価格上昇に反映されます。設計によれば、yfi に予測不可能なリスク (プロジェクトの停止、攻撃、マイナス金利など) がない限り、syUSD は上昇し続けることになります。
副題
コミュニティの質問:
コミュニティの質問:
Q1: Smoothyを作った最初の動機と最終的な目標を聞いてもいいですか？より多くの新規ユーザー投資家が参加できるユーザーインセンティブプランはありますか?ユーザーが依然として Smoothy エコシステムに参加したい場合、マイニングのために流通市場でコインを購入する以外に、より有利な他の方法や手段はありますか?
Michael Li: 背景は先ほど紹介しましたが、これは巨大な市場であり、誰かがロスレス交換サービスを提供する必要があります。今できることはたくさんありますが、ガバナンストークンの開始により、新しいユーザーにさらに多くの可能性を提供します。現時点で最も直接的な参加方法はLPになることですが、まず一つのプールであり、一つの通貨で参加することができます。さらに、LP への還元は最も寛大で、ガバナンス トークンの 50% が LP 報酬に使用されます。
